વોલ સ્ટ્રીટ સકારાત્મક ફુગાવાના ડેટા અને મજબૂત બેંકની કમાણી પર વધે છે

બુધવારે યુ. એસ. શેરોમાં ઉછાળો આવ્યો, જે ફુગાવા પર સકારાત્મક અપડેટ અને મુખ્ય યુ. એસ. બેંકોના મજબૂત કમાણીના અહેવાલોને લીધે આશાવાદથી પ્રેરિત છે, જે ઇન્ડેક્સને બે મહિનામાં તેમના શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન તરફ દોરી જાય છે.

પ્રારંભિક વેપારમાં, એસએન્ડપી 500 એ 1.5% માં વધારો કર્યો, ડાઉ જોન્સ ઇન્ડસ્ટ્રિયલ એવરેજમાં 652 પોઇન્ટ (1.5%) નો વધારો થયો, અને નાસ્ડેક કમ્પોઝિટમાં 1.7% નો વધારો થયો.

બોન્ડ માર્કેટની હલનચલન રેલીને પૂરક બની હતી, જેમાં લેટેસ્ટ ફુગાવાના રિપોર્ટ પછી ટ્રેઝરીની ઉપજ નોંધપાત્ર રીતે ઘટી રહી છે. આંકડા અનુસાર ડિસેમ્બરમાં એકંદર ફુગાવામાં 2.9% થયો હતો, જે નવેમ્બરમાં 2.7% હતો. જો કે, કોર ફુગાવો - જે અસ્થિર ખાદ્ય અને ઉર્જાની કિંમતોને બાકાત રાખે છે - 3.2% સુધી ઘટાડવામાં આવે છે, ફેક્ટસેટ મુજબ અર્થશાસ્ત્રીઓની 3.3% ની અપેક્ષાઓ થોડી ઓછી.

ફેડરલ રિઝર્વ દ્વારા નજીકથી દેખરેખ રાખવામાં આવેલા આ મુખ્ય ફુગાવાના પગલાંએ ચિંતાઓને દૂર કરી હતી કે ફુગાવા પરની તાજેતરની પ્રગતિ અટકી શકે છે, જે ફેડના 2% લક્ષ્ય તરફ સતત નીચે તરફના વલણની આશાઓને પ્રોત્સાહન આપે છે.

જ્યારે બુધવારેના આંકડાથી ફેડને તેની આગામી બેઠકમાં તેના મુખ્ય ઇન્ટરેસ્ટ દરને ઘટાડવા માટે સંકેત મળવાની શક્યતા નથી, ત્યારે વિશ્લેષકો સૂચવે છે કે તે માર્ચની શરૂઆતમાં તે વર્ષના અંતમાં રેટ ઘટાડવાનો માર્ગ મોકળો કરી શકે છે-જો વધુ ડેટા સૂચવે છે કે ફુગાવાના દબાણમાં ઘટાડો થઈ રહ્યો છે.

“રોકાણકારો સતત વર્ણનની શોધ કરી રહ્યા હોવાથી બજાર આગામી ડેટા રિલીઝમાં અસ્થિરતાનો અનુભવ કરી શકે છે," તેમ એસેટ મેનેજમેન્ટના મુખ્ય વૈશ્વિક વ્યૂહરચનાકાર સીમા શાહે જણાવ્યું હતું.

તાજેતરના અઠવાડિયામાં વોલ સ્ટ્રીટ અસ્થિર રહી છે કારણ કે વેપારીઓ 2025 માટે ફેડના સંભવિત ઇન્ટરેસ્ટ રેટ નિર્ણયો પર અનુમાન લગાવે છે. નીચા દરો ઉછીના ખર્ચમાં ઘટાડો કરીને અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ભાવોને વધારીને અર્થતંત્રને ઉત્તેજિત કરશે, જો કે તે ફુગાવાના દબાણને ફરીથી વધારી શકે છે.

બોન્ડ માર્કેટમાં, ભવિષ્યમાં દરમાં ઘટાડાની વધતી અપેક્ષાઓ વચ્ચે ઉપજમાં ઘટાડો થયો છે. 10-વર્ષની ટ્રેઝરી યીલ્ડ 4.79% થી 4.65% સુધી ઘટી ગઈ છે, જે મંગળવારે 4.79% સુધી પહોંચ્યા પછી નોંધપાત્ર ઘટાડો દર્શાવે છે. તેવી જ રીતે, બે વર્ષના ટ્રેઝરી યીલ્ડ, ટૂંકા ગાળાની ફેડની નીતિની અપેક્ષાઓ પ્રત્યે વધુ સંવેદનશીલ, 4.37% થી ઘટીને 4.26% થઈ ગઈ છે.

2024 ના ચોથા ક્વાર્ટર માટે અનેક મુખ્ય સંસ્થાઓએ વિશ્લેષકોની નફા અપેક્ષાઓને વટાવી હોવાથી બેન્ક શેરો ટોચના પરફોર્મર્સમાં હતા. વેલ્સ ફાર્ગોના શેર 4.2% વધ્યો, સિટીગ્રુપે 4.3% વધ્યું, અને ગોલ્ડમેન સૅક્સએ ઍડવાન્સ્ડ 4.6%.

ઉચ્ચ ટ્રેઝરી યીલ્ડ, જેણે સપ્ટેમ્બરથી બોન્ડ વ્યાજની ચુકવણીમાં વધારો કર્યો છે, તેણે રોકાણકારોને બોન્ડ્સ તરફ આકર્ષિત કરીને શેરની કિંમતો પર દબાણ કર્યું છે. પરિણામે, ઇક્વિટીને સામાન્ય રીતે ઓછી કિંમતો અથવા મજબૂત કોર્પોરેટ કમાણીની જરૂર પડે છે.

પોઝિટિવ યુએસ ફુગાવાના ડેટાએ પણ વિશ્વભરમાં બોન્ડ બજારો પર દબાણ ઘટાડી વૈશ્વિક શેરબજારોમાં પણ તેજી કરી હતી. યુરોપમાં, લંડનમાં FTSE 100 0.8% વધ્યો હતો, જ્યારે ફ્રાન્સ અને જર્મનીમાં ઇન્ડેક્સ અનુક્રમે 0.9% અને 1.6% વધ્યો હતો. એશિયામાં, બજારોમાં વધુ ઘટાડો થયો હતો, દક્ષિણ કોરિયાના કોસ્પીમાં લગભગ કોઈ ફેરફાર થયો ન હતો કારણ કે યુ. એસ. ફુગાવાના અહેવાલ બહાર પાડવામાં આવ્યો હતો.

દક્ષિણ કોરિયામાં રાજકીય ઘટનાક્રમોએ પણ બજારો પર ભાર મૂક્યો હતો. અધિકારીઓએ ગયા મહિને નિષ્ફળ માર્શલ લૉ ઘોષણામાં તેમની સંડોવણીને કારણે બુધવારે ઉપદ્રવી રાષ્ટ્રપતિ યૂન સુક યોલને અટકાયત કરી હતી.