નિફ્ટી માસિક એક્સપાયરી આઉટલુક: 22,800 તરફ અનવાઇન્ડિંગ લિફ્ટ ઇન્ડેક્સને કૉલ કરો; 22,700 પર હેવી પુટ એડિશન સપોર્ટને મજબૂત બનાવે છે

માસિક ડેરિવેટિવની સમાપ્તિના દિવસે, નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સ તેના નીચેના સ્તરથી રિબાઉન્ડ કર્યું છે અને હવે દિવસના ઉચ્ચ સ્તરની નજીક ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે. index મંગળવાર, ઑક્ટોબર 27 ના રોજ સાંજે 12:49 વાગ્યા સુધીમાં 22,799.80, 46.60 પોઇન્ટ અથવા 0.20% પર ટ્રેડ થઈ રહ્યો છે.

પુનઃપ્રાપ્તિ સાથે વિકલ્પો પોઝિશનિંગમાં નોંધપાત્ર ફેરફાર થયો છે. છેલ્લા 15-18 મિનિટમાં કોલ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ (OI) માં નોંધપાત્ર ઘટાડો થયો છે, જ્યારે પુટ પોઝિશન 22,700 અને 22,750 ની આસપાસ કેન્દ્રિત રહે છે. વધુ મહત્વપૂર્ણ રીતે, નવા પુટ એડિશન હવે 22,800 સ્ટ્રાઇક પર દેખાય છે, જે સૂચવે છે કે સહભાગીઓ વધુને વધુ ઉચ્ચ સપોર્ટ ઝોનની આસપાસ સ્થિત કરી રહ્યા છે.

OI માં હલનચલન, પુટ કોલ રેશિયો (પીસીઆર) માં વધારો અને મહત્તમ પીડાના સ્તરમાં ઉપરના ફેરફાર સાથે, સૂચવે છે કે નજીકના ગાળાના વિકલ્પોનું માળખું બુલસ માટે પ્રમાણમાં વધુ અનુકૂળ બની ગયું છે. જો કે, રિકવરી વધારવા માટે 22,800 થી વધુ ટકાઉ પગલું જરૂરી છે.

નોંધપાત્ર કૉલ અનવાઇન્ડિંગ નિફ્ટીની રિકવરીને સપોર્ટ કરે છે

અપડેટ કરેલા વિકલ્પો ડેટાના સૌથી મહત્વપૂર્ણ વિકાસમાંથી એક એકંદર કૉલ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં ઘટાડો છે.

આશરે 12:31 PM પર, કુલ કૉલ OI 32.96 કરોડ હતો. સાંજે 12:49 સુધીમાં, તે ઘટીને 31.06 કરોડ થઈ ગયું હતું, જે 18 મિનિટમાં બાકી રહેલ કૉલ પોઝિશન્સમાં લગભગ 1.90 કરોડનો ઘટાડો દર્શાવે છે.

તે જ સમયગાળા દરમિયાન, નિફ્ટી આશરે 22,755 થી 22,800 સુધી રિકવર થયું, જે સૂચવે છે કે અન્ડરલાઇંગ ઇન્ડેક્સમાં વધારો કૉલ પોઝિશન્સના નોંધપાત્ર અનવાઇન્ડિંગ સાથે મેળ ખાય છે.

22,800 કૉલ સ્ટ્રાઇક, જે અગાઉ આશરે 2.96 કરોડ OI ધરાવે છે, તેમાં લગભગ 2.40 કરોડ સુધીનો ઘટાડો જોવા મળ્યો છે. તેવી જ રીતે, 22,750 પર OI નો કૉલ આશરે 1.90 કરોડથી ઘટીને લગભગ 1.10 કરોડ થયો છે.

આ એક મહત્વપૂર્ણ ફેરફાર છે કારણ કે આ બંને હડતાળને અગાઉ નોંધપાત્ર કૉલ એડિશનને આકર્ષિત કર્યા હતા, જે પ્રવર્તમાન બજાર કિંમતની નજીક પ્રતિરોધક બનાવે છે.

ઇન્ડેક્સ વધુ ખસે હોવાથી કૉલ ઓઆઇમાં ઘટાડો કૉલ રાઇટર સાથે તેમની પોઝિશનને કવર કરે છે. જ્યારે કૉલ વિક્રેતાઓ બહાર નીકળવાનું શરૂ કરે છે, ત્યારે તેમની પોઝિશન દ્વારા બનાવેલ કેટલાક પ્રતિકાર નબળા થાય છે, જે અંતર્ગત ઇન્ડેક્સને વધુ આગળ વધવાની મંજૂરી આપે છે.

