શેરબજારના લાભ પર ઓછું કર કેવી રીતે ચૂકવવું

કેપિટલ ગેઇન અને ટૅક્સને સમજવું

જ્યારે તમે કોઈ એસેટ, જેમ કે સ્ટૉક્સ અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વેચવાથી નફો કરો છો, ત્યારે તે નફાને કેપિટલ ગેઇન તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. કેપિટલ ગેઇન ટેક્સને આધિન છે, પરંતુ તમે જે રકમ ચૂકવો છો તે ટૂંકા ગાળાના અથવા લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ છે કે નહીં તેના પર આધાર રાખે છે. દરેક પર કેવી રીતે કર લાદવામાં આવે છે તે અહીં આપેલ છે:

શોર્ટ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (એસટીસીજી): જ્યારે તમે 12 મહિનાની અંદર એસેટ વેચો છો (લિસ્ટેડ ઇક્વિટી શેર અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે) અથવા 24 મહિના (અનલિસ્ટેડ ઇક્વિટી શેર માટે), ત્યારે લાભને ટૂંકા ગાળાના ગણવામાં આવે છે. આ 20% પર કર લાદવામાં આવે છે (બજેટ 2024 મુજબ).

લોન્ગ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (એલટીસીજી): જ્યારે તમે 12 મહિનાથી વધુ સમય માટે એસેટ ધરાવો છો (લિસ્ટેડ ઇક્વિટી શેર અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે) અથવા 24 મહિના (અનલિસ્ટેડ ઇક્વિટી શેર માટે), ત્યારે લાભને લાંબા ગાળે ગણવામાં આવે છે. એલટીસીજી માટે કર દર 12.5% છે (કેન્દ્રીય બજેટ 2024 પછી), અગાઉ 10% થી વધુ છે.

આ કરને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે, પરંતુ વધુ મહત્વપૂર્ણ એ છે કે તમારી કર જવાબદારીને કાયદેસર રીતે કેવી રીતે ઘટાડવી, જે આ બ્લૉગ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
 

વર્તમાન સ્ટૉક માર્કેટની સ્થિતિ

ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટમાં નોંધપાત્ર વધઘટનો અનુભવ થયો છે, ખાસ કરીને સપ્ટેમ્બર 2024 થી. સુધારાના તબક્કા દરમિયાન, સ્ટૉકની કિંમતોમાં ઘટાડો થયો છે, જેના કારણે નફા પર સંપત્તિ વેચનાર લોકો માટે સંભવિત ઊંચા દરે મૂડી લાભ પર કર લાદવામાં આવી છે. જો કે, ટૅક્સ ઑપ્ટિમાઇઝેશન વ્યૂહરચનાઓ લાગુ કરીને ટૅક્સને ઘટાડવાની તક છે જે તે લાભો પર કાનૂની રીતે ટૅક્સ બોજને ઘટાડે છે.
 

ટૅક્સ-લૉસ હાર્વેસ્ટિંગ: ઓછું કર ચૂકવવાની કાનૂની રીત

ટૅક્સ-લૉસ હાર્વેસ્ટિંગ એ એક ટેકનિક છે જે તમને મૂડી નુકસાનને પ્રાપ્ત કરીને કરપાત્ર મૂડી લાભને સરભર કરવાની મંજૂરી આપે છે. આ વ્યૂહરચના નુકસાન બુક કરવા માટે અન્ડરપરફોર્મિંગ એસેટ વેચીને કામ કરે છે, જેનો ઉપયોગ અન્ય નફાકારક રોકાણોથી તમારા લાભ પર ચૂકવવામાં આવતા ટૅક્સને ઘટાડવા માટે કરી શકાય છે.

ઉદાહરણ તરીકે:

• જો કોઈ રોકાણકારે એક સ્ટૉક પર ₹50,000 નો ટૂંકા ગાળાનો મૂડી લાભ કર્યો છે, પરંતુ અન્ય સ્ટૉક પર ₹50,000 નું ટૂંકા ગાળાનું મૂડી નુકસાન થાય છે, તો તેઓ લાભને ઑફસેટ કરવા માટે નુકસાનનો ઉપયોગ કરી શકે છે, જે તેમના કરપાત્ર મૂડી લાભને ₹0 સુધી અસરકારક રીતે ઘટાડી શકે છે. તે વર્ષ માટે કોઈ ટૅક્સ ચૂકવવાપાત્ર રહેશે નહીં.
• તેવી જ રીતે, લૉન્ગ-ટર્મ કેપિટલ લોસ (LTCL) નો ઉપયોગ ઑફસેટ કરવા માટે કરી શકાય છે લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (એલટીસીજી).
   

