સેબીએ IEX શેરમાં ₹173 કરોડના ઇનસાઇડર ટ્રેડિંગનું અનાવરણ કર્યું

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (સેબી) એ તાજેતરના સમયમાં તેના સૌથી મોટા ઇનસાઇડર ટ્રેડિંગ કેસોમાંથી એક શોધી કાઢ્યું છે, જેમાં ₹173 કરોડથી વધુ મૂલ્યના ઇન્ડિયન એનર્જી એક્સચેન્જ (IEX) ના શેરનો સમાવેશ થાય છે. ગયા મહિને ઝડપી તપાસ અને વ્યાપક શોધ કામગીરી પછી, સેબીએ જાણવા મળ્યું કે સેન્ટ્રલ ઇલેક્ટ્રિસિટી રેગ્યુલેટરી કમિશન (સીઈઆરસી)ની ગોપનીય માહિતી પસંદ કરેલા વ્યક્તિઓને લીક કરવામાં આવી હતી, જેમણે તેનો ઉપયોગ આઇઇએક્સ શેરમાં વેપાર કરવા માટે કર્યો હતો. રેગ્યુલેટરએ નિર્દેશ આપ્યો છે કે આગળની કાર્યવાહી માટે તેના ઑર્ડરની એક કૉપી સીઇઆરસીને મોકલવામાં આવશે.

સામેલ વ્યક્તિઓ

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

સેબીના પૂર્ણકાલિક સભ્ય કમલેશ ચંદ્ર વાર્ષ્ણેય દ્વારા બુધવારે જારી કરાયેલા વચગાળાના આદેશમાં આઠ વ્યક્તિઓને આગળની નોટિસ ન મળે ત્યાં સુધી સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં પ્રવેશ પર પ્રતિબંધ મૂકવામાં આવ્યો હતો. આ યાદીમાં ભુવન સિંહ, તેમના પિતા અમરજીત સિંહ સોરણ, તેમની માતા અમિતા સોરણ, તેમના કાકી અનિતા અને અન્ય ચાર-નરેન્દ્ર કુમાર, વિરેન્દ્ર સિંહ, બિન્દુ શર્મા અને સંજીવ કુમારનો સમાવેશ થાય છે.

સેબીએ તમામ ગેરકાયદેસર લાભોને જપ્ત કરવાની સૂચના આપી છે. ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ એકાઉન્ટ પ્રતિબંધિત વ્યક્તિઓના નામે ખોલવામાં આવશે, જેમાં સેબીના પક્ષમાં લિયન ચિહ્નિત કરવામાં આવશે. નિયુક્ત ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટમાં ટ્રાન્સફર સિવાય, સેબીની મંજૂરી વિના તેમના બેંક એકાઉન્ટમાંથી કોઈ ડેબિટ કરી શકાતું નથી. તપાસમાં જાણવા મળ્યું છે કે ભૂવન સિંહે વેપાર કરવા માટે તેના સંબંધીઓના ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટનો ઉપયોગ કર્યો હતો, જ્યારે સંજીવ કુમારે તેની પત્નીના એકાઉન્ટ દ્વારા ઑર્ડર આપવાનું સ્વીકાર્યું હતું. કુમાર જીએનએ એનર્જી લિમિટેડના મેનેજિંગ ડિરેક્ટર અને સીઇઓ છે, જે એક સીઇઆરસી-નિયમનકારી સંસ્થા છે, જે સીઇઆરસી અધિકારીઓ સાથે વારંવાર સંપર્ક જાળવી રાખે છે. જીએનએ એનર્જી લિમિટેડના મોટાભાગના શેરહોલ્ડર ભુવન સિંહે પણ સીઈઆરસીના કેટલાક અધિકારીઓ સાથે ગાઢ વ્યક્તિગત વાતચીત કરી હતી.

