સેક્ટરલ અને થીમેટિક ફંડમાં ઓગસ્ટમાં 50% થી વધુ ઘટાડો જોવા મળ્યો; રોકાણકારો ડાઇવર્સિફાઇડ ઇક્વિટીમાં શિફ્ટ થયા

ઓગસ્ટ 2025 માં, ભારતમાં સેક્ટરલ અને થીમેટિક મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં પ્રવાહમાં તીવ્ર ઘટાડો થયો હતો, જે જુલાઈની તુલનામાં 59% ઘટ્યો હતો, એએમએફઆઇના ડેટા મુજબ. આ કન્સન્ટ્રેટેડ ફંડનો પ્રવાહ અગાઉના મહિનામાં ₹9,426 કરોડ હતો તે ઘટીને ₹3,893 કરોડ થયો હતો. આ ભારે ઘટાડો ઓછા મોટા નવા ફંડ ઓફર્સ (NFO), ઉચ્ચ નફો-બુકિંગ અને રોકાણકારોના રસના ફેરફારને આભારી છે.

સેક્ટરલ અને થીમેટિક ફંડના પ્રવાહમાં ભારે ઘટાડો

એક મુખ્ય ફેરફાર એ છે કે એનએફઓ યોગદાનમાં ઘટાડો થયો છે: જ્યાં તેઓએ જુલાઈમાં એકત્રિત કરેલા ભંડોળમાંથી 41% કર્યું હતું, તેઓ ઓગસ્ટમાં માત્ર 13% જેટલું હતું. વધુમાં, ઓગસ્ટમાં વળતરમાં વધારો થયો હતો, તેઓ કુલ ફંડ એકત્રીકરણના 64% નું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે, જે જુલાઈમાં 48% હતું. 

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

વિવિધ ઇક્વિટી કેટેગરી મિશ્ર ટ્રેન્ડ બતાવે છે

તેનાથી વિપરીત, વિવિધ ઇક્વિટી કેટેગરીમાં વધુ સ્થિર પ્રવાહનું વર્તન જોવા મળ્યું છે. લાર્જ-કેપ ફંડમાં ઓગસ્ટમાં ₹2,834 કરોડનો પ્રવાહ જોવા મળ્યો હતો (જુલાઈમાં ₹2,125 કરોડ સુધી). મિડ-કેપ ફંડમાં 3% ની સામાન્ય વૃદ્ધિ હતી, જ્યારે સ્મોલ-કેપ ફંડમાં 23% નો ઘટાડો જોવા મળ્યો હતો. ફ્લૅક્સી-કેપ ફંડમાં 0.3% નો વધારો થયો છે, પરંતુ ફોકસ્ડ/વેલ્યૂ/કોન્ટ્રા ફંડમાં અનુક્રમે 28% અને 22% નો ઘટાડો થયો છે. મલ્ટી-કેપ ફંડમાં પણ 20% ઘટાડો જોવા મળ્યો હતો.

નિષ્ણાત મંતવ્યો અને ફંડ પરફોર્મન્સ હાઇલાઇટ્સ

નિષ્ણાતો સૂચવે છે કે રોકાણકારોની ભાવના ઉચ્ચ જોખમ કેન્દ્રિત નાટકોથી દૂર થઈ રહી છે. સેક્ટોરલ/થીમેટિક કેટેગરીમાં અસ્થિરતા અને સમૃદ્ધ મૂલ્યાંકન ઘણા લોકોને વ્યાપક એક્સપોઝર પસંદ કરવા માટે પ્રેરિત કરી રહ્યું છે. ફિસડમ અને અન્ય કંપનીઓ જેવા કંપનીઓના વિશ્લેષકો ભલામણ કરે છે કે સેક્ટોરલ/થીમેટિક એક્સપોઝર મર્યાદિત હોય છે, કદાચ ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયોના 10-15% સુધી, જ્યારે કોર ફાળવણી સ્થિર લાર્જ-કેપ, ફ્લૅક્સી-કેપ અને મલ્ટી-કેપ ફંડ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવે છે.

કેટલાક સેક્ટરલ/થીમેટિક ફંડે હજુ પણ ઓગસ્ટમાં મજબૂત રિટર્ન આપ્યું છે. ઉલ્લેખનીય કામગીરીમાં Nippon ઇન્ડિયા તાઇવાન ઇક્વિટી ફંડ (આશરે 13.36%), મિરે એસેટ હેંગ સેંગ ટેક ઇટીએફ એફઓએફ અને મિરે એસેટ ગ્લોબલ ઇલેક્ટ્રિક એન્ડ ઓટોનોમસ વ્હિકલ્સ ઇક્વિટી પેસિવએફ (આશરે 12.75% અને 11.95%, અનુક્રમે) નો સમાવેશ થાય છે. બીજી તરફ, કેટલાક ફંડોએ માર્જિનલ ગેઇન અથવા નાના નુકસાન પોસ્ટ કર્યા; ઉદાહરણ તરીકે, આઇસીઆઇસીઆઇ પ્રુ ઇન્ડિયા, ભારતમાં ભંડોળ અને કોટક મેન્યુફેક્ચરિંગના કિસ્સામાં ~0.03% વળતર મળ્યું, જ્યારે અન્ય, જેમ કે સુંદરમ ફિન સર્વ ઓપ ફંડ, લગભગ 4.25% ગુમાવ્યા.

નિષ્કર્ષ

ઓગસ્ટમાં ભારતમાં સેક્ટરલ અને થીમેટિક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે રોકાણકારની ક્ષમતામાં સ્પષ્ટ કૂલિંગ ઑફ જોવા મળ્યું હતું, જે ઘટાડેલ એનએફઓ પ્રવૃત્તિ દ્વારા પ્રેરિત છે અને બજારની અસ્થિરતા વિશે ચિંતાઓ ઉભી કરી છે. પ્રવાહમાં નાટ્યાત્મક ઘટાડો થયો હતો, જ્યારે વિવિધ ઇક્વિટી શ્રેણીઓ પ્રમાણમાં વધુ સારી રહી હતી. નિષ્ણાતો થીમેટિક ફંડમાં સાવચેતીપૂર્વક એક્સપોઝરની સલાહ આપે છે, તેમને વધુ અનુભવી રોકાણકારો માટે અનામત રાખે છે, અને લાર્જ-કેપ, ફ્લૅક્સી-કેપ અને મલ્ટી-કેપ ફંડ દ્વારા મુખ્ય પોર્ટફોલિયો સ્થિરતા પર ભાર મૂકે છે.