કૅશ રિઝર્વ રેશિયો (CRR) શું છે?

કૅશ રિઝર્વ રેશિયો ડેફિનિશન (સીઆરઆર)

સીઆરઆરના અર્થ મુજબ, કૅશ રિઝર્વ રેશિયો એ ગ્રાહકોના કૅશ ડિપોઝિટની ટકાવારી છે જે કોમર્શિયલ બેંકે રિઝર્વ અથવા કૅશના રૂપમાં આરબીઆઈ સાથે રાખવા જોઈએ. આ એક મહત્વપૂર્ણ સાધન છે જે ફુગાવાનું સંચાલન કરતી વખતે અર્થવ્યવસ્થામાં લિક્વિડ કૅશ ફ્લોને નિયંત્રિત કરે છે. 

કૅશ રિઝર્વ રેશિયો કેવી રીતે કામ કરે છે?

હાલમાં, તમામ કમર્શિયલ બેંકો માટે કૅશ રિઝર્વ રેશિયો 4% છે. આનો અર્થ એ છે કે બેંકોએ આરબીઆઈ સાથે તેમની લિક્વિડ એસેટ્સમાંથી 4% ડિપોઝિટ કરવી આવશ્યક છે. આર્થિક પરિસ્થિતિઓ અને નિયમનકારી નીતિઓના આધારે આરબીઆઈ આ દરને વધારી અથવા ઘટાડી શકે છે. જ્યારે સીઆરઆર ઘટાડવામાં આવે છે ત્યારે તે બેંકો સાથે રોકડ ઘટાડે છે જે વ્યવસાયોને ધિરાણ આપી શકાય છે. આ અર્થવ્યવસ્થામાં કુલ રોકડ પ્રવાહને ઘટાડે છે. 

વ્યવસાયો પાસે રોકાણ માટે પૂરતા ભંડોળ હશે નહીં અને તેથી કિંમતો અને ફુગાવાનું નિયંત્રણ રહેશે. બીજી તરફ, જો સીઆરઆર ઘટાડવામાં આવે છે તો બેંકોની લિક્વિડિટી વધુ હશે. તેઓ આર્થિક પ્રવૃત્તિ અને વિકાસને પ્રોત્સાહન આપવા માટે અર્થવ્યવસ્થામાં પ્રસારિત ઉચ્ચ લિક્વિડિટી માટે મંજૂરી આપતા વ્યવસાયોને વધુ ધિરાણ આપી શકે છે. 
 

કૅશ રિઝર્વ રેશિયોની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે?

સીઆરઆર વ્યાખ્યા અનુસાર, તેની ગણતરી બેંકની ચોખ્ખી માંગ અને સમય જવાબદારીઓ (એનડીટીએલ) ની ટકાવારી તરીકે કરવામાં આવે છે. બેંકની જવાબદારીઓ હોઈ શકે છે:

1. બેંકની માંગની જવાબદારીઓ એ તમામ જવાબદારીઓ છે જે માંગવામાં આવે ત્યારે બેંકોએ ચુકવણી કરવી જોઈએ. તેમાં વર્તમાન ડિપોઝિટ, ડિમાન્ડ ડ્રાફ્ટ, ઓવરડ્યૂ ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટમાં બૅલેન્સ અને સેવિંગ બેંક ડિપોઝિટની માંગની જવાબદારીઓનો સમાવેશ થાય છે.

2. જમાકર્તા તરત જ થાપણો પાછી ખેંચી શકતા નથી અથવા તેના બદલે તેમને સમય જમા થાય ત્યાં સુધી પ્રતીક્ષા કરવી પડશે. આમાં ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ, સ્ટાફ સિક્યોરિટી ડિપોઝિટ અને સેવિંગ બેંક ડિપોઝિટના સમય જવાબદારીઓનો ભાગ શામેલ છે.

3. અન્ય જવાબદારીઓ કૉલ મની માર્કેટ કર્જ, ડિપોઝિટના પ્રમાણપત્રો, અન્ય બેંકોમાં વ્યાજ ડિપોઝિટ, ડિવિડન્ડ વગેરેના રૂપમાં લઈ શકે છે.

 સીઆરઆરની ગણતરી કરવા માટે એક સરળ ફોર્મ્યુલા છે

 સીઆરઆર = (લિક્વિડ કૅશ/ એનડીટીએલ) *100
 

સીઆરઆરના ઉદ્દેશો

સીઆરઆર અર્થવ્યવસ્થાના સંતુલન અને વિકાસમાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે.

