બિહેવિયરલ ફાઇનાન્સ શું છે? રોકાણકારના નિર્ણયોને અસર કરતા મુખ્ય પૂર્વગ્રહો

બિહેવિયરલ ફાઇનાન્સની સમજૂતી

બિહેવિયરલ ફાઇનાન્સ અમને સમજવામાં મદદ કરે છે કે લોકો ક્યારેક તેમના પૈસા સાથે ભાવનાત્મક અથવા અસ્થાનિક પસંદગીઓ શા માટે કરે છે. પરંપરાગત ફાઇનાન્સ કહે છે કે દરેક વ્યક્તિ સ્માર્ટ, તાર્કિક નિર્ણયો લે છે અને બજારો હંમેશા યોગ્ય રીતે કામ કરે છે. પરંતુ વાસ્તવિક જીવનમાં, વસ્તુઓ તે રીતે કામ કરતી નથી.

લોકો ઘણીવાર તેમની લાગણીઓને તેમની ક્રિયાઓને માર્ગદર્શન આપે છે. તેઓ ખરાબ સમાચારથી ભયભીત થાય છે, અન્ય લોકો શું કરી રહ્યા છે તેની નકલ કરે છે, અથવા માત્ર તે વસ્તુઓમાં જ રોકાણ કરે છે જે તેઓ પહેલાથી જ જાણે છે. બિહેવિયરલ ફાઇનાન્સ પૈસાની આ માનવ બાજુનો અભ્યાસ કરે છે અને દર્શાવે છે કે કેવી રીતે લાગણીઓ અને આદતો ભૂલો તરફ દોરી શકે છે.

ભારતમાં, ઘણા નવા રોકાણકારો દર વર્ષે સ્ટૉક માર્કેટમાં જોડાય છે. જો તેઓ આ ભાવનાત્મક આદતોને સમજે છે, તો તેઓ સ્માર્ટ નિર્ણયો લઈ શકે છે, ઉતાર-ચઢાવ દરમિયાન શાંત રહી શકે છે અને ભય અથવા લાલચને કારણે પૈસા ગુમાવવાનું ટાળી શકે છે.

પરંપરાગત વિરુદ્ધ વર્તણૂક ફાઇનાન્સ

તેઓ રોકાણકારો અને બજારોને કેવી રીતે જુએ છે તેમાં વિચારની બે શાળાઓ તીવ્ર રીતે અલગ હોય છે. નીચે આપેલ ટેબલ મુખ્ય તફાવતો દર્શાવે છે:

વર્તણૂક ફાઇનાન્સ એ વિચારને પડકાર આપે છે કે ફાઇનાન્શિયલ નિર્ણયો સંપૂર્ણપણે તાર્કિક છે. તે મનોવિજ્ઞાનને અર્થશાસ્ત્રમાં લાવે છે અને અચાનક ક્રૅશ અથવા બબલ્સ જેવી બજારની વિસંગતિઓને સમજાવવામાં મદદ કરે છે.

બિહેવિયરલ ફાઇનાન્સમાં મુખ્ય કલ્પનાઓ

બિહેવિયરલ ફાઇનાન્સ કેટલાક મહત્વપૂર્ણ વિચારો પર બનાવવામાં આવ્યું છે જે લોકો પૈસા વિશે કેવી રીતે વિચારે છે તે સમજાવે છે:

    • માનસિક એકાઉન્ટિંગ - લોકો તેમના પૈસાને માનસિક "બકેટ" માં વિભાજિત કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, તેઓ સેલરી, બોનસ અથવા રોકાણોને અલગ રીતે સારવાર કરી શકે છે, ભલે તે તમામ તેમની કુલ સંપત્તિનો ભાગ હોય.

    • ફરડ બિહેવિયર - રોકાણકારો ઘણીવાર ભીડને અનુસરે છે, ખાસ કરીને બુલ અથવા બેર માર્કેટમાં. જ્યારે અન્ય લોકો ખરીદે છે, ત્યારે તેઓ. જ્યારે અન્ય ગભરાઈ જાય, ત્યારે તેઓ વેચે છે.

