સેન્સેક્સ સાપ્તાહિક સમાપ્તિ આઉટલુક: 72,000 થી ઓછી સ્લિપ; શું 71,500 હોલ્ડ કરી શકે છે?

સેન્સેક્સ એ મનોવૈજ્ઞાનિક 72,000 લેવલનું ઉલ્લંઘન કર્યું હોવાથી ગુરુવારી સાપ્તાહિક સમાપ્તિ પર વેચાણનું દબાણ વધી ગયું અને તેનો ઘટાડો 1,050 થી વધુ પૉઇન્ટ સુધી લંબાવ્યો. બેન્ચમાર્ક index 71,600 થી નીચે ઉતરી ગયો હતો, સેશનના નિયંત્રણને જાળવી રાખતા તેના ઇન્ટ્રાડે લો ની નજીક ટ્રેડિંગ થયું હતું. દરમિયાન, ઇન્ડિયા વીઆઇએક્સ 9.5% વધીને 15 માર્કને પાર કરે છે, જે બાકીના ટ્રેડિંગ કલાકો દરમિયાન વધતી અનિશ્ચિતતા અને શાર્પ પ્રાઇસ મૂવમેન્ટની સંભાવનાને સૂચવે છે.

વિકલ્પો ડેટા વધતા મંદીના દબાણને પ્રતિબિંબિત કરે છે

ડેરિવેટિવ્ઝ સેગમેન્ટમાં માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટમાં ઘટાડો પણ દેખાય છે, જ્યાં સેશનની પ્રગતિ સાથે પુટ-કૉલ રેશિયો (પીસીઆર) સતત ઘટી ગયો છે.

અગાઉ દિવસમાં, પીસીઆર 0.84 હતું, પરંતુ આશરે 1:50 PM સુધી, તે 0.65 સુધી ઘટી ગયો હતો. ઘટાડો સૂચવે છે કે કૉલ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટને મૂકવામાં વધુ પ્રભાવી બની ગયું છે, જે માર્કેટ પોઝિશનિંગમાં મંદીને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

અન્ય નોંધપાત્ર વિકાસ એ મહત્તમ પીડા સ્તરમાં તીવ્ર નીચે તરફ સુધારો હતો. શરૂઆતમાં 72,300 પર સ્થિત થયેલ, મહત્તમ પીડા 71,700 સુધી ખસેડવામાં આવી હતી, જે 600 પોઇન્ટનો નોંધપાત્ર ફેરફાર દર્શાવે છે.

ટ્રેડિંગ સેશન દરમિયાન આવું મોટું એડજસ્ટમેન્ટ સૂચવે છે કે સેન્સેક્સમાં ઘટાડો ચાલુ રહ્યો હોવાથી નીચા સ્ટ્રાઇક ભાવે ઓપ્શન્સ પોઝિશનને ફરીથી મૂકવામાં આવી રહી હતી. દબાણ અને વોલેટિલિટી વધતા ઇન્ડેક્સ સાથે, આ ડેરિવેટિવ્સ સૂચકાંકોમાં ફેરફાર સૂચવે છે કે વેપારીઓ સમાપ્તિ પહેલાં અર્થપૂર્ણ રિકવરીની સંભાવના વિશે વધુ સાવચેત થઈ ગયા છે.

જો કે, પીસીઆર અને મહત્તમ પીડા બંને ગતિશીલ સૂચકાંકો છે, ખાસ કરીને સમાપ્તિના દિવસો પર જ્યારે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં ઝડપી ફેરફારો ટૂંકા ગાળામાં પોઝિશનિંગમાં ફેરફાર કરી શકે છે.

71,800-72,000 એક મુશ્કેલ પ્રતિરોધ ક્ષેત્ર તરીકે ઉભરી આવે છે

કોલ ઓપ્શન્સ ડેટાની નજીકની તપાસ 71,500 થી શરૂ થતી સ્ટ્રાઇક કિંમતોમાં ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં નોંધપાત્ર વધારો દર્શાવે છે.

