કૅશ રિઝર્વ રેશિયો (CRR) શું છે?

કૅશ રિઝર્વ રેશિયો (સીઆરઆર) એ હંમેશા ભારતીય રિઝર્વ બેંક (આરબીઆઈ) નાણાંકીય નીતિમાં ચર્ચાનો એક સામાન્ય વિષય છે. કોઈ બેંકની મૂડીનું પ્રતિનિધિત્વ તેના રોકડ અનામત દ્વારા કરવામાં આવે છે. બેંક પાસે જોખમ-મુક્ત કાર્ય કરવા માટે રોકડમાં હોવા જોઈએ તેવા કુલ ડિપોઝિટની ટકાવારીને કૅશ રિઝર્વ રેશિયો (સીઆરઆર) તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. આ રકમ ભારતીય રિઝર્વ બેંક દ્વારા નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે અને નાણાંકીય સુરક્ષા માટે ત્યાં સંગ્રહિત કરવામાં આવે છે. બેંકને ધિરાણ અથવા રોકાણના હેતુઓ માટે આ પૈસાનો ઉપયોગ કરવાની પરવાનગી નથી, અને આરબીઆઈ તેના પર વ્યાજ ચૂકવતું નથી. પ્રાદેશિક ગ્રામીણ બેંકો, એનબીએફસી અને અનુસૂચિત વ્યવસાયિક બેંકોને સીઆરઆર દ્વારા આવરી લેવામાં આવતા નથી.

આ લેખ કૅશ રિઝર્વ રેશિયોનો અર્થ, તે કેવી રીતે કામ કરે છે અને તેની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે તેની ચર્ચા કરે છે.

કૅશ રિઝર્વ રેશિયો ડેફિનિશન (સીઆરઆર)

સીઆરઆરના અર્થ મુજબ, કૅશ રિઝર્વ રેશિયો એ ગ્રાહકોના કૅશ ડિપોઝિટની ટકાવારી છે જે કોમર્શિયલ બેંકે રિઝર્વ અથવા કૅશના રૂપમાં આરબીઆઈ સાથે રાખવા જોઈએ. આ એક મહત્વપૂર્ણ સાધન છે જે ફુગાવાનું સંચાલન કરતી વખતે અર્થવ્યવસ્થામાં લિક્વિડ કૅશ ફ્લોને નિયંત્રિત કરે છે. 

કૅશ રિઝર્વ રેશિયો કેવી રીતે કામ કરે છે?

હાલમાં, તમામ કમર્શિયલ બેંકો માટે કૅશ રિઝર્વ રેશિયો 4% છે. આનો અર્થ એ છે કે બેંકોએ આરબીઆઈ સાથે તેમની લિક્વિડ એસેટ્સમાંથી 4% ડિપોઝિટ કરવી આવશ્યક છે. આર્થિક પરિસ્થિતિઓ અને નિયમનકારી નીતિઓના આધારે આરબીઆઈ આ દરને વધારી અથવા ઘટાડી શકે છે. જ્યારે સીઆરઆર ઘટાડવામાં આવે છે ત્યારે તે બેંકો સાથે રોકડ ઘટાડે છે જે વ્યવસાયોને ધિરાણ આપી શકાય છે. આ અર્થવ્યવસ્થામાં કુલ રોકડ પ્રવાહને ઘટાડે છે. 

વ્યવસાયો પાસે રોકાણ માટે પૂરતા ભંડોળ હશે નહીં અને તેથી કિંમતો અને ફુગાવાનું નિયંત્રણ રહેશે. બીજી તરફ, જો સીઆરઆર ઘટાડવામાં આવે છે તો બેંકોની લિક્વિડિટી વધુ હશે. તેઓ આર્થિક પ્રવૃત્તિ અને વિકાસને પ્રોત્સાહન આપવા માટે અર્થવ્યવસ્થામાં પ્રસારિત ઉચ્ચ લિક્વિડિટી માટે મંજૂરી આપતા વ્યવસાયોને વધુ ધિરાણ આપી શકે છે. 
 

કૅશ રિઝર્વ રેશિયોની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે?

સીઆરઆર વ્યાખ્યા અનુસાર, તેની ગણતરી બેંકની ચોખ્ખી માંગ અને સમય જવાબદારીઓ (એનડીટીએલ) ની ટકાવારી તરીકે કરવામાં આવે છે. બેંકની જવાબદારીઓ હોઈ શકે છે:

1. બેંકની માંગની જવાબદારીઓ એ તમામ જવાબદારીઓ છે જે માંગવામાં આવે ત્યારે બેંકોએ ચુકવણી કરવી જોઈએ. તેમાં વર્તમાન ડિપોઝિટ, ડિમાન્ડ ડ્રાફ્ટ, ઓવરડ્યૂ ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટમાં બૅલેન્સ અને સેવિંગ બેંક ડિપોઝિટની માંગની જવાબદારીઓનો સમાવેશ થાય છે.

2. જમાકર્તા તરત જ થાપણો પાછી ખેંચી શકતા નથી અથવા તેના બદલે તેમને સમય જમા થાય ત્યાં સુધી પ્રતીક્ષા કરવી પડશે. આમાં ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ, સ્ટાફ સિક્યોરિટી ડિપોઝિટ અને સેવિંગ બેંક ડિપોઝિટના સમય જવાબદારીઓનો ભાગ શામેલ છે.

