RBI દ્વારા રિસ્ક ભારણ ઓછું કરવામાં આવ્યું હોવાથી ઇન્ડસઇન્ડ બેંક, બંધન બેંક અને NBFC શેરોમાં 8% સુધીનો વધારો થયો છે

રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (RBI) એ કેટલીક બેંકો અને નૉન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપનીઓ (NBFC) ને લાભ આપવાની અપેક્ષા રાખતા ઘણા પગલાં રજૂ કર્યા છે. સૌ પ્રથમ, કેન્દ્રીય બેંકે બેંકો દ્વારા આપવામાં આવતી માઇક્રોફાઇનાન્સ સંસ્થા (MFI) બિઝનેસ લોન પરના રિસ્ક ભારને 125% થી 75% અને MFI વપરાશ લોન પર 100% સુધી ઘટાડી દીધો છે. બીજું, તેણે નવેમ્બર 2023 પહેલાં અસ્તિત્વમાં રહેલા સ્તરો સુધી એનબીએફસીને લોન પરના જોખમનું વજન ફરીથી સ્થાપિત કર્યું છે, જે ગયા વર્ષે લાદવામાં આવેલા 25% વધારાને બદલે છે. આ ઉપરાંત RBIએ મુથૂટ ફાઇનાન્સને 115 નવી શાખાઓ ખોલવાની મંજૂરી આપી છે. આ નિયમનકારી ફેરફારો બેંકો અને એનબીએફસીને ખૂબ જરૂરી રાહત પ્રદાન કરવાની અપેક્ષા છે, જે સંભવિત રીતે ક્રેડિટ ફ્લો અને નફાકારકતાને વધારશે.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

એમએફઆઇ-હેવી બેંકો પર અસર

એમએફઆઇ જોખમનાં ભારણમાં છૂટછાટથી એમએફઆઇ ક્ષેત્રમાં નોંધપાત્ર એક્સપોઝર ધરાવતી બેંકોને ફાયદો થવાની સંભાવના છે, જેમાં સ્મોલ ફાઈનાન્સ બેન્ક (એસએફબી) સામેલ છે. નુવામા મુજબ, બંદન બેંક અને RBL બેંક આ ફેરફારોમાંથી સૌથી વધુ લાભ મેળવવા માટે છે. આ પગલું માઇક્રોફાઇનાન્સ સેક્ટરમાં વધુ ધિરાણ પ્રવૃત્તિને પણ પ્રોત્સાહિત કરી શકે છે, જે ફાઇનાન્શિયલ સમાવેશમાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે.

જ્યારે MFI રિસ્ક વજનમાં રોલબૅક આ સેગમેન્ટમાં ભારે રોકાણ કરતી બેંકો માટે ફાયદાકારક છે, ત્યારે તે SFB ને નોંધપાત્ર રીતે અસર કરતું નથી, કારણ કે તેમાંના મોટાભાગના લોકોએ MFI લોન રિસ્ક વજનને 125% સુધી વધાર્યું નથી. AU સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક એક અપવાદ હતો, જે વપરાશ સંબંધિત તેની MFI લોનના માત્ર 20% જેટલું ઉચ્ચ જોખમનું વજન લાગુ કરે છે, જ્યારે અન્ય SFB એ આવા કોઈ વધારાને લાગુ કર્યો નથી.

એમએફઆઇ લોન પર રિસ્ક ભારણ વધારનાર બેન્કોમાં બંધન બેંક, આરબીએલ બેંક, IDFC ફર્સ્ટ બેંક અને ઇન્ડસઇન્ડ બેંકનો સમાવેશ થાય છે. નુવામાના જણાવ્યા અનુસાર, આ સંસ્થાઓને તેમના મૂડી પર્યાપ્તતા રેશિયો (CAR) માં સુધારો થવાની અપેક્ષા છે, જેમાં બંધન બેંક અને આરબીએલ બેંકને સૌથી વધુ ફાયદો થશે. સુધારેલ કારના સ્તર આ બેંકોને નિયમનકારી અનુપાલન જાળવતી વખતે તેમની ધિરાણ કામગીરીને વિસ્તૃત કરવામાં મદદ કરી શકે છે.

NBFC પર અસર

નુવામાએ નોંધ્યું હતું કે NBFC માટે રિસ્ક ભારણ હળવું કરવાથી તેમની ભંડોળની કિંમત ઘટાડશે, જેમાં ચોલામંડલમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એન્ડ ફાઇનાન્સ લિમિટેડ પ્રાથમિક લાભાર્થીઓમાંથી એક છે. હળવા નિયમોએ ત્રણ વર્ષની મુદત માટે સુમંત કાઠપાલિયા (ઇન્ડસઇન્ડ બેંકના સીઇઓ) ની ફરીથી નિમણૂકને મંજૂરી આપવાની શક્યતામાં પણ સુધારો કર્યો છે. વિશ્લેષકો સૂચવે છે કે આ પગલાં ઘણા ફાઇનાન્શિયલ સંસ્થાઓ માટે લિક્વિડિટી અને મૂડી પર્યાપ્તતા વધારી શકે છે, જે ક્ષેત્રને વધુ સ્થિર કરી શકે છે.

