પીએમનું ન્યૂનતમ રોકાણ

PMSમાં ન્યૂનતમ રોકાણ

પીએમએસનું લઘુતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અથવા લઘુત્તમ ટિકિટ કદ વર્ષોથી વિકસિત થયું છે. વર્ષ 1993માં જ્યારે પ્રધાનમંત્રીના નિયમોની જાહેરાત કરવામાં આવી ત્યારે લઘુતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રકમ 5 લાખ રૂપિયા હતી. બાદમાં, તેને ₹25 લાખ સુધી વધારવામાં આવ્યું હતું.
જો કે, નવેમ્બર 2019 માં, કિંમત વધુ વધીને ₹50 લાખ થઈ ગઈ હતી. સેબીએ એ પણ જાહેર કર્યું છે કે વ્યક્તિગત ખાતામાં અછતના કિસ્સામાં, અંતરને ચોક્કસ સમયગાળામાં ઘટાડવાની જરૂર છે.

PMS લઘુતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રકમનો હેતુ રોકાણકારો માટે સલામતીનો એક ઘટક ઉમેરવાનો છે. PMS એ high-net-worth વ્યક્તિઓ (HNI) માટે યોગ્ય ઉચ્ચ-જોખમી સાહસ છે. તેથી, PMS ની લઘુતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રકમ સુનિશ્ચિત કરે છે કે તેના માટે ઘણા રિટેલ રોકાણકારો આકર્ષિત ન થાય.

ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રકમ સુનિશ્ચિત કરે છે કે ઉચ્ચ-જોખમની ક્ષમતા ધરાવતા રોકાણકારો જોખમની વધુ સારી સમજ ધરાવે છે. ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રકમ એ પણ સુનિશ્ચિત કરે છે કે માત્ર ગંભીર રોકાણકારો જ આકર્ષિત થાય છે. માત્ર મર્યાદિત સંખ્યામાં રોકાણકારો જ તેના માટે યોગ્ય છે, તેથી પીએમએસ ફંડ મેનેજર્સ રોકાણકારોના નાના સેગમેન્ટ પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી શકે છે અને શ્રેષ્ઠ સર્વિસ પ્રદાન કરવામાં સફળ થઈ શકે છે.
 

તમારે પીએમએસમાં શા માટે રોકાણ કરવું જોઈએ?

પીએમએસમાં રોકાણ કરવાના વિવિધ કારણો નીચે મુજબ છે:

●  નિષ્ણાતોના નેતૃત્વમાં વ્યક્તિગત રોકાણ

પીએમએસ ગ્રાહકોની વિશાળ શ્રેણીની જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા વ્યક્તિગત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉકેલો પ્રદાન કરે છે. રોકાણકારોને તેમની રિસ્ક સહનશીલતા મુજબ લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ, સ્મોલ-કેપ અને મલ્ટી-કેપ સહિતના વિવિધ પોર્ટફોલિયોમાં પસંદ કરવાની મંજૂરી છે. પોર્ટફોલિયો મેનેજર પોર્ટફોલિયો કસ્ટમાઇઝેશનને સક્ષમ કરશે અને તમારા રોકાણના ઉદ્દેશો અને તમારા પસંદ કરેલા PMS અનુસાર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચનાઓ અને વેપારના સમયને વિકસાવશે.

●   ખાતરી આપતી લિક્વિડિટી

રોકાણકારો ક્લાયન્ટ અને પોર્ટફોલિયો મેનેજર વચ્ચે કરારની શરતો અનુસાર તેમના પોર્ટફોલિયોમાંથી આંશિક રકમ પાછી ખેંચી શકે છે. પરંતુ દરેક ઉપાડ પછી પોર્ટફોલિયોમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટનું મૂલ્ય લાગુ ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રકમ કરતાં ઓછું ન હોઈ શકે.

પીએમએસનો બીજો ફાયદો એ છે કે પોર્ટફોલિયો મેનેજર્સ રોકાણકારો પર લૉક-ઇન પીરિયડ લાગુ કરી શકતા નથી. જો કે, ફંડ મેનેજર્સ વહેલા બહાર નીકળવા માટે એક્ઝિટ ફી વસૂલ કરી શકે છે.

●    અસરકારક રિસ્ક મેનેજમેન્ટ

ફંડ મેનેજર દ્વારા તેમના રિસ્ક મેનેજમેન્ટ પ્લાનમાં કરવામાં આવતી કેટલીક મહત્વપૂર્ણ તપાસ નીચે મુજબ છે:

● પોર્ટફોલિયોનું મૂલ્ય અને રચના, માલ અને સિક્યોરિટીઝનું વર્ણન, પોર્ટફોલિયોમાં દરેક સિક્યોરિટીનું મૂલ્ય, સિક્યોરિટીઝની કુલ સંખ્યા, માલનું મૂલ્ય, માલના એકમો, એકંદર મૂલ્ય અને રિપોર્ટની તારીખે પોર્ટફોલિયોનું રોકડ બૅલેન્સ.
● ડિવિડન્ડ, રાઇટ્સ શેર, બોનસ શેર અને ક્યાં તો રિપોર્ટના સમયગાળા દરમિયાન પ્રાપ્ત લાભદાયી હિતો.
રિપોર્ટના સમયગાળા દરમિયાન ● ટ્રાન્ઝૅક્શન કરવામાં આવે છે, જેમાં ટ્રાન્ઝૅક્શન અને ખરીદી અને વેચાણની વિગતોનો સમાવેશ થાય છે.
● પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ ફી અને ગ્રાહકના પોર્ટફોલિયોનું સંચાલન કરવામાં થયેલા અન્ય ખર્ચ.
● કૂપનની ચુકવણીમાં ડિફૉલ્ટ અથવા અન્ડરલાઇંગ ડેટ સિક્યોરીટીમાં અન્ય ચુકવણી ડિફૉલ્ટ.
● પોર્ટફોલિયો મેનેજર દ્વારા આગાહી કરેલ જોખમની વિગતો અને પોર્ટફોલિયો મેનેજર દ્વારા સૂચવેલ સિક્યોરિટીઝ સંબંધિત જોખમ.
વધુમાં, નિયમો PMS ને ડેરિવેટિવ્ઝમાં રોકાણ કરવાથી અટકાવે છે જેથી પોર્ટફોલિયો ઓછી અસ્થિર હોય.

