ઇક્વિટી MF ની NAV માં 14% નો ઘટાડો હોવા છતાં Sip ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મજબૂત છે

કોટક ઇન્સ્ટિટ્યૂશનલ ઇક્વિટીઝના જણાવ્યા મુજબ, સપ્ટેમ્બર 2024 ના હાઇસથી એનએવીમાં 14% નો ઘટાડો થવાને કારણે છેલ્લા કેટલાક મહિનામાં ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રદર્શનમાં ઘટાડો થયો છે.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

માર્ચ 2026માં થયેલા સુધારામાં સિસ્ટેમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP)ના રોકાણકારોએ ખાસ કરીને 2022થી 2025ની વચ્ચે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવાનું શરૂ કર્યું હતું તેમના વળતરમાં ઘટાડો કરવામાં આવ્યો હતો. રિપોર્ટ મુજબ, ઘણા પોર્ટફોલિયોએ રોગચાળા પછીની રેલી દરમિયાન જોવા મળતા બે આંકડાના લાભની તુલનામાં મ્યુટ અથવા નેગેટિવ ઇન્ટરનલ રેટ ઓફ રિટર્ન (XIRR) ની જાણ કરી છે.

SIP પ્રવાહ સ્થિર રહે છે

ઓછું રિટર્ન હોવા છતાં, SIPનો પ્રવાહ સતત રહ્યો છે. વર્ષ 2026 ના પ્રથમ ત્રિમાસિકમાં ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે ઍક્ટિવ પ્રવાહ ₹1.1 ટ્રિલિયન હતો.

રિપોર્ટમાંથી સ્પષ્ટ થાય છે કે રોકાણકારો પણ માર્કેટ ક્રૅશમાં એકસામટી રકમનું રોકાણ કરવાનું ચાલુ રાખે છે, જેનો અર્થ છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ઉપયોગ કરવામાં આવી રહ્યો છે.

ઉચ્ચ-બીટા સેગમેન્ટની મોટી અસર જોવા મળે છે

ઘટાડાની અસર સ્મોલ-કેપ અને સેક્ટોરલ અથવા થીમેટિક ફંડમાં વધુ દેખાઈ રહી છે. કોટક ઇન્સ્ટિટ્યૂશનલ ઇક્વિટીઝના જણાવ્યા અનુસાર આ કેટેગરીમાં છેલ્લા 18-24 મહિનામાં કુલ રિટર્ન નકારાત્મક રહ્યો છે.

આ સેગમેન્ટ્સમાં અગાઉની માર્કેટ રેલી દરમિયાન ઉચ્ચ પ્રવાહ જોવા મળ્યો હતો, જેણે ઇન્વેસ્ટર પોર્ટફોલિયો પર આગામી સુધારાઓની અસરમાં વધારો કર્યો હતો.

વિદેશી પ્રવાહ અને બજારના વલણો

રિપોર્ટ મુજબ, વિદેશી પોર્ટફોલિયોના રોકાણકારોએ 2026માં અત્યાર સુધીમાં લગભગ $19 અબજ ડોલરનું ચોખ્ખું આઉટફ્લો રેકોર્ડ કર્યું છે. તે જ સમયગાળા દરમિયાન, દક્ષિણ કોરિયા અને તાઇવાન જેવા બજારોમાં પ્રમાણમાં મજબૂત પ્રવાહ જોવા મળ્યો. સ્થાનિક રીતે કાર્યરત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, જે સતત SIP પ્રવાહનો લાભ લે છે, તે દેશમાંથી ચોક્કસ રકમના મૂડી પ્રવાહની કાળજી લે છે.

એ નોંધવું રસપ્રદ છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા રાખવામાં આવેલ રોકડની રકમ ઘટી રહી છે, જે વિદેશી નિકાસ સામે તેમની સુરક્ષાને મર્યાદિત કરે છે. નબળા પરફોર્મન્સ સાથે SIP ફ્લોનું સંયોજન દર્શાવે છે કે બજારોના વર્તમાન તબક્કામાં પ્રવાહ અને પરફોર્મન્સ વચ્ચે સ્પષ્ટ ડિસ્કનેક્ટ છે.