સપ્ટેમ્બરમાં લગભગ 95% મ્યુચ્યુઅલ ફંડોએ નકારાત્મક રિટર્ન પોસ્ટ કર્યા હતા

મુખ્ય ટેકઅવે

• 666 મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના વિશ્લેષણમાં જાણવા મળ્યું છે કે 634, અથવા લગભગ 95%, સપ્ટેમ્બર દરમિયાન નકારાત્મક રિટર્ન ડિલિવર કરે છે.
• નિફ્ટી 50 એ જ સમયગાળામાં 5.56% ઘટ્યું.
• ટેક્નોલોજી-કેન્દ્રિત યોજનાઓ મહિનાના સૌથી નબળા પરફોર્મર્સમાં મુખ્યત્વે દર્શાવવામાં આવી છે, જેમાં કેટલાક નુકસાન 9% થી વધુ છે.

સપ્ટેમ્બરમાં મોટાભાગના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિવર્સમાં મુશ્કેલ સાબિત થયું હતું, જેમાં નેગેટિવ રિટર્ન સાથે મહિના સમાપ્ત થતાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા વિશ્લેષણ કરવામાં આવેલી લગભગ 95 % યોજનાઓ છે.

અભ્યાસમાં શામેલ 666 ભંડોળમાંથી, 634 લાલ રંગમાં સમાપ્ત થયેલ છે. સપ્ટેમ્બર દરમિયાન નિફ્ટી 50 માં 5.56% ઘટાડો સાથે વ્યાપક ઘટાડો થયો.

ખાસ કરીને ટેક્નોલોજી-ઓરિએન્ટેડ ફંડમાં નુકસાન જાહેર કરવામાં આવ્યું હતું.

વિશ્લેષણમાં પાંચ નબળી યોજનાઓ ટેક્નોલોજી-કેન્દ્રિત હતી, જ્યારે તેમાંથી ત્રણ મહિના દરમિયાન 9% કરતાં વધુ ઘટ્યા હતા.

નબળાઇ સેક્ટરલ ફંડ સુધી મર્યાદિત ન હતી.

એચડીએફસી મિડ કેપ ફંડ સપ્ટેમ્બર દરમિયાન 6.40% ગુમાવ્યું છે. Aditya Birla સન લાઇફ MNC ફંડ અને Edelweiss ફ્લૅક્સી કેપ ફંડ દરેકમાં 6.21% ઘટાડો થયો હતો, જ્યારે ઘણી મિડ-કેપ યોજનાઓમાં 6% થી થોડો વધુ નુકસાન નોંધાયું હતું.

લાર્જ-કેપ ફંડ પર પણ અસર થઈ હતી. HDFC લાર્જ કેપ ફંડ અને વ્હાઇટઓક કેપિટલ લાર્જ કેપ ફંડમાં 5.82% ઘટાડો થયો છે, જ્યારે જિયોબ્લેકરોક લાર્જ કેપ ફંડમાં 5.54% નો ઘટાડો થયો છે.

ઘટાડાની પહોળાઈ એ ડેટાની કેન્દ્રીય સુવિધા છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરી પોર્ટફોલિયો રચના, માર્કેટ-કેપ એક્સપોઝર અને સેક્ટર કૉન્સન્ટ્રેશનમાં નોંધપાત્ર રીતે અલગ હોય છે. તેમ છતાં સપ્ટેમ્બરમાં સુધારો 666 માંથી 634 માટે નકારાત્મક માસિક નંબર પોસ્ટ કરવા માટે સ્કીમનું વિશ્લેષણ કરવા માટે પૂરતો હતો.

માસિક પરફોર્મન્સ હજુ પણ લાંબા ગાળાના રિટર્નથી અલગ રીતે વાંચવું જોઈએ.

એક મહિનાની ઘટાડો ચોક્કસ બજારના તબક્કાને કૅપ્ચર કરે છે અને ચોક્કસ ક્ષેત્રોમાં તીવ્ર ગતિઓ દ્વારા અપ્રમાણસર રીતે પ્રભાવિત થઈ શકે છે. ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સામાન્ય રીતે લાંબા રોકાણના ક્ષિતિજોની આસપાસ રચાયેલ હોય છે, જ્યારે ડેટ, હાઇબ્રિડ અને ઇન્ટરનેશનલ ફંડ વિવિધ અંતર્ગત બજારો અને જોખમના પરિબળોને પ્રતિસાદ આપે છે.

આમ છતાં, સપ્ટેમ્બરના આંકડાઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયોને કેવી રીતે વ્યાપક રીતે ઇક્વિટી-માર્કેટની નબળાઇને અસર કરે છે તેનો સ્પષ્ટ સ્નૅપશૉટ આપે છે.

નુકસાનોને થીમેટિક પ્રોડક્ટ્સના નાના સેટમાં અલગ કરવામાં આવે છે તેના બદલે, અભ્યાસમાં શામેલ મોટાભાગની સ્કીમમાં નકારાત્મક વળતર ફેલાય છે.