નિફ્ટી ટોટલ માર્કેટ ઇન્ડેક્સ 9.49% ત્રણ વર્ષનું સીએજીઆર દર્શાવે છે કારણ કે પેસિવ ફંડ 750-સ્ટૉક યુનિવર્સને ટ્રૅક કરે છે

મુખ્ય ટેકઅવે

• નિફ્ટી ટોટલ માર્કેટ Index એક વ્યાપક બેંચમાર્ક દ્વારા મોટા, મધ્યમ, નાના અને માઇક્રો-કેપ સ્ટૉકમાં એક્સપોઝર પ્રદાન કરે છે.
• 1 ઑક્ટોબર 2026 સુધી, નિફ્ટી ટોટલ માર્કેટ ટ્રાઇએ 9.49% નું ત્રણ વર્ષનું સીએજીઆર અને 9.28% ના પાંચ વર્ષના સીએજીઆર દર્શાવ્યું.
• હાલના index ફંડ ટ્રેકિંગ બેન્ચમાર્કમાં ટૂંકા ઇતિહાસ હોય છે, તેથી લાંબા ગાળાની સ્કીમ-સ્તરની તુલના મર્યાદિત રહે છે.

નિફ્ટી ટોટલ માર્કેટ ઇન્ડેક્સએ લેટેસ્ટ ડેટાસેટમાં નિફ્ટી 50 ટીઆરઆઈ કરતાં વધુ ત્રણ અને પાંચ વર્ષના ઐતિહાસિક રિટર્ન ડિલિવર કર્યા છે, જે ભારતની સૌથી મોટી કંપનીઓથી વધુ ઇન્ડેક્સ એક્સપોઝરને વિસ્તૃત કરવાની અસરને હાઇલાઇટ કરે છે. 

1 ઑક્ટોબર 2026 સુધી, નિફ્ટી ટોટલ માર્કેટ ટ્રાઇએ ત્રણ વર્ષમાં 9.49% સીએજીઆર અને પાંચ વર્ષમાં 9.28% રેકોર્ડ કર્યું. NSE તરફથી સંકલિત ડેટા મુજબ, સંબંધિત નિફ્ટી 50 TRI રિટર્ન 5.75% અને 6.29% હતા.

એક વર્ષથી વધુ સમય માટે, બંને ઇન્ડેક્સ નકારાત્મક હતા. નિફ્ટી 50 TRI માં 8.74% ઘટાડાની તુલનામાં નિફ્ટી ટોટલ માર્કેટ TRI 3.14% ઘટ્યું.

નિફ્ટી 500 ટીઆરઆઈ, અન્ય વ્યાપક-માર્કેટ બેંચમાર્ક, સમાન ડેટાસેટમાં ત્રણ વર્ષમાં 9.16 % અને પાંચ વર્ષમાં 8.89 % પરત કરે છે.

મુખ્ય માળખાકીય તફાવત કવરેજમાં છે.

એનએસઈ ઇન્ડેક્સ નિફ્ટી ટોટલ માર્કેટ ઇન્ડેક્સને મોટા, મધ્યમ, નાના અને માઇક્રો-કેપ સેગમેન્ટમાં 750 સ્ટૉક્સને ફેલાયેલા બેંચમાર્ક તરીકે વર્ણવે છે. તે ફ્રી-ફ્લોટ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના આધારે ઘટક વજન સાથે નિફ્ટી 500 અને નિફ્ટી માઇક્રોકેપ 250 માં પ્રતિનિધિત્વ કરેલા સ્ટૉક્સને એકત્રિત કરે છે. ઇન્ડેક્સની અર્ધ-વાર્ષિક સમીક્ષા કરવામાં આવે છે.

આ બેન્ચમાર્કને નિફ્ટી 50 અથવા નિફ્ટી 500 કરતાં વ્યાપક માર્કેટ ફૂટપ્રિન્ટ આપે છે અને માઇક્રો-કેપ કંપનીઓમાં એક્સપોઝર રજૂ કરે છે જે પછીથી ગેરહાજર છે.

પેસિવ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ટ્રેકિંગ index હજુ પણ પ્રમાણમાં નવો છે, જે યોજનાઓ વચ્ચે અર્થપૂર્ણ લાંબા ગાળાની તુલનાઓને મર્યાદિત કરે છે.

ચાર ડાયરેક્ટ-પ્લાન index ફંડ્સ ટ્રેકિંગ બેન્ચમાર્ક માટે ડેટામાં 1 ઓક્ટોબર સુધીમાં આશરે -3.4 % અને -3.7 % વચ્ચે એક વર્ષનું વળતર જોવા મળ્યું હતું. અન્ડરલાઇંગ નિફ્ટી ટોટલ માર્કેટ ટીઆરઆઇ સમાન વ્યાપક સમયગાળામાં 3.14% ઘટ્યો છે.

બેન્ચમાર્ક અને ફંડ રિટર્ન વચ્ચેનો તફાવત એક્સપેન્સ રેશિયો, કૅશ પોઝિશન, ટ્રેડિંગ ખર્ચ અને ટ્રેકિંગ ભૂલથી ઉદ્ભવી શકે છે.

ત્રણ, પાંચ અને દસ વર્ષના લાંબા આંકડાઓ તેથી તે સમયગાળા દરમિયાન વર્તમાન નિફ્ટી ટોટલ માર્કેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ દ્વારા કમાયેલ રિટર્નને બદલે ઇન્ડેક્સના ઐતિહાસિક પરફોર્મન્સનું વર્ણન કરે છે.

દસ વર્ષના સ્તરે, નિફ્ટી ટોટલ માર્કેટ ટીઆરઆઇમાં 12.87% સીએજીઆર રેકોર્ડ કરવામાં આવ્યો છે, જે નિફ્ટી 50 ટીઆરઆઇ માટે 11.38% અને નિફ્ટી 500 ટીઆરઆઇ માટે 12.66% છે.