બેંક નિફ્ટી ઇન્ટ્રાડે ઑપ્શન્સ: ટ્રેડિંગ અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટ માટે વ્યવહારિક માર્ગદર્શિકા

જે વેપારીઓ બેંકિંગ સેક્ટરમાં ટૂંકા ગાળાના એક્સપોઝર મેળવવા માંગે છે અને સમાન ટ્રેડિંગ સેશનમાં પોઝિશન બંધ કરવા માંગે છે, તેમના માટે બેંક નિફ્ટી ઇન્ટ્રાડે વિકલ્પો યોગ્ય હોઈ શકે છે. આ એક સરળ પ્રક્રિયા છે, બેંક નિફ્ટી પર એક નજર રાખો, સેટઅપને અનુરૂપ એક વિકલ્પ પસંદ કરો, સ્વીકાર્ય જોખમને ચિહ્નિત કરો, ઇચ્છિત ઇન્ટ્રાડે કટઑફ પહેલાં પોઝિશન મેનેજ કરો અને બહાર નીકળો.

બેંક નિફ્ટી શું છે?

બેંક નિફ્ટી એ એનએસઈનું ઇન્ડેક્સ છે જે ભારતીય બેંકિંગ ક્ષેત્રને ટ્રૅક કરે છે. તે નેશનલ સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ બેંકિંગ સ્ટૉકના બાસ્કેટને ટ્રૅક કરે છે, જે વેપારીઓને આ ક્ષેત્ર માટે એક જ બેંચમાર્ક આપે છે.

તેમાં HDFC બેન્ક, ICICI બેન્ક, સ્ટેટ બેન્ક ઓફ ઇન્ડિયા, એક્સિસ બેન્ક અને કોટક મહિન્દ્રા બેન્કનો સમાવેશ થાય છે. ઇન્ડેક્સમાં દરેક ઘટકનું યોગદાન તેના વજનના પ્રમાણમાં છે, જ્યાં મોટા વજન બેંક નિફ્ટી પર બેંકનો વધુ પ્રભાવ સૂચવે છે.

વિકલ્પો શું છે?

એક વિકલ્પ એ એક કરાર છે જે ખરીદદારને ચોક્કસ સ્ટ્રાઇક કિંમત પર અંતર્ગત સંપત્તિ ખરીદવા અથવા વેચવાનો અધિકાર આપે છે, પરંતુ જવાબદારી નથી. ખરીદનાર તે અધિકાર માટે પ્રીમિયમ ચૂકવે છે. વિક્રેતા સંબંધિત જવાબદારી સ્વીકારે છે .

એક કૉલ ખરીદદારને અન્ડરલાઇંગ ખરીદવાનો અધિકાર આપે છે, જ્યારે એક પુટ ખરીદદારને તેને વેચવાનો અધિકાર આપે છે. બેંક નિફ્ટીમાં વધારાની અપેક્ષા રાખતા વેપારી એક કૉલ ખરીદી શકે છે; એક વેપારી જે તેને ઘટાડવાની અપેક્ષા રાખે છે તે પુટ ખરીદી શકે છે.

ખરીદીના ઓપ્શન માટે, મહત્તમ નુકસાન સામાન્ય રીતે ચૂકવવામાં આવતું પ્રીમિયમ છે. પ્રતિકૂળ અન્ડરલાઇંગ મૂવ, સમયમાં ઘટાડો અથવા સૂચિત અસ્થિરતામાં ફેરફારને કારણે પ્રીમિયમ હજુ પણ ઝડપથી ઘટી શકે છે.

ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડિંગ શું છે?

ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડિંગનો અર્થ એ છે કે સમાન ટ્રેડિંગ સેશન દરમિયાન પોઝિશન ખોલવી અને બંધ કરવી. આનો ઉદ્દેશ એક્સપોઝરને રાતોરાત જાળવી રાખવાને બદલે ટૂંકા ગાળાની કિંમતની હલનચલનને કૅપ્ચર કરવાનો છે.

એનએસઈનું ઇક્વિટી-ડેરિવેટિવનું સામાન્ય માર્કેટ સેશન સવારે 9:15 થી સાંજે 3:30 વાગ્યા સુધી ચાલે છે. બ્રોકર પાસે તેના પોતાના ઇન્ટ્રાડે સ્ક્વેર-ઑફ કટ-ઑફ હોઈ શકે છે, તેથી વેપારીઓએ બ્રોકરની વર્તમાન શરતો તપાસવી જોઈએ અને મેન્યુઅલી બહાર નીકળવા માટે પૂરતો સમય છોડી દેવો જોઈએ.

