આજકાલ મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગ શા માટે પ્રચલિત છે તે જાણો

મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગની જટિલતાઓ

રોકાણ કરવા માટે આ અભિગમ વિશે કંઈ નવું નથી. આ તકનીકની પદ્ધતિઓ "કોઈના નુકસાનને ઘટાડવું અને કોઈની જીતની સવારી કરવી" તરીકે ઓળખાતા ફાઇનાન્શિયલ સિદ્ધાંત પર આધારિત છે મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની કલ્પનાના પરિણામે, પાછલા ટૂંકા ગાળાના પ્રદર્શનને પુનરાવર્તિત કરવામાં આવે છે, સફળ થવાનું ચાલુ રહે છે અને અસફળ કંપનીઓ અપ્રભાવી બની રહે છે.

જ્યારે પણ પ્રાઇસ ઍક્શન મોમેન્ટમ મજબૂત હોય, ત્યારે આ વ્યૂહરચના સંપૂર્ણપણે પ્રાઇસ ઍક્શન ડેટા પર આધારિત હોય છે. જ્યારે ટૂંકા સમયગાળામાં મોટી રેન્જમાં કિંમત ઉપર અથવા નીચે ખસેડવામાં આવે છે, ત્યારે બજારમાં ઉચ્ચ મોમેન્ટમ છે.

મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગનું કારણ

એવા પુરાવા છે કે રોકાણકારો સામાન્ય રીતે સમાચાર માટે વધુ અથવા ઓછા પ્રતિક્રિયા આપે છે, જેના પરિણામે કિંમતની હલનચલન થાય છે અને આખરે, ફાઇનાન્શિયલ સિસ્ટમમાં અક્ષમતાઓ થાય છે. બજારનો સમય પણ એક પરિબળ હોઈ શકે છે.

સ્ટૉકના કિસ્સામાં, ઉદાહરણ તરીકે, રોકાણકારો કંપની વિશેની નવી માહિતીને જવાબ આપવા માટે અનિચ્છુક હોઈ શકે છે, પરંતુ અચાનક મહત્વને સમજી લે છે અને ઝડપથી આગળ વધે છે, જેના પરિણામે ગતિ થાય છે. આ જેવી ગતિ સામાન્ય રીતે માત્ર થોડા મહિના સુધી ચાલે છે, સામાન્ય રીતે છ અને બાર મહિનાની વચ્ચે.

મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગ સ્ટ્રેટેજીના પ્રકારો

સમય-સીરીઝ અથવા એબ્સોલ્યૂટ મોમેન્ટમ અને ક્રોસ-સેક્શનલ મોમેન્ટમ એ બે પ્રકારની મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ તકનીકો છે. સમય-સીરીઝ મોમેન્ટમનો ઉપયોગ કરીને, એસેટનું વર્તમાન પરફોર્મન્સ તેના ભૂતકાળના પરફોર્મન્સની તુલનામાં થાય છે. શેર્સને તેમના 12-મહિનાના પરફોર્મન્સ મુજબ રેન્ક કરી શકાય છે, ઉદાહરણ તરીકે, જોવા માટે કે જેણે વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે.

સમય-સીરીઝ મોમેન્ટમ ચોક્કસ નફા ટકાવારી થ્રેશોલ્ડનો ઉપયોગ કરીને નક્કી કરી શકાય છે, અને સામાન્ય રીતે, તે શેર/સંપત્તિ કે જે થ્રેશોલ્ડથી ઉપર છે તે ખરીદવામાં આવે છે. કોઈ ચોક્કસ એસેટના પરફોર્મન્સને અન્ય સમાન એસેટની તુલનામાં તેનો અર્થ સંબંધિત મોમેન્ટમ દ્વારા થાય છે. એક વર્ષ દરમિયાન, સોનું 15% થયું, પરંતુ સ્ટૉક માત્ર 12% વધ્યો. તેને બીજી રીતે કહીએ તો, સોનામાં શેરો કરતાં વધુ ફેરફારનો રેટ છે.

મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગ સ્ટ્રેટેજીને વ્યવહારુ બનાવતા ફાયદાઓ

રોકાણકારો મોમેન્ટમ પદ્ધતિઓનો લાભ લઈ શકે છે. મોમેન્ટમ તકો શોધવા માટે યોગ્ય ડેટા સ્ક્રીન સાથે, અને વેપાર પદ્ધતિ પર લાગુ ગંભીર શિસ્ત સાથે, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ આઉટપરફોર્મન્સ પ્રાપ્ત કરી શકાય છે. રોકાણકારના લાભ માટે બજારની વોલેટિલિટીનો ઉપયોગ કરવો એ મોમેન્ટમ રોકાણનો અન્ય લાભ છે.