શોર્ટ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (એસટીસીજી) વિરુદ્ધ લોન્ગ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (એલટીસીજી)

ટેક્સ વ્યૂહરચનાઓમાં વિચાર કરતા પહેલાં, ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભો અને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો વચ્ચેના તફાવતને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે:

ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ (એસટીસીજી):

• 12 મહિનાથી ઓછા સમય માટે રાખવામાં આવેલ ઇક્વિટી શેર અથવા ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના એકમો વેચવાથી કરવામાં આવેલા નફા (સૂચિબદ્ધ સંપત્તિ માટે).
• એસટીસીજી કરનો દર અગાઉ 15% હતો, પરંતુ કેન્દ્રીય બજેટ 2024 માં, તેને 20% સુધી વધારવામાં આવ્યો હતો.
• શોર્ટ-ટર્મ કેપિટલ લૉસ (એસટીસીએલ) એસટીસીજી અને એલટીસીજી બંને સામે સેટ ઑફ કરી શકાય છે.

લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (એલટીસીજી):

• 12 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવેલી સંપત્તિઓમાંથી કરવામાં આવેલ નફો (સૂચિબદ્ધ સંપત્તિઓ માટે).
• એલટીસીજી માટે કર દર અગાઉ 10% થી, કેન્દ્રીય બજેટ 2024 પછી 12.5% સુધી વધારવામાં આવ્યો હતો.
• એક નાણાંકીય વર્ષમાં ₹1.25 લાખથી વધુના એલટીસીજી પર કર લાદવામાં આવે છે.
• દર નાણાંકીય વર્ષે ₹1.25 લાખ સુધીના LTCG ને ટૅક્સમાંથી મુક્તિ આપવામાં આવી છે.

આ સંદર્ભોમાં ટૅક્સ ઑપ્ટિમાઇઝેશન વ્યૂહરચનાઓ મહત્વપૂર્ણ બની જાય છે, ખાસ કરીને જ્યારે મૂડી નુકસાનની વાત આવે છે જે લાભને સરભર કરવા અને ટૅક્સ જવાબદારીને ઘટાડવા માટે લાભ લઈ શકાય છે.
 

નુકસાનનો ઉપયોગ કરીને કાનૂની રીતે મૂડી લાભ કેવી રીતે સરભર કરવો

ટૂંકા ગાળાના મૂડી નુકસાન (એસટીસીએલ) ને ઑફસેટ કરવું
સ્ટૉક માર્કેટના નફા પર ટૅક્સ ઘટાડવાની શ્રેષ્ઠ રીતોમાંથી એક એ છે કે એક જ નાણાંકીય વર્ષમાં એસટીસીજી અને એલટીસીજી બંનેને સરભર કરવા માટે ટૂંકા ગાળાના મૂડી નુકસાન (એસટીસીએલ) નો ઉપયોગ કરવો. આ રોકાણકારોને તેઓએ કરેલા લાભોને ઑફસેટ કરવાની અને કરપાત્ર આવકને ઘટાડવાની મંજૂરી આપે છે.

ઉદાહરણ તરીકે:

• જો કોઈ રોકાણકાર એક સ્ટૉક પર ₹30,000 નો ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ કરે છે અને અન્ય સ્ટૉકના વેચાણથી ₹50,000 નું ટૂંકા ગાળાના મૂડી નુકસાન કરે છે, તો રોકાણકાર લાભને ઑફસેટ કરવા માટે ₹30,000 નુકસાનનો ઉપયોગ કરી શકે છે. આ કરપાત્ર રકમને ₹0 સુધી ઘટાડશે.
• બાકીના ₹20,000 નુકસાનને ભવિષ્યના વર્ષો સુધી લઈ જઈ શકાય છે.

આ વ્યૂહરચના સુનિશ્ચિત કરે છે કે રોકાણકારો ટૂંકા ગાળાના લાભોથી નોંધપાત્ર ટૅક્સ બોજ કર્યા વિના ટૅક્સ ઘટાડી શકે છે.
 

લાંબા ગાળાના મૂડી નુકસાન (એલટીસીએલ) ને ઑફસેટ કરવું

લોન્ગ-ટર્મ કેપિટલ લોસ (LTCL) માત્ર લોન્ગ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (LTCG) સામે ઑફસેટ કરી શકાય છે. જો કોઈ રોકાણકાર પાસે વર્તમાન વર્ષમાં અપર્યાપ્ત એલટીસીજી હોય, તો લાંબા ગાળાના નુકસાનને આગળ લઈ જઈ શકાય છે અને ભવિષ્યના લાંબા ગાળાના લાભોને ઑફસેટ કરવા માટે ઉપયોગ કરી શકાય છે.
 

