કોમોડિટીમાં ટ્રેડિંગ શરૂ કરતા પહેલાં જાણવા જેવી મહત્વપૂર્ણ બાબતો

કોમોડિટી શું છે?

કોઈપણ કુદરતી સંસાધનો જેમ કે આયર્ન ઓર, કૃષિ ઉત્પાદનો, જીવાશ્મ ઇંધણ, કિંમતી ધાતુઓને અર્થતંત્રમાં કોમોડિટી તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. કોમોડિટીઝ શેરો અને બોન્ડ્સથી વિપરીત વેચી, ખરીદી અથવા વેપાર કરી શકાય છે, જે ફક્ત નાણાકીય કરાર તરીકે અસ્તિત્વમાં છે.

એક જ અર્થતંત્રની સપ્લાય અને ડિમાન્ડ ચેઇન મુજબ કોમોડિટીઝના ભાવ સતત બદલાતા રહે છે. જો ભારતને દુષ્કાળ જેવી પરિસ્થિતિનો સામનો કરવો પડે છે, તો ભારતીય અર્થવ્યવસ્થામાં અનાજની કિંમતોમાં વધારો જોવા મળશે. તેવી જ રીતે, જો મધ્ય પૂર્વમાં તેલનું ઉત્પાદન વધે છે, તો વૈશ્વિક સ્તરે તેલની કિંમત ઘટશે.

કોમોડિટી માર્કેટમાં ટ્રેડ કરતા રોકાણકારો સપ્લાય અને ડિમાન્ડ ટ્રેન્ડથી નફો મેળવવા માંગે છે. તે જ સમયે, તેઓ તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધ એસેટ ક્લાસ ઉમેરીને વૈવિધ્યકરણ દ્વારા જોખમોને ઘટાડે છે. કોમોડિટીમાં ટ્રેડિંગનો વાસ્તવિક લાભ ફુગાવા સામે તમારા રોકાણોને સુરક્ષિત કરવાની ક્ષમતા છે. અન્ય લાભ એ છે કે સ્ટૉક માર્કેટમાંથી પ્રાપ્ત થયેલ અલગ એક્સપોઝર.
 

કોમોડિટી ટ્રેડિંગના પ્રકારો

વેપારો તેમના પોર્ટફોલિયોમાં કોમોડિટીઝને વિવિધ રીતે શામેલ કરી શકે છે, અને દરેક પાસે તેના ફાયદા અને ગેરફાયદા છે.

કોમોડિટી ફ્યુચર્સ

કોમોડિટીમાં વેપાર કરવાની સૌથી સામાન્ય રીત ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ દ્વારા છે. જેમાં ઇન્વેસ્ટર કોમોડિટીની ભાવિ કિંમત વિશે અન્ય ઇન્વેસ્ટર સાથે સંમત થાય છે.

રોકાણકારોએ ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગમાં રોકાણ કરવા માટે સ્પેશિયાલિટી બ્રોકર એકાઉન્ટ સેટ કરવાની જરૂર છે જે ભાવિ અને વિકલ્પોના વેપારને સક્ષમ કરે છે. જ્યારે તમે કોઈ પોઝિશન ખોલો અથવા બંધ કરો છો, ત્યારે બ્રોકરેજ કંપની કોમોડિટી ફ્યુચર ટ્રેડિંગ કમિશન વસૂલ કરે છે.

ભૌતિક કોમોડિટી

ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટમાં, રોકાણકારો વાસ્તવિક કોમોડિટીને જ ખરીદી અથવા વેચતા નથી. તેના બદલે, તેઓ માત્ર કિંમતના ફેરફારો પર સટ્ટા કરી રહ્યા છે. જો કે, જ્યારે સોનું, ચાંદી અને પ્લેટિનમ જેવી કિંમતી ધાતુઓની વાત આવે છે, ત્યારે રોકાણકારો જ્વેલરી, સોનાના સિક્કા અથવા બારના રૂપમાં ભૌતિક કોમોડિટી મેળવી શકે છે અને ખરીદી શકે છે.

જ્યારે આ સોદા તમને તમારા રોકાણોનું વાસ્તવિક વજન અનુભવવાની મંજૂરી આપે છે, ત્યારે કિંમતી ધાતુઓ અન્ય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પો કરતાં વધુ વ્યવહાર ખર્ચ સાથે સંકળાયેલા છે. ભૌતિક કોમોડિટીઝમાં રોકાણ કરવું માત્ર વ્યવહારિક છે જો ત્યાં મૂલ્ય-ઘન કોમોડિટીઝ સામેલ હોય. ત્યારબાદ પણ, રોકાણકારોએ રિટેલ માર્કેટમાં ઉપલબ્ધ સ્પૉટ પ્રાઇસની ટોચ પર ઉચ્ચ માર્કઅપ્સ ચૂકવવાના રહેશે.

કોમોડિટીઝ સ્ટોક્સ

કોમોડિટીઝમાં વેપાર કરવાની બીજી રીત એ છે કે કંપનીના શેરને ખરીદવું જે તે ચોક્કસ કોમોડિટીમાં કામ કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે તેલમાં રોકાણ કરવા માંગો છો, તો તમે ઓઇલ રિફાઇનિંગ કંપનીના શેરો ખરીદી શકો છો. આ કેવી રીતે કામ કરે છે તે છે કે આ કંપનીઓના શેરો વાસ્તવિક કોમોડિટીની કિંમતને અનુસરે છે. સૈદ્ધાંતિક રીતે, જ્યારે તેલના ભાવમાં વધારો જોવા મળે છે, ત્યારે તેલ કંપની પણ નફાકારક હોવી જોઈએ. પરિણામે, તેના શેરની કિંમત પણ વધવી જોઈએ.

