સેન્સેક્સ સાપ્તાહિક સમાપ્તિ: શું ઇન્ડેક્સ 79,000 થી વધુ બ્રેક કરી શકે છે કારણ કે ઑપ્શન્સ ડેટા ટાઇટ યુદ્ધનું સંકેત આપે છે?

સેન્સેક્સ તેના નવેમ્બર 5 સાપ્તાહિક વિકલ્પોની સમાપ્તિ સુધી પહોંચી રહ્યું છે, જેમાં 79,000 માર્ક બજારની તાત્કાલિક પરીક્ષા તરીકે ઉભરી રહ્યા છે. લેટેસ્ટ સ્નૅપશૉટ તે રાઉન્ડ નંબરના આકર્ષક અંતરની અંદર બેન્ચમાર્કને 78,946.56 પર મૂકે છે. છતાં ઑપ્શન્સ ચેઇન સૂચવે છે કે તેનાથી આગળ વધવું સરળ ન હોઈ શકે.

મજબૂત ડાયરેક્શનલ ટ્રેન્ડનો સંકેત આપવાને બદલે, ડેટા એવા બજારનું વર્ણન કરે છે જ્યાં વેપારીઓએ વર્તમાન કિંમતની કોઈપણ બાજુ નોંધપાત્ર પોઝિશન બનાવી છે. કોલ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ તરત જ ઓવરહેડ કેન્દ્રિત છે, જ્યારે પુટ પોઝિશન્સ કેટલાક લોઅર સ્ટ્રાઇક્સમાં ફેલાય છે. તે સંયોજન સત્રના બાકીના સમય માટે ખાસ કરીને 78,800-79,000 બેન્ડ બનાવે છે.

ઑપ્શન્સ ચેઇન શું દર્શાવે છે

પ્રદર્શિત હડતાલમાં 9.87 કરોડ કૉલ્સની સરખામણીએ કુલ 10.10 કરોડ કોન્ટ્રાક્ટ્સનો બાકી નીકળતો ઇન્ટરેસ્ટ છે. 1.0240 નો પરિણામ પુટ-કૉલ રેશિયો પુટ માટે માત્ર નાના આંકડાકીય લાભને સૂચવે છે. તે પોતે જ એક શક્તિશાળી બુલિશ વલણનો પુરાવો નથી.

સૌથી નોંધપાત્ર અવરોધ 79,000 છે, જ્યાં દૃશ્યમાન કૉલ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ 89 લાખ કોન્ટ્રાક્ટનો સંપર્ક કરે છે. 79,500 અને 80,000 ની નજીક અતિરિક્ત એકાગ્રતા સૂચવે છે કે કોઈપણ રિકવરી પ્રથમ અવરોધથી વધુ પ્રતિકારનો સામનો કરી શકે છે.

નીચે તરફ, 78,500 લગભગ 68 લાખ કોન્ટ્રાક્ટ પર સૌથી વધુ દૃશ્યમાન પુટ કૉન્સન્ટ્રેશન ધરાવે છે. અન્ય અર્થપૂર્ણ પુટ પોઝિશન 78,800, 78,700 અને 78,900 પર દેખાય છે. આ સ્તર સંભવિત ક્ષેત્રોને ચિહ્નિત કરે છે જ્યાં સમર્થન વિકસિત થઈ શકે છે, જો કે બાકી કરારો ગેરંટી આપતા નથી કે ખરીદદારો હડતાળનું રક્ષણ કરશે.

હમણાં માટે, 78,900 સૌથી નજીકનો ડાઉનસાઇડ રેફરન્સ છે, જ્યારે 78,800 વધુ મજબૂત પાયવોટ છે. તેથી 79,000 થી પસાર થવાનું તેને સ્પર્શ કરવાના ટૂંકા પ્રયત્ન કરતાં વધુ મહત્વ ધરાવશે.

કારણ કે બેંચમાર્ક સૌથી વધુ કૉલ કૉન્સન્ટ્રેશન હેઠળ માત્ર 50 પૉઇન્ટ કરતાં થોડો વધુ છે, બ્રેકઆઉટ સાબિત કર્યા વિના 79,000 નું અસ્થાયી ક્રોસિંગ થઈ શકે છે. વેપારીઓએ જોવું જોઈએ કે index ચાલ પછી સ્ટ્રાઇકથી ઉપર છે કે નહીં, એવું ધારીને બદલે કે કે જે કેન્ડલ ઑપ્શન્સ ચેઇન દ્વારા સૂચવેલ પ્રતિરોધને અમાન્ય કરે છે.

પોઝિશનમાં ફેરફારો વધુ સૂક્ષ્મ વાર્તા કહે છે

ઇન્ટ્રાડે change-in-open-interest ચાર્ટ સમાન મહત્વપૂર્ણ સ્ટ્રાઈકની આસપાસ જમા થયેલ ઉમેરો દર્શાવે છે. કૉલની સ્થિતિઓમાં 79,000 નો વધારો થયો છે, જેમાં 79,500 અને 78,900 ની નજીક નોંધપાત્ર ઉમેરો પણ દેખાય છે. કેટલાક ઓછા કૉલ સ્ટ્રાઈક, ખાસ કરીને 78,000 અને 78,500 વચ્ચે, અનવાઇન્ડિંગ બતાવે છે.

પુટ એડિશન લગભગ 78,500, 78,800, 78,700 અને 78,900 ની અગ્રણી છે. આ પેટર્ન સહભાગીઓને માર્કેટ નીચે આપેલ સપોર્ટ માટે પોઝિશનિંગ સાથે સુસંગત છે, જ્યારે સાથે સાથે રેઝિસ્ટન્સ ઓવરહેડને સ્વીકારે છે.