    • ભાવનાત્મક અંતર - તણાવ, ભય અથવા ઉત્સાહ હેઠળ લેવામાં આવેલા નિર્ણયો ઘણીવાર ખોટા હોય છે. લાગણીઓ નિર્ણયને બગાડી શકે છે અને રોકાણકારોને તર્કસંગત વિચારથી દૂર કરી શકે છે.

    • અનુસન્ધાન - ઘણા રોકાણકારો એક સંદર્ભ બિંદુના આધારે તેમની અપેક્ષાઓને નક્કી કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, તેઓ સ્ટૉક વેચવાનો ઇનકાર કરી શકે છે કારણ કે તેઓ તેની ખરીદી કિંમત પર આધારિત હોય છે.

    • સેલ્ફ-એટ્રિબ્યુશન - લોકો તેમની કુશળતામાં સફળતાનો શ્રેય આપે છે પરંતુ નિષ્ફળતાને દોષ આપે છે. આ અતિ આત્મવિશ્વાસને કારણે બિનજરૂરી જોખમો લાગી શકે છે.

રોકાણકારના નિર્ણયોને પ્રભાવિત કરતા મુખ્ય પૂર્વગ્રહો

1. ઓવરકોન્ફિડન્સ બાયસ

ઘણા રોકાણકારો માને છે કે તેઓ વાસ્તવમાં કરતાં વધુ જાણે છે. આ આત્મવિશ્વાસ ઘણીવાર અતિશય ટ્રેડિંગ અથવા જોખમી બેટ્સ તરફ દોરી જાય છે. ભારતના ઝડપી વિકસતા બજારમાં, અતિ આત્મવિશ્વાસથી રોકાણકારો સંશોધનની અવગણના કરી શકે છે અથવા ખરાબ રીતે વૈવિધ્ય લાવી શકે છે.

2. પુષ્ટિકરણ પૂર્વગ્રહ

રોકાણકારો એવી માહિતી શોધે છે જે તેઓ પહેલેથી જ માને છે તેને સમર્થન આપે છે. તેઓ એવા રિપોર્ટ્સ વાંચ્યા છે જે તેમના મંતવ્યોની પુષ્ટિ કરે છે અને તેમને પડકાર આપતા ડેટાને અવગણે છે. આ પૂર્વગ્રહ તેમને સંપૂર્ણ ચિત્ર જોવાથી રોકે છે.

3. એન્કરિંગ પૂર્વગ્રહ

એન્કરિંગ ત્યારે થાય છે જ્યારે રોકાણકારો માહિતીના પ્રારંભિક ભાગ પર ખૂબ જ ભારે આધાર રાખે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ સ્ટૉક એકવાર ₹500 હતો, તો તેઓ હજુ પણ તેના ફંડામેન્ટલ્સ બદલાઈ ગયા હોય ત્યારે પણ તેને તે માર્કની નજીક મૂલ્ય આપી શકે છે.

4. નુકસાનની ઉપેક્ષા

લોકો તેને કમાવવા કરતાં વધુ પૈસા ગુમાવવાનું ડરતા હોય છે. આ ડરને કારણે રોકાણકારો રોકાણ ગુમાવવાનું ચાલુ રાખે છે, જે આશા રાખે છે કે તેઓ રિકવર થશે, અથવા વિજેતાઓને ખૂબ વહેલી તકે વેચશે. નુકસાનનો દુખાવો ઘણીવાર લાભના આનંદથી વધુ હોય છે.

5. હર્ડિંગ મેન્ટેલિટી

શેરબજારમાં નીચેની ભીડ એક સામાન્ય વર્તન છે. જ્યારે દરેક વ્યક્તિ સમાન ટ્રેન્ડિંગ સ્ટૉકમાં રોકાણ કરે છે, ત્યારે કિંમતો વાજબી મૂલ્યથી વધી જાય છે. આ હાર્ડ બિહેવિયરે વિશ્વભરમાં ઘણા માર્કેટ બબલ્સનું કારણ બનાવ્યું છે.