જો કે, બધા અનવાઇન્ડિંગ ટૂંકા કવરિંગનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે કે નહીં તે એકલા વિકલ્પો ડેટા સ્થાપિત કરી શકતા નથી. પ્રાઇસ મૂવમેન્ટ, OI માં ફેરફારો અને ઓપ્શન પ્રીમિયમનું સંયોજન આ હોદ્દાઓની પ્રકૃતિની પુષ્ટિ કરવા માટે જરૂરી છે.

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ મૂકો: 22,700 મજબૂત રહે છે, જ્યારે 22,800 નવી સ્થિતિઓને આકર્ષે છે

બીજી તરફ, સૌથી વધુ બાકી OI 22,700 સ્ટ્રાઇક પર કેન્દ્રિત છે, જેમાં આશરે 3.35 કરોડ પોઝિશન છે, ત્યારબાદ લગભગ 2.42 કરોડ અને લગભગ 22,500 સાથે 22,750 છે જે લગભગ 2.30 કરોડ છે.

OI માં ફેરફાર એ વધુ સંબંધિત ચિત્ર પ્રદાન કરે છે કે જ્યાં સેશન દરમિયાન નવી પોઝિશન બનાવવામાં આવી છે.

22,700 પુટ સ્ટ્રાઇકમાં આશરે 2.30 કરોડનો સૌથી મોટો ઉમેરો જોવા મળ્યો છે, ત્યારબાદ લગભગ 1.98 કરોડ સાથે 22,750 નો વધારો થયો છે. વધુ મહત્વપૂર્ણ વાત એ છે કે, 22,800 ની પુટ સ્ટ્રાઇકમાં આશરે 1.45 કરોડ ની નવી OI ઉમેરાઓ રેકોર્ડ કરવામાં આવી છે.

22,700 માં નોંધપાત્ર ઉમેરો સૂચવે છે કે આ હડતાલ વિકલ્પો પોઝિશનિંગ પરિપ્રેક્ષ્યથી મુખ્ય આધાર છે. જો કે, 22,750 અને 22,800 પર નવા પુટ ઉમેરોની એકાગ્રતા સમાન રીતે નોંધનીય છે.

ઇન્ડેક્સ 22,800 તરફ રિકવર થયો હોવાથી, આ ઉચ્ચ સ્ટ્રાઈકે નોંધપાત્ર પુટ પોઝિશનિંગને આકર્ષિત કર્યું છે. જો ઉમેરા મુખ્યત્વે પુટ લેખનને પ્રતિબિંબિત કરે છે, તો તે ઓપ્શન વિક્રેતાઓ વચ્ચે વધતા વિશ્વાસને સૂચવે છે કે index આ સ્તરે અથવા તેનાથી વધુ ટકાવી રાખી શકે છે.

તેનો અર્થ એ છે કે તાત્કાલિક સમર્થનનું માળખું વધુ બદલાઈ રહ્યું છે, જો કે વધુ મહત્વ મેળવવા માટે આ વિકાસ માટે પ્રથમ 22,800 ટકા રહેવું આવશ્યક છે.

સત્રના બાકીના સમય માટે, 22,750 તાત્કાલિક સહાય તરીકે કાર્ય કરવાની સંભાવના છે, ત્યારબાદ વધુ નોંધપાત્ર 22,700 સ્તર. 22,700 થી નીચેનું બ્રેક, જેમાં નોંધપાત્ર અવિંડિંગ સાથે, રિકવરીને નબળું બનાવશે અને 22,650 અને 22,600 તરફ ઘટાડાની સંભાવના વધારશે.

22,800 માં નવા કૉલ ઉમેરવા માટે હજુ પણ ધ્યાન આપવાની જરૂર છે

કૉલ OI માં એકંદર ઘટાડો હોવા છતાં, વેપારીઓએ ઉચ્ચ હડતાલ પર બાકી રહેલી નવી સ્થિતિઓને અવગણવી જોઈએ નહીં.

22,800 કૉલ સ્ટ્રાઇક સત્રની શરૂઆતથી લગભગ 1.49 કરોડ કૉલ OI માં સૌથી વધુ સકારાત્મક ફેરફાર રેકોર્ડ કરવાનું ચાલુ રાખે છે. નવા કૉલ એડિશન 22,850 પર પણ દેખાય છે, જેમાં લગભગ 1.23 કરોડ, ત્યારબાદ 22,900 અને 23,000, દરેકમાં 1.10 કરોડથી વધુ ઉમેરાઓ છે.