ઉદાહરણ તરીકે:

• જો કોઈ રોકાણકારને ₹60,000 નું લાંબા ગાળાનું મૂડી નુકસાન થાય છે પરંતુ તે વર્ષમાં કોઈ લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ નથી, તો તેઓ આગળનું નુકસાન લઈ જઈ શકે છે અને તેને કોઈપણ ભવિષ્યના LTCG પર લાગુ કરી શકે છે.

આ રોકાણકારોને ભવિષ્યના વર્ષોમાં તેમની ટૅક્સ જવાબદારીઓને ઍડજસ્ટ કરવાની સુવિધા આપે છે, જે તેને લાંબા ગાળાના ટૅક્સ પ્લાનિંગ માટે એક મહત્વપૂર્ણ સાધન બનાવે છે.
 

ટૂંકા ગાળાના વિરુદ્ધ લાંબા ગાળાના નુકસાન: શું તફાવત છે?

લાભોને સરભર કરવા માટે ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના નુકસાનનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરી શકાય છે તે સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે. પ્રસ્તુત છે, તેમની તુલના:

• ટૂંકા ગાળાના મૂડી નુકસાન (એસટીસીએલ) નો ઉપયોગ એસટીસીજી અને એલટીસીજી બંનેને ઑફસેટ કરવા માટે કરી શકાય છે.
• લોન્ગ-ટર્મ કેપિટલ લોસ (LTCL) નો ઉપયોગ માત્ર LTCG ને ઑફસેટ કરવા માટે કરી શકાય છે.

રોકાણકારો તેમની ટૅક્સ કાર્યક્ષમતાને કેવી રીતે ઑપ્ટિમાઇઝ કરી શકે છે તેમાં આ તફાવત મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે.
 

ભવિષ્યના વર્ષો માટે મૂડી નુકસાન કેવી રીતે આગળ વધવું

કેટલીકવાર, ચાલુ નાણાંકીય વર્ષમાં તમારા મૂડી નુકસાનને સરભર કરવા માટે તમારી પાસે પૂરતા લાભ ન હોઈ શકે. સદભાગ્યે, ઇન્કમ ટૅક્સ ઍક્ટ તમને 8 વર્ષ સુધી મૂડી નુકસાનને આગળ લઈ જવાની મંજૂરી આપે છે. જો કે, કોઈ શરત છે: ક્લેઇમના લાભ માટે તમારે નિયત તારીખની અંદર તમારા ઇન્કમ ટૅક્સ રિટર્ન (ITR) માં આ નુકસાનની જાણ કરવી આવશ્યક છે.

ઉદાહરણ તરીકે:

• જો કોઈ રોકાણકારને ₹50,000 નું ટૂંકા ગાળાનું મૂડી નુકસાન થાય છે અને તે વર્ષે માત્ર ₹30,000 લાભ ધરાવે છે, તો બાકીના ₹20,000 નુકસાનને આગળ લઈ જઈ શકાય છે. આ નુકસાન આગામી વર્ષોમાં ભવિષ્યના લાભો સામે સેટ કરી શકાય છે.

ફોરવર્ડ લોસ લઈ જવું એ એવા રોકાણકારો માટે ટૅક્સ ઑપ્ટિમાઇઝેશનનો એક આવશ્યક ઘટક છે જે બજારમાં સુધારા દરમિયાન નુકસાનનો સામનો કરે છે.
 

ટૅક્સ-લૉસ હાર્વેસ્ટિંગનો ઉપયોગ કરીને ઓછું ટૅક્સ ચૂકવવાનું ઉદાહરણ

ચાલો એક વ્યવહારિક ઉદાહરણ જોઈએ:

• ઇન્વેસ્ટર A કંપનીના X ના 100 શેર દરેક ₹200 માં ખરીદે છે, જે કુલ ₹20,000 નું રોકાણ કરે છે.
• થોડા સમય પછી, કંપની X ના સ્ટૉકની કિંમત ₹100 સુધી ઘટી જાય છે, અને ઇન્વેસ્ટર A ₹10,000 ના ટૂંકા ગાળાના મૂડી નુકસાનને સમજવાનો નિર્ણય કરે છે.
• ઇન્વેસ્ટર A કંપની Y ના કેટલાક શેર પણ વેચે છે, જે ₹12,000 માં ખરીદવામાં આવ્યા હતા અને ₹15,000 માં વેચવામાં આવ્યા હતા, જે ₹3,000 ના ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભને અનુભવે છે.
• ટૅક્સ-લૉસ હાર્વેસ્ટિંગનો ઉપયોગ કરીને, ઇન્વેસ્ટર A ₹10,000 નુકસાન સાથે ₹3,000 ના લાભને ઑફસેટ કરી શકે છે, જેના પરિણામે તે વર્ષ માટે કોઈ ટૅક્સ નથી. બાકીના ₹7,000 નુકસાનને આગળ લઈ જઈ શકાય છે.

