સેન્સેક્સ સાપ્તાહિક સમાપ્તિ: યુએસ યીલ્ડમાં વધારો, ક્રૂડ ઓઇલને કારણે ફાયદો થાય છે; શું 71,500 હોલ્ડ કરી શકે છે?

સેન્સેક્સ સાપ્તાહિક સમાપ્તિ પહેલાં ગુરુવારે વેચાણનું દબાણ વધી ગયું, જે બેન્ચમાર્કને 72,000 ના મુખ્ય મનોવૈજ્ઞાનિક સ્તરથી નીચે ખેંચે છે. સાંજે 1:18 વાગ્યે, સેન્સેક્સ 71,656 ની નજીક ટ્રેડ થઈ રહ્યો હતો, જે 800 પોઇન્ટથી વધુ અથવા 1.1% થી વધુ હતો.

ઘટાડાની સાથે અસ્થિરતામાં તીવ્ર વધારો થયો હતો. ઇન્ડિયા વીઆઇએક્સ 11.34% વધીને 15 માર્કથી ઉપર ખસેડવામાં આવ્યું, જે બજારમાં વધતી જતી ગભરાટને પ્રતિબિંબિત કરે છે. વધતા વોલેટિલિટી ગેજ સાથે ઘટતા ઇન્ડેક્સ સામાન્ય રીતે ડેરિવેટિવ્સ સેગમેન્ટમાં વધુ ખરાબ અને વધુ સાવચેત પોઝિશનિંગ સામે સુરક્ષાની ઊંચી માંગને નિર્દેશ કરે છે.

US 10-વર્ષની ઉપજ અને ક્રૂડ ઓઇલની કિંમતોમાં વધારો ભારતીય બજારને પ્રભાવિત કરે છે

વૈશ્વિક મેક્રોની પૃષ્ઠભૂમિના કારણે ભારતીય શેરબજારમાં નબળાઈ આવી છે. US 10 વર્ષની ટ્રેઝરી યીલ્ડ ગુરુવારે 5.33% ની નજીક ટ્રેડિંગ કરી રહી હતી, જ્યારે 30 વર્ષની યીલ્ડ લગભગ 5.64% હતી. બંને 2002 થી તેમના ઉચ્ચતમ સ્તરની નજીક રહ્યા હતા.

ક્રૂડ ઓઇલની કિંમતો પણ દબાણમાં વધારો થયો છે. બ્રેન્ટ ક્રૂડ પ્રતિ બેરલ $96.62 ના રોજના નીચા સ્તરથી તીવ્રપણે રિકવર થયું અને $100 ના માર્ક તરફ પાછા ફર્યા. ક્રૂડમાં સતત વધારો સામાન્ય રીતે ભારત માટે નકારાત્મક છે કારણ કે આયાત કરવામાં આવેલા તેલ પર દેશની ઊંચી નિર્ભરતા, ફુગાવા, ચાલુ ખાતાની ખાધ અને રૂપિયા માટે સંભવિત અસરો સાથે.

વ્યાપક મેક્રો વાતાવરણ નબળા હોવાથી સેન્સેક્સ ઓપ્શન્સ માર્કેટમાં પોઝિશન પણ સાપ્તાહિક સમાપ્તિ પહેલા વધુ સાવચેત થઈ ગઈ છે.

ઑપ્શન પોઝિશનિંગને કારણે PCR 0.51 પર આવી ગયું

સેશન દરમિયાન એક મોટો ફેરફાર પુટ-કૉલ રેશિયોમાં દેખાય છે.

પીસીઆર દિવસમાં અગાઉ 1.04 થી ઘટીને 0.51 થઈ ગયું. ઘટાડો સૂચવે છે કે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ કરતાં કૉલ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ વધુ ઝડપી ગતિએ વધ્યું છે, જે ઑપ્શન્સ માર્કેટમાં મજબૂત મંદીને સૂચવે છે.

તે જ સમયે, મહત્તમ પીડા 72,500 થી ઘટીને 72,000 થઈ ગયું.

મહત્તમ પીડામાં ઘટાડો દર્શાવે છે કે ઓપ્શન્સ પોઝિશનિંગનું કેન્દ્ર ઇન્ડેક્સ સાથે નીચે ખસેડવામાં આવ્યું છે. સેન્સેક્સ પહેલેથી જ 72,000 થી નીચે ટ્રેડ થઈ રહ્યો છે, તેથી સ્તર હવે એક મહત્વપૂર્ણ નજીકના ગાળાના રેફરન્સ બિંદુ બની જાય છે અને પુનઃપ્રાપ્તિના કિસ્સામાં પ્રથમ અવરોધ તરીકે કાર્ય કરી શકે છે.

કૉલ રાઇટર એક મજબૂત રેઝિસ્ટન્સ બેન્ડ બનાવે છે

ઑપ્શન્સ ચેઇનની કોલ સાઇડ 71,500 અને તેનાથી વધુના હડતાળમાં નવી ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ બિલ્ડિંગ બતાવે છે.
72,500 કૉલ સ્ટ્રાઇક ઑક્ટોબર 1 સેશન દરમિયાન સૌથી વધુ નવા OI ઉમેરાને રેકોર્ડ કરે છે, ત્યારબાદ 72,300 અને 72,000.

કુલ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટના સંદર્ભમાં, 72,500 સૌથી મોટી એકાગ્રતા ધરાવે છે, ત્યારબાદ 72,400 છે.

