SIP વર્સેસ લમ્પસમ: કઈ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી વધુ સારી છે?

દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટર આખરે એક જ પ્રશ્ન પૂછે છે: શું મારે SIP દ્વારા દર મહિને એક નિશ્ચિત રકમ ઇન્વેસ્ટ કરવી જોઈએ, અથવા મારા સરપ્લસને એક સામટી રકમ તરીકે એક જ શૉટમાં ડિપ્લોય કરવું જોઈએ?

જૂનમાં ભારતનો માસિક SIP પ્રવાહ ₹31,781 કરોડ છે. અને ભારતમાં 10 કરોડથી વધુ ઍક્ટિવ SIP એકાઉન્ટ છે. તેથી, ચર્ચા પહેલાં કરતાં વધુ સુસંગત છે.

પરંતુ, પ્રામાણિક રીતે, શ્રેષ્ઠ પસંદગી તમારા કૅશ ફ્લો, બજારની સ્થિતિઓ, રિસ્ક સહનશીલતા અને સમય ફ્રેમ પર આધારિત છે. ચાલો તમને નક્કી કરવામાં મદદ કરવા માટે બંને વ્યૂહરચનાઓની તુલના કરીએ.

એસઆઇપી શું છે?

સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન એ નિયમિત અંતરાલ પર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં નિશ્ચિત રકમ ઇન્વેસ્ટ કરવાની પદ્ધતિ છે. તમારી બેંક પસંદ કરેલી તારીખ પર ઑટો-ડેબિટની રકમ, અને તે દિવસના નેટ એસેટ વેલ્યૂ (NAV) પર એકમો ફાળવવામાં આવે છે. તમે ઓછામાં ઓછા ₹100 અથવા ₹500 થી શરૂ કરી શકો છો, અને કોઈ ઉપલી લિમિટ નથી. 

એસઆઇપીની અપીલ દૃશ્યો પાછળ કામ કરતા ત્રણ મુખ્ય પરિબળોમાંથી આવે છે.

પ્રથમ, રૂપી-કોસ્ટ એવરેજિંગ સુનિશ્ચિત કરે છે કે જ્યારે માર્કેટ ઘટે ત્યારે તમે વધુ એકમો ખરીદો અને જ્યારે તેઓ વધે ત્યારે ઓછા. આ સમય જતાં તમારી સરેરાશ કિંમતને સમાન બનાવે છે.

બીજું, ઓટો-ડેબિટ સિસ્ટમ સમય બજાર માટે સતત રીઝ દૂર કરે છે. આ ખરેખર પસંદગીને બદલે રોકાણને આદતમાં ફેરવે છે.

ત્રીજું, સંયોજનના લાભો સાતત્ય સાથે વધે છે. દર વર્ષે અપેક્ષિત 12% પર ₹10,000 ની માસિક SIP માત્ર ₹12 લાખના કુલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટના આધારે 10 વર્ષમાં લગભગ ₹23.2 લાખ સુધી પહોંચી શકે છે.

એકસામટી રોકાણ શું છે?

એક સામટી રકમનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનામાં એક વખત કરવામાં આવે છે. જ્યારે તમને અચાનક આવે ત્યારે તે સ્વાભાવિક પસંદગી છે. વાર્ષિક બોનસ, પીએફ ઉપાડ, ઈએસઓપી પેઆઉટ, વારસા અથવા પ્રોપર્ટી વેચાણની આવક.

લમ્પસમ માટે સૌથી મજબૂત દલીલ એ છે કે તમારું સંપૂર્ણ કોર્પસ પ્રથમ દિવસથી જ કમ્પાઉન્ડિંગ કરવાનું શરૂ કરે છે, જે તેને ધીમે ધીમે બનાવેલ SIP પર મૂડી-કાર્યક્ષમતા લાભ આપે છે.