ટ્રેડ બેંક નિફ્ટી ઇન્ટ્રાડે ઑપ્શન્સ શા માટે?

બેંક નિફ્ટી ઑપ્શન્સ વ્યક્તિગત ઘટક સ્ટૉક્સ ખરીદ્યા વિના બેંકિંગ સેક્ટર પર ટૂંકા ગાળાના દૃશ્યને વ્યક્ત કરવાનો માર્ગ પ્રદાન કરે છે. મુખ્ય આકર્ષણો કેન્દ્રિત ક્ષેત્ર એક્સપોઝર, લાભ અને ઓપ્શન ખરીદદારો માટે વ્યાખ્યાયિત નુકસાન છે.

ઓપ્શન ખરીદવાથી ચૂકવેલ પ્રીમિયમ પર મહત્તમ નુકસાન પણ થાય છે, જો કે પ્રીમિયમમાં ટકાવારીની હિલચાલ નોંધપાત્ર હોઈ શકે છે. વિકલ્પો લીવરેજ એક્સપોઝર પ્રદાન કરે છે કારણ કે પ્રીમિયમ અન્ડરલાઇંગ કોન્ટ્રાક્ટના મૂલ્યનો માત્ર ભાગ દર્શાવે છે.

લિક્વિડિટી એ અન્ય વિચારણા છે. વેપારીઓએ પસંદ કરેલ સ્ટ્રાઇક પર લાઇવ બિડ-આસ્ક સ્પ્રેડ, વૉલ્યુમ અને ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ તપાસવું જોઈએ, તેના બદલે કે દરેક કોન્ટ્રાક્ટ સમાન રીતે લિક્વિડ છે.

વર્તમાન બેંક નિફ્ટી કોન્ટ્રાક્ટ સ્પેસિફિકેશન

NSE કોન્ટ્રેક્ટની વિશિષ્ટતાઓ બદલી શકે છે, તેથી ટ્રેડર્સને ટ્રેડ કરતા પહેલાં વર્તમાન એક્સચેન્જ ડેટાની ચકાસણી કરવી જોઈએ. હાલમાં બેંક નિફ્ટી સાથે સંબંધિત મુખ્ય વિશિષ્ટતાઓમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:

એનએસઈએ સુધારેલ ઇન્ડેક્સ-ડેરિવેટિવ લૉટ-સાઇઝ ફ્રેમવર્ક, 21 November, 2024 ટ્રેડિંગ તારીખથી અરજી કરતા સુધારેલ BANKNIFTY માર્કેટ લૉટ સાથે. એનએસઈનું વર્તમાન બેંકનિફ્ટી પેજ 30-યુનિટ માર્કેટ લૉટ ફ્રેમવર્ક અને છેલ્લા-મંગળવારની સમાપ્તિને નિર્દિષ્ટ કરે છે.

NSE દ્વારા સાપ્તાહિક BANKNIFTY ડેરિવેટિવ્સ બંધ કરવામાં આવ્યા હતા, જેમાં છેલ્લા સાપ્તાહિક BANKNIFTY સમાપ્તિ નવેમ્બર 2024 માં થઈ હતી.

બેંક નિફ્ટી ઇન્ટ્રાડે ઑપ્શન્સને કેવી રીતે ટ્રેડ કરવું

વ્યવહારિક કાર્યપ્રવાહને પાંચ તબક્કા સુધી ઘટાડી શકાય છે, દરેક તબક્કે વેપારના અલગ ભાગને નિયંત્રિત કરી શકાય છે.

