સેબીએ ક્રેડિટ રેટિંગ એજન્સીઝ નોન-સેબી ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ માટે નિયમોને કડક કર્યા

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સ્ચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા (SEBI) એ ક્રેડિટ રેટિંગ એજન્સીઓ (સીઆરએ) માટે પાલન અને ડિસ્ક્લોઝર આવશ્યકતાઓને કડક કરી છે, જે અન્ય નાણાકીય ક્ષેત્રના નિયમનકારો દ્વારા નિયંત્રિત નાણાકીય સાધનોના રેટ કરે છે.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

સેબીએ જણાવ્યું હતું કે આ નિર્ણયનો હેતુ રોકાણકારોના હિતોનું રક્ષણ કરવાનો અને સેબી દ્વારા નિયંત્રિત પ્રવૃત્તિઓને અન્ય સત્તાવાળાઓ દ્વારા સ્પષ્ટપણે અલગ કરીને નિયમનકારી સ્પષ્ટતાને મજબૂત બનાવવાનો છે. જ્યારે અન્ય નિયમનકારો દ્વારા દેખરેખ રાખતા ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સને રેટ આપવા માટે વર્તમાન નિયમો હેઠળ સીઆરએને મંજૂરી આપવામાં આવે છે, ત્યારે સેબીએ જણાવ્યું હતું કે આવી પ્રવૃત્તિઓએ તેના ઇન્વેસ્ટર પ્રોટેક્શન ફ્રેમવર્ક અથવા લઘુત્તમ નિયમનકારી ધોરણોને ઘટાડવું જોઈએ નહીં.

નિયંત્રિત પ્રવૃત્તિઓનું સ્પષ્ટ અલગ થવું

સુધારેલા ફ્રેમવર્ક હેઠળ, SEBI એ ફરજિયાત કર્યું છે કે CRA એ non-SEBI-regulated થી SEBI-નિયમન કરેલી પ્રવૃત્તિઓને રિંગ-ફેંસ કરવી આવશ્યક છે. ક્રેડિટ રેટિંગ એજન્સીઓએ SEBI અને અન્ય નાણાકીય ક્ષેત્રના નિયમનકારો દ્વારા નિયંત્રિત પ્રવૃત્તિઓ માટે તેમની વેબસાઇટ્સ પર અલગ-અલગ ફરિયાદ નિવારણ ઇમેઇલ આઇડી અને વિશિષ્ટ વિભાગો જાળવવાની જરૂર પડશે.

સીઆરએ તમામ પ્રવૃત્તિઓમાં ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને માનવબળ શેર કરવાનું ચાલુ રાખી શકે છે, તેમ છતાં સેબીએ જણાવ્યું હતું કે નિયમનકારી અસ્પષ્ટતા અને રોકાણકારની મૂંઝવણને ટાળવા માટે સેબી દ્વારા નિયંત્રિત અને non-SEBI-regulated પ્રવૃત્તિઓ માટે ફરિયાદનું સેવન અને સંચાલન અલગ રાખવું આવશ્યક છે.

નેટ વર્થ અને ડિસ્ક્લોઝર આવશ્યકતાઓ

SEBIએ સ્પષ્ટ કર્યું હતું કે ક્રેડિટ રેટિંગ એજન્સીઓ માટે SEBI નિયમો હેઠળ નિર્ધારિત લઘુતમ નેટવર્થની જરૂરિયાત અન્ય નિયમનકારો માટે હાથ ધરવામાં આવેલા રેટિંગ્સથી પ્રભાવિત ન હોવી જોઈએ. અન્ય ક્ષેત્રીય નિયમનકારો દ્વારા લાદવામાં આવેલી કોઈપણ વધારાની નેટવર્થની જરૂરિયાતોને સેબીના ધોરણો ઉપરાંત અલગથી પૂર્ણ કરવાની જરૂર પડશે.