6. તાજેતરનું પૂર્વગ્રહ

તાજેતરની ઘટનાઓ ભવિષ્યની અપેક્ષાઓને પ્રભાવિત કરે છે. જો બજાર કેટલાક મહિનાઓ સુધી સારું રહ્યું છે, તો રોકાણકારો માને છે કે તે વધતું રહેશે. આ ટૂંકા ગાળાની વિચારસરણી ખરાબ સમય અને અતિશય આત્મવિશ્વાસ તરફ દોરી શકે છે.

7. ફ્રેમિંગ પૂર્વગ્રહ

માહિતી કેવી રીતે પ્રસ્તુત કરવામાં આવે છે તે બદલાય છે કે લોકો તેના પર કેવી રીતે પ્રતિક્રિયા આપે છે. જો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ "90% સફળતાનો રેટ" ની જાહેરાત કરે છે, તો તે "10% નુકસાનની સંભાવના" કહેવા કરતાં વધુ સારી લાગે છે, ભલે બંનેનો અર્થ સમાન હોય.

8. પરિચિતતા પૂર્વગ્રહ

રોકાણકારો તેઓ જાણતા કંપનીઓ અથવા પ્રૉડક્ટમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે. જ્યારે આ સુરક્ષિત લાગે છે, ત્યારે તે વૈવિધ્યકરણને ઘટાડે છે. ઉદાહરણ તરીકે, કોઈ માત્ર ભારતીય સ્ટૉક ખરીદી શકે છે, જે વૈશ્વિક તકોને ટાળી શકે છે.

9. સેલ્ફ-ડિસેપ્શન બાયસ

કેટલીકવાર રોકાણકારો પોતાને એવું વિચારે છે કે તેમની પાસે દરેક પ્રશ્નના જવાબો છે. તેઓ તેમની માન્યતાઓને પડકાર આપતા હકીકતોને અવગણે છે અને પરિણામોની આગાહી કરવાની તેમની ક્ષમતાને પણ વધારે અંદાજ આપે છે.

10. હિન્દસાઇટ પૂર્વગ્રહ

માર્કેટ ઇવેન્ટ પછી, રોકાણકારો ઘણીવાર માને છે કે તેઓ "આ બધું જ નવું છે." આગાહીની આ ખોટી ભાવના તેમને વધુ ગોપનીયતા બનાવે છે અને તેમને વાસ્તવિક જોખમોથી અંધાવે છે જે રાહ જોઈ રહી છે.

આ પક્ષપાત શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે

વર્તણૂકના પૂર્વગ્રહો રોકાણકારો કેટલા પૈસા કમાવે છે તેના પર મોટી અસર કરી શકે છે. તેઓ ઘણીવાર લોકોને કિંમતો વધુ હોય ત્યારે ખરીદવા અને જ્યારે કિંમતો ઓછી હોય ત્યારે વેચવાનું કારણ બને છે, જે સ્માર્ટ રોકાણકારો કરતા વિપરીત છે. આ પૂર્વગ્રહોને સમજવાથી લોકોને શાંત રહેવામાં અને સમજદારીપૂર્વક પસંદગી કરવામાં મદદ મળે છે.

ભારતમાં, ઘણા નાના રોકાણકારો સમાચાર અથવા સોશિયલ મીડિયા પર જે દેખાય છે તેના પર ખૂબ જ ઝડપથી પ્રતિક્રિયા આપે છે. ટ્રેડિંગની આ ભાવનાત્મક રીત એવા નુકસાન તરફ દોરી શકે છે જેને ટાળી શકાય છે. જ્યારે રોકાણકારો તેમની પોતાની આદતો અને લાગણીઓને સમજે છે, ત્યારે તેઓ સ્થિર અને વધુ સફળ નિર્ણયો લઈ શકે છે.

