ભારતીય બજારો વિરુદ્ધ US બજારોમાં રોકાણ

“તમે સમજી શકતા નથી તેવા બિઝનેસમાં ક્યારેય ઇન્વેસ્ટ કરશો નહીં”. વોરન બફેટના વારંવારનો ઉલ્લેખ કરવામાં આવ્યો હતો, પરંતુ તે કદાચ હવે અલગ અર્થઘટન કરે છે કારણ કે ભારતીય રોકાણકારો ખાસ કરીને યુએસએની બહાર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવાની તકો તરફ વળ્યા છે. બુદ્ધિશાળી ઇન્વેસ્ટર હવે યુએસ માર્કેટને સમજશે અને ખાસ કરીને સ્થાનિક તકો માટે બજાર છોડવાને બદલે ત્યાં પણ તેની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ યાત્રા શરૂ કરશે. છેવટે, રોકાણકારોને ઘણીવાર રાષ્ટ્રીય અને આંતરરાષ્ટ્રીય બંને બજારોમાં રોકાણ કરીને તેમના રોકાણોમાં ભૌગોલિક રીતે વૈવિધ્યકરણ કરવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.

US ઇન્વેસ્ટિંગ ઘણીવાર "યુએસ સૂચકાંકોએ છેલ્લા દાયકામાં 8-15% સુધીમાં ભારતીય બજારોને કરતાં વધુ પ્રદર્શન કર્યું છે" જેવા નિવેદનો દ્વારા વેચવામાં આવે છે. પરંતુ જો રોકાણકારો ફેસ-વેલ્યૂ પર આવા નિવેદનો આપે છે અને ભવિષ્યમાં સમાન સ્તરની કામગીરીની અપેક્ષા રાખે છે, તો તેમને નિરાશાથી ભરવાની સંભાવના છે. ભૂતકાળના પરફોર્મન્સ ભવિષ્યના રિટર્નની કોઈ ગેરંટી નથી. તેથી જ અમે એવા કેટલાક પરિબળો સાથે આવ્યા છીએ જેની સામે યુએસ માર્કેટ અને ભારતીય માર્કેટની તુલના કરી શકાય છે, જેથી તમને યોગ્ય નિર્ણય લેવામાં મદદ મળી શકે.

પોર્ટફોલિયો ડાઇવર્સિફિકેશન

“US શેરો વિશે રસપ્રદ વાત એ છે કે તમને માત્ર યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં જ નહીં પરંતુ વિશ્વ સાથે પણ સંપર્ક મળે છે, કારણ કે ઘણી કંપનીઓ વૈશ્વિક કામગીરી ધરાવે છે પરંતુ ત્યાં સૂચિબદ્ધ છે.” વેસ્ટેડ ફાઇનાન્સના સહ-સ્થાપક અને સીઇઓ વીરામ શાહનું આ સ્ટેટમેન્ટ યુએસ માર્કેટમાં રોકાણની તકો દ્વારા પૂરા પાડવામાં આવતા ઘણા લાભો પર પ્રકાશ પાડે છે.

હાલની કોરોનાવાઇરસ મહામારીને કારણે, 20-30% થી વધુની રેન્જમાં ઘટાડો સાથે વૈશ્વિક સ્તરે ઇક્વિટીમાં એકસાથે ઘટાડો થયો છે. આ સમય દરમિયાન રોકાણોનું વૈવિધ્યકરણ અસરકારક અને લાભદાયી સાબિત થયું હશે. 8 જૂન 2020 સુધીમાં, S&P500 પહેલેથી જ તેના તમામ કોરોનાવાઇરસ-પ્રેરિત નુકસાનને રિકવર કરી ચૂક્યા છે. આ દરમિયાન સેન્સેક્સમાં 17% ઘટાડો નોંધાયો હતો.

કરન્સી

તમે જે કરન્સીમાં ટ્રેડ કરો છો અને ઇન્વેસ્ટ કરો છો તે તમારા પોર્ટફોલિયો પર નોંધપાત્ર અસરો કરી શકે છે, જે હકારાત્મક અને નકારાત્મક બંને હોઈ શકે છે. જ્યારે યુએસ માર્કેટમાં રોકાણ કરવાની વાત આવે ત્યારે તેઓ મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે.

ભારતીય રૂપિયા લો - જેમાં અમેરિકન ડોલર સામે સતત મૂલ્યમાં ઘટાડો જોવા મળ્યો છે. આ એક મોટો નિર્ણય છે કારણ કે ભારતીય બજારોમાં કરવામાં આવેલા તમામ રોકાણો ₹ માં છે, જેનો અર્થ એ છે કે તેઓ સમય જતાં મૂલ્યમાં ઘટાડો કરે છે. આ વર્ષે જ ડોલર રૂપિયા સામે 6% વધ્યો છે.

યુએસ માર્કેટમાં રોકાણ કરવાના મુખ્ય ફાયદાઓમાંથી એક અમેરિકન ડોલર છે. જેમ તે મૂલ્યમાં વધે છે, તેમ તમારા રોકાણ પણ કરો, પછી ભલે તમારા પોર્ટફોલિયોમાં કોઈ ફેરફાર ન હોય.

