રેશિયો એનાલિસિસ શું છે?

પરિચય

વ્યવસાયમાં વ્યવસ્થાપનની સૌથી મહત્વપૂર્ણ જવાબદારીઓમાંથી એક નફો મેકિંગ છે. જો કે, તેઓ માત્ર નફાકારક આંકડાઓ પર આધાર રાખી શકતા નથી. નફાના આંકડાઓ પર પહોંચતા પહેલાં ઘણા પરિબળો રમવામાં આવે છે. મેનેજમેન્ટને ટૂંકા, મધ્યમ અને લાંબા ગાળામાં નફાકારકતાને સમજવા માટે ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટના તમામ પરિબળોનું વિશ્લેષણ કરવું આવશ્યક છે. તેઓ રેશિયો વિશ્લેષણ કરીને વ્યવસાયના સ્વાસ્થ્યને સમજવા માટે વિવિધ નંબરોનો ઉપયોગ કરે છે. આ લેખ રેશિયો વિશ્લેષણની વ્યાખ્યા, તેની કેટેગરી અને તેના ઉપયોગો વિશે ચર્ચા કરે છે.

રેશિયો વિશ્લેષણ તમને શું કહે છે?

દરેક કંપની તેના નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટમાં તેના પ્રદર્શનને જાહેર કરે છે, જે જથ્થાત્મક માહિતીનો પ્રાથમિક સ્ત્રોત છે. આ નાણાંકીય નિવેદન પાછલા કેટલાક વર્ષોમાં કંપની કેવી રીતે કામ કરી રહી છે તે સમજવા માટે જરૂરી તમામ મહત્વપૂર્ણ માહિતી જાહેર કરે છે. 

ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટમાં હાજર વિવિધ નંબરોનો ઉપયોગ કરીને કોઈપણ વ્યક્તિ નફાકારકતા, લિક્વિડિટી, સોલ્વન્સી વગેરે નિર્ધારિત કરી શકે છે. કંપનીના મેનેજમેન્ટ આ માહિતીનો ઉપયોગ કામગીરીમાં સુધારો કરવા અને નફાને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા જેવા વ્યૂહાત્મક નિર્ણયો લેવા માટે કરે છે.

વિશ્લેષકો અને રોકાણકારો વર્તમાન અને ભવિષ્યમાં કંપનીઓના પ્રદર્શનની આગાહી કરવા માટે આ ડેટાનો ઉપયોગ કરે છે. તેઓ તેનો ઉપયોગ બજારના બેંચમાર્ક અને સ્પર્ધા સાથે તુલના કરવા માટે પણ કરે છે.
 

રેશિયો વિશ્લેષણનો અર્થ

રેશિયો વિશ્લેષણનો અર્થ એ છે કે કંપનીના નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટમાં માહિતી માટે જથ્થાત્મક પદ્ધતિઓ લાગુ કરવી, એટલે કે, તેની નાણાંકીય સ્થિતિ જાણવા માટે બેલેન્સ શીટ અને આવક સ્ટેટમેન્ટ. વ્યવસાયના નિર્ણાયક પાસાઓને જાહેર કરવા માટે અર્થઘટન કરવામાં આવેલા ગુણોત્તરો પર પહોંચવા માટે નિવેદનોમાં વિવિધ નંબરો એકબીજા સાથે તાર્કિક રીતે વિભાજિત કરવામાં આવે છે.

રેશિયો વિશ્લેષણની કેટેગરી

નાણાંકીય ગુણોને વિવિધ જૂથોમાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે.

1. લિક્વિડિટી રેશિયો 

લિક્વિડિટીનો અર્થ એ છે કે ઉપલબ્ધ કૅશની રકમ (લિક્વિડ કૅશ). લિક્વિડિટી રેશિયો એ દર્શાવે છે કે કોઈ કંપની ટૂંકા સમયગાળામાં જનરેટ કરી શકે છે. લિક્વિડ કૅશ તેની વર્તમાન સંપત્તિઓ વેચીને પ્રાપ્ત થાય છે. જો કંપની ઋણમાં હોય તો લિક્વિડિટી રેશિયો લિક્વિડ કેશની રકમ નક્કી કરે છે જે દેવું ચૂકવવા માટે ઉત્પન્ન કરી શકે છે.  

સામાન્ય રીતે ઉપયોગમાં લેવાતા લિક્વિડિટી રેશિયો ઝડપી રેશિયો, વર્તમાન રેશિયો, કૅશ રેશિયો વગેરે છે. લિક્વિડિટી રેશિયો લેણદારો, સપ્લાયર્સ અને બેંકો અને લોન કંપનીઓ જેવી નાણાંકીય સંસ્થાઓને તેની કર્જની જવાબદારીને પહોંચી વળવાની ક્ષમતા નક્કી કરવામાં મદદ કરે છે.

2. સોલ્વન્સી રેશિયો

સોલ્વન્સી રેશિયો કંપનીની લાંબા ગાળાની વ્યવહાર્યતાનું વિશ્લેષણ કરે છે. તેઓ જાહેર કરે છે કે જો કંપની તેના લાંબા ગાળાના દેવા અને દેવા પરના વ્યાજની ચુકવણી કરીને પોતાને ટકાવી રાખી શકે છે. સોલ્વન્સી રેશિયો કંપનીની આવક, સંપત્તિઓ અને ઇક્વિટી સાથે જવાબદારીની તુલના કરે છે. ઉદાહરણોમાં ડેબ્ટ-ઇક્વિટી રેશિયો, ડેબ્ટ-એસેટ રેશિયો અને વ્યાજ કવરેજ રેશિયો શામેલ છે

3. નફાકારકતાનો અનુપાત

પ્રોફિટ માર્જિન, એસેટ્સ પર રિટર્ન, ઇક્વિટી પર રિટર્ન, રોજગાર ધરાવતા કેપિટલ પર રિટર્ન અને કુલ માર્જિન રેશિયો નફાકારકતા રેશિયો છે જે કંપની તેના બિઝનેસ કામગીરીઓ કરીને કેટલા નફાકારક હોઈ શકે છે તે જણાવે છે.

