ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર

પરિચય

જો તમે લોન લેવાનું અથવા ફાઇનાન્શિયલ પ્રૉડક્ટમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનું વિચારી રહ્યા છો, તો તમારા માટે ઉપલબ્ધ વિવિધ પ્રકારના વ્યાજ દરોને સમજવું જરૂરી છે. બે મુદ્દલના પ્રકારોમાં ફિક્સ્ડ અને ફ્લોટિંગ દરો શામેલ છે. જ્યારે ફિક્સ્ડ વ્યાજ દરો સમય જતાં સ્થિર રહે છે, ત્યારે બજાર અથવા આર્થિક પરિસ્થિતિઓમાં ફેરફારો જેવા પરિબળોના આધારે ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરોમાં વધારો થઈ શકે છે. આ બ્લૉગ સમજાવે છે કે ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરનો અર્થ શું છે.

ફ્લોટિંગ રેટ શું છે?

ફ્લોટિંગ રેટ એ અંતર્નિહિત બેન્ચમાર્ક અથવા રેફરન્સ રેટમાં ફેરફારોના આધારે વેરિએબલ વ્યાજ દર છે. સામાન્ય રીતે, ફ્લોટિંગ રેટ માટે ઉપયોગમાં લેવાતા બેંચમાર્ક એ રેપો રેટ જેવા વ્યાપક રીતે માન્યતા પ્રાપ્ત ફાઇનાન્શિયલ ઇન્ડેક્સ છે. લોન અથવા ફાઇનાન્શિયલ પ્રૉડક્ટ પર ફ્લોટિંગ દર સાથે જોડાયેલ વ્યાજ દર આ બેંચમાર્ક દરમાં હલનચલનના જવાબમાં બદલાશે. ઉદાહરણ તરીકે, જો બેંચમાર્ક દર વધે છે, તો ફ્લોટિંગ દર પણ વધશે, અને તેનાથી વિપરીત. 

ફ્લોટિંગ દરની ગણતરી

ફ્લોટિંગ રેટની ગણતરી વિશિષ્ટ ફાઇનાન્શિયલ પ્રૉડક્ટ અને બેન્ચમાર્ક રેટ પર આધારિત છે. સામાન્ય રીતે, ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરની ગણતરી કરવાનું ફોર્મ્યુલા છે:

ફ્લોટિંગ રેટ = બેંચમાર્ક રેટ + સ્પ્રેડ

આ સ્પ્રેડ એ અંતિમ વ્યાજ દર નિર્ધારિત કરવા માટે બેન્ચમાર્ક દરમાં ઉમેરેલી અતિરિક્ત રકમ છે. ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરનું ઉદાહરણ એ છે કે જો બેંચમાર્ક દર હાલમાં 3% છે, અને સ્પ્રેડ 2% છે, તો ફ્લોટિંગ દર 5% (3% + 2%) હશે.
 

ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર ક્યારે સંબંધિત છે?

ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરો સંબંધિત છે જ્યાં કર્જદાર અથવા રોકાણકાર લવચીકતા મેળવવા માંગે છે અથવા વ્યાજ દરના જોખમનું સંચાલન કરવા માંગે છે. અહીં કેટલીક સામાન્ય પરિસ્થિતિઓ છે જ્યાં ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરો લાગુ કરી શકાય છે.

1. એડજસ્ટેબલ-રેટ મૉરગેજ (આર્મ્સ) 

શસ્ત્રો સામાન્ય રીતે પ્રારંભિક સમયગાળા માટે ફિક્સ્ડ વ્યાજ દર ધરાવે છે અને પછી ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર પર સ્વિચ કરો જે બજારની સ્થિતિઓના આધારે સમયાંતરે સમાયોજિત થાય છે. આ તે કર્જદારો માટે યોગ્ય છે જેઓ સમયસર તેમની આવક વધવાની અપેક્ષા રાખે છે અને સમય જતાં તેમની ગિરવે ચુકવણીનું જોખમ સંભાળી શકે છે.

2. વેરિએબલ-રેટ લોન 

આર્મ્સની જેમ, વેરિએબલ-રેટ લોન્સમાં ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર હોય છે જે સમય જતાં બદલાઈ શકે છે. આ લોન એવા કર્જદારો માટે યોગ્ય હોઈ શકે છે જેમને તેમની ચુકવણીમાં લવચીકતા જોઈએ અને વ્યાજ દરોમાં વધારાનું જોખમ મેનેજ કરી શકે છે.