આ પૈકી 72,000 કોલ સ્ટ્રાઇકમાં ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં સૌથી વધુ વધારો થયો હતો, ત્યારબાદ 71,800 સ્ટ્રાઇક નોંધવામાં આવી હતી. રસપ્રદ રીતે, આ બે સ્તરો પણ સૌથી મોટી ઉત્કૃષ્ટ કૉલ પોઝિશન્સ માટે જવાબદાર છે.

આ સ્થિતિ 71,800-72,000 ઝોન બનાવે છે, ખાસ કરીને સંભવિત ઇન્ટ્રાડે રિકવરીની દેખરેખ રાખતા વેપારીઓ માટે મહત્વપૂર્ણ છે.
71,800 હડતાલ પ્રથમ નોંધપાત્ર પ્રતિકાર તરીકે કાર્ય કરવાની સંભાવના છે, જ્યારે 72,000 પર સ્થિતિઓની એકાગ્રતા ઉચ્ચ સ્તરે મજબૂત અવરોધને સૂચવે છે.

સેન્સેક્સ પહેલેથી જ 72,000 થી નીચે ટ્રેડ થઈ રહ્યો છે, કૉલ લેખક લાભ ધરાવે છે. આ હડતાલમાં રિકવરી માટે નવા દબાણનો સામનો કરવો પડી શકે છે, સિવાય કે બાકી કૉલની સ્થિતિઓને અર્થપૂર્ણ રીતે અવગણવામાં ન આવે.

71,800 થી વધુ ટકાઉ પગલા, કૉલ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં ઘટાડાની સાથે, પ્રારંભિક સંકેત આપશે કે બેરીશ પોઝિશનિંગને સરળ થવાનું શરૂ થયું છે.

પુટ રાઇટર 71,500 નું રક્ષણ કરે છે કારણ કે Index સપોર્ટનો અભિગમ કરે છે

જ્યારે કૉલની સ્થિતિઓ ઉચ્ચ હડતાલ પર કેન્દ્રિત રહે છે, ત્યારે પુટ સાઇડ પરની પ્રવૃત્તિ નીચેના સ્તરે સપોર્ટ સ્થાપિત કરવાના પ્રયત્નને નિર્દેશ કરે છે.

71,500 ની હડતાલને ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં સૌથી મોટો ઉમેરો થયો હતો, ત્યારબાદ 71,300 નો વધારો થયો હતો. કુલ બાકી પુટ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટના સંદર્ભમાં, 71,500 એ ટોપ પોઝિશન પર કબજો કર્યો છે, જેમાં 71,000 બીજા સૌથી મોટા કોન્સન્ટ્રેશન ધરાવે છે.

વિતરણ સૂચવે છે કે 71,500 એક મહત્વપૂર્ણ નજીકના ગાળાના સમર્થન સ્તર બની ગયું છે, ખાસ કરીને કારણ કે index બપોરે સેશન દરમિયાન આ ઝોનની નજીક વેપાર કરી રહ્યો હતો.

મૉનિટર માટેનું આગામી લેવલ 71,300 હશે, જ્યાં નવા પુટ એડિશન દેખાતા હતા. તે નીચે, 71,000 પર બાકી હોદ્દાઓની નોંધપાત્ર એકાગ્રતા તેને વેપારીઓ માટે રસનું બીજું ક્ષેત્ર બનાવી શકે છે.

તેમ છતાં, નોંધપાત્ર પુટ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટની હાજરી એ ગેરેંટી આપતી નથી કે આ સ્તર જળવાઈ રહેશે. જો ઇન્ડેક્સ નબળા બની રહે છે, તો લેખકો તેમની પોઝિશનને અનવાઇન્ડ કરવાનું શરૂ કરી શકે છે, જે સંભવિત રીતે નુકસાન પર દબાણમાં વધારો કરી શકે છે.

પરિણામે, 71,500 થી વધુ રહેવાની બજારની ક્ષમતા બંધ થવાના કલાકો દરમિયાન વેપારની દિશા નિર્ધારિત કરવામાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવી શકે છે.

