ફ્રીક ટ્રેડ શું છે?

ફ્રીક ટ્રેડ શું છે?

ભારતીય શેરબજારમાં સિક્યોરિટીની કિંમત વિશે અસંખ્ય આશ્ચર્ય જોવા મળે છે. ફ્રીક ટ્રેડ સ્ટોક માર્કેટની ઘટના છે જ્યાં સ્ટોક માર્કેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાધનની કિંમત, જેમ કે ઓપશન્સ, ઇક્વિટી વગેરે, ભૂલથી તેની મૂળ કિંમત સ્તર પર પરત આવવા માટે માત્ર થોડી સેકંડ્સ માટે વધે છે અથવા ઘટે છે.

આવા ફ્રીક ટ્રેડ સ્ટૉક માર્કેટમાં થઈ શકે છે અને સમાવિષ્ટ સ્ટૉક માર્કેટ ઇન્ડેક્સમાં સૌથી સામાન્ય છે. ઉદાહરણ તરીકે, નિફ્ટીમાં ફ્રીક ટ્રેડ રોકાણકારોને ઉચ્ચ સ્તરની અસ્થાયી વોલેટિલિટીનો અનુભવ કરવા માટે દબાણ કરી શકે છે જ્યાં તેઓ સિક્યોરિટીઝની કિંમત આશ્ચર્યજનક નીચલી સપાટી પર આવીને કારણે નોંધપાત્ર રકમ કમાવી શકે છે અથવા ગુમાવી શકે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ઑક્ટોબર 2012 માં, એક વેપારીએ વોલ્યુમ અને કિંમતના કૉલમના મિશ્રણ પછી સ્ટૉક માર્કેટમાં ઉચ્ચ વોલેટિલિટી બનાવી. આ મિશ્રણથી ₹650 કરોડના મૂલ્યના નિફ્ટી સ્ટૉકના વિશાળ વેચાણ ઑર્ડરને ટ્રિગર કરવામાં આવ્યું અને ઑર્ડર આપ્યા પછી ઘણી મિનિટની અંદર નિફ્ટીના મૂલ્યમાં 15% નો ઘટાડો થયો.

જો કે, ફ્રીક ટ્રેડ હંમેશા રોકાણકારોને મદદ કરી શકતા નથી કારણ કે તેઓ ખૂબ જ નકારાત્મક હોઈ શકે છે, જેના કારણે તેમને ભારે નુકસાન થાય છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ઓગસ્ટ 20, 2021 ના રોજ, નિફ્ટી માટે કૉલ ઑપ્શન કોન્ટ્રાક્ટ, જેમાં ઓગસ્ટની સમાપ્તિ માટે ₹ 16,450 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત હતી, લિક્વિડિટી સમસ્યાને કારણે ₹100 થી ₹803.05 (800% થી વધુ) સુધી અનપેક્ષિત રીતે વધ્યો. આના કારણે નિફ્ટીમાં ફ્રીક ટ્રેડ થયું, જે ઘણા રોકાણકારોના રોકાણોને નકારાત્મક રીતે અસર કરે છે.

સારાંશમાં, જ્યાં સિક્યોરિટીઝની કિંમત ખૂબ જ ટૂંકા ગાળાની વોલેટિલિટીને અનુસરે છે, ત્યાં ટ્રેડ અનિચ્છનીય છે અને કુદરતી માંગ અને સપ્લાય પરિબળોને કારણે થતી નથી. તેનાથી વિપરીત, આવા ભૂલભરેલા વેપારના કારણો ડિજિટલ અને માનવ પરિબળોના મિશ્રણ છે.
 

ફ્રીક ટ્રેડ અને સ્ટૉપ લૉસ માર્કેટ ઑર્ડરમાં ટ્રિગર

લગભગ તમામ રોકાણકારો સ્ટૉક માર્કેટમાં ખરીદીનો ઑર્ડર આપતી વખતે સ્ટોપ લોસનો ઉપયોગ કરે છે. સ્ટોપ લોસ એક પદ્ધતિ તરીકે કામ કરે છે જ્યાં જો સેટ સ્ટોપ લોસ લિમિટ ટ્રિગર થાય તો સિક્યોરિટીઝ ઑટોમેટિક રીતે વેચવામાં આવે છે, એટલે કે વર્તમાન સિક્યોરિટીની કિંમત સેટ સ્ટોપ લોસ પ્રાઇસ સુધી પહોંચે છે. ફ્રીક ટ્રેડ્સના સૌથી નકારાત્મક પરિબળોમાંથી એક સ્ટૉપ-લૉસ માર્કેટ ઑર્ડરનું ટ્રિગર છે. જો સિક્યોરિટીની કિંમત અનપેક્ષિત રીતે વધે છે અથવા ઘટે છે, તો તે સ્ટોપ લોસ ઑર્ડરને ટ્રિગર કરી શકે છે જ્યાં ઑર્ડરને છેલ્લા ટ્રેડેડ કિંમતોથી દૂર કરવાની સંભાવના છે.