3. બોન્ડ્સ

કેટલાક પ્રકારના બોન્ડ્સ, જેમ કે ફ્લોટિંગ-રેટ નોટ્સ, વ્યાજ દરો ધરાવે છે જે બેંચમાર્ક દરમાં ફેરફારોના આધારે સમયાંતરે સમાયોજિત કરે છે. આ બૉન્ડ્સ ઇન્ફ્લેશન અથવા વ્યાજ દરના જોખમ સામે રક્ષણ આપનાર ઇન્વેસ્ટર્સ માટે ઉપયોગી હોઈ શકે છે.

4. સેવિંગ એકાઉન્ટ અને સીડી

કેટલાક સેવિંગ એકાઉન્ટ અને ડિપોઝિટ સર્ટિફિકેટ (સીડી) માર્કેટની સ્થિતિઓના આધારે બદલાતા ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરો ઑફર કરી શકે છે. આ સેવર્સને લાભ આપી શકે છે જેઓ ઉચ્ચ વ્યાજ દર કમાવવા માંગે છે પરંતુ વિસ્તૃત સમયગાળા માટે નિશ્ચિત દર પર પ્રતિબદ્ધ કરવા માંગતા નથી.

ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરના લાભો

ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરો કર્જદારો અને રોકાણકારો માટે ઘણા લાભો પ્રદાન કરે છે.

1. ફ્લેક્સિબિલિટી: ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરો કર્જદારો અને રોકાણકારોને ફ્લેક્સિબિલિટી પ્રદાન કરે છે કારણ કે તેઓ બજારની સ્થિતિઓ મુજબ સમાયોજિત કરી શકે છે. 

2. સંભવિત રીતે ઓછા પ્રારંભિક દરો: ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરો ફિક્સ્ડ દરો કરતાં ઓછી શરૂ થઈ શકે છે, જે તેમને ઓછી પ્રારંભિક ચુકવણી અથવા વધુ વળતર શોધી રહેલા કર્જદારો અથવા રોકાણકારોને વધુ આકર્ષક બનાવે છે.

3. ઘટતા દરોનો લાભ લેવાની ક્ષમતા: જો બેંચમાર્ક દર ઘટે છે, તો ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર પણ ઘટશે, જેના કારણે વ્યાજની ચુકવણી ઓછી થશે અથવા રોકાણકારો માટે ઉધાર લેવાનો ખર્ચ થાય છે.

4. ઉચ્ચ વળતર મેળવવાની ક્ષમતા: જો બેંચમાર્ક દરમાં વધારો થાય, તો ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર પણ વધશે, જે ફ્લોટિંગ-દરની સિક્યોરિટીઝ અથવા ડિપોઝિટ ધરાવતા રોકાણકારો માટે ઉચ્ચ વળતર તરફ દોરી જાય છે.

5. પૂર્વચુકવણી દંડથી બચવું: ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરો ઘણીવાર એડજસ્ટેબલ-રેટ મૉરગેજ અથવા વેરિએબલ-રેટ લોન સાથે સંકળાયેલ હોય છે જેમાં પૂર્વચુકવણી દંડ નથી. જ્યારે વ્યાજ દરો ઓછા હોય ત્યારે તેમની લોનની વહેલી તકે ચુકવણી અથવા રિફાઇનાન્સ કરવા માંગતા હોય તેવા કર્જદારો માટે આ ઉપયોગી હોઈ શકે છે.
 

ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરની મર્યાદાઓ

જ્યારે ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરો ઘણા લાભો પ્રદાન કરે છે, ત્યારે કેટલીક મર્યાદાઓ અને જોખમો સાથે સંકળાયેલ છે.

1. અનિશ્ચિતતા: ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરો બજારની સ્થિતિઓના આધારે અણધાર્યા અને વધઘટ હોઈ શકે છે, જે કર્જદારો અથવા રોકાણકારોને તેમના ફાઇનાન્સની યોજના બનાવવી મુશ્કેલ બનાવે છે.

2. વધતા દરોનું જોખમ: જો બેંચમાર્ક દર વધે છે, તો ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર પણ વધશે, જે કર્જદારો માટે વધુ ચુકવણીઓ અથવા રોકાણકારો માટે ઉચ્ચ કર્જ ખર્ચ તરફ દોરી જશે.

3. સંભવિત રીતે વધુ એકંદર ખર્ચ: જ્યારે ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરો ફિક્સ્ડ દરો કરતાં ઓછો હોઈ શકે છે, ત્યારે તેઓ સમય જતાં વધી શકે છે અને કર્જદારો અથવા રોકાણકારો માટે એકંદર ખર્ચ વધારી શકે છે.