4. કાર્યક્ષમતા ગુણોત્તર 

કાર્યક્ષમતા ગુણોત્તર નિર્ધારિત કરે છે કે કોઈ કંપની વેચાણ વધારીને નફામાં સુધારો કરવા માટે તેના સંસાધનોનો અસરકારક રીતે ઉપયોગ કેવી રીતે કરે છે. કાર્યક્ષમતા રેશિયોના ઉદાહરણો ટર્નઓવર રેશિયો, ઇન્વેન્ટરી ટર્નઓવર અને ઇન્વેન્ટરીમાં ડે સેલ્સ છે.

5. કવરેજ રેશિયો

કવરેજ રેશિયો કંપનીની વ્યાજની ચુકવણી અને દેવું કરવાની ક્ષમતા નક્કી કરે છે. ઉદાહરણો વ્યાજ મેળવેલ રેશિયો અને ડેબ્ટ-સર્વિસ કવરેજ રેશિયો છે.

6. માર્કેટ પ્રોસ્પેક્ટ રેશિયો

આ રેશિયોનો ઉપયોગ રોકાણકારો દ્વારા કંપનીઓના મૂળભૂત વિશ્લેષણો કરવા માટે કરવામાં આવે છે. તેઓ આવક અને ભવિષ્યની કામગીરીની આગાહી કરવા માટે આ મેટ્રિક્સનો ઉપયોગ કરે છે. આ રેશિયોનો ઉપયોગ કરીને ભવિષ્યના સ્ટૉકની કિંમતો અને ડિવિડન્ડની આવકની આગાહી કરી શકાય છે.
 

ગુણોત્તર વિશ્લેષણના ઉપયોગો

1. પ્રદર્શન

રેશિયો એનાલિસિસ કંપનીઓને તેમના સ્પર્ધકો અને સ્થાપિત બજારના ધોરણો સાથે તેમના પ્રદર્શનની તુલના કરવામાં મદદ કરે છે. નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટમાંથી પ્રાપ્ત વિવિધ નાણાંકીય ગુણોત્તરો મેનેજમેન્ટને અંતર ઓળખવામાં મદદ કરે છે. તેઓ એક સ્વોટ (શક્તિઓ, નબળાઈઓ, તકો અને જોખમો) કરી શકે છે અને તેમની કામગીરીમાં સુધારો કરી શકે છે. 

વ્યૂહરચના અને નિર્ણય લેવામાં ફેરફાર બજારમાં સ્થિતિ અને છબીમાં સુધારો કરી શકે છે. રોકાણકારો તેમના રોકાણો કેટલા સારી રીતે કામ કરી રહ્યા છે તે સમજવા માટે આ માહિતીનો ઉપયોગ કરી શકે છે.

2. સમયાંતરે ટ્રેન્ડ્સ 

સમય જતાં વિશ્લેષણના પરિણામોનો ઉપયોગ કરીને ટ્રેન્ડ મળી શકે છે. ઘણા રિપોર્ટિંગ સમયગાળાઓ માટે નંબરો એકત્રિત કરીને, મેનેજમેન્ટ બિઝનેસ પરફોર્મન્સના ભૂતકાળ, વર્તમાન અને ભવિષ્યના વલણોને જાણી શકે છે. તેઓ ભવિષ્યની આગાહી કરવા માટે આ ટ્રેન્ડનો ઉપયોગ કરી શકે છે. 

તેઓ અજ્ઞાત ઘટનાઓ અને તેમની અસરો માટે તૈયાર રહેવા માટે પણ ટ્રેન્ડનો ઉપયોગ કરી શકે છે. પ્રાપ્ત કરેલી માહિતી તાત્કાલિક રિપોર્ટ્સનું વિશ્લેષણ કરીને મેળવી શકાતી નથી. તેવી જ રીતે, ઇન્વેસ્ટર્સ તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અને રિટર્નના ટૂંકા અને લાંબા ગાળાના નિર્ણયો લેવા માટે ટ્રેન્ડ લાઇન્સનો ઉપયોગ કરી શકે છે.

3. કાર્યક્ષમતા

ફાઇનાન્શિયલ રેશિયોનો ઉપયોગ કંપનીની સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓની સ્થિતિ જાણવા માટે કરવામાં આવે છે. સંસાધનોનો ઉપયોગ કરવામાં મેનેજમેન્ટની કાર્યક્ષમતા રેશિયોનું વિશ્લેષણ કરીને જાણવામાં આવે છે. સંપત્તિઓનો અયોગ્ય ઉપયોગ અને બિનજરૂરી ખર્ચને દૂર કરવાની જરૂર છે કારણ કે તેઓ સીધા કંપનીની નફાકારકતાને અસર કરે છે. ફાઇનાન્શિયલ રેશિયો આ તથ્યો જાહેર કરે છે અને મેનેજમેન્ટને તેમની કામગીરીમાં ફેરફારો કરવામાં અને કાર્યક્ષમતામાં સુધારો કરવામાં સહાય કરી શકે છે.