આનાથી 72,000 અને 72,500 વચ્ચે ભારે કૉલ OI ઝોન બન્યું છે. જ્યાં સુધી સેન્સેક્સ તીવ્ર રીતે રિકવર ન થાય અને કૉલ રાઇટર તેમની પોઝિશન અનવાઇન્ડ કરવાનું શરૂ કરે, ત્યાં સુધી આ બેન્ડ સાપ્તાહિક સમાપ્તિ સત્રના બાકીના સમય દરમિયાન અપસાઇડને પ્રતિબંધિત કરી શકે છે.

અન્ય મહત્વપૂર્ણ વિકાસ એ પ્રવર્તમાન બજાર કિંમતની નજીક કૉલ પોઝિશન્સનું નિર્માણ છે. આ સૂચવે છે કે પ્રતિરોધનું સ્તર ઓછું થઈ રહ્યું છે કારણ કે ઇન્ડેક્સ નબળું થાય છે, માત્ર વધુ હાઇ સ્ટ્રાઇક્સ પર કેન્દ્રિત રહેવાને બદલે.

ટ્રેડર સપોર્ટ શોધી રહ્યા હોવાથી OI નીચલા ખસેડો

પુટ પોઝિશનિંગ લોઅર સ્ટ્રાઇક તરફ ધીમે ધીમે શિફ્ટ દર્શાવી રહ્યું છે.

ફ્રેશ પુટ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ એડિશન 71,000 અને 70,500 સ્ટ્રાઇક્સ પર દેખાય છે. વર્તમાન બજાર સ્તરની નજીક, 71,500 અને 71,600 ની પુટ સ્ટ્રાઇકે પણ કેટલાક નવા વધારો જોયો છે.

જો કે, સૌથી વધુ એકંદર પુટ OI કન્સન્ટ્રેશન 71,000 છે, ત્યારબાદ 70,000 છે.

આ દર્શાવે છે કે વેપારીઓ વધુને વધુ મજબૂત સપોર્ટ માટે ઓછા સ્તરો તરફ જોઈ રહ્યા છે. 71,000 સ્ટ્રાઇક હાલમાં પ્રવર્તમાન બજાર કિંમતથી નીચે મુખ્ય વિકલ્પો-આધારિત સપોર્ટ તરીકે અલગ છે, જ્યારે વેચાણનું દબાણ વધુ વિસ્તૃત થાય તો 70,000 આગામી મુખ્ય રેફરન્સ સ્તર બની જાય છે.

કૉલ અને પુટ સાઇડ વચ્ચેનો તફાવત મહત્વપૂર્ણ છે. જ્યારે આક્રમક કૉલ લેખન 71,500 થી ઉપરની તરફ દેખાય છે, ત્યારે મોટા પુટ OI બેઝને 71,000 અને 70,000 પર ઓછું રાખવામાં આવે છે. આ સ્થિતિ એક સાવચેત બજાર તરફ નિર્દેશ કરે છે જ્યાં પ્રતિરોધ ઇન્ડેક્સની નજીક વિકસિત થઈ રહ્યું છે જ્યારે ગાઢ હડતાલ પર મજબૂત સમર્થન બનાવવામાં આવી રહ્યું છે.

નિફ્ટી સાપ્તાહિક સમાપ્તિ આઉટલુક: સમાપ્તિ સેટઅપ શું સૂચવે છે

વર્તમાન ડેરિવેટિવ્ઝનું માળખું બીર્સ તરફ વળી રહ્યું છે.

પીસીઆરમાં 0.51 સુધીનો ઘટાડો, મહત્તમ પીડામાં 72,000 પર શિફ્ટ થવું, અને 72,000 અને 72,500 વચ્ચે ભારે કૉલ લેખન સૂચવે છે કે જ્યાં સુધી બજાર અર્થપૂર્ણ ટૂંકુ કવર ન કરે ત્યાં સુધી અપસાઇડ પ્રતિબંધિત રહી શકે છે.

નીચે, 71,500-71,600 નજીકના ઝોન છે જ્યાં કેટલાક પુટ લેખન દેખાય છે. આ સ્તરથી નીચે એક ટકાઉ પગલું 71,000 ને ધ્યાનમાં લાવી શકે છે, જ્યાં હાલમાં સૌથી વધુ પુટ OI મૂકવામાં આવે છે.

જો 71,000 પણ સપોર્ટ પ્રદાન કરવામાં નિષ્ફળ જાય, તો આગામી મહત્વપૂર્ણ વિકલ્પો-આધારિત ઝોન 70,500-70,000 ની આસપાસ છે.
બુલ્સ માટે, 72,000 નો પુન:દાવો એ દબાણને સરળ બનાવવાનું પ્રથમ લક્ષણ હશે. જો કે, તે સ્તરથી ઉપર પણ, 72,300-72,500 ની આસપાસ ભારે કૉલ OI એકાગ્રતા રિકવરીને મુશ્કેલ બનાવી શકે છે.

ઇન્ડિયા VIX ટ્રેડિંગમાં તીવ્ર વધારો થયો છે, US ટ્રેઝરી યીલ્ડમાં વધારો થયો છે અને ક્રૂડ ઓઇલ $100 ની નજીક છે, સેન્સેક્સ સાપ્તાહિક સમાપ્તિના અંતિમ કલાકો દરમિયાન અસ્થિરતા વધુ રહી શકે છે. હમણાં માટે, ઑપ્શન્સ ચેઇન સૂચવે છે કે પ્રતિરોધ માર્કેટની નજીક બદલાઈ ગયું છે, જ્યારે મજબૂત સપોર્ટ લોઅર સ્ટ્રાઇક્સ પર સ્થિત છે.