1. સીઆરઆર બેંકો સાથે ગ્રાહકોના ભંડોળને સુરક્ષિત કરે છે. તે સુનિશ્ચિત કરે છે કે માંગમાં વધારો થવાના કિસ્સામાં ભંડોળ ઉપલબ્ધ છે.

2. સીઆરઆર સુનિશ્ચિત કરે છે કે બેંકો ન્યૂનતમ લિક્વિડિટી જાળવે છે.

3. સીઆરઆર ફુગાવાને નિયંત્રિત કરવામાં મદદ કરે છે. જો ફુગાવા વધુ હોય, તો સીઆરઆરમાં વધારો લિક્વિડિટીને ઘટાડે છે અને ધિરાણને ઘટાડે છે.

4. તે બેંકો દ્વારા ધિરાણ આપવા માટે સંદર્ભ દર તરીકે કાર્ય કરે છે. બેંકો સીઆરઆર કરતાં ઓછા દરે ધિરાણ આપી શકતા નથી અને તેથી તેમની લોન યોજનાઓમાં પારદર્શક બની શકે છે.

5. સીઆરઆરમાં ઘટાડો એ ધિરાણને વધારે છે જે વ્યવસાયો અને અર્થવ્યવસ્થાના વિકાસમાં મદદ કરે છે.
 

સીઆરઆર અને એસએલઆર વચ્ચેનો તફાવત

વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો એ લિક્વિડ એસેટ્સનો રેશિયો છે, જેને કોઈપણ બેંક દ્વારા જાળવવાની જરૂર હોય છે. આ લિક્વિડ સંપત્તિઓ માત્ર રોકડ જ ન હોવી જોઈએ, પરંતુ તે સોના, સરકારી સિક્યોરિટીઝ, બોન્ડ્સ અને કિંમતી ધાતુઓ જેવી અન્ય લિક્વિડ સંપત્તિઓના રૂપમાં હોઈ શકે છે. સીઆરઆર અને એસએલઆર વચ્ચેના મુખ્ય તફાવતો નીચે મુજબ છે.

કૅશ રિઝર્વ રેશિયો નિયમિતપણે શા માટે બદલાય છે?

બેંકમાં કૅશ, સિક્યોરિટીઝ, બોન્ડ્સ અને કિંમતી મેટલ્સના રૂપમાં લિક્વિડ મની છે. RBIના નિયમન મુજબ, બેંકને RBI સાથે રોકડમાં આ લિક્વિડ સિક્યોરિટીઝનો રેશિયો જાળવવો આવશ્યક છે. આ કૅશ સુરક્ષિત અથવા છાતીમાં પણ કરન્સી સ્ટોર કરી શકાય છે. રેશિયો સમયાંતરે બદલાય છે જેથી આરબીઆઈ અર્થવ્યવસ્થામાં ફેલાયેલ રોકડને નિયંત્રિત કરી શકે.

લિક્વિડિટીની અચાનક માંગ ધરાવતી પરિસ્થિતિઓમાં, બેંક પાસે આ માંગને પહોંચી વળવા માટે પૂરતી રોકડ હોવી જોઈએ. સીઆરઆર પુન:ચુકવણી કરવા માટે લિક્વિડિટીની ખાતરી કરે છે. નિયમિત અપડેટિંગ સુનિશ્ચિત કરે છે કે આર્થિક પરિસ્થિતિના આધારે બેંકોની પૂરતી લિક્વિડિટી હોય.

સીઆરઆર લિક્વિડિટી અને અસ્થિરતાને નિયંત્રિત કરવામાં પણ મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. વ્યાજ દરો વધારીને, લિક્વિડિટી ઓછી કરવામાં આવે છે, લોનને મોંઘી બનાવવામાં આવે છે અને દરોમાં ઘટાડો કરીને તેઓ લિક્વિડિટીમાં સુધારો કરે છે અને બેંકો સરળતાથી ધિરાણ આપી શકે છે, અર્થવ્યવસ્થાને વધારી શકે છે.