20 ઓગસ્ટ, 2021 ના રોજ થયેલા ફ્રીક ટ્રેડ્સના ઉદાહરણને ધ્યાનમાં લો, જ્યાં નિફ્ટી, જેની ઓગસ્ટની સમાપ્તિ માટે ₹ 16,450 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત હતી, તે અનપેક્ષિત રીતે ₹ 100 થી ₹ 803.05 સુધી વધી ગઈ. આવા કિસ્સામાં, અસ્થિર પરિસ્થિતિએ રોકાણકારો દ્વારા ₹120-200 પર સેટ કરેલા રોકાણકારોના સ્ટોપ-લૉસ માર્કેટ ઑર્ડરને ટ્રિગર કરી, તેમને મોટા નુકસાન કરવા માટે દબાણ કર્યું કારણ કે તેમના ઑર્ડર છેલ્લી ટ્રેડેડ કિંમત માટે દૂર કરવામાં આવ્યા હતા.
 

ફ્રીક ટ્રેડ કેવી રીતે થાય છે?

દુર્લભ હોવા છતાં, ફ્રીક ટ્રેડ ઘણા કારણોસર સ્ટૉક માર્કેટમાં થાય છે, ઘણીવાર તકનીકી ખામીઓ અથવા માનવ ભૂલોને કારણે. સ્ટૉક માર્કેટમાં આવા ટ્રેડ થવાના કારણો અહીં આપેલ છે:

● મેન્યુઅલ ભૂલો: જ્યારે રોકાણકારો અથવા વેપારીઓ સ્ટૉક માર્કેટ ઑર્ડર ચલાવતી વખતે ભૂલો કરે છે ત્યારે આ ભૂલો થાય છે. સામાન્ય રીતે ચરબીના વેપાર તરીકે ઓળખાય છે, આવા સોદામાં રોકાણકારો અથવા વેપારીઓ સિક્યોરિટીઝની ખોટી માત્રા, અમલીકરણ કિંમત અને અન્ય ઑર્ડર સંબંધિત પરિબળો દાખલ કરે છે. 

● તકનીકી ખામીઓ: જ્યારે ઑર્ડર્સ મૂકવા માટે અલ્ગોરિધમનીનો ઉપયોગ કેટલીક કોડિંગ સમસ્યાના સાક્ષી બને છે, જેના પરિણામે ખરાબ ટ્રેડનું અમલીકરણ થાય છે ત્યારે તે થાય છે. ઑર્ડર ઝડપી અને સતત મૂકવામાં આવે છે, તેથી પરિણામો ઉચ્ચ અસ્થિરતા બનાવે છે. 

માર્કેટ ઑર્ડર તરીકે ● સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર:જ્યારે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરને માર્કેટ ઑર્ડર તરીકે મૂકવામાં આવે છે, ત્યારે વેપારીઓ અને રોકાણકારો સામાન્ય રીતે બજારની અસ્થિરતાની દેખરેખ રાખ્યા વિના સ્ક્રીનથી દૂર હોય છે. આવા કિસ્સાઓમાં, માર્કેટ ઑર્ડર, જે વર્તમાન માર્કેટ કિંમતો પર તરત જ અમલમાં મુકવામાં આવવો જોઈએ, ખાસ કરીને ઑપ્શન કોન્ટ્રાક્ટમાં ફ્રીક ટ્રેડની સંભાવનાઓ વધારે છે.
 

ફેટ ફિંગર ટ્રેડ શું છે?