• એફ એન્ડ ઓ ઍક્સેસ મેળવો. બ્રોકર સાથે ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ખોલો જે NSE ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સ ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે અને તેની પાત્રતા અને રિસ્ક-ડિસ્ક્લોઝરની જરૂરિયાતો પૂર્ણ કરે છે.
• દિવસનો દૃષ્ટિકોણ સ્થાપિત કરો. માર્કેટને બુલિશ, બેરિશ, રેન્જ-બાઉન્ડ અથવા અસ્પષ્ટ તરીકે વર્ગીકૃત કરો. જ્યારે સેટઅપ પૂરતા પુરાવા પ્રદાન કરતું નથી ત્યારે નો-ટ્રેડ નિર્ણય માન્ય છે.
• વિકલ્પ પસંદ કરો. સમાપ્તિ, હડતાલ, લિક્વિડિટી, પ્રીમિયમ, સૂચિત અસ્થિરતા અને બાકી સમયને ધ્યાનમાં લો. ATM વિકલ્પો સક્રિય રીતે વેપાર કરી શકાય છે, પરંતુ તેમના પ્રિમીયમ અંતર્ગત અને વોલેટિલિટીમાં ફેરફારો પર ઝડપથી પ્રતિક્રિયા આપી શકે છે.
• પ્રવેશ કરતા પહેલાં જોખમને વ્યાખ્યાયિત કરો. ઑર્ડર આપતા પહેલાં એન્ટ્રી, અમાન્યતા સ્તર, સ્ટૉપ અને પોઝિશન સાઇઝ નક્કી કરો. પોઝિશનનું કદ બ્રોકરની પરવાનગીની મહત્તમ સંખ્યાને બદલે તમે જે રકમ ગુમાવી શકો છો તે દર્શાવવું જોઈએ.
• મેનેજ અને એક્ઝિટ કરો. અન્ડરલાઇંગ અને ઓપ્શન પ્રીમિયમને એકસાથે મૉનિટર કરો. જો સેટઅપ નિષ્ફળ થાય, તો પૂર્વનિર્ધારિત નિયમ અનુસાર બહાર નીકળો. જો તે કામ કરે છે, તો આયોજિત લક્ષ્ય અથવા ટ્રેલિંગ નિયમનો ઉપયોગ કરો અને બ્રોકરના લાગુ કટઑફમાં ઇચ્છિત ઇન્ટ્રાડે એક્ઝિટ પૂર્ણ કરો.

મુખ્ય ઇન્ટ્રાડે સ્ટ્રેટેજી

વિવિધ વ્યૂહરચનાઓ વિવિધ બજારની સ્થિતિઓને અનુરૂપ હોય છે, તેથી સેટઅપએ દરેક સેશન પર વ્યૂહરચનાને દબાણ કરવાને બદલે અભિગમ નિર્ધારિત કરવો જોઈએ.

વીડબ્લ્યુએપી-આધારિત ડાયરેક્શનલ ટ્રેડિંગ

VWAP, અથવા વૉલ્યુમ વેઇટેડ એવરેજ પ્રાઇસ, ટ્રેડ કરેલ કિંમત અને વૉલ્યુમના આધારે ઇન્ટ્રાડે રેફરન્સ પ્રદાન કરે છે.

વધતા VWAP થી વધુ ટકાઉ ટ્રેડિંગ બુલિશ પૂર્વગ્રહને ટેકો આપી શકે છે, અને ઘટી રહેલ VWAP થી નીચે સતત ટ્રેડિંગ મંદીના પૂર્વગ્રહને ટેકો આપી શકે છે. જો ફ્લેટ VWAP ની આસપાસ કિંમત વધી રહી છે, તો તે સંકેત હોઈ શકે છે કે બજાર ખૂબ જ દિશાત્મક નથી. તે કિસ્સામાં વધુ સ્પષ્ટ કિંમતની કાર્યવાહીની રાહ જોવી વધુ સારું હોઈ શકે છે.

ઓપનિંગ રેન્જ બ્રેકઆઉટ

પ્રારંભિક સત્રના ઉચ્ચ અને નિમ્નનો ઉપયોગ ઓપનિંગ રેન્જ બ્રેકઆઉટ અથવા ઓઆરબીમાં રેફરન્સ બિંદુઓ તરીકે કરવામાં આવે છે.

વેપારી ઓપનિંગ રેન્જને ઓળખી શકે છે અને બુલિશ સેટ અપ માટે તેની ઊંચી કિંમત અથવા મંદી સેટ અપ માટે તેની નીચી સપાટીથી વધુ રહેવાની રાહ જોઈ શકે છે. શ્રેણીની બીજી બાજુનો ઉપયોગ અમાન્યતા માટે રેફરન્સ તરીકે કરી શકાય છે .

આ શ્રેણીને વ્યાપક બજારની સ્થિતિઓ, વોલેટિલિટી અને નજીકના સપોર્ટ અથવા રેઝિસ્ટન્સના સંદર્ભમાં ઑટોમેટિક સિગ્નલ તરીકે જોવી જોઈએ.

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ લેવલ

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ (OI) સ્ટ્રાઇક પર બાકી ઓપ્શન કોન્ટ્રાક્ટ્સની સંખ્યા દર્શાવે છે. કૉન્સન્ટ્રેટેડ OI સ્ટ્રાઇક્સને ઓળખી શકે છે જ્યાં બજારના સહભાગીઓ પાસે નોંધપાત્ર પોઝિશન છે.