4. મર્યાદિત વિકલ્પો: ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરો હંમેશા તમામ પ્રકારની લોન અથવા રોકાણો માટે ઉપલબ્ધ નથી, જે કર્જદારો અથવા રોકાણકારો માટે ઉપલબ્ધ વિકલ્પોને મર્યાદિત કરી શકે છે.

5. રિફાઇનાન્સિંગ જોખમ: જો વ્યાજ દરો નોંધપાત્ર રીતે વધે છે, તો ફ્લોટિંગ-દર લોન ધરાવતા કર્જદારોને તેમની લોનને રિફાઇનાન્સ કરવું મુશ્કેલ હોઈ શકે છે અથવા જો તેઓ રિફાઇનાન્સ કરવાનું પસંદ કરે તો પૂર્વચુકવણી દંડનો સામનો કરી શકે છે.

ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર કોણે પસંદ કરવો જોઈએ?

ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર પસંદ કરવું કે નહીં તે નક્કી કરવું તે વ્યક્તિગત કર્જદાર અથવા રોકાણકારની નાણાંકીય પરિસ્થિતિ, જોખમ સહિષ્ણુતા અને લક્ષ્યો પર આધારિત છે. અહીં કેટલીક પરિસ્થિતિઓ છે જ્યાં ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર યોગ્ય હોઈ શકે છે.

1. ટૂંકા ગાળાના કર્જદારો: ટૂંકા ગાળામાં પોતાની લોનની ચુકવણી કરવાની યોજના ધરાવતા કર્જદારોને ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર વધુ આકર્ષક લાગી શકે છે. આ રીતે, તેઓ સંભવિત રીતે ઓછા પ્રારંભિક દરોનો લાભ લઈ શકે છે અને ફિક્સ્ડ-રેટ લોન સાથે સંકળાયેલ પ્રીપેમેન્ટ દંડથી બચી શકે છે.

2. ઉચ્ચ વળતર શોધતા રોકાણકારો: ઉચ્ચ જોખમ લેવા ઇચ્છતા રોકાણકારો ફ્લોટિંગ-દરની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરતા બોન્ડ્સ અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ જેવા ફ્લોટિંગ-દરના રોકાણોનો વિકલ્પ પસંદ કરી શકે છે.

3. અનિશ્ચિત ભવિષ્યની આવક ધરાવતા કર્જદારો: ભવિષ્યમાં તેમની આવકમાં વધારો થવાની અપેક્ષા રાખે છે અથવા પરિવર્તનશીલ આવક ધરાવતા કર્જદારોને ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર વધુ યોગ્ય લાગી શકે છે કારણ કે તે નિશ્ચિત દર કરતાં વધુ લવચીકતા પ્રદાન કરે છે.

4. ફુગાવા સામે રક્ષણ આપવા માંગતા કર્જદારો: ફુગાવા વિશે સંબંધિત કર્જદારો અને તેમની ખરીદીની શક્તિને સુરક્ષિત કરવા માંગે છે તેઓ ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર પસંદ કરી શકે છે જે ફુગાવા સાથે સમાયોજિત કરે છે.

5. વ્યાજ દરના જોખમ સામે રક્ષણ આપવા માંગતા રોકાણકારો: જે રોકાણકારો વધતા વ્યાજ દરો વિશે ચિંતિત છે અને વ્યાજ દરના જોખમ સામે રક્ષણ આપવા માંગે છે તેઓ ફ્લોટિંગ-દરના રોકાણો જેમ કે ફ્લોટિંગ-દરના નોટ્સ અથવા ફ્લોટિંગ-દરના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને ધ્યાનમાં લઈ શકે છે.
 

ફ્લોટિંગ અને ફિક્સ્ડ વ્યાજ દરો વચ્ચેના તફાવતો

ફ્લોટિંગ અને ફિક્સ્ડ વ્યાજ દરો વચ્ચેના મુખ્ય તફાવતો આ મુજબ છે:

ફિક્સ્ડ વ્યાજ દરો વધુ આગાહી અને સ્થિરતા પ્રદાન કરે છે જ્યારે ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરો વધુ લવચીકતા અને ઓછા પ્રારંભિક દરો માટે સંભવિતતા પ્રદાન કરે છે. ફિક્સ્ડ અથવા ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર પસંદ કરવાનું છે કે નહીં તે નક્કી કરતી વખતે કર્જદારો અને રોકાણકારોએ તેમના નાણાંકીય લક્ષ્યો, જોખમ સહિષ્ણુતા અને બજારની સ્થિતિઓને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.