સેબીએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ સ્વિચ માટે એલટીસીજી રાહતની ભલામણ કરી, રિપોર્ટમાં જણાવાયું છે

મુખ્ય ટેકઅવે

• સેબીએ ભલામણ કરી છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ વચ્ચે સ્વિચિંગને કરપાત્ર વેચાણ તરીકે ગણવું જોઈએ નહીં જ્યાં હાલના એકમો એક વર્ષથી વધુ સમયથી રાખવામાં આવ્યા છે.
• ભલામણ સરકાર માટે સેબીની પૂર્વ-બજેટ રજૂઆતનો ભાગ છે અને તે બંધનકર્તા નથી.
• વર્તમાન કેપિટલ ગેન્સ ટેક્સ નિયમો લાગુ રહે છે સિવાય કે સરકાર ભલામણને સ્વીકારે અને ટેક્સ ફ્રેમવર્કમાં ફેરફાર કરે.

2 નવેમ્બરના રોજ મનીકન્ટ્રોલ, મિન્ટ, બિઝનેસ સ્ટાન્ડર્ડ અને ઇકોનોમિક ટાઇમ્સ દ્વારા હાથ ધરવામાં આવેલા એક અહેવાલ અનુસાર, સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયાએ સ્થાનિક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો માટે એક સ્કીમમાંથી બીજામાં નાણાં ખસેડવા માટે ટૅક્સ રાહતની ભલામણ કરી છે.

રિપોર્ટ કરેલ પ્રસ્તાવ હેઠળ, જ્યારે સ્વિચ કરવામાં આવતા એકમો એક વર્ષથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવ્યા હોય ત્યારે લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ હેતુઓ માટે એક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાંથી બીજામાં સ્વિચ કરવું એ કરપાત્ર વેચાણ તરીકે ગણવામાં આવશે નહીં.

હાલમાં આવા સ્વિચને સામાન્ય રીતે હાલની સ્કીમમાંથી રિડેમ્પશન તરીકે ગણવામાં આવે છે અને તે પછી અન્ય સ્કીમમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવામાં આવે છે, જે કેપિટલ ગેઈન ટેક્સ લાયબિલિટીને ટ્રિગર કરી શકે છે. ક્વોલિફાઇંગ સિક્યોરિટીઝ પર પ્રવર્તમાન લાંબા ગાળાના મૂડી લાભનો ટૅક્સ રેટ 12.5% છે, જ્યારે ટૂંકા ગાળાના લાભ પર 20% ટૅક્સ લાદવામાં આવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પ્રસ્તાવમાં સેબીની વ્યાપક ભલામણ સાથે વિદેશી પોર્ટફોલિયો રોકાણકારો માટે એલટીસીજી ટૅક્સ દૂર કરવાની માંગ કરવામાં આવી છે. રેગ્યુલેટરના સૂચનો કેન્દ્રીય બજેટ પહેલાં સબમિટ કરવામાં આવ્યા છે અને અંતિમ નિર્ણય સરકાર પર રહેશે.

આ તબક્કે કોઈ ટૅક્સ નિયમ બદલાયા નથી. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્વિચ માટે કોઈપણ છૂટ માટે સરકારને ભલામણ સ્વીકારવા અને ટૅક્સ ફ્રેમવર્ક દ્વારા લાગુ શરતો સેટ કરવાની જરૂર પડશે.

આ પ્રસ્તાવ ખાસ કરીને ભારતના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગના સ્કેલને ધ્યાનમાં રાખીને સુસંગત છે. AMFI ડેટા અનુસાર સપ્ટેમ્બર 2026 સુધીમાં ઉદ્યોગની સંપત્તિ ₹82.64 લાખ કરોડ હતી.