3. અન્ય જવાબદારીઓ કૉલ મની માર્કેટ કર્જ, ડિપોઝિટના પ્રમાણપત્રો, અન્ય બેંકોમાં વ્યાજ ડિપોઝિટ, ડિવિડન્ડ વગેરેના રૂપમાં લઈ શકે છે.

 સીઆરઆરની ગણતરી કરવા માટે એક સરળ ફોર્મ્યુલા છે

 સીઆરઆર = (લિક્વિડ કૅશ/ એનડીટીએલ) *100
 

સીઆરઆરના ઉદ્દેશો

સીઆરઆર અર્થવ્યવસ્થાના સંતુલન અને વિકાસમાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે.

1. સીઆરઆર બેંકો સાથે ગ્રાહકોના ફંડને સુરક્ષિત કરે છે. તે સુનિશ્ચિત કરે છે કે માંગમાં વધારો થવાના કિસ્સામાં ભંડોળ ઉપલબ્ધ છે.

2. સીઆરઆર સુનિશ્ચિત કરે છે કે બેંકો ન્યૂનતમ લિક્વિડિટી જાળવે છે.

3. સીઆરઆર ફુગાવાને નિયંત્રિત કરવામાં મદદ કરે છે. જો ફુગાવા વધુ હોય, તો સીઆરઆરમાં વધારો લિક્વિડિટીને ઘટાડે છે અને ધિરાણને ઘટાડે છે.

4. તે બેંકો દ્વારા ધિરાણ આપવા માટે સંદર્ભ દર તરીકે કાર્ય કરે છે. બેંકો સીઆરઆર કરતાં ઓછા દરે ધિરાણ આપી શકતા નથી અને તેથી તેમની લોન યોજનાઓમાં પારદર્શક બની શકે છે.

5. સીઆરઆરમાં ઘટાડો એ ધિરાણને વધારે છે જે વ્યવસાયો અને અર્થવ્યવસ્થાના વિકાસમાં મદદ કરે છે.
 

સીઆરઆર અને એસએલઆર વચ્ચેનો તફાવત

વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો એ લિક્વિડ એસેટ્સનો રેશિયો છે જેને કોઈપણ બેંક દ્વારા જાળવવાની જરૂર હોય તેવા સમય અને માંગની જવાબદારીઓ માટે છે. આ લિક્વિડ સંપત્તિઓને માત્ર રોકડ જ ન હોવી જોઈએ, પરંતુ તે સોના, સરકારી સિક્યોરિટીઝ, બોન્ડ્સ અને કિંમતી ધાતુઓ જેવી અન્ય લિક્વિડ સંપત્તિઓના રૂપમાં હોઈ શકે છે. સીઆરઆર અને એસએલઆર વચ્ચેના મુખ્ય તફાવતો નીચે મુજબ છે.

કૅશ રિઝર્વ રેશિયો નિયમિતપણે શા માટે બદલાય છે?

બેંકમાં કૅશ, સિક્યોરિટીઝ, બોન્ડ્સ અને કિંમતી મેટલ્સના રૂપમાં લિક્વિડ મની છે. RBIના નિયમન મુજબ, બેંકને RBI સાથે રોકડમાં આ લિક્વિડ સિક્યોરિટીઝનો રેશિયો જાળવવો આવશ્યક છે. આ કૅશ સુરક્ષિત અથવા છાતીમાં પણ કરન્સી સ્ટોર કરી શકાય છે. રેશિયો સમયાંતરે બદલાય છે જેથી આરબીઆઈ અર્થવ્યવસ્થામાં ફેલાયેલ રોકડને નિયંત્રિત કરી શકે.

લિક્વિડિટીની અચાનક માંગ ધરાવતી પરિસ્થિતિઓમાં, બેંક પાસે આ માંગને પહોંચી વળવા માટે પૂરતી રોકડ હોવી જોઈએ. સીઆરઆર પુન:ચુકવણી કરવા માટે લિક્વિડિટીની ખાતરી કરે છે. નિયમિત અપડેટિંગ સુનિશ્ચિત કરે છે કે આર્થિક પરિસ્થિતિના આધારે બેંકોની પૂરતી લિક્વિડિટી હોય.

સીઆરઆર લિક્વિડિટી અને અસ્થિરતાને નિયંત્રિત કરવામાં પણ મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. વ્યાજ દરો વધારીને, લિક્વિડિટી ઓછી કરવામાં આવે છે, લોનને મોંઘી બનાવવામાં આવે છે અને દરોમાં ઘટાડો કરીને તેઓ લિક્વિડિટીમાં સુધારો કરે છે અને બેંકો સરળતાથી ધિરાણ આપી શકે છે, અર્થવ્યવસ્થાને વધારી શકે છે.

કૅશ રિઝર્વ રેશિયો એક મહત્વપૂર્ણ શબ્દ છે જે દરેક વ્યક્તિને સારી રીતે જાણવાની જરૂર છે. તેની અમારા રોજિંદા ફાઇનાન્શિયલ ટ્રાન્ઝૅક્શન પર પ્રત્યક્ષ અથવા પરોક્ષ અસર છે. કોઈપણ લોનના દરો, ઇક્વિટી અને કમોડિટી બજારો, આયાત અને નિકાસ, વિદેશી વિનિમય, રિયલ એસ્ટેટ બજાર અને કુલ ઘરેલું ઉત્પાદન (જીડીપી) પર સીઆરઆરની રિપલ અસરો જોઈ શકે છે જે અર્થવ્યવસ્થા વધી રહી છે તે દરને સૂચવે છે.