ફેટ ફિંગર ટ્રેડ એ એક ફ્રી ટ્રેડ છે જે ઑર્ડર આપતી વખતે ઇન્વેસ્ટર અથવા ટ્રેડર દ્વારા કરવામાં આવેલી માનવ ભૂલનું પરિણામ છે. એક ફેટ ફિંગર ટ્રેડ સામાન્ય રીતે થાય છે કારણ કે ટ્રેડર માર્કેટ ઑર્ડર આપતી વખતે સિક્યોરિટીઝની ખોટી માત્રામાં દાખલ કરે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ ટ્રેડર નિફ્ટી 15670 સીઈની 500 ક્વૉન્ટિટી ખરીદવા માંગે છે પરંતુ ભૂલથી ક્વૉન્ટિટી સેક્શનમાં 5,000 દાખલ કરે છે, તો ટ્રેડને ફેટ ફિંગર ટ્રેડ કહેવામાં આવે છે. આવા સોદા ભૂતકાળમાં સામાન્ય હતા કારણ કે વેપારીઓ અને રોકાણકારો ટૂંકા સમયમાં શક્ય તેટલા બજારના ઓર્ડરને અમલમાં મૂકવા માંગતા હતા.

એક્સચેન્જોએ ખરીદીની સેટ ક્વૉન્ટિટીને નિયંત્રિત કરવા અને ફેટ ફિંગર ટ્રેડને ઘટાડવા માટે ક્વૉન્ટિટી ફ્રીઝ નિયમ રજૂ કર્યો. નિફ્ટી, Banknifty અને Finnifty માટે સિંગલ ઑર્ડર ફ્રીઝ ક્વૉન્ટિટી અનુક્રમે 2800, 1200 અને 2800 છે.
 

તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને કેવી રીતે સુરક્ષિત કરવું?

હવે જ્યારે તમે ફ્રેક ટ્રેડનો અર્થ જાણો છો, ત્યારે તમારે સમજવું આવશ્યક છે કે આવા ટ્રેડ ચાલુ રહેશે કારણ કે વેપારીઓ વધુ ઑર્ડર અમલમાં મૂકવા માટે સ્પર્ધા કરે છે. જો કે, તમે સિક્યોરિટીઝની કિંમતોમાં અચાનક વધારો અને ઘટાડો સામે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને સુરક્ષિત કરવા માટે નીચેના પગલાંઓને અનુસરી શકો છો:

માર્કેટ ઑર્ડર કરતાં ● વધુ લિમિટ ઑર્ડર: સિક્યોરિટીઝ ખરીદતી વખતે, ખાસ કરીને ડેરિવેટિવ્સ કોન્ટ્રાક્ટ ખરીદતી વખતે, તમારે હંમેશા લિમિટ ઑર્ડરનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ અને તેની કિંમત છેલ્લા ટ્રેડેડ કિંમત અથવા ટચલાઇન કરતાં વધુ સેટ કરવી જોઈએ. તમે શ્રેષ્ઠ વિક્રેતાઓ કરતાં બજાર કિંમત 3-4% વધુ રાખી શકો છો, કારણ કે જો કિંમતો ઝડપથી વધી રહી હોય તો અન્ય વેપારીઓ બજાર કિંમત પર ખરીદી શકે છે.

● સ્ટૉપ-લૉસ લિમિટ અને સ્ટૉપ-લૉસ માર્કેટ ઑર્ડરનો ઉપયોગ કરો: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર આપવું સામાન્ય છે કારણ કે તે રોકાણોને સુરક્ષિત કરવા માટે ઉપયોગી છે. જો કે, તમારે ટ્રિગર કિંમત અને લિમિટ કિંમત સેટ કરવા માટે સ્ટૉપ લૉસ લિમિટ (એસએલ-એલ) ઑર્ડર પ્રકારનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ. જો ફ્રીક ટ્રેડ સ્ટૉપ લૉસને ટ્રિગર કરે તો તે ઑર્ડરને લિમિટ ઑર્ડરમાં શિફ્ટ કરવામાં મદદ કરશે.
 

બોટમ લાઇન

સ્ટૉક માર્કેટમાં ટ્રેડિંગ કરતા રોકાણકારો અને વેપારીઓ ફ્રીક ટ્રેડથી સાવચેત હોવા જોઈએ કારણ કે તેઓ રોકાણને ઝડપથી નોંધપાત્ર મૂલ્ય ગુમાવવા માટે દબાણ કરી શકે છે. તેથી, સ્ટૉક માર્કેટમાં ફ્રીક ટ્રેડ શું છે અને આવી અનપેક્ષિત પરિસ્થિતિઓ સામે તમે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને કેવી રીતે સુરક્ષિત કરી શકો છો તે સમજવું જરૂરી છે. તમારા રોકાણોનું સતત નિરીક્ષણ કરવું અને ખાતરી કરવી હંમેશા સમજદારીભર્યું છે કે જો સ્ટૉક માર્કેટમાં આવી ઘટનાઓ થાય તો તમે તેમને વાસ્તવિક સમયમાં ઍડજસ્ટ કરી શકો છો.