વર્તણૂકના પૂર્વગ્રહોને કેવી રીતે દૂર કરવું

1. પ્રક્રિયા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો

શિસ્તબદ્ધ પ્રક્રિયા રોકાણકારોને સતત રહેવામાં મદદ કરે છે. ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ખરીદવા, વેચવા અને રિવ્યૂ કરવા માટે સ્પષ્ટ વ્યૂહરચના સેટ કરવાથી લાગણીઓની અસર ઘટે છે. તાર્કિક પગલાંઓ આવેગને બદલે નિર્ણય લેવાનું વધુ પ્રતિબિંબિત કરે છે.

2. તૈયારી કરો અને પ્લાન કરો

આગળનું આયોજન કરવું ઝડપી નિર્ણયોને ટાળવામાં મદદ કરે છે. વિવિધ બજારની સ્થિતિઓ માટે પૂર્વ-નિર્ધારિત વ્યૂહરચના રાખવાથી બજારની મંદી દરમિયાન ગભરાટ ઘટાડી શકાય છે.

3. રોકાણોમાં વિવિધતા લાવો

વૈવિધ્યકરણ અતિ આત્મવિશ્વાસ અને પરિચિતતા પૂર્વગ્રહ સામે રક્ષણ આપે છે. ક્ષેત્રો, સંપત્તિ વર્ગો અને પ્રદેશોમાં રોકાણ ફેલાવવાથી એકંદર જોખમ ઓછું થાય છે.

4. વ્યાવસાયિક સલાહ મેળવો

કેટલીકવાર, બીજો અભિપ્રાય દ્રષ્ટિકોણ લાવે છે. ફાઇનાન્શિયલ સલાહકારો અથવા આયોજકો વ્યક્તિગત પક્ષપાત અને ડિઝાઇન સંતુલિત પોર્ટફોલિયોને ઓળખવામાં મદદ કરી શકે છે.

5. નિયમિતપણે શીખો અને રિવ્યૂ કરો

સતત શિક્ષણ સ્વ-જાગૃતિનું નિર્માણ કરે છે. ભૂતકાળના નિર્ણયોની સમીક્ષા કરવાથી પૂર્વગ્રહની પેટર્નને શોધવામાં અને પુનરાવર્તન કરતા પહેલાં તેમને સુધારવામાં મદદ મળે છે.

નિષ્કર્ષ

બિહેવિયરલ ફાઇનાન્સ એ છે કે આપણા વિચારો અને લાગણીઓ આપણે નાણાંનો ઉપયોગ અને રોકાણ કરવાની રીતને કેવી રીતે અસર કરે છે. તે જાણે છે કે લોકો હંમેશા સંપૂર્ણ પસંદગીઓ કરતા નથી. આપણે આપણી લાગણીઓ, આદતો અથવા અન્ય લોકો શું કહે છે તેના દ્વારા પ્રભાવિત થઈ શકીએ છીએ. જ્યારે અમે આને સમજીએ છીએ, ત્યારે અમે સ્માર્ટ નિર્ણયો લઈ શકીએ છીએ અને અમારા પૈસાનું નિયંત્રણ રાખી શકીએ છીએ.

ભારતમાં, જ્યાં સ્ટૉક માર્કેટ ઝડપથી અને નીચે જાય છે, ત્યાં બિહેવિયરલ ફાઇનાન્સ વિશે શીખવું ખૂબ જ ઉપયોગી છે. જ્યારે લોકો તેમની લાગણીઓને સમજે છે અને સામાન્ય ભૂલોને ટાળે છે, ત્યારે તેઓ ભય અથવા ઉત્સાહથી કાર્ય કરવાને બદલે શાંત અને સમજદાર પસંદગીઓ કરી શકે છે.

અંતે, સારું રોકાણ હંમેશા માર્કેટને યોગ્ય રીતે અનુમાન કરવા વિશે નથી. જ્યારે તમારી લાગણીઓ નિયંત્રણ કરવાનો પ્રયત્ન કરે ત્યારે પણ તે પોતાને જાણવું, ધીરજ રાખવું અને સમજદારીપૂર્વક નિર્ણયો લેવા વિશે છે.