સુંદરમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક્સ-ટૉપ 100 લોંગ-શૉર્ટ સ્ટ્રેટેજી સાથે એસઆઇએફ માર્કેટમાં પ્રવેશ કરે છે

મુખ્ય ટેકઅવે

• Sundaramનો સિલેક્ટ ઇક્વિટી એક્સ-ટોપ 100 લોંગ શોર્ટ ફંડ એનએફઓ 21 ઓક્ટોબરના રોજ ખુલ્યો હતો અને 4 નવેમ્બરના રોજ બંધ થયો હતો.
• પોર્ટફોલિયો આશરે 25 થી 40 શેરો ધરાવશે તેવી અપેક્ષા છે, મુખ્યત્વે માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન દ્વારા ભારતની ટોચની 100 કંપનીઓની બહાર.
• સ્ટ્રેટેજી પોર્ટફોલિયોના 25% સુધીના અનહેજ્ડ શોર્ટ એક્સપોઝર માટે ઇક્વિટી ડેરિવેટિવ્સનો ઉપયોગ કરી શકે છે.

સુંદરમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડએ પસંદગીના ઇક્વિટી એક્સ-ટૉપ 100 લોંગ-શૉર્ટ ફંડના લૉન્ચ સાથે ભારતના વિશેષ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ સેગમેન્ટમાં પ્રવેશ કર્યો છે, જે મુખ્યત્વે દેશના 100 સૌથી મોટા સૂચિબદ્ધ વ્યવસાયોની બહારની કંપનીઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતી ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ સ્ટ્રેટેજી છે. 

નવી ફંડ ઑફર 21 ઓક્ટોબર 2026 ના રોજ ખોલવામાં આવી છે અને 4 નવેમ્બર 2026 સુધી ખુલ્લી રહેશે, Sundaram ના SIF પ્લેટફોર્મ મુજબ.

મનીકન્ટ્રોલ દ્વારા જાણ કરવામાં આવી છે કે Sundaram તેની પ્રથમ SIF ઑફર દ્વારા લગભગ ₹350 કરોડનું લક્ષ્ય બનાવી રહ્યું છે.

આ વ્યૂહરચના આશરે 25 થી 40 શેરોના કોન્સન્ટ્રેટેડ પોર્ટફોલિયો ચલાવવાની અપેક્ષા છે. તેના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બ્રહ્માંડમાં મુખ્યત્વે માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન દ્વારા ટોચના 100 ની બહાર રેંકાયેલી કંપનીઓનો સમાવેશ થશે, જે મધ્યમ અને નાના-કેપ સેગમેન્ટમાં તેના સંભવિત ઇક્વિટી એક્સપોઝરને મૂકશે.

લાંબી અને ટૂંકી પોઝિશનની પરવાનગી છે

આ માળખું પરંપરાગત લાંબા ગાળાના ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી અલગ છે કારણ કે તે ડેરિવેટિવ્ઝ દ્વારા શોર્ટ પોઝિશન લઈ શકે છે.

પોર્ટફોલિયોના 65% અને 100% ની વચ્ચે ટોપ 100 ની બહારની કંપનીઓના ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી-સંબંધિત સાધનોને ફાળવી શકાય છે, જેમાં ટૂંકા એક્સપોઝરની મંજૂરી શામેલ છે. 35% સુધી ડેબ્ટ અને મની-માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરી શકાય છે.

ઇક્વિટી ડેરિવેટિવ્સ દ્વારા અનહેજ્ડ શોર્ટ એક્સપોઝર એસઆઇએફ ફ્રેમવર્કને અનુરૂપ નેટ એસેટના 25% પર મર્યાદિત છે.

Sundaram એ સંકેત આપ્યો છે કે ડેરિવેટિવ્ઝનો ઉપયોગ હેજિંગ, ઉપજ-વૃદ્ધિની વ્યૂહરચનાઓ અને સાપેક્ષ-મૂલ્યના ટ્રેડ્સ માટે પણ કરી શકાય છે.

સ્પેશિયલાઇઝ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ SEBI દ્વારા નિયંત્રિત માળખાની અંદર કામ કરે છે પરંતુ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચનાઓને મંજૂરી આપે છે જેનો પરંપરાગત મ્યુચ્યુઅલ ફંડો સામાન્ય રીતે ઉપયોગ કરી શકતા નથી. Sundaramની પોતાની SIF મટિરિયલમાં PAN લેવલ પર એસઆઈએફ માટે ₹10 લાખનું નિયમનકારી લઘુત્તમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સામેલ છે.

તેથી નવી વ્યૂહરચના સ્ટાન્ડર્ડ ડાઇવર્સિફાઇડ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડોથી અલગ રિસ્ક અને પ્રૉડક્ટ સેગમેન્ટ ધરાવે છે.

સેબી દ્વારા કેટેગરીના નિર્માણ પછી લાંબા ગાળાના અને અન્ય વધુ લવચીક પોર્ટફોલિયો વ્યૂહરચનાઓ પ્રદાન કરવા માટે એસઆઇએફ ફ્રેમવર્કનો ઉપયોગ કરીને એસેટ મેનેજર્સની વધતી સંખ્યામાં આ લૉન્ચ ઉમેરે છે.

અન્ય માર્કેટ-લિંક્ડ પ્રૉડક્ટની જેમ, ટૂંકી પોઝિશન લેવાની ક્ષમતા નુકસાનના જોખમને દૂર કરતી નથી, અને ઐતિહાસિક માર્કેટ વર્તન ભવિષ્યના રિટર્નને સૂચવતું નથી.