લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અથવા સ્મોલ કેપ: કયા ફંડ તમારા લક્ષ્યોને અનુરૂપ છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશે કોઈપણ વાતચીતમાં જાઓ અને તમે તે જ ત્રણ શબ્દો સાંભળશો જેમ કે તેનો અર્થ સ્પષ્ટ છે. લાર્જ કેપ, મિડ કેપ, સ્મોલ કેપ. મોટાભાગના રોકાણકારો મંજૂરી આપે છે, જે ત્રિમાસિક ચાર્ટમાં ટોપિંગ કરે છે તે પસંદ કરે છે, અને શ્રેષ્ઠની આશા રાખે છે.

પરંતુ આ ત્રણ કેટેગરી માત્ર લેબલ નથી. તેઓ ત્રણ ખૂબ જ અલગ પ્રકારના વ્યવસાયો છે, ત્રણ ખૂબ જ અલગ રિસ્ક પ્રોફાઇલો અને તમારા પોર્ટફોલિયોમાં ત્રણ ખૂબ જ અલગ ભૂમિકાઓ છે. તેમને મૂંઝવણમાં મૂકવી એ છૂટક રોકાણકારો દ્વારા ભારતમાં કરવામાં આવતી સૌથી મોંઘી ભૂલોમાંથી એક છે. સામાન્ય રીતે બુલ રન દરમિયાન સ્મોલ-કેપ રિટર્નનો સામનો કરીને અને પછી જ્યારે તે જ ફંડ સુધારવામાં 40% આવે ત્યારે ગભરાઈ જાય છે.

આ બ્લૉગમાં દરેક કેટેગરી ખરેખર શું છે, તે શું સારું છે, તે શું ખરાબ છે, અને તમારા લક્ષ્યને કઈ રીતે અનુકૂળ છે તે કેવી રીતે નક્કી કરવું તે સ્પષ્ટ રીતે જોવા મળે છે.

આગામી મોટી IPO ચૂકશો નહીં - માત્ર થોડા ક્લિક સાથે ઇન્વેસ્ટ કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

સેબી વાસ્તવમાં શું કહે છે

આપણે સારો ભાગ લઈએ તે પહેલાં, વ્યાખ્યાઓ મહત્વપૂર્ણ છે. કારણ કે સેબીએ તેમને નક્કી કર્યા છે અને તેઓ ચર્ચા માટે તૈયાર નથી.

ભારતીય એક્સચેન્જ પર માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન દ્વારા ટોચની 100 કંપનીઓ લાર્જ કેપ છે. 101 થી 250 રેન્કિંગ ધરાવતી કંપનીઓ મિડ કેપ્સ છે. 251 થી શરૂ થાય છે (અને હજારો છે) સ્મોલ કેપ્સ છે. લાર્જ-કેપ ફંડે લાર્જ-કેપ શેરોમાં ઓછામાં ઓછા 80% પોર્ટફોલિયો રાખવો પડે છે. મિડ-કેપ ફંડમાં મિડ-કેપમાં ઓછામાં ઓછું 65 % હોવું જરૂરી છે. અને નાના-કેપ ફંડમાં ઓછામાં ઓછું 65 % નાના-કેપ્સ હોવું જરૂરી છે. સરળ, સ્વચ્છ અને લાગુ.

તેથી જ્યારે કોઈ "લાર્જ કેપ" કહે છે ત્યારે તેનો અર્થ રિલાયન્સ, એચડીએફસી બેંક, ટીસીએસ અને ઇન્ફોસિસ થાય છે. આ દિગ્ગજો છે જે દરેક વ્યક્તિ જાણે છે.  

મિડ કેપ્સ ભારતીય બિઝનેસના વિશ્વાસપાત્ર મધ્યમ વર્ગ છે. તેઓ મજબૂત અને વધી રહ્યા છે, પરંતુ હજુ સુધી ઘરગથ્થુ નામો નથી.  

સ્મોલ કેપ્સ મહત્વાકાંક્ષી, અણધાર્યા યુવાનો છે. તેમાંના કેટલાક આવતીકાલના મોટા બની જશે, જ્યારે અન્ય ચુપચાપ ગાયબ થઈ જશે.

દરેક કેટેગરી તમને ખરેખર શું વેચી રહી છે

લાર્જ-કેપ ફંડ તમને સ્થિરતા વેચી રહ્યા છે. આ એવી કંપનીઓ છે જે પરિક્ષણ કરેલા વ્યવસાય મોડેલો, ઊંડા બેલેન્સ શીટ્સ, વ્યાવસાયિક સંચાલન અને આર્થિક આંચકાથી બચવા માટે પૂરતા પ્રમાણમાં સ્કેલ ધરાવે છે. તેઓ વર્ષમાં 30 % ના દરે વૃદ્ધિ કરતા નથી, પરંતુ તેઓ ખરાબ વર્ષમાં 60 % તૂટી પડતા નથી. લાંબા ગાળે, એક લાર્જ-કેપ ફંડ ભારતીય અર્થવ્યવસ્થાની વાર્તાને ટ્રેક કરે છે.

મિડ-કેપ ફંડ તમને વૃદ્ધિ વેચી રહ્યા છે. આ કંપનીઓ અસ્તિત્વના તબક્કાને પાર કરે છે પરંતુ જેમ જેમ ભારત વધે છે તેમ તેમ તેના કદને બમણો અથવા ત્રણ ગણો કરવા માટે હજુ પણ ઓછી છે. ઐતિહાસિક રીતે, મિડ-કેપ્સએ લાંબા સમય સુધી મોટા-કેપ્સ કરતાં વધુ રિટર્ન ડિલિવર કર્યું છે. પરંતુ તેઓ ખરાબ વર્ષોમાં પણ ખૂબ જ ઝડપી ઘટાડોમાંથી પસાર થયા છે. આ તે કેટેગરી છે જ્યાં સારા ફંડ મેનેજર ખરેખર મૂલ્ય ઉમેરી શકે છે, કારણ કે મિડ-કેપ બ્રહ્માંડનું ઓછું વિશ્લેષણ કરવામાં આવે છે અને વધુ બિનકાર્યક્ષમ છે.

સ્મોલ-કેપ ફંડ તમને અસમાનતા વેચી રહ્યા છે. એક સ્મોલ-કેપ પોર્ટફોલિયોમાં કેટલાક શેરો છે જે એક દાયકામાં 5x અથવા 10x સુધી જઈ શકે છે. અને એક હેન્ડફુલ જે 80 % નીચે આવશે અને ક્યારેય રિકવર થશે નહીં. ખૂબ જ લાંબા ગાળે, નાના-કેપ્સએ ત્રણના સૌથી વધુ રિટર્ન ડિલિવર કર્યા છે. પરંતુ રાઇડ ક્રૂર છે. સુધારાઓ દરમિયાન 40-50% નો ઘટાડો દુર્લભ નથી. તેઓ બેઝ કેસ છે.