શૉર્ટ બૉક્સ સ્પ્રેડની સમજૂતી - ઑનલાઇન ઑપ્શન ટ્રેડિંગ ગાઇડ

શોર્ટ બૉક્સ સ્પ્રેડની સમજૂતી:

શોર્ટ બૉક્સ સ્પ્રેડ એક આર્બિટ્રેજ વ્યૂહરચના છે જે સમાન સમાપ્તિ અને સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે બુલ પુટ સ્પ્રેડ સાથે બેયર કૉલ સ્પ્રેડના સંયોજન સાથે અમલમાં મુકવામાં આવશે.

શોર્ટ બૉક્સ સ્પ્રેડ ક્યારે શરૂ કરવું?

જ્યારે સ્પ્રેડ તેમની સમાપ્તિ મૂલ્યના સંબંધમાં ઓવરપ્રાઇસ હોય ત્યારે જોખમ રહિત નફો મેળવવા માટે શોર્ટ બૉક્સ સ્પ્રેડ શરૂ કરવામાં આવે છે.

શોર્ટ બૉક્સ સ્પ્રેડ કેવી રીતે બનાવવું?

શૉર્ટ બૉક્સ સ્પ્રેડ 1 ITM કૉલ વેચીને, 1 OTM કૉલ ખરીદીને, 1 ITM પુટ વેચીને અને સમાન સમાપ્તિ અને સમાન સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે 1 OTM પુટ ખરીદીને બનાવી શકાય છે. ટ્રેડરની સુવિધા મુજબ સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસને કસ્ટમાઇઝ કરી શકાય છે; જો કે, અપર અને લોઅર સ્ટ્રાઇક કૉલ અને પુટ માટે સમાન હોવી જોઈએ.

ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે સમજવાનો પ્રયત્ન કરીએ:

ધારો કે નિફ્ટી 9500 પર ટ્રેડ કરી રહ્યું છે. શૉર્ટ બૉક્સ સ્પ્રેડ હાલમાં ₹ 216 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે, સમાપ્તિ પર બૉક્સનું વાસ્તવિક મૂલ્ય 200 હોવું જોઈએ. કારણ કે બૉક્સનું વર્તમાન મૂલ્ય તેના સમાપ્તિ મૂલ્ય કરતાં વધુ છે, તેથી ₹ 16 નું રિસ્ક મુક્ત આર્બિટ્રેજ શક્ય છે. વેચાણ બૉક્સમાં 16,200 (216*75) નું ચોખ્ખું પ્રીમિયમ પ્રાપ્ત થશે. બૉક્સના સમાપ્તિ મૂલ્યની ગણતરી આ રીતે કરવામાં આવે છે: 9600-9400=200, જે ₹ 15000 (200*75) છે. તમે શોર્ટિંગ બૉક્સ માટે ₹216 એકત્રિત કર્યા હોવાથી, તેને ₹200 માં પાછું ખરીદ્યા પછી તમારો નફો ₹16 થાય છે. તેથી, જોખમ-મુક્ત નફો ₹ 1,200(16*75) હશે.

ચુકવણીની સરળતા માટે, અમે કમિશન ચાર્જ ધ્યાનમાં લીધા નથી. સમાપ્તિની વિવિધ પરિસ્થિતિઓ ધારીને પેઑફ ચાર્ટ અને પેઑફ શેડ્યૂલ નીચે મુજબ છે.

પેઑફ ચાર્ટ:

પેઑફ શેડ્યૂલ:

સમાપ્તિ પહેલાં વિકલ્પો ગ્રીકની અસર:

આ વ્યૂહરચના પર સમગ્ર ગ્રીકની અસર તટસ્થ રહેશે કારણ કે આ વ્યૂહરચના જોખમ મુક્ત વળતર પ્રદાન કરે છે.

શોર્ટ બૉક્સ સ્પ્રેડનું વિશ્લેષણ:

જ્યારે બૉક્સનું મૂલ્ય ઓવરપ્રાઇસ હોય ત્યારે જ શોર્ટ બૉક્સ સ્પ્રેડનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે, જેથી તમે સમાપ્તિ સુધી પોઝિશનને શોર્ટ અને હોલ્ડ કરી શકો. જો કે, આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ અદ્યતન વેપારીઓ દ્વારા કરવો જોઈએ કારણ કે શોર્ટ બૉક્સમાંથી લાભ ખૂબ જ ન્યૂનતમ છે, આ વ્યૂહરચનાને અમલમાં મૂકતી વખતે ચૂકવવાપાત્ર કમિશન તમામ નફાને સમાપ્ત કરી શકે છે, તેથી જ્યારે ચૂકવેલ શુલ્ક અપેક્ષિત નફા કરતાં ઓછું હોય ત્યારે જ આ વ્યૂહરચના અમલમાં મુકવી જોઈએ.