સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છેલ્લા દિવાળીથી ઇક્વિટી કેટેગરીનું નેતૃત્વ કરે છે; ટોચની સ્કીમ રિટર્ન 15.51%

મુખ્ય ટેકઅવે

• સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડોએ 20 ઓક્ટોબર 2025 અને 24 ઓક્ટોબર 2026 ની વચ્ચે સરેરાશ 1.26% વળતર નોંધાવ્યું હતું, જે ઇટીમ્યુચ્યુઅલ ફંડના અભ્યાસમાં શામેલ અન્ય ઇક્વિટી કેટેગરી કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કરે છે.
• બેંક ઑફ ઇન્ડિયા સ્મોલ કેપ ફંડ દ્વારા 15.51% રિટર્ન સાથે વિશ્લેષણ કરવામાં આવેલી 31 સ્કીમનું નેતૃત્વ કરવામાં આવ્યું, ત્યારબાદ ટ્રસ્ટએમએફ સ્મોલ કેપ ફંડ 14.70% પર હતું.
• ડેટાએ કેટેગરીમાં વ્યાપક વિવિધતા પણ દર્શાવી હતી, જે દર્શાવે છે કે તુલનાત્મક રીતે વધુ સારી કેટેગરી-લેવલ પરફોર્મન્સ તમામ સ્મોલ-કેપ સ્કીમ દ્વારા સમાન રીતે શેર કરવામાં આવી નથી.

સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છેલ્લા દિવાળી પછી ફંડ પરફોર્મન્સના અભ્યાસમાં સૌથી મજબૂત શુદ્ધ-ઇક્વિટી કેટેગરી તરીકે ઉભરી આવ્યા છે, કારણ કે અન્ય વિવિધ ઇક્વિટી કેટેગરીમાં સમાન સમયગાળા દરમિયાન નકારાત્મક સરેરાશ રિટર્ન રેકોર્ડ કરવામાં આવ્યા છે. 

27 ઓક્ટોબરના રોજ પ્રકાશિત એક ઇટમ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશ્લેષણમાં સેક્ટરલ, થીમેટિક અને ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ ફંડ સિવાય ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમમાં નિયમિત વૃદ્ધિ વિકલ્પોની તપાસ કરવામાં આવી હતી. રિટર્નની ગણતરી 20 ઑક્ટોબર 2025 થી 24 ઑક્ટોબર 2026 સુધીના સમયગાળા માટે કરવામાં આવી હતી.

સ્મોલ-કેપ ફંડ્સે આ સમયગાળા દરમિયાન સરેરાશ 1.26% વળતર આપ્યું હતું. અભ્યાસમાં કેટેગરીમાં 31 સ્કીમ આવરી લેવામાં આવી છે.

બેંક ઑફ ઇન્ડિયા સ્મોલ કેપ ફંડ 15.51% ના રિટર્ન સાથે કેટેગરીમાં ટોચ પર છે, જ્યારે ટ્રસ્ટએમએફ સ્મોલ કેપ ફંડ 14.70% પછી છે. DSP સ્મોલ કેપ ફંડ 9.25% પરત કર્યું, અને મોતીલાલ ઓસ્વાલ સ્મોલ કેપ ફંડ 8.64% રેકોર્ડ કર્યું.

પરફોર્મન્સ યુનિફોર્મથી દૂર હતું.

નિપ્પોન ઇન્ડિયા સ્મોલ કેપ ફંડ, જે એસેટ્સ દ્વારા સંચાલિત સૌથી મોટી સ્મોલ-કેપ સ્કીમ તરીકે ઓળખાતું હતું, તેમાં આ સમયગાળા દરમિયાન નેગેટિવ રિટર્ન 1.55% નોંધાયું હતું. વ્યક્તિગત સ્કીમ રિટર્ન વચ્ચેનો સ્પ્રેડ એક જ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં પણ અસ્તિત્વમાં હોઈ શકે તેવા વેરિએશનની ડિગ્રીને હાઇલાઇટ કરે છે.

અન્ય ઇક્વિટી કેટેગરીની સરખામણી ખાસ કરીને તીવ્ર હતી.

કોન્ટ્રા ફંડે એનાલિસિસમાં સરેરાશ 9.78% નો ઘટાડો કર્યો છે, જે સૌથી નબળો કેટેગરી-લેવલ પરફોર્મન્સ છે. લાર્જ-કેપ ફંડમાં સરેરાશ 9.34% નો ઘટાડો થયો છે, જ્યારે ELSS ફંડમાં સરેરાશ 8.68% નું નુકસાન થયું છે.

Large-and-mid-cap સ્કીમમાં સરેરાશ 7.06 % ઘટાડો થયો હતો, જ્યારે ફ્લૅક્સી-કેપ ફંડે સરેરાશ -6.79 % રિટર્ન કર્યા હતા. મૂલ્ય અને કેન્દ્રિત ભંડોળમાં અનુક્રમે 6.50% અને 6.18% ની સરેરાશ ઘટાડો થયો હતો. મિડ-કેપ ફંડમાં સરેરાશ 4.65% ઘટાડો થયો છે, જ્યારે મલ્ટી-કેપ સ્કીમમાં 4.33% નો ઘટાડો થયો છે.

તેથી આંકડાઓ શ્રેણીમાં દરેક યોજનામાં એકસમાન રીતે મજબૂત વળતરને બદલે સ્મોલ-કેપ ફંડ્સ દ્વારા સાપેક્ષ આઉટપરફોર્મન્સ દર્શાવે છે.

તેઓ ચોક્કસ ઐતિહાસિક માપન સમયગાળાનું પણ પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. આંકડાઓ એ પૉઇન્ટ-ટુ-પૉઇન્ટ રિટર્ન છે જેની ગણતરી ઑક્ટોબર 2025 અને ઑક્ટોબર 2026 વચ્ચે કરવામાં આવે છે અને લાંબા ગાળાના સીએજીઆર, રોલિંગ રિટર્ન અથવા એસઆઇપી/એક્સઆઈઆરઆર આંકડાઓ સાથે મૂંઝવણમાં ન આવવી જોઈએ.

ડેટાસેટ દિવાળી 2025 પછી વિવિધ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શ્રેણીઓ કેવી રીતે નેવિગેટ કરેલ છે તેનો સ્નૅપશૉટ પ્રદાન કરે છે. તે સ્થાપિત કરતું નથી કે આગામી માર્કેટ સાઇકલમાં સમાન સ્કીમ અથવા કેટેગરી કેવી રીતે કામ કરશે, અને ઐતિહાસિક પરફોર્મન્સ ભવિષ્યના રિટર્નનું સંકેત નથી.