કોમોડિટીમાં સીધા રોકાણ કરતાં શેરોમાં રોકાણ કરવું ઓછું જોખમી છે કારણ કે તમે તમારા સંપૂર્ણ નાણાંને એક કોમોડિટી કિંમત પર શરત લગાવતા નથી. સારી રીતે સ્થાપિત કંપની હજુ પણ નફા કરી શકે છે, ભલે કોમોડિટીની કિંમત ઘટી રહી હોય.

જો કે, આ કોઈપણ રીતે સમાપ્ત થઈ શકે છે. ઓઇલના વધતા ભાવથી ઓઇલ કંપનીના શેર ભાવને લાભ થઈ શકે છે, તેમ છતાં તેનું આંતરિક સંચાલન અને કુલ માર્કેટ શેર મહત્વપૂર્ણ પરિબળો છે. જો કોઈ ઇન્વેસ્ટર કોમોડિટીની કિંમતને ચોક્કસ રીતે ટ્રેક કરવા માંગે છે, તો કંપનીના શેરોમાં રોકાણ કરવું એ આગળ વધવાનો માર્ગ નથી.

કોમોડિટી ટ્રેડિંગ વિરુદ્ધ સ્ટૉક માર્કેટ

લીવરેજ
કોમોડિટી માર્કેટમાં સ્ટૉક ટ્રેડિંગ કરતાં લીવરેજ વધુ સામાન્ય છે. લીવરેજનો ઉપયોગ કરીને રોકાણકારો માત્ર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે જરૂરી નાણાંની ચોક્કસ ટકાવારી જમા કરવાની જરૂર છે.

ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટમાં રોકાણકારોએ વેપારના અપેક્ષિત મૂલ્યના આધારે લઘુત્તમ બૅલેન્સ જાળવવાની જરૂર છે. જો બજાર એવી દિશામાં આગળ વધે છે જ્યાં સંભવિત નુકસાન થાય છે, તો રોકાણકારને માર્જિન કોલનો સામનો કરવો પડે છે. આ બિંદુએ, તેમને વધુ મૂડી જમા કરીને વેપારના આવશ્યક લઘુત્તમ મૂલ્યને પાછું લાવવું જરૂરી છે.

માર્જિન પર ટ્રેડિંગ શેરબજારની ઑફર કરતા વધુ વળતર લાવી શકે છે. જો કે, લીવરેજનો ઉપયોગ કરવામાં આવ્યો હોવાથી તેના પરિણામે સમાન રીતે મોટું નુકસાન પણ થઈ શકે છે.

સમયગાળો
કોમોડિટીમાં ટ્રેડિંગ એ ટૂંકા ગાળાનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ છે, ખાસ કરીને જો ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટ સમાપ્તિ સાથે આવે છે. એક શેર બજાર એ છે કે જ્યાં રોકાણકારો લાંબા સમય સુધી તેમની સંપત્તિ ખરીદે છે અને રાખે છે.

ટ્રેડિંગ કલાકો
કોમોડિટી માર્કેટ 24/7 ખુલ્લું હોવાથી, રોકાણકારો પાસે ટ્રેડ કરવા માટે વધુ સમય છે. સ્ટૉક માર્કેટ માત્ર વ્યવસાયિક કલાકો દરમિયાન કામ કરે છે જ્યારે સ્ટૉક એક્સચેન્જ ખુલ્લું હોય છે.

સ્ટૉક માર્કેટની તુલનામાં, કોમોડિટી ટ્રેડિંગ ખૂબ જ અણધાર્યું અને જોખમી છે. જો કે, જો તમારી પોઝિશન નફામાં સમાપ્ત થાય તો કોમોડિટી ટ્રેડિંગ પણ મોટા અને ઝડપી લાભ મેળવી શકે છે.

બોટમ લાઇન

એક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચના તરીકે, કોમોડિટી ટ્રેડિંગ અત્યાધુનિક રોકાણકારો માટે શ્રેષ્ઠ છે. કોમોડિટીના ભાવમાં ફેરફારને કારણે મોટો નફો અથવા નુકસાન થઈ શકે છે, તેથી રોકાણકારોની રિસ્ક લેવાની ક્ષમતા વધુ હોવી જરૂરી છે. તેમને લાંબા ગાળાના લાભને ધ્યાનમાં રાખીને ટૂંકા ગાળાના નુકસાનનો સામનો કરવો જરૂરી છે.

જો તેઓ કોમોડિટીઝમાં વેપાર કરવાનું નક્કી કરે તો પણ, તેમના સમગ્ર પોર્ટફોલિયોના માત્ર એક ભાગ ફાળવવા જોઈએ. રોકાણકારો જે સામાન્ય રીતે એસેટ ક્લાસમાં ડાઇવર્સિફાઈ કરવા માંગે છે તેઓ વધુ રિસ્ક/રિવૉર્ડ પ્રોફાઇલ માટે તેમના પોર્ટફોલિયોમાં માત્ર 20% અથવા તેનાથી ઓછાનો ઉપયોગ કરે છે. આ વાસ્તવિક સેગમેન્ટ છે જ્યાં કોમોડિટી ટ્રેડિંગ વધી રહ્યું છે.