અબક્કુસના અભ્યાસ મુજબ, લગભગ અડધા સ્મોલ-કેપ શેરો ટોચથી 40% નીચે ટ્રેડ કરે છે

અબક્કુસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા હાથ ધરવામાં આવેલા અને 18 ફેબ્રુઆરીના રોજ પ્રકાશિત એક અભ્યાસ મુજબ, ભારતમાં લગભગ અડધા સ્મોલ-કેપ શેરો, કે જેઓ ₹2,000 કરોડ અને ₹34,700 કરોડ વચ્ચે માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન ધરાવે છે, તે હવે તેમના ઓલ-ટાઇમ હાઇથી લગભગ 40% ઓછું ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા છે.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

સંશોધકોએ તાજેતરમાં બજારમાં સુધારાઓ અને નાના-કદના બજારના પુનઃમૂલ્યાંકન પર ઘટાડાને જવાબદાર ઠેરવ્યું. એવું જોવામાં આવ્યું હતું કે આ રીસેટ સામાન્ય રીતે મજબૂત રેલી પછી થાય છે અને તે પ્રાઇસ રિડજસ્ટમેન્ટ છે, અને સેક્શનમાં કોઈ માળખાકીય કૉલ નથી.

ફંડ હાઉસ કહે છે કે સુધારામાં ₹2000 કરોડથી ₹34700 કરોડ સુધીના માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનવાળી નોંધપાત્ર સંખ્યામાં કંપનીઓ અગાઉની તુલનાએ નીચલા સ્તરે જોવા મળી છે.

સ્મોલ-કેપ્સનું માર્કેટ શેર 19% સુધી વિસ્તૃત થાય છે

આ અભ્યાસમાં છેલ્લા છ વર્ષોમાં સ્મોલ-કેપ સેગમેન્ટની ઉચ્ચ વૃદ્ધિની ગતિ પર પ્રકાશ પાડવામાં આવ્યો હતો. સ્મોલ-કેપ કંપનીઓના કુલ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનમાં 5.3 ગણો વધારો થયો છે, જે 2019 થી 2025 સુધી 5.3-times વધારો થયો છે, જે કુલ ₹83 ટ્રિલિયન છે, જે ₹16 ટ્રિલિયન છે.

તુલનાત્મક રીતે, રિપોર્ટમાં ઉપયોગમાં લેવાતા ડેટા દર્શાવે છે કે લાર્જ-કેપ કંપનીઓએ સમયગાળા દરમિયાન માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનમાં 2.55-times વૃદ્ધિનો અનુભવ કર્યો છે, પરંતુ મિડ-કેપ કંપનીઓને 3.89-times વૃદ્ધિનો અનુભવ થયો છે.

આ વિસ્તરણને કારણે, સ્મોલ-કેપ કંપનીઓનો હવે ભારતમાં કુલ ઇક્વિટી માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના 19% હિસ્સો છે, જે 2019 માં 11% હતો. લેખમાં દાવો કરવામાં આવ્યો છે કે આ સૂચિબદ્ધ બ્રહ્માંડમાં ઉભરતા વ્યવસાયો અને ક્ષેત્રોની વધતી પ્રવૃત્તિ સાથે જાય છે.

સેક્ટોરલ કમ્પોઝિશન અને ઇન્ડસ્ટ્રી એક્સપોઝર

રિપોર્ટમાં જણાવવામાં આવ્યું છે કે સ્મોલ-કેપ કંપનીઓ ઘણા ઉદ્યોગોને એક્સપોઝર આપે છે, જે લાર્જ-કેપ સૂચકાંકોમાં પ્રમાણમાં ઓછું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. આ એરોસ્પેસ અને સંરક્ષણ, ફાર્માસ્યુટિકલ્સ અને બાયોટેક્નોલોજી, ઇલેક્ટ્રોનિક્સ ઉત્પાદન સેવાઓ, ઇલેક્ટ્રિક વાહનો અને બૅટરી, કૃત્રિમ બુદ્ધિમત્તા-આધારિત સેવાઓ, નવીનીકરણીય ઉર્જા, તબીબી ઉપકરણો, મુસાફરી અને પર્યટન અને ઑટો ઘટકો છે.

અભ્યાસ મુજબ, આ ક્ષેત્રીય વિસર્જન ભારતમાં સૂચિબદ્ધ કંપનીઓની વિવિધતા અને વ્યાપક માર્કેટ ઇકોસિસ્ટમમાં ઉભરતા ઉદ્યોગોના ઉદયને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

સ્મોલ-કેપ ઇન્ડેક્સનું લાંબા ગાળાનું રિટર્ન

સંશોધનમાં નિફ્ટી સ્મોલકેપ 250 અને નિફ્ટી 50ના લાંબા ગાળાના પરફોર્મન્સ વચ્ચેની તુલના શામેલ છે. તે જાહેર કરે છે કે નિફ્ટી સ્મોલકેપ 250 માં સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (એસઆઇપી) રોકાણ દ્વારા નિફ્ટી 50 ની તુલનામાં સપ્ટેમ્બર 2016 થી આશરે 17% નો ચક્રવૃદ્ધિ વાર્ષિક વિકાસ દર (સીએજીઆર) લાવવામાં આવ્યો છે, જે 12% છે.

રિસર્ચ સાથે જોડાયેલ ડિસ્ક્લેમર મુજબ, 1 સપ્ટેમ્બર, 2016 અને 31 જાન્યુઆરી, 2026 વચ્ચે દર મહિને પ્રથમ તારીખે માસિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવામાં આવશે તેવી ધારણા હેઠળ SIP રિટર્નની ગણતરી કરવામાં આવી હતી.

એવું પણ નોંધવામાં આવ્યું હતું કે ત્રણ વર્ષથી વધુ અને પાંચ વર્ષમાં, સ્મોલ-કેપ ઇન્ડેક્સ લાર્જ-કેપ ઇન્ડેક્સ કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કરે છે.

અબક્કુસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડે જણાવ્યું છે કે માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનમાં ₹83 ટ્રિલિયનનો વધારો થયો હોવા છતાં લગભગ 50% સ્મોલ-કેપ શેરો તેમના શિખરોના લગભગ 40% પર ટ્રેડ કરી રહ્યા છે અને એકંદર ઇક્વિટી માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનમાં હિસ્સો 19% સુધી વધ્યો છે.