તેમ છતાં, વધતા ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ આપમેળે ઓપ્શન લેખન સાથે સમાનાર્થી નથી. દરેક નવા કોન્ટ્રાક્ટમાં ખરીદદાર અને વિક્રેતા બંને હોય છે, તેથી વધુ આક્રમક બાજુ કોણ લઈ રહ્યું છે તે ઓળખતા પહેલાં પ્રીમિયમ અને કિંમતની કાર્યવાહીમાં ફેરફારોની જરૂર છે.

તેમાં રિપોર્ટિંગની મર્યાદા પણ છે: ચેન્જ-OI સ્ક્રીનશૉટ કુલ-OI દૃશ્યમાં દર્શાવેલ સમાન એકંદર હેડલાઇન આંકડાઓનું પુનરાવર્તન કરે છે. વ્યક્તિગત સ્ટ્રાઇક બાર ડુપ્લિકેટ કરેલ ટોટલ કરતાં ઇન્ટ્રાડે પોઝિશનિંગના વધુ ઉપયોગી પુરાવા પ્રદાન કરે છે.

PCR અને મહત્તમ પેઇન વિવિધ સંકેતો ઑફર કરે છે

સેશન દરમિયાન પુટ-કૉલ રેશિયોમાં નોંધપાત્ર વધઘટ થઈ છે, જે હળવા કરતા પહેલાં સવારે 1.15 થી વધુ અને પછી લગભગ 1.02 સુધી રિકવર થઈ જાય છે. તેના તાજેતરના વાંચન બિંદુઓ અતિ આશાવાદને બદલે સંતુલનની નજીક છે.

આ દરમિયાન, દિવસ દરમિયાન મહત્તમ દુખાવો વધી ગયો છે અને હવે 78,800 પર છે. સેન્સેક્સ લગભગ 78,946.56 સાથે, ઇન્ડેક્સ તે સંદર્ભથી આશરે 147 પૉઇન્ટ વધારે છે.

શિફ્ટ મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે તે દર્શાવે છે કે બાકી વિકલ્પની સ્થિતિઓનું વિતરણ કેવી રીતે વિકસિત થયું છે. તેમ છતાં, મહત્તમ પીડા એ ન્યૂનતમ એકંદર ઓપ્શન-ધારક ચુકવણીની સૈદ્ધાંતિક ગણતરી છે, નહીં કે ઇન્ડેક્સને ક્યાં સેટલ કરવું જોઈએ તેની વિશ્વસનીય આગાહી.

સમાપ્તિને આકાર આપી શકે તેવા લેવલ

ખરીદદારો માટે પ્રથમ પડકાર 79,000 થી વધુ ટકાઉ વિરામ છે. જો તે હડતાલ પર કૉલ અનવાઇન્ડિંગ દ્વારા કિંમતની શક્તિને સપોર્ટ કરવામાં આવે છે, તો આગામી રેફરન્સ 79,200 છે, ત્યારબાદ 79,500 પર ભારે કૉલ કૉન્સન્ટ્રેશન.

જો ઇન્ડેક્સ તેના બદલે 78,900 થી નીચે સ્લિપ થાય છે, તો ધ્યાન 78,800 પર જાય છે. તે સ્તર, ખાસ કરીને આરામ કરવાની સાથે, 78,700 અને પછી 78,500 નો સતત વિરામ લઈ શકે છે. બાદમાં તેની નોંધપાત્ર બાકી પુટ પોઝિશનને કારણે એક મહત્વપૂર્ણ સપોર્ટ રેફરન્સ રહે છે.

ત્રીજી સંભાવના 78,800 અને 79,000 વચ્ચેની સતત હલનચલન છે. આવા સાંકડી રેન્જ ઇન્ડેક્સ ચાર્ટ પર અચરજપૂર્ણ દેખાઈ શકે છે જ્યારે વિકલ્પ પ્રીમિયમ ઝડપથી આગળ વધે છે કારણ કે સમાપ્તિ-દિવસના સમયમાં ઘટાડો અને સૂચિત અસ્થિરતામાં ફેરફારો વ્યક્તિગત કોન્ટ્રાક્ટ પર અસરને વધારે છે.

અંતિમ દ્રષ્ટિકોણ

વ્યાપક પોઝિશનિંગ નિર્ણાયક રીતે બુલિશ અથવા બેરિશ નથી. પુટ એકંદર લીડ હોલ્ડ કરે છે, પરંતુ સામાન્ય રીતે 79,000 પર મોટી કૉલ કૉન્સન્ટ્રેશન વર્તમાન સ્પૉટ કિંમત કરતાં જ અર્થપૂર્ણ સીલિંગ બનાવે છે.

બાકીના સેશન માટે, સૌથી ઉપયોગી સંકેતો કિંમતની હલનચલનને ટકાવી રાખવામાં આવશે અને મહત્વપૂર્ણ હડતાલ પર ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ શરૂ થાય છે કે નહીં. તે પુષ્ટિકરણ વિના, પ્રતિરોધ ઉપર અથવા નીચે આપેલ સપોર્ટની અલગ સપાઈક ભ્રામક સાબિત થઈ શકે છે.

વેપારીઓએ પીસીઆર અથવા મહત્તમ દુખાવાને સ્ટેન્ડઅલોન ટ્રેડિંગ સિગ્નલ તરીકે સારવાર કરવી જોઈએ. સમાપ્તિ સત્રો ઝડપથી પરત કરી શકે છે, અને નિર્ધારિત-જોખમની સ્થિતિઓ, શિસ્તબદ્ધ સાઇઝ અને ઓપ્શન પ્રીમિયમ પર ધ્યાન કોઈપણ એક સૂચકના આધારે આગાહી કરતાં વધુ મૂલ્યવાન રહી શકે છે.