કૅશ રિઝર્વ રેશિયો એ એક મહત્વપૂર્ણ શબ્દ છે જે દરેક વ્યક્તિને સારી રીતે જાણવાની જરૂર છે. તે અમારા રોજિંદા ફાઇનાન્શિયલ ટ્રાન્ઝૅક્શન પર પ્રત્યક્ષ અથવા પરોક્ષ અસર કરે છે. લોન દરો, ઇક્વિટી અને કોમોડિટી બજારો, આયાત અને નિકાસ, વિદેશી વિનિમય, રિયલ એસ્ટેટ બજાર અને પણ સીઆરઆરની ઊંડી અસરો જોઈ શકાય છે કુલ ઘરેલું ઉત્પાદન (જીડીપી) જે દર દર્શાવે છે કે જેના પર અર્થતંત્ર વધી રહ્યું છે.  
 

કૅશ રિઝર્વ રેશિયો પાછળનું તર્ક શું છે?

કૅશ રિઝર્વ રેશિયો (સીઆરઆર) એ સુનિશ્ચિત કરવા માટે ડિઝાઇન કરેલ છે કે બેંકો પાસે રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (આરબીઆઈ) સાથે તેમના ડિપોઝિટનો એક ભાગ છે. આ રિઝર્વ એક સુરક્ષા તરીકે કાર્ય કરે છે, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે બેંકો પાસે ઉપાડની માંગને પહોંચી વળવા માટે પૂરતું લિક્વિડ ફંડ છે, ખાસ કરીને નાણાંકીય તણાવના સમયગાળા દરમિયાન.

બેંકો મુખ્યત્વે પૈસા ધિરાણ કરીને અને વ્યાજ એકત્રિત કરીને કમાણી કરે છે. સ્વાભાવિક રીતે, તેનો હેતુ નફામાં વધારો કરવા માટે શક્ય તેટલું ધિરાણ આપવાનો છે. જો કે, જો ખૂબ જ ઉધાર આપવામાં આવે છે, તો અચાનક ઉપાડની વધતી વખતે બેંકો ટૂંકા પડી શકે છે- જે સીઆરઆરને જરૂરી તપાસ બનાવે છે.

સ્થિરતા ઉપરાંત, સીઆરઆર એક નાણાંકીય નીતિનું સાધન પણ છે. RBIએ લિક્વિડિટીને નિયંત્રિત કરવા માટે CRRને એડજસ્ટ કર્યું: નાણાં પુરવઠો વધારવાથી તે સિસ્ટમમાં વધુ ભંડોળ રિલીઝ કરે છે. આ પરોક્ષ રીતે ધિરાણ, કરજ અને વ્યાજ દરોને અસર કરે છે.

હજુ પણ, સીઆરઆર વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર), રેપો અને રિવર્સ રેપો રેટ અને ઓપન માર્કેટ ઑપરેશન્સ જેવા અન્ય સાધનો સાથે કામ કરે છે. લિક્વિડિટીના પડકારો વિવિધ વૈશ્વિક અથવા ઘરેલું પરિબળોથી ઉદ્ભવી શકે છે, અને આરબીઆઇ બદલાતી સ્થિતિઓના જવાબમાં સીઆરઆરમાં ફેરફાર કરે છે.

નોંધ કરવી પણ મહત્વપૂર્ણ છે: બેંકો સીઆરઆર હેઠળ જાળવવામાં આવેલા ભંડોળ પર કોઈ વ્યાજ કમાતી નથી. આ અનામત નિષ્ક્રિય રહે છે પરંતુ આર્થિક અને નાણાંકીય સ્થિરતા જાળવવા માટે આવશ્યક છે.
 

કૅશ રિઝર્વ રેશિયોનું અર્થઘટન

હાઈ કૅશ રિઝર્વ રેશિયો (સીઆરઆર) નો અર્થ એ છે કે બેંકોએ આરબીઆઇ સાથે વધુ ફંડ પાર્ક કરવું આવશ્યક છે, જે ઉપાડની માંગને પહોંચી વળવા માટે તેઓ ધિરાણ આપી શકે તેવી રકમ ઘટાડે છે અથવા ઉપયોગ કરી શકે છે. આ અર્થતંત્રમાં લિક્વિડિટીને કડક બનાવે છે. બીજી તરફ, ઘટાડવામાં આવેલ CRR બેંકો માટે વધુ ભંડોળને મુક્ત કરીને લિક્વિડિટીને વધારવાના કેન્દ્રીય બેંકના હેતુને સૂચવે છે. પૈસાનો પુરવઠો સીધા વ્યાજ દરોને પ્રભાવિત કરે છે, તેથી સીઆરઆરમાં ફેરફારો પરોક્ષ રીતે અર્થતંત્રમાં કરજ ખર્ચને અસર કરી શકે છે.
 