●સંપૂર્ણ પારદર્શિતા

કાયદા દ્વારા ફરજિયાત કર્યા મુજબ, તમામ રોકાણકારોને સંપૂર્ણ ખર્ચના માળખા સાથે પીએમએસમાં દરેક ટ્રાન્ઝૅક્શન વિશેની માહિતી પ્રાપ્ત થાય છે. SEBI અનુસાર, પોર્ટફોલિયો મેનેજરોએ તેમના ગ્રાહકોના ફંડને માન્યતા પ્રાપ્ત સ્ટોક એક્સચેન્જ, મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ્સ અને બોર્ડ દ્વારા અધિકૃત અન્ય સિક્યોરિટીઝમાં સૂચિબદ્ધ અને વેપારમાં રોકાણ કરવું આવશ્યક છે. PMS ખાસ કરીને ડાયરેક્ટ પ્લાન દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોમાં રોકાણ કરે છે અને ગ્રાહકો પાસેથી કોઈપણ વિતરણ ફી વસૂલ કરી શકતા નથી.

યોગ્ય નિયમો સાથે ● અત્યંત સુરક્ષિત

પીએમએસ એક લવચીક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પસંદગી છે, પરંતુ તે રોકાણકારોને સુરક્ષિત કરવા માટે કાયદેસર રીતે અમલમાં મૂકવા યોગ્ય ઇન્વેસ્ટર-ફંડ મેનેજમેન્ટ સંબંધનું પાલન કરે છે. અનુભવ અને કાર્યકારી ધોરણોના સંદર્ભમાં, સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (SEBI) પાસે ફંડ મેનેજર્સ અને એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (AMC) માટે કડક નિયમો છે. તેથી, કોઈ રોકાણકારને પીએમએસની સુરક્ષા વિશે ચિંતા કરવાની જરૂર નથી.

વધુમાં, સેબીએ સેવાઓને માનકીકરણ કરીને પ્રધાનમંત્રીઓને વધુ પારદર્શક અને રોકાણકાર-મૈત્રીપૂર્ણ બનાવવા માટે વિચારોનો સમૂહ પ્રસ્તાવિત કર્યો છે. જોકે સમિતિએ કેટલાક નોંધપાત્ર સુધારાઓની ભલામણ કરી છે, પરંતુ તેણે માત્ર ફીના માળખા પર સ્પર્શ કર્યો છે, જે રોકાણકારો માટે સમજવામાં મુશ્કેલ વિસ્તાર છે.
 

પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સર્વિસના પ્રકારો શું છે?

વિવિધ પ્રકારની એસેટ મેનેજમેન્ટ સેવાઓ નીચે મુજબ છે:

● વિવેકાધીન PMS: તે રોકાણકારો વતી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અને પોર્ટફોલિયોના નિર્ણયો લેવા માટે પોર્ટફોલિયો મેનેજરને મફત સહાય પ્રદાન કરે છે. પોર્ટફોલિયો મેનેજરને કોઈ પણ નિર્ણય લેતા પહેલા રોકાણકારની સલાહ લેવાની જરૂર નથી. અત્યારે મોટા ભાગની કંપનીઓ આ પ્રકારની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મેનેજમેન્ટ સર્વિસ ઓફર કરે છે.

● બિન-વિવેકાધીન PMS:તેને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સલાહકાર સેવાઓ તરીકે વધુ વર્ણવી શકાય છે. પોર્ટફોલિયો મેનેજર તમને તમારી રિસ્ક ક્ષમતા અને ઉદ્દેશો અનુસાર મૂલ્યવાન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સલાહ આપશે. કોઈ ચોક્કસ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવું જોઈએ કે નહીં તે અંગે રોકાણકારને અંતિમ સમજ મળે છે. પરંતુ પોર્ટફોલિયો મેનેજર અમલ માટે જવાબદાર રહેશે.
 

નિષ્કર્ષ

બજારમાં વિવિધ ઑફર અને વેલ્થ મેનેજમેન્ટ સેવાઓ સાથે ઘણી PMS યોજનાઓ ઉપલબ્ધ છે. તમારા ફંડ મેનેજમેન્ટના હેતુઓ માટે શ્રેષ્ઠ PMS સ્કીમ કોઈ ચોક્કસ ફર્મ દ્વારા પ્રદાન કરેલ ચોક્કસ PMS ના તમારા price-to-performance રેશિયો પર આધારિત છે. જ્યારે તમે જાતે ઓનલાઇન ટ્રેડિંગ કરી શકતા નથી ત્યારે PMS સ્કીમ પસંદ કરવા માટે ઊંડાણપૂર્વક સંશોધન કરો.