આ ઉદાહરણ દર્શાવે છે કે ટૅક્સ-લૉસ હાર્વેસ્ટિંગ કેવી રીતે કરપાત્ર આવકને ઘટાડવામાં મદદ કરી શકે છે, આમ રોકાણકારોને તેમના લાભો પર કાનૂની રીતે ઓછું ટૅક્સ ચૂકવવાની મંજૂરી આપે છે.
 

જોખમો અને વિચારો

જોકે ટૅક્સ-લૉસ હાર્વેસ્ટિંગ અને ફોરવર્ડ લોસ વહન કરવી એ શક્તિશાળી વ્યૂહરચનાઓ છે, પરંતુ કેટલાક જોખમો અને ધ્યાનમાં રાખવા જેવી બાબતો છે:

• ટ્રેકિંગમાં ભૂલ: નિષ્ક્રિય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કરવાથી જો લાભ અથવા નુકસાન બેંચમાર્કથી અલગ હોય તો ટ્રેકિંગની ભૂલો થઈ શકે છે, જેના પરિણામે અપેક્ષિત કરતાં ઓછી બચત થાય છે.
• LTCG મુક્તિ મર્યાદા: નાણાંકીય વર્ષ દીઠ ₹1.25 લાખ સુધીના લાંબા ગાળાના મૂડી લાભને ટૅક્સમાંથી મુક્તિ આપવામાં આવે છે. LTCL નો ઉપયોગ કરતા પહેલાં આ છૂટને ધ્યાનમાં લેવી આવશ્યક છે, કારણ કે આ મર્યાદાથી નીચેના નુકસાનથી અતિરિક્ત ટૅક્સ લાભો મળશે નહીં.
   

તારણ: કાયદેસર રીતે સ્ટોક માર્કેટ ગેઇન પર ઓછું ટેક્સ ચૂકવવો

ટૅક્સ પ્લાનિંગ એ ઇન્વેસ્ટમેન્ટનું એક મહત્વપૂર્ણ પાસું છે, અને યોગ્ય વ્યૂહરચનાઓ સાથે, ઇન્વેસ્ટર કાયદેસર રીતે તેમના સ્ટૉક માર્કેટ ગેઇન પર ટૅક્સ બોજ ઘટાડી શકે છે. ટૅક્સ-લૉસ હાર્વેસ્ટિંગનો ઉપયોગ કરીને, મૂડી નુકસાન સાથે લાભને સરભર કરીને અને ભવિષ્યના વર્ષો માટે આગળ વધારીને, રોકાણકારો સુનિશ્ચિત કરી શકે છે કે તેઓ તેમના મહેનતથી કમાયેલા નફા પર ટૅક્સ ચૂકવતા નથી.

અંતમાં, કાયદેસર રીતે ઓછું કર ચૂકવવા માટે સ્માર્ટ ટૅક્સ મેનેજમેન્ટ અને ઇન્કમ ટૅક્સ ઍક્ટની જોગવાઈઓની સમજણની જરૂર છે જે રોકાણકારોને લાભ આપે છે. ટૅક્સ-બચત વ્યૂહરચનાઓનો કાર્યક્ષમ ઉપયોગ સુનિશ્ચિત કરવા માટે યોગ્ય રેકોર્ડ જાળવવા અને સમયસર ટૅક્સ રિટર્ન ફાઇલ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.

રોકાણકારોએ હંમેશા આ વ્યૂહરચનાઓને અસરકારક રીતે લાગુ કરવા માટે નાણાંકીય સલાહકારો અથવા ટૅક્સ પ્રોફેશનલ્સ સાથે સલાહ લેવી જોઈએ અને સુનિશ્ચિત કરવું જોઈએ કે તેઓ ટૅક્સ કાયદાઓનું પાલન કરતી વખતે તેમના ટૅક્સ લાભોને મહત્તમ કરી રહ્યા છે. યોગ્ય પ્લાનિંગ સાથે, તમે કાયદેસર રીતે તમારા સ્ટૉક માર્કેટના લાભો પર ઓછું ટૅક્સ ચૂકવી શકો છો અને તમારા વધુ નફાને જાળવી શકો છો.