અસ્થિર બજારના વલણોને અનુસરવા અથવા ટાળવાથી રોકાણકારને બજારના ઉપર અથવા નીચે તરફની હિલચાલનો લાભ લેવાની સુવિધા મળે છે. તમામ એસેટ ક્લાસમાં ટાઇમ-સીરીઝ મોમેન્ટમ સ્ટ્રેટેજીનો વિવિધ પોર્ટફોલિયો સામાન્ય એસેટ પ્રાઇસિંગ વેરિએબલ્સના મર્યાદિત એક્સપોઝર સાથે અતિરિક્ત રિસ્ક-સમાયોજિત રિટર્ન ઉત્પન્ન કરવા માટે પ્રદર્શિત કરવામાં આવ્યો છે જે ગંભીર માર્કેટ પરિસ્થિતિઓમાં સારી રીતે પ્રદર્શન કરી શકે છે.

રોકાણકારો આ પદ્ધતિનો ઉપયોગ કરીને અન્ય માર્કેટ સહભાગીઓના વર્તન પૂર્વગ્રહનો લાભ લઈ શકે છે. ઇન્વેસ્ટર એક પદ્ધતિસરના અભિગમના લાભો મેળવી શકે છે જે માર્કેટ જ્યારે પરફોર્મન્સને ઉપર અથવા નીચે લઈ રહ્યું હોય ત્યારે ઓળખે છે. બજારમાં "ભારેલી માનસિકતા" આધારિત ક્રિયાઓને ઓળખવી એ મોમેન્ટમ રોકાણકારો માટે ભાવનાત્મક પૂર્વગ્રહોનો લાભ લેવા માટે એક શ્રેષ્ઠ રીત છે.

આમાંની કેટલીક ખરાબ આદતોમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે: જરૂરી કરતાં વધુ સમય માટે શેરો ગુમાવવા પર લટકવું, જ્યારે તે મેળવી રહ્યું હોય ત્યારે તરત જ સ્ટોક વેચવું અને વર્તમાન આર્થિક વિકાસ પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા માટે બજારનો સામાન્ય ઝુકાવ. આ વ્યૂહરચનાઓને લાગુ કરવાથી રોકાણકારોને બજારની ભાવના અને પરિણામી કિંમતની હિલચાલનો લાભ લેવામાં મદદ મળી શકે છે.

મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગની રિટર્નની ક્ષમતા

આ ટેકનિકના ઇતિહાસ અને પરફોર્મન્સને ધ્યાનમાં રાખીને, મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગના અતિરિક્ત રિટર્ન ભવિષ્યમાં ચાલુ રહેશે કે નહીં તે અંગે અનિવાર્યપણે સમસ્યા ઉદ્ભવે છે. મોમેન્ટમ પદ્ધતિઓની લોકપ્રિયતામાં વધારો હંમેશા એ વાતનો સમાવેશ કરતું નથી કે ઓવરક્રૉડિંગ દ્વારા સંભવિત વધારાના નફામાં ઘટાડો કરવામાં આવશે. આ તકનીક લાંબા ગાળે આકર્ષક લાગે છે.

વર્તણૂકના પૂર્વગ્રહોને દૂર કરવાની કોઈ રીત નથી જે મોમેન્ટમ પ્રીમિયમનું કારણ બની શકે છે કારણ કે માનવ પ્રકૃતિએ આમ કરવા માટે પૂરતી પ્રગતિ કરી નથી. તે મોમેન્ટમ રોકાણ વારંવાર સારા ફંડામેન્ટલ્સ માટે ક્રોનિક અન્ડરરિએક્શન દ્વારા સંચાલિત થાય છે તે સાચું રહે છે.

તાજેતરના અભ્યાસ મુજબ, મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગના રિટર્નમાં સમય જતાં તીવ્રતા અને સુસંગતતામાં વધારો થવાની અપેક્ષા છે, જે રોકાણકારોને નફાકારકતા જાળવી રાખવા અને સંબંધિત ખર્ચને દૂર કરવાની મંજૂરી આપે છે.

2014 માં બહાર પાડવામાં આવેલા સંશોધનમાં એ પણ દર્શાવવામાં આવ્યું છે કે મોમેન્ટમ વ્યૂહરચનાઓ ટૂંકી અને લાંબી બંને બાજુઓ પર આઉટપરફોર્મન્સમાં ફાળો આપે છે અને મોટા અને નાના કેપિટલાઇઝેશન ઇક્વિટી બંને સાથે અસરકારક રીતે કામ કરી શકે છે.

રૅપિંગ અપ

મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગ સ્ટ્રેટેજીને અમલમાં મૂકવાના આંતરિક જોખમોને રોકાણકારો દ્વારા સમજવા જોઈએ. માત્ર અન્ય માર્કેટ પ્લેયર્સની ક્રિયાઓના આધારે એસેટ ક્લાસમાં રોકાણ કરવું આ કેટેગરી હેઠળ આવે છે. આ પ્રકારની ખરીદી કિંમતને વધારતા રાખશે કે નહીં તે જાણવાની કોઈ રીત નથી.

પ્રાયોગિક ડેટા અને બેક-ટેસ્ટિંગ પદ્ધતિઓ મુજબ, મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ સફળ થાય છે. જો કે, આ વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરતી વખતે રોકાણકારોએ ઉપરોક્ત મુદ્દાઓને ધ્યાનમાં રાખવા જોઈએ.