વાર્ષિક 12% પર ₹1 લાખ એકસામટી રકમ એક દાયકામાં લગભગ ₹3.1 લાખ સુધી વધે છે, જે લાર્જ-કેપ ફંડના લાંબા ગાળાના સીએજીઆર સાથે નજીકથી ટ્રેક કરે છે. જ્યારે બજારો સ્પષ્ટપણે ઓછું મૂલ્ય ધરાવે છે અથવા નવી બુલ સાઇકલમાં પ્રવેશ કરે છે ત્યારે લમ્પસમ પણ નિર્ણાયક રીતે આઉટપરફોર્મ કરે છે. જો કે, ટ્રેડ-ઑફ એ એન્ટ્રી-ટાઇમિંગ રિસ્ક છે જે તેને વહન કરે છે: માર્કેટ પીક પર ઇન્વેસ્ટ કરો અને તમારા કોર્પસને તોડવા માટે માત્ર ત્રણ થી પાંચ વર્ષ લાગી શકે છે.

SIP વર્સેસ લમ્પસમ

ખરેખર કયું વધુ સારું પ્રદર્શન કરે છે?

રોલિંગ પાંચ વર્ષના નિફ્ટી 50 સમયગાળા પર બૅક-ટેસ્ટેડ ડેટા કાઉન્ટર-ઇન્ટિટિવ પરિણામ આપે છે. લમ્પસમ રકમ SIP ને આશરે 55-60% સમયગાળા દરમિયાન હરાવે છે, જ્યારે SIP બાકીના 40-45% જીતે છે. 

જો કે, લમ્પસમની એજ પ્રારંભિક-બુલ-માર્કેટ એન્ટ્રીમાં ભારે કેન્દ્રિત છે, જ્યાં કોર્પસ અવિરત અપટ્રેન્ડની સવારી કરે છે. જ્યારે તમે ઊંચા મૂલ્યાંકન કરો છો અથવા સુધારો થાય તે પહેલાં, એસઆઇપી નિર્ણાયક રીતે કાર્ય કરે છે. કારણ? કિંમતોમાં ઘટાડો થતાં રૂપિયા-ખર્ચનું સરેરાશ વધુ યુનિટ ખરીદી રહ્યું છે.

15 વર્ષથી વધુ સમયના ક્ષિતિજો પર, બે વચ્ચેનું અંતર તીવ્ર રીતે સંકુચિત થાય છે અને બંને વ્યૂહરચનાઓ વ્યાપક રીતે સમાન કેગર પ્રદાન કરે છે.

એક વર્તણૂક પણ છે જે ગંભીરતાથી લેવા યોગ્ય છે. ગાણિતિક ધારો એકસામટી રકમ તરફ દોરી શકે છે, પરંતુ મોટાભાગના રોકાણકારો જે ડ્રોડાઉન દરમિયાન એક સામટી પેનિક-એક્ઝિટ પર લમ્પસમ રકમ લગાવે છે, જે ઑફર કરવામાં આવતી ખૂબ જ લાભની વ્યૂહરચનાને કાયમી ધોરણે જપ્ત કરે છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, કાગળ પરની "વધુ સારી" વ્યૂહરચના ઘણીવાર સંપૂર્ણ બજાર ચક્ર દ્વારા જીવતા ન હોય તેવા કોઈપણ વ્યક્તિ માટે "ખરાબ" વ્યૂહરચના છે.

ટૅક્સની અસરો

રિડમ્પશન સમયે બંને વ્યૂહરચનાઓ માટે ટૅક્સ સારવાર સમાન છે. ઇક્વિટી ફંડ એક વર્ષમાં ₹1.25 લાખથી વધુના લાભ પર 12.5% પર લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ ટૅક્સ આકર્ષિત કરે છે, જો એકમો એક વર્ષથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવે છે; ટૂંકા ગાળાના લાભ પર 20% પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે. ડેબ્ટ ફંડ પર તમારા સ્લેબ રેટ પર ટૅક્સ લાદવામાં આવે છે, પછી ભલે તમે તેમને કેટલા સમય સુધી રાખો છો. ELSS તેના સેક્શન 80C લાભને ત્રણ વર્ષના લૉક-ઇન સાથે ₹1.5 લાખ સુધી જાળવી રાખે છે. SIP રોકાણકારોએ યાદ રાખવું જોઈએ કે દરેક માસિક હપ્તા હોલ્ડિંગ સમયગાળાની ગણતરી માટે અલગ ખરીદી તરીકે ગણવામાં આવે છે. જ્યારે તમે રિડીમ કરવાનું શરૂ કરો ત્યારે આ મહત્વપૂર્ણ છે.