લાંબા કૉલ માટે, માર્કેટ ઉપરના નોંધપાત્ર કૉલ OI નો ઉપયોગ સંભવિત રેઝિસ્ટન્સ રેફરન્સ તરીકે કરી શકાય છે. લાંબા સમય સુધી, માર્કેટની નીચે નોંધપાત્ર OI સંભવિત સપોર્ટ રેફરન્સ પ્રદાન કરી શકે છે.

OI એ ગેરંટીડ કિંમતની અવરોધ નથી કારણ કે સેશન દરમિયાન પોઝિશન ઉમેરી, બંધ અથવા રોલ કરી શકાય છે.

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગનો હેતુ દરેક સંભવિત બ્રેકઆઉટની અપેક્ષા રાખવાને બદલે સ્થાપિત ડાયરેક્શનલ મૂવ કૅપ્ચર કરવાનો છે.

સતત કિંમતની કાર્યવાહી, ભાગીદારીનો વિસ્તાર અથવા સફળ રિટેસ્ટ પછીનું બ્રેકઆઉટ પુષ્ટિ પ્રદાન કરી શકે છે. એન્ટ્રી પહેલાં પુષ્ટિના માપદંડને વ્યાખ્યાયિત કરવા જોઈએ જેથી ઝડપથી ખસેડતા બજાર વેપારને પાછળ ધકેલી ન જાય.

સ્કેલ્પિંગ

સ્કેલ્પિંગ ખૂબ જ ટૂંકા હોલ્ડિંગ સમયગાળા અને નાની પ્રીમિયમ હલનચલન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. કારણ કે ટ્રેડ દીઠ અપેક્ષિત નફો નાનો છે, અમલીકરણની ગુણવત્તા, સ્પ્રેડ, ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ અને શિસ્તબદ્ધ બહાર નીકળવું ખાસ કરીને મહત્વપૂર્ણ બની જાય છે.

સમયનો ઘટાડો અને સૂચિત અસ્થિરતા

ઑપ્શન પ્રીમિયમ ઘણા વેરિએબલને પ્રતિસાદ આપે છે, જેમાં અન્ડરલાઇંગ કિંમત, બાકી સમય અને ગર્ભિત અસ્થિરતા ખાસ કરીને ટૂંકા ગાળાના વેપારીઓ માટે મહત્વપૂર્ણ છે.

થીટા એ દર છે જેના પર સમય પસાર થતાં વિકલ્પનું મૂલ્ય ઘટે છે, અન્ય તમામ સમાન છે. એક નિયમ તરીકે, મેચ્યોરિટી માટે ઓછો સમય, વધુ અસર.

અપ્રૂવ્ડ વોલેટિલિટી (IV) એ ઑપ્શન્સની કિંમતમાં બનાવેલ ભવિષ્યની કિંમતની હિલચાલની બજારની અપેક્ષાનું માપ છે. વધુ IV નો અર્થ સામાન્ય રીતે વધુ ઓપ્શન પ્રીમિયમ છે . જ્યારે અન્ડરલાઇંગ કિંમત વધુ ચાલતી ન હોય ત્યારે પણ IV ઘટાડવાથી પ્રીમિયમ ઓછું થઈ શકે છે .

એનએસઈ જણાવે છે કે તેની ઑપ્શન ચેઇન પર પ્રદર્શિત IV ગતિશીલ છે અને નવીનતમ ટ્રેડેડ કિંમત અને અંતર્ગત મૂલ્ય સહિતના માપદંડોનો ઉપયોગ કરીને ગણતરી કરવામાં આવે છે.

ઇન્ટ્રાડે ઓપ્શન ખરીદનાર માટે, વ્યવહારુ પ્રશ્ન એ છે કે શું અપેક્ષિત અંતર્ગત પગલું ચૂકવેલ પ્રીમિયમ અને સમયના ઘટાડાની અસરો અને અસ્થિરતામાં ફેરફારોને દૂર કરવા માટે પૂરતું છે.

રિસ્ક મેનેજમેન્ટ

રિસ્ક સંચાલન નક્કી કરે છે કે એક વેપાર એકાઉન્ટ પર કેટલી અસર કરી શકે છે, તેથી પોઝિશન ખોલવામાં આવે તે પહેલાં તેને વ્યાખ્યાયિત કરવું જોઈએ.