NBFC, IDFC ફર્સ્ટ બેંક, ICICI બેંક, અને બેંક ઑફ બરોડા (BoB) ના એક્સપોઝર સંબંધિત આ સેગમેન્ટમાં નોંધપાત્ર ધિરાણ ધરાવે છે. NBFC લોન પર ઓછું રિસ્ક ધરાવતા વજન NBFC માટે ફંડની કિંમત ઘટાડશે, ખાસ કરીને જેઓ બેંક લોન પર ભારે આધાર રાખે છે. જો કે, સેક્ટરમાં વધતા જોખમોને ધ્યાનમાં રાખીને, નુવામા અપેક્ષા રાખતું નથી કે આ છૂટછાટ હોવા છતાં બેંકો આક્રમક રીતે તેમની NBFC ધિરાણનો વિસ્તાર કરે.

એ નોંધવું યોગ્ય છે કે પ્રાથમિકતા ક્ષેત્રનું ધિરાણ અને હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓને લોન પહેલેથી જ ઉચ્ચ જોખમના ભારથી મુક્તિ આપવામાં આવી છે. ઘણા NBFC એમએફઆઈએ ભંડોળ સુરક્ષિત કરવા માટે પાસ-થ્રુ પ્રમાણપત્રો (પીટીસી) અથવા ડાયરેક્ટ અસાઇનમેન્ટ (ડીએ) માળખામાં સ્થળાંતર કર્યું હતું. આ ક્ષેત્રમાં ચાલી રહેલા પડકારોને કારણે, બેન્કો ડાયરેક્ટ લેન્ડિંગ પર આ પરોક્ષ ભંડોળ માર્ગોની તરફેણ કરે તેવી અપેક્ષા છે. આ ભવિષ્યની ધિરાણ વ્યૂહરચનાઓ અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટ પ્રથાઓને પ્રભાવિત કરી શકે છે.

MSME ક્ષેત્રમાં પડકારો

નુવામાએ નાના-ટિકિટના MSME ધિરાણમાં વધતા તણાવ પર પણ પ્રકાશ પાડ્યો હતો, જે સૂચવે છે કે બેંકો સાવચેત અભિગમ જાળવી શકે છે. પરિણામે, જોખમના વજનમાં છૂટછાટથી મોટા એનબીએફસીને નાના કરતાં વધુ લાભ થવાની અપેક્ષા છે. વધારેલી નિયમનકારી સુગમતા ફાઇનાન્શિયલ સ્થિરતાની ખાતરી કરતી વખતે સારી રીતે મૂડીકૃત એનબીએફસીને કામગીરીને વિસ્તૃત કરવાની મંજૂરી આપી શકે છે.

છૂટછાટ હોવા છતાં, MSME ધિરાણની જગ્યામાં જોખમો રહે છે, જ્યાં નાના વ્યવસાયો રોકડ પ્રવાહની સમસ્યાઓ સાથે સંઘર્ષ કરવાનું ચાલુ રાખે છે. એસેટની ક્વૉલિટી અને સંભવિત ડિફૉલ્ટ વિશેની ચિંતાઓને કારણે બેંકો અને એનબીએફસી હજુ પણ આ સેગમેન્ટમાં અતિરિક્ત એક્સપોઝર લેવા માટે સંકોચ કરી શકે છે.

મૂડી પર્યાપ્તતા અને ધિરાણ પર અપેક્ષિત અસર

અસરના સંદર્ભમાં, નુવામાનો અંદાજ છે કે બંધન બેંકની કારમાં શ્રેષ્ઠ પરિસ્થિતિમાં 280-300 બેસિસ પૉઇન્ટ સુધી સુધારો થઈ શકે છે, જ્યારે RBL બેંકમાં 40 બેસિસ પૉઇન્ટનો વધારો થઈ શકે છે, IDFC First બેંક 25 બેસિસ પૉઇન્ટ સુધી અને AU SFB માં 15 બેસિસ પૉઇન્ટનો વધારો થઈ શકે છે. જ્યારે MFI સંબંધિત છૂટછાટ બેંકોની કારને સકારાત્મક રીતે અસર કરે છે, ત્યારે NBFC સંબંધિત એડજસ્ટમેન્ટ મુખ્યત્વે બેંકોને બદલે NBFC ને લાભ આપે છે.

બેંકો માટે, NBFC લોન પર જોખમનું વજન ઓછું થવાથી મૂડી પર જોખમ-સમાયોજિત રિટર્ન (RAROC) પર નોંધપાત્ર અસર વગર માર્જિન ઓછું થઈ શકે છે. આ વિકાસ ફાઇનાન્શિયલ ક્ષેત્રમાં ભવિષ્યની નિયમનકારી નીતિઓ અને ધિરાણ ગતિશીલતાને આકાર આપી શકે છે. એકંદરે, જ્યારે આરબીઆઇના પગલાં રાહત પ્રદાન કરે છે, ત્યારે ચાલુ આર્થિક અનિશ્ચિતતાઓ વચ્ચે નાણાંકીય સંસ્થાઓ સાવચેત રહેવાની અપેક્ષા છે.