ફેબ્રુઆરી-સપ્ટેમ્બર 2026 માં સ્મોલ કેપ્સ નિફ્ટી 50 ને 24 ટકા પોઈન્ટ કરતાં વધારે છે

મુખ્ય ટેકઅવે:

• નિફ્ટી સ્મોલકેપ 250 ટીઆરઆઇ ફેબ્રુઆરી અને સપ્ટેમ્બર 2026 વચ્ચે 15.95% વધ્યો.
• નિફ્ટી 50 TRI એ સમાન સમયગાળામાં 8.08% ઘટ્યું, જે 24 ટકાથી વધુ ટકાવારી પૉઇન્ટનું પરફોર્મન્સ ગેપ છોડી દીધું.
• 2020 થી ઐતિહાસિક ડેટા એ પણ દર્શાવે છે કે સ્મોલ કેપને મોટા માર્કેટ સુધારા દરમિયાન લાર્જ કેપ કરતાં વધુ નુકસાન થયું છે.

સ્મોલ-કેપ શેરોમાં ફેબ્રુઆરી અને સપ્ટેમ્બર 2026 વચ્ચે લાર્જ કેપ કરતાં વધુ સારો દેખાવ થયો હતો, પરંતુ ઐતિહાસિક માર્કેટ-સાઇકલ ડેટા એ પણ દર્શાવે છે કે સુધારા દરમિયાન સેગમેન્ટને મોટા ડ્રોડાઉનનો સામનો કરવો પડ્યો છે.

નિફ્ટી સ્મોલકેપ 250 કુલ રિટર્ન ઇન્ડેક્સ ફેબ્રુઆરી અને સપ્ટેમ્બર 2026 વચ્ચે 15.95% વધ્યો હતો, જ્યારે નિફ્ટી 50 ટીઆરઆઇ એ જ સમયગાળામાં 8.08% ઘટ્યો હતો. 

સપ્ટેમ્બર 30, 2026 સુધીમાં એસીઇએમએફ ડેટાનો ઉપયોગ કરીને ઍડલવેઇસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશ્લેષણના આધારે આ અંતર 24 ટકા પોઈન્ટથી થોડું વધુ હતું.

આ તાજેતરનો સમયગાળો પહેલી વખત નથી જ્યારે સ્મોલ કેપ્સ નોંધપાત્ર રીતે આઉટપરફોર્મ કરે છે.

જૂન 2023 અને સપ્ટેમ્બર 2024 વચ્ચે, નિફ્ટી સ્મોલકેપ 250 TRI એ નિફ્ટી 50 TRI માં 41.96% વધારાની તુલનામાં 86.08% લાભ મેળવ્યો.

જૂન 2020 અને જાન્યુઆરી 2021 વચ્ચે કોવિડ પછીની રિકવરી દરમિયાન, સ્મોલ-કેપ ઇન્ડેક્સ 69.01% વધ્યો, જે નિફ્ટી 50 માટે 39.68% છે.

ફેબ્રુઆરી 2021 અને મે 2023 વચ્ચે સ્મોલ કેપમાં પણ 61.58% લાભ થયો હતો, જ્યારે લાર્જ-કેપ બેન્ચમાર્કમાં 33.53% વળતર મળ્યું હતું.

પડતાં બજારો દરમિયાન પૅટર્ન પરત કરવામાં આવી છે.

ફેબ્રુઆરી-મે 2020 દરમિયાન, સ્મોલકેપ 250 ટીઆરઆઇમાં 29.79% ઘટાડો થયો છે, જ્યારે નિફ્ટી 50 ટીઆરઆઇમાં 17.51% ઘટાડો થયો છે.

ઑક્ટોબર 2024 અને ફેબ્રુઆરી 2025 વચ્ચે અન્ય નોંધપાત્ર અંતર દેખાય છે. સ્મોલ કેપ્સ 25.17% ઘટ્યા, જ્યારે નિફ્ટી 50 13.90% ગુમાવ્યું.

આ વિભાગે દરેક માર્કેટ રિકવરીનું નેતૃત્વ પણ કર્યું નથી. માર્ચ 2025 અને જાન્યુઆરી 2026 વચ્ચે, નિફ્ટી 50 ટીઆરઆઇ 15.67% જીત્યો છે, સ્મોલકેપ 250 ટીઆરઆઇના 14.43% થી થોડી આગળ.

આંકડાઓ વ્યક્તિગત સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રિટર્નને બદલે માર્કેટ ઇન્ડેક્સની ચિંતા કરે છે. જ્યાં લાગુ પડે ત્યાં પોર્ટફોલિયો બાંધકામ, કૅશ હોલ્ડિંગ્સ, ખર્ચ, સ્ટૉક પસંદગી અને ટ્રેકિંગ તફાવતોને કારણે સ્કીમ રિટર્ન અલગ હોઈ શકે છે. 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો માટે, ઐતિહાસિક ડેટાસેટ મુખ્યત્વે માર્કેટ-કેપ સેગમેન્ટ વચ્ચેના અસ્થિરતામાં તફાવતને દર્શાવે છે: મજબૂત સ્મોલ-કેપ પરફોર્મન્સના સમયગાળા સાથે નોંધપાત્ર રીતે ઊંડા ડ્રોડાઉનના સમયગાળા પણ આવ્યા છે.