લાભની મર્યાદા

આઠ વ્યક્તિઓએ સામૂહિક રીતે ઇનસાઇડર ટ્રેડમાંથી ₹173.14 કરોડ કમાવ્યા. ભુવન સિંહનું નેતૃત્વ ₹72.03 કરોડ હતું, ત્યારબાદ તેમની માતા અમિતા સોરણ (₹31.59 કરોડ), તેમના પિતા અમરજીત સિંહ સોરણ (₹22.65 કરોડ) અને તેમના કાકી અનિતા (₹3.09 કરોડ) હતા. નરેન્દ્ર કુમાર ₹34.53 કરોડ, વિરેન્દ્ર સિંહ ₹7.04 કરોડ અને બિંદુ શર્મા ₹2.18 કરોડ કમાયા છે.

અપ્રકાશિત માહિતીનો સ્ત્રોત

વચગાળાના આદેશમાં કહેવામાં આવ્યું છે કે ભૂવન સિંહ અને તેમનો પરિવાર સીઇઆરસીના આર્થિક વિભાગના પ્રમુખ યોગીતા એસ. મેહરા સાથે વ્યક્તિગત રીતે જોડાયેલા હતા, જેમણે બેઠકમાં હાજરી આપી હતી, જ્યાં બજાર સલાહ પૉલિસી પર અપ્રકાશિત કિંમત-સંવેદનશીલ માહિતી (યુપીએસઆઇ) પર ચર્ચા કરવામાં આવી હતી. જોકે સેબીએ મેહરા અથવા અન્ય સીઈઆરસીના અધિકારીઓનું નામકરણ કર્યું નથી, પણ સર્ચ દરમિયાન ભૂવન સિંહના ઉપકરણોથી પ્રાપ્ત થયેલા દસ્તાવેજોમાં સંજીવ કુમાર અને નરેન્દ્ર કુમાર સહિતના વોટ્સએપ ગ્રુપ દ્વારા 'OTC' શેર કરવામાં આવ્યા હતા.

તપાસ ટ્રિગર

23 જુલાઈ, 2025 ના રોજ સીઇઆરસી દ્વારા તેના નિયમો હેઠળ માર્કેટ કાઉપિંગને અમલમાં મૂકવા માટે નિર્દેશો જારી કર્યા પછી તપાસ શરૂ કરવામાં આવી હતી. આ જાહેરાતથી ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ પર અસર થવાની અપેક્ષા હતી, અને IEX શેર આગામી દિવસે લગભગ 30% ઘટ્યા હતા. 1 જુલાઈથી 14 ઓગસ્ટ, 2025 વચ્ચે ટ્રેડિંગ પેટર્નના સેબીના વિશ્લેષણમાં અસામાન્ય ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિ અને તીવ્ર ભાવમાં ઘટાડો જોવા મળ્યો હતો, જેનાથી વિગતવાર તપાસ શરૂ થઈ હતી.

સપ્ટેમ્બર 18-20, 2025 વચ્ચે સેબીની સંકલિત શોધ, બહુવિધ સ્થાનો પર ડિજિટલ પુરાવા અને રેકોર્ડ કરેલા નિવેદનો જપ્ત કર્યા. રેગ્યુલેટરે જણાવ્યું હતું કે તપાસ અતિરિક્ત વ્યક્તિઓ સુધી વધી શકે છે. વાર્ષ્ણેએ જણાવ્યું હતું કે વચગાળાના આદેશનો હેતુ ખોટા નફા પર ભાર મૂકવાનો છે અને આંતરિક વેપાર અને સંબંધિત ઉલ્લંઘનની કોમ્પ્રિહેન્સિવ પૂછપરછ ચાલી રહી છે.

સેબીએ ભારપૂર્વક જણાવ્યું હતું કે ગોપનીય માહિતીનો આવા દુરુપયોગ અયોગ્ય બજાર બનાવે છે, જે સામાન્ય રોકાણકારોને ગેરલાભ આપે છે અને તેમને ફાઇનાન્શિયલ જોખમોનો સામનો કરે છે.

નિષ્કર્ષ

આ કેસ બજારની અખંડિતતા જાળવવામાં નિયમનકારી દેખરેખની મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા પર પ્રકાશ પાડે છે. સેબીની ઝડપી કાર્યવાહી માત્ર અયોગ્ય લાભને ઘટાડે છે જ નહીં પરંતુ ભારતના ફાઇનાન્શિયલ બજારોમાં પારદર્શિતા અને સમાન ઍક્સેસના મહત્વને પણ મજબૂત કરે છે.