કુલ બાકી હોદ્દાઓના સંદર્ભમાં, 23,000 કૉલ સ્ટ્રાઇકમાં લગભગ 2.88 કરોડ OI હોય છે, જે તેને નોંધપાત્ર ઓવરહેડ રેઝિસ્ટન્સ લેવલ બનાવે છે. 22,800 હડતાલમાં લગભગ 2.40 કરોડ છે, જ્યારે 22,900 માં લગભગ 2 કરોડ છે.
આનો અર્થ એ છે કે રિકવરી દરમિયાન કેટલીક કૉલ પોઝિશન વણઉકેલી હોવા છતાં, અપસાઇડ સંપૂર્ણપણે પ્રતિકારથી મુક્ત નથી.

22,800 થી વધુ ટકાઉ ચાલ, વધુ કૉલ અનવાઇન્ડિંગ સાથે, ઇન્ડેક્સને 22,850 અને 22,900 તરફ આગળ વધવાની મંજૂરી આપી શકે છે. જો કે, જો નવા કૉલ એડિશન 22,800 પર ફરીથી શરૂ થાય છે અને index વધુ મૂવ કરવા માટે સંઘર્ષ કરે છે, તો લેવલ ફરીથી રિકવરીને પ્રતિબંધિત કરી શકે છે.

તેથી, મૉનિટર કરવા માટે આગામી મહત્વપૂર્ણ વિકાસ એ છે કે શું OI ને 22,800 પર કૉલ કરવાનું ચાલુ રાખે છે કારણ કે index દિવસના ઉચ્ચ સ્તર 22,804.50 થી ઉપર ખસેડવાનો પ્રયત્ન કરે છે.

પુટ કૉલ રેશિયોમાં સુધારો થાય છે, મહત્તમ પીડા 22,800 સુધી બદલાય છે

નિફ્ટીમાં રિકવરી વ્યાપક વિકલ્પો સૂચકાંકોમાં પણ પ્રતિબિંબિત થઈ છે.

પીસીઆર 0.981 થી સાંજે 12:31 વાગ્યે 12:49 વાગ્યે વધીને 1.095 થઈ ગયું છે. દરમિયાન, વ્યાપક પીસીઆર (બધા) 1.0393 થી 1.1052 સુધી વધ્યો છે.

આ સુધારો કૉલ OI ની તુલનામાં પુટ OI માં સંબંધિત વધારાને દર્શાવે છે. જો કે, તાજેતરના અંતરાલ પર તીવ્ર સુધારણા માટેનું મુખ્ય કારણ એકંદર પુટ OI માં આક્રમક નેટ ઉમેરાને બદલે બાકી કોલ પોઝિશનમાં ઘટાડો છે.

કુલ પુટ OI માં માત્ર નજીવો વધારો થયો છે, 34.25 કરોડથી 34.33 કરોડ સુધી, જ્યારે કૉલ OI માં લગભગ 1.90 કરોડનો ઘટાડો થયો છે.

અન્ય મહત્વપૂર્ણ વિકાસ એ મહત્તમ પીડામાં 22,750 થી 22,800 સુધીનો બદલાવ છે.

મહત્તમ પીડાનું સ્તર હવે લગભગ પ્રવર્તમાન બજાર કિંમત સાથે જોડાયેલું છે. આ સૂચવે છે કે વિકલ્પોની સ્થિતિ પુનઃપ્રાપ્તિ દરમિયાન ઉચ્ચ હડતાલ તરફ ગોઠવવામાં આવી છે.

મહત્તમ પીડાને પ્રાઇસ ટાર્ગેટ તરીકે ગણવો જોઈએ નહીં, પરંતુ તેની ઉપરની હલનચલન, કૉલ અનવાઇન્ડિંગ અને હાયર પીસીઆર રીડિંગની સાથે, આ દૃષ્ટિકોણને મજબૂત કરે છે કે વિકલ્પોનું માળખું બુલસના પક્ષમાં સુધર્યું છે.

આ દરમિયાન, ઇન્ડિયા વીઆઇએક્સ 0.52 પોઇન્ટ નીચે 16.64 સુધી ઘટી ગયું છે, જે અપેક્ષિત વોલેટિલિટીમાં કેટલાક મોડરેશનને સૂચવે છે.

નિફ્ટી માસિક સમાપ્તિ: મુખ્ય સ્તર અને ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના

અપડેટ કરેલ વિકલ્પો ડેટા બાકી એક્સપાયરી-ડે ટ્રેડિંગ સત્રના કેન્દ્રમાં 22,800 સ્તર રાખે છે.