સીઆરઆર જાળવવા માટે દંડ

બેંકોએ તેમની ડિપોઝિટનો ચોક્કસ ભાગ જાળવવો જરૂરી છે-હાલમાં એનડીટીએલના 3%-સીઆરઆર તરીકે આરબીઆઇ સાથે. આમ કરવામાં નિષ્ફળતા દંડને આમંત્રિત કરે છે. જો કોઈ બેંક ટૂંકી થઈ જાય, તો તેને RBI ના બેંક દરથી 3% ઉપર વ્યાજ ચૂકવવું આવશ્યક છે. જો ડિફૉલ્ટ આગામી દિવસે ચાલુ રહે છે, તો દંડ વાર્ષિક 5% સુધી વધે છે, જેની ગણતરી સતત અછત પર કરવામાં આવે છે. સીઆરઆરના નિયમોનું કડક પાલન સુનિશ્ચિત કરવા માટે આ દંડ લાદવામાં આવે છે.
 

સીઆરઆર અર્થતંત્રને કેવી રીતે અસર કરે છે?

કૅશ રિઝર્વ રેશિયો (સીઆરઆર) એ અર્થતંત્રમાં મની સપ્લાય, ફુગાવો અને લિક્વિડિટીને મેનેજ કરવા માટે આરબીઆઇના મુખ્ય સાધનોમાંથી એક છે. જ્યારે ફુગાવો વધે છે, ત્યારે RBI ઘણીવાર CRR વધારીને જવાબ આપે છે. આ શું કરે છે તે સર્ક્યુલેશનમાંથી રોકડ કાઢે છે-બેંકોને આરબીઆઇ સાથે વધુ પૈસા રોકવા પડશે, જેનો અર્થ એ છે કે તેઓ ધિરાણ માટે ઓછા બાકી છે. આ ઉધાર, રોકાણ અને બદલામાં, ખર્ચને ધીમો કરે છે. લક્ષ્ય? વધતી કિંમતોમાં નિયંત્રણ રાખવા માટે.

પરંતુ ધીમી અર્થવ્યવસ્થામાં અથવા જ્યારે મોંઘવારીમાં ઘટાડો થાય છે, ત્યારે આરબીઆઇ સીઆરઆરને ઘટાડી શકે છે. જે બેંકોને વધુ ધિરાણપાત્ર રોકડ આપે છે, લોનને પ્રોત્સાહિત કરે છે, બિઝનેસ પ્રવૃત્તિને પ્રોત્સાહન આપે છે અને માંગને વધારે છે. તેથી, સીઆરઆર એક ડાયલ તરીકે કાર્ય કરે છે: ઠંડી વસ્તુઓ તરફ વળ્યા, વસ્તુઓને ગરમ કરવા માટે નીચે વળ્યા.
 

તારણ

કૅશ રિઝર્વ રેશિયો (સીઆરઆર) માત્ર તકનીકી જરૂરિયાત નથી- તે આર્થિક ગતિને નિયંત્રિત કરવા માટે આરબીઆઇનો ઉપયોગ કરે છે. સીઆરઆરમાં ફેરફાર સીધી અસર કરે છે કે કેટલી રોકડ બેંકો ધિરાણ આપી શકે છે, જે પછી ક્રેડિટ ફ્લો, રોકાણ, ફુગાવાના વલણો વગેરેને પ્રભાવિત કરે છે. ફુગાવાના સમયે, લિક્વિડિટીને શોષવા માટે CRR ઘણીવાર વધારવામાં આવે છે. મંદીમાં, પ્રવૃત્તિને ઉત્તેજિત કરવું સરળ છે.

જોકે તે પૃષ્ઠભૂમિમાં શાંતપણે કાર્ય કરે છે, પરંતુ સીઆરઆર વ્યાજ દરો પર અસર કરે છે અને સિસ્ટમમાં મફત રીતે પૈસા કેવી રીતે ખસેડવામાં આવે છે તેની અસર કરે છે. ભારતમાં નાણાંકીય નીતિને સમજવાનો પ્રયાસ કરતા કોઈપણ વ્યક્તિ માટે, સીઆરઆર કેવી રીતે કામ કરે છે તે સમજવું આરબીઆઇની વ્યાપક વ્યૂહરચનામાં મૂલ્યવાન લેન્સ પ્રદાન કરે છે.