રેગ્યુલેટરે સીઆરએઓને તેમની વેબસાઇટ પર હાથ ધરવામાં આવેલી પ્રવૃત્તિઓની સંપૂર્ણ સૂચિ જાહેર કરવા માટે પણ નિર્દેશ આપ્યો છે, સાથે જ દરેક પ્રવૃત્તિને સંચાલિત કરનાર રેગ્યુલેટરનું નામ પણ છે. સેબી દ્વારા નિયંત્રિત ન હોય તેવી પ્રવૃત્તિઓ માટે જાહેરાત અને માર્કેટિંગ અલગ રાખવું આવશ્યક છે અને તે સ્પષ્ટ કરવું આવશ્યક છે કે સેબીની રોકાણકાર સુરક્ષા અને ફરિયાદ નિવારણ સિસ્ટમ્સ તે પ્રવૃત્તિઓ પર લાગુ પડશે નહીં.

રિપોર્ટિંગ અને ક્લાયન્ટ કમ્યુનિકેશનના નિયમો

ક્રેડિટ રેટિંગ એજન્સીઓએ રેટિંગ રિપોર્ટ્સમાં સ્પષ્ટપણે કહેવું જોઈએ અને પ્રેસ રિલીઝમાં કે નિયમનકાર કયા રેટિંગ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટના પ્રભારી છે અને SEBI પ્રોટેક્શન મિકેનિઝમ ઉપલબ્ધ નથી. જ્યાં સામાન્ય રેટિંગ રિપોર્ટ જારી કરવામાં આવે છે, ત્યાં SEBI-નિયમન અને non-SEBI-regulated ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટને સ્પષ્ટપણે અલગ અને લેબલ કરવું આવશ્યક છે.

સેબીએ ક્લાયન્ટ કમ્યુનિકેશનની જરૂરિયાતોને પણ કડક કરી છે. અન્ય ઑથોરિટી દ્વારા નિયમન કરવામાં આવતી કોઈપણ બાબત કરતા પહેલાં, સીઆરએ એ ગ્રાહકોને સમય પહેલાં લેખિત જાહેરાતો આપવી આવશ્યક છે અને લેખિત પુષ્ટિકરણ મેળવવું આવશ્યક છે કે ક્લાયન્ટ પ્રવૃત્તિની પ્રકૃતિને સમજે છે, તેમાં શામેલ જોખમો છે અને સેબીની કોઈ સુરક્ષા નથી. વર્તમાન ગ્રાહકો અને સારા રેટિંગ્સ માટે, તેઓએ લેખિત નોટિસ અને પાલનની પુષ્ટિ મોકલવી પડશે.

અમલીકરણની સમયસીમા અને પૃષ્ઠભૂમિ

અન્ય અધિકારીઓ દ્વારા નિયંત્રિત પ્રવૃત્તિઓ હાથ ધરતી ક્રેડિટ રેટિંગ એજન્સીઓએ પણ તેમના અર્ધવાર્ષિક આંતરિક ઑડિટ રિપોર્ટના ભાગરૂપે બોર્ડ-મંજૂર બાંયધરી સબમિટ કરવી પડશે, જે SEBI ના નિયમો અને પરિપત્રોના પાલનની પુષ્ટિ કરશે.

સેબીએ જણાવ્યું હતું કે પરિપત્રની મોટાભાગની જોગવાઈઓ 60 દિવસ પછી અમલમાં આવશે, જ્યારે અલગ ફરિયાદ ઇમેઇલ આઇડી અને હાલની પ્રવૃત્તિઓ માટે ગ્રાહકની સૂચનાઓ સંબંધિત જરૂરિયાતો એક વર્ષ પછી અમલમાં મૂકવામાં આવશે.

આ પરિપત્ર SEBI-રજિસ્ટર્ડ ક્રેડિટ રેટિંગ એજન્સીઓ માટે મંજૂર પ્રવૃત્તિઓના કાર્યક્ષેત્રને વિસ્તૃત કરવાના સેબીના ડિસેમ્બર બોર્ડના નિર્ણયને અનુસરે છે, જે તેમને અન્ય અધિકારીઓ દ્વારા નિયંત્રિત ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટને રેટ કરવાની મંજૂરી આપે છે જ્યાં કોઈ ચોક્કસ રેટિંગ ફ્રેમવર્ક અસ્તિત્વમાં નથી, જ્યારે સ્પષ્ટ નિયમનકારી અલગતાની ખાતરી કરે છે.