બુલિશ સિનારિયો: જો નિફ્ટી નિર્ણાયક રીતે 22,804.50 થી વધુ ખસેડે છે અને 22,800 થી વધુ જાળવી રાખે છે, આ હડતાલ પર કૉલ પોઝિશનને વધુ અનવાઇન્ડ કરવાથી રિકવરી મજબૂત થઈ શકે છે. આવી પરિસ્થિતિમાં, 22,850 તાત્કાલિક અપસાઇડ લેવલ બની જાય છે, ત્યારબાદ 22,900 થાય છે. 22,900 થી વધુ ટકાઉ પગલાથી આગામી મુખ્ય કૉલ OI કન્સન્ટ્રેશન 23,000 પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવશે.

રેન્જ-બાઉન્ડ પરિસ્થિતિ: જો index 22,800 થી વધુ ટકા સુધી જાળવી રાખવામાં નિષ્ફળ થાય છે પરંતુ 22,750 ની આસપાસ સપોર્ટ શોધવાનું ચાલુ રાખે છે, તો આ 50-પૉઇન્ટ બેન્ડમાં એકીકરણ શક્ય છે. 22,750 અને 22,700 પર મોટા પુટ એડિશન ઘટકોને રોકવામાં મદદ કરી શકે છે, જ્યારે 22,800 પર બાકી કૉલ પોઝિશન અપસાઇડને પ્રતિબંધિત કરી શકે છે.

મંદીની પરિસ્થિતિ: જો નિફ્ટી 22,750 થી ઓછી સ્લિપ કરે છે, તો તાત્કાલિક ધ્યાન 22,700 તરફ જશે, જ્યાં સૌથી વધુ પુટ OI કેન્દ્રિત કરવામાં આવે છે. આ સ્તરથી નીચે, ખાસ કરીને શાંત રહેવાથી, 22,650 અને 22,600 તરફના ઘટાડાને વેગ આપી શકે છે.

ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડર્સ માટે, સૌથી મહત્વપૂર્ણ સિગ્નલ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટનું વર્તન હશે કારણ કે નિફ્ટી ટેસ્ટ 22,800. સતત કૉલ અનવાઇન્ડિંગ દ્વારા સમર્થિત બ્રેકઆઉટને પોઝિશનિંગમાં સંબંધિત ફેરફારો વિના સ્તરથી ઉપરના કામચલાઉ પગલાં કરતાં વધુ મહત્વ મળશે.

આઉટલુક: બુલસ જમીન મેળવે છે, પરંતુ 22,800 બ્રેકઆઉટની ચાવી છે

અપડેટ કરેલ માસિક એક્સપાયરી ડેટા સત્રમાં અગાઉ જોવામાં આવેલી પોઝિશનની તુલનામાં નિફ્ટીના નજીકના ગાળાના વિકલ્પો માળખામાં સ્પષ્ટ સુધારો દર્શાવે છે.

ઇન્ડેક્સ તેના ઇન્ટ્રાડે હાઇ તરફ રિકવર થયા હોવાથી કૉલ OI એ તીવ્ર ઘટાડો કર્યો છે, જ્યારે 22,700 અને 22,750 પર નોંધપાત્ર પુટ ઉમેરણો ડાઉનસાઇડ સપોર્ટ પ્રદાન કરવાનું ચાલુ રાખે છે. 22,800 પર ફ્રેશ પુટ પોઝિશનિંગ વધુમાં સૂચવે છે કે ટ્રેડર્સ વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહ્યા છે કે index ઉચ્ચ ટ્રેડિંગ ફ્લોર સ્થાપિત કરી શકે છે કે નહીં.

પીસીઆરમાં સુધારો અને મહત્તમ પીડામાં ઉપરની તરફ શિફ્ટ 22,800 સુધી રિકવરી માટે અતિરિક્ત સપોર્ટ આપે છે.

જો કે, 22,800 હડતાલમાં નોંધપાત્ર OI નો સમાવેશ થાય છે, અને હજુ સુધી અર્થપૂર્ણ બ્રેકઆઉટ સ્થાપિત કરવામાં આવ્યું નથી.

22,800 થી વધુ ટકાઉ પગલા, સતત કૉલ અનવાઇન્ડિંગ દ્વારા સમર્થિત, રિકવરીને 22,850-22,900 સુધી વધારી શકે છે.

તે થાય ત્યાં સુધી, વેપારીઓએ દિવસના ઊંચા સ્તરે અન્ય નકારવાની સંભાવના વિશે ઍલર્ટ રહેવું જોઈએ, 22,750 અને 22,700 જે મહત્વપૂર્ણ નકારાત્મક રેફરન્સ સ્તર તરીકે કાર્ય કરે છે.