પુટ કરતાં લગભગ 3.92 કરોડ વધુ કૉલ પોઝિશન

કુલ કૉલ અને પુટ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ વચ્ચેનો તફાવત પ્રવર્તમાન માર્કેટ પોઝિશનિંગ પર અન્ય દ્રષ્ટિકોણ પ્રદાન કરે છે.
સાંજે 1:54 સુધી રેકોર્ડ કરેલા ડેટા મુજબ, કુલ કૉલ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ 11.03 કરોડ હતું, જે પુટ બાજુએ રેકોર્ડ કરેલા 7.11 કરોડ કરતાં નોંધપાત્ર રીતે વધુ છે.

આ સેશન દરમિયાન કૉલ પોઝિશન્સના પ્રભુત્વને હાઇલાઇટ કરીને બાકી ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં 3.92 કરોડનો તફાવત દર્શાવે છે.

આંકડા દર્શાવે છે કે બાકી કૉલ પોઝિશન પુટ પોઝિશનથી નોંધપાત્ર રીતે વધુ છે, જે પ્રવર્તમાન માર્કેટ કિંમતથી ઉપર વિકસિત થતા પ્રતિરોધ માળખા સાથે સુસંગત છે.

જો કે, કુલ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ હાલની સ્થિતિઓનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે અને નવી લેખન અને ખરીદી વચ્ચે સ્વતંત્ર રીતે અલગ નથી. તેથી કોલ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં સૂચિત વધારો, સેન્સેક્સમાં નબળાઈ અને પીસીઆરમાં ઘટાડો સાથે મંદીનું મૂલ્યાંકન વધુ સારી રીતે સમજી શકાય છે.

અંતિમ સમાપ્તિના કલાકો દરમિયાન વેપારીઓએ શું જોવું જોઈએ

સેન્સેક્સ 1,050 થી વધુ પૉઇન્ટ નીચે અને ઇન્ડિયા VIX 15 થી વધુ ટ્રેડિંગ સાથે, ટ્રેડર્સ સાપ્તાહિક સમાપ્તિ પહેલાં તેમની પોઝિશન ઍડજસ્ટ અથવા બંધ કરી શકે છે તેથી અસ્થિરતા વધી શકે છે.

ડેરિવેટિવ્ઝ પરિપ્રેક્ષ્યમાં, 71,500 અને 71,800 ટ્રેકિંગના તાત્કાલિક સ્તર છે, જ્યારે 71,700 પર મહત્તમ પીડા વર્તમાન વિકલ્પો પોઝિશનિંગ માટે વધારાના રેફરન્સ પૂરો પાડે છે.

જો સેન્સેક્સ 71,500 થી વધુ રાખવા માટે મેનેજ કરે છે, તો કેટલીક સ્થિરતા ઉભી થઈ શકે છે, જો કે કોઈપણ અર્થપૂર્ણ પુનઃપ્રાપ્તિને 71,800 ના પ્રતિરોધને દૂર કરવાની જરૂર પડશે. આ ઉપરાંત, 72,000 કોલ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટની ભારે એકાગ્રતાને કારણે એક મુખ્ય અવરોધ છે.

બીજી તરફ, 71,500 થી ઓછું નિર્ણાયક બ્રેક 71,300 ને ફોકસમાં લાવી શકે છે. વેચાણનું દબાણ ચાલુ રહે તો, આગામી નોંધપાત્ર પુટ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ કોન્સન્ટ્રેશન 71,000 છે.

વ્યાપક ડેરિવેટિવ્સ ચિત્ર મંદી તરફ ઝુકવાનું ચાલુ રાખે છે. ઓછી પીસીઆર, મહત્તમ પીડામાં 600-પોઇન્ટની નીચે તરફની હલનચલન અને ઉચ્ચ હડતાલ પર કૉલ પોઝિશનનું મોટું સંચય સામૂહિક રીતે સૂચવે છે કે વિક્રેતાઓ લાભ જાળવી રાખે છે.