• સ્વીકાર્ય નુકસાનની આસપાસની સ્થિતિ. જોખમ પરની રકમ ક્વૉન્ટિટી નિર્ધારિત કરવી જોઈએ, બ્રોકર દ્વારા ઉપલબ્ધ મહત્તમ ક્વૉન્ટિટી નહીં.
• પ્રવેશ પહેલાં સ્ટૉપ સેટ કરો. ટ્રેડ થિસિસ અથવા પૂર્વનિર્ધારિત પ્રીમિયમ-નુકસાનનું સ્તર માત્ર કારણ કે પોઝિશન ગુમાવી રહી છે તેના બદલે ટ્રેડ કરવાનું બંધ કરો.
• ઓવરટ્રેડિંગની લિમિટ. પૂર્વનિર્ધારિત દૈનિક ટ્રેડ લિમિટ અસફળ સેટઅપ પછી પુનરાવર્તિત એન્ટ્રીઓને રોકવામાં મદદ કરી શકે છે.
• સ્ક્વેર-ઑફ પૉલિસી જાણો. બ્રોકરનું વર્તમાન ઇન્ટ્રાડે કટઑફ તપાસો અને મૅન્યુઅલી બહાર નીકળવા માટે પૂરતો સમય આપો.
• જોખમ મૂડીનો ઉપયોગ કરો. વિકલ્પનું પ્રીમિયમ ઝડપથી ઘટી શકે છે, અને ખરીદેલ વિકલ્પ મૂલ્યહીન રીતે સમાપ્ત થઈ શકે છે.
• અલગ રીતે વેચવાનો વિકલ્પ અજમાવો. ટૂંકા વિકલ્પો લાંબા વિકલ્પો કરતાં નોંધપાત્ર રીતે વધુ જોખમ લઈ શકે છે, ખાસ કરીને જ્યારે પોઝિશન વણખેડી હોય.

બેંક નિફ્ટી સાપ્તાહિક વિરુદ્ધ માસિક વિકલ્પો

સમાપ્તિ પસંદગી પ્રીમિયમ, સમય ઘટાડો અને કામ માટે વેપાર માટે ઉપલબ્ધ સમયની રકમ પર અસર કરે છે.

બેંકનિફ્ટી વીકલી ડેરિવેટિવ્સ હવે વર્તમાન NSE ફ્રેમવર્ક હેઠળ ઉપલબ્ધ નથી. એનએસઈએ તેના સુધારેલા ઇન્ડેક્સ-ડેરિવેટિવ ફ્રેમવર્કના ભાગ રૂપે સાપ્તાહિક બેંકનિફ્ટી કોન્ટ્રાક્ટ બંધ કર્યા છે.

તેથી વેપારીઓએ હાલમાં સૂચિબદ્ધ બેંક નિફ્ટીની સમાપ્તિમાંથી પસંદ કરવાની જરૂર છે અને સમાપ્તિ, લિક્વિડિટી, પ્રીમિયમ અને સૂચિત અસ્થિરતા સાથે સમયની તુલના કરવાની જરૂર છે. કોન્ટ્રાક્ટ પસંદ કરતા પહેલાં લાઇવ NSE ઓપ્શન ચેઇનની તપાસ કરવી જોઈએ.

નિષ્કર્ષ

એક શિસ્તબદ્ધ બેંક નિફ્ટી ઇન્ટ્રાડે ઑપ્શન્સ ટ્રેડર એક નિર્ધારિત માર્કેટ વ્યૂ સાથે શરૂ થાય છે, યોગ્ય કોન્ટ્રાક્ટ પસંદ કરે છે, સ્વીકાર્ય જોખમની આસપાસ પોઝિશન બનાવે છે અને પૂર્વનિર્ધારિત નિયમ મુજબ બહાર નીકળે છે.

વેપારનું આયોજન કરતી વખતે વર્તમાન કરારનું માળખું મહત્વપૂર્ણ છે. BANKNIFTY એ 30-યુનિટ માર્કેટ લૉટનો ઉપયોગ કરે છે, જેમાં ₹0.05 ઓપ્શન ટિક સાઇઝ છે, અને તેની index-ઓપ્શનની સમાપ્તિ વર્તમાન NSE ફ્રેમવર્ક હેઠળ સમાપ્તિ સમયગાળાના છેલ્લા મંગળવારે છે.

ટ્રેડિંગ પહેલાં નવીનતમ એનએસઈ કરારની માહિતી તપાસવી જૂની વિશિષ્ટતાઓના આધારે નિર્ણયોને રોકવામાં મદદ કરે છે.

5paisa પર વિચાર કરતા વેપારીઓ માટે, તેનું F&O પ્લેટફોર્મ રિયલ-ટાઇમ ઓપ્શન-ચેન ડેટા, ગ્રીક્સ, ઓપન-ઇન્ટરેસ્ટ વિશ્લેષણ અને સ્ટ્રેટેજી ચાર્ટ સહિતના સાધનો પ્રદાન કરે છે.