વૈશ્વિક પરિબળો

જ્યારે ભારતીય સ્ટાર્ટ-અપ ઇકોસિસ્ટમ સમૃદ્ધ થઈ રહી છે, ત્યારે યુએસ બજારો નવીન ઑફર સાથે તેમના ક્ષેત્રોનું નેતૃત્વ કરતા તમામ મુખ્ય કોર્પોરેશનોનું આયોજન કરવાનું ચાલુ રાખે છે. ભારતમાં રોકાણકારો માટે, ઘરે વિકાસની વાર્તાઓમાં ભાગ લેવો શક્ય નથી - કારણ કે ભારતીય કાયદાઓ કંપની જાહેર થાય તે પહેલાં સતત 3 વર્ષના નફાને ફરજિયાત કરે છે. ઘણા સ્ટાર્ટ-અપ્સની વાર્તા વિકાસ અને બજારના શેર માટે વિલંબિત નફામાંથી એક છે, જે મોટાભાગના ભારતીય રોકાણકારોને નવા વ્યવસાયિક મોડેલોમાં તેમનો વિશ્વાસ દર્શાવવાની તકથી અસરકારક રીતે બંધ કરે છે. પરંતુ US માં પ્રમાણમાં ઓછી જરૂરિયાતોનો અર્થ એ છે કે વૈશ્વિક સ્તરે રોકાણકારો માટે ઘણા નવીન મોડેલની મુસાફરીમાં ભાગ લેવો શક્ય છે - અને આપણે ઘણીવાર જોયું છે કે તે કેવી રીતે કાર્ય કરે છે. Uber, Amazon, ટેસ્લા, Facebook - આ અને વધુ US માર્કેટ અને તેના મોડેલના પરિણામો છે. ઘણા રોકાણકારો માટે, આ તકોને જાળવી રાખવા માટે તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયો માટે તે નિર્ણાયક બની શકે છે.

તેથી, યુએસ માર્કેટ વધુ આશાસ્પદ સંભાવના છે કારણ કે તે વૈશ્વિક એક્સપોઝરને મંજૂરી આપે છે અને રોકાણકારોને ગૂગલ, એમેઝોન, ફેસબુક વગેરે જેવી વિશ્વની સૌથી મોટી કંપનીઓ સાથે વૃદ્ધિ કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે.

સંશોધન અને પ્રયત્નો 

એ વાત સાચી છે કે 2 બજારોમાં પોતાને સામેલ કરવાથી આ બજારોને પ્રભાવિત કરતા અન્ય ઘણા વૈશ્વિક પરિબળો ઉપરાંત બે અર્થશાસ્ત્ર માટે ધ્યાન અને સંશોધનની જરૂર પડશે. સરેરાશ ઇન્વેસ્ટર માટે, આ એક મુશ્કેલ અને સમય માંગી રહ્યું કાર્ય હોઈ શકે છે. કેટલાક લોકો આ કવાયતમાં ઓછું વળતર જોઈ શકે છે અને ઓછા પ્રયત્નોના પક્ષમાં ઉચ્ચ નફાની સંભાવનાને ટાળવા માટે તૈયાર હોઈ શકે છે. આ ચિંતાને ઇટીએફ દ્વારા યુએસ બજારોમાં રોકાણ કરીને સંબોધવામાં આવી શકે છે, જે વૈવિધ્યકરણ દ્વારા રિસ્ક ઘટાડે છે. પરંતુ ભારતીય બજારો સરેરાશ રોકાણકાર માટે આ પાસા પર કેટલાક ધાર જાળવી રાખે છે.

વોલેટિલિટી

ભારતીય માર્કેટની તુલનામાં, યુ.એસ. માર્કેટ લાંબા ગાળે ઓછા અસ્થિર રહ્યા છે. ભારતીય શેરબજારોમાં મોટી અસ્થિરતા જોવા મળી છે, જેમાં વર્ષોથી વળતરમાં વધારો થયો છે. આ એક અન્ય કારણ છે કે નિષ્ણાતો રોકાણની વાત આવે ત્યારે વૈવિધ્યકરણની ભલામણ કરે છે, કારણ કે જોખમો ફેલાવવામાં આવે છે અને ઘટાડવામાં આવે છે. વધુમાં, જે રોકાણકારો યુએસ બજારોમાં રોકાણ કરીને વૈવિધ્યકરણ કરવાનું પસંદ કરે છે તેઓ તેમના પોર્ટફોલિયોને ભારતીય સૂચકાંકોથી અલગ રીતે ખસેડવાની અપેક્ષા રાખી શકે છે.

કયું માર્કેટ વધુ સારું છે? 

ખાતરી કરો કે, ભારતીય અને યુએસ બજારો બંનેના ફાયદા છે. પરંતુ આંતરરાષ્ટ્રીય બજારની ઍક્સેસ સાથે આધુનિક રોકાણ વાતાવરણમાં, યુએસ બજારો વધુ વચન કેવી રીતે દર્શાવે છે તે જોવાનું સરળ છે. આ ભાગ તેમના વૈશ્વિક સંબંધ અને પ્રકૃતિને કારણે છે, તેમજ તેઓ વિશ્વની કેટલીક સૌથી આશાસ્પદ કંપનીઓનું આયોજન કરે છે. જ્યારે ભારતીય બજાર ચોક્કસપણે ઇન્વેસ્ટરના પોર્ટફોલિયોનો નોંધપાત્ર ભાગ રહેવો જોઈએ ભારતીય શેરબજાર આ એપ રોકાણકારોને વૈશ્વિક તકો સાથે તેમના ઘરેલું રોકાણોને મેનેજ કરવામાં મદદ કરી શકે છે.