બિહેવિયરલ ફાઇનાન્સ શું છે? મુખ્ય પક્ષપાત જે રોકાણકારના નિર્ણયોને અસર કરે છે

વર્તણૂક ફાઇનાન્સને સમજવું

બિહેવિયરલ ફાઇનાન્સ અમને સમજવામાં મદદ કરે છે કે લોકો ક્યારેક તેમના પૈસા સાથે ભાવનાત્મક અથવા વૈજ્ઞાનિક પસંદગીઓ શા માટે કરે છે. પરંપરાગત ફાઇનાન્સ કહે છે કે દરેક વ્યક્તિ સ્માર્ટ, તાર્કિક નિર્ણયો લે છે અને બજારો હંમેશા યોગ્ય રીતે કામ કરે છે. પરંતુ વાસ્તવિક જીવનમાં, વસ્તુઓ તે રીતે કામ કરતી નથી.

લોકો ઘણીવાર તેમની લાગણીઓને તેમની ક્રિયાઓને માર્ગદર્શન આપે છે. તેઓ ખરાબ સમાચારથી ડરતા હોય છે, અન્ય લોકો શું કરી રહ્યા છે તેની કૉપી કરે છે, અથવા માત્ર તેઓ જાણીતા વસ્તુઓમાં રોકાણ કરે છે. બિહેવિયરલ ફાઇનાન્સ પૈસાની આ માનવ બાજુનો અભ્યાસ કરે છે અને બતાવે છે કે ભાવનાઓ અને આદતો કેવી રીતે ભૂલો તરફ દોરી શકે છે.

ભારતમાં, ઘણા નવા રોકાણકારો દર વર્ષે સ્ટૉક માર્કેટમાં જોડાય છે. જો તેઓ આ ભાવનાત્મક આદતોને સમજે છે, તો તેઓ સ્માર્ટ નિર્ણયો લઈ શકે છે, ઉતાર-ચઢાવ દરમિયાન શાંત રહી શકે છે અને ડર અથવા લાલચને કારણે પૈસા ગુમાવવાનું ટાળી શકે છે.

પરંપરાગત વર્સેસ બિહેવિયરલ ફાઇનાન્સ

વિચારની બે શાળાઓ રોકાણકારો અને બજારોને કેવી રીતે જુએ છે તેમાં તીવ્ર રીતે અલગ હોય છે. નીચે આપેલ ટેબલ મુખ્ય તફાવતો બતાવે છે:

વર્તણૂક ફાઇનાન્સ એ વિચારને પડકારો આપે છે કે નાણાંકીય નિર્ણયો સંપૂર્ણપણે તર્કસંગત છે. તે મનોવિજ્ઞાનને અર્થશાસ્ત્રમાં લાવે છે અને અચાનક ક્રૅશ અથવા બબલ જેવી બજારની વિસંગતિઓને સમજાવવામાં મદદ કરે છે.

વર્તણૂક ફાઇનાન્સમાં મુખ્ય વિભાવનાઓ

વર્તણૂક ફાઇનાન્સ કેટલાક મહત્વપૂર્ણ વિચારો પર બનાવવામાં આવે છે જે સમજાવે છે કે લોકો પૈસા વિશે કેવી રીતે વિચારે છે:

    • મેન્ટલ એકાઉન્ટિંગ - લોકો તેમના પૈસાને માનસિક "બકેટ" માં વિભાજિત કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, તેઓ પગાર, બોનસ અથવા રોકાણોને અલગ રીતે સારવાર કરી શકે છે, ભલે તે બધા તેમની કુલ સંપત્તિનો ભાગ હોય.

    • હર્ડ બિહેવિયર - રોકાણકારો ઘણીવાર ભીડનું અનુસરણ કરે છે, ખાસ કરીને બુલ અથવા બેર માર્કેટમાં. જ્યારે અન્ય લોકો ખરીદે છે, ત્યારે તેઓ ખરીદે છે. જ્યારે અન્ય ઘબરાઈ જાય છે, ત્યારે તેઓ વેચે છે.

    • ભાવનાત્મક અંતર - તણાવ, ભય અથવા ઉત્સાહ હેઠળ કરવામાં આવેલા નિર્ણયો ઘણીવાર ખોટા થાય છે. લાગણીઓ ક્લાઉડ જજમેન્ટ કરી શકે છે અને રોકાણકારોને તર્કસંગત વિચારથી દૂર કરી શકે છે.

    • એન્કરિંગ - ઘણા રોકાણકારો એક સંદર્ભ બિંદુના આધારે તેમની અપેક્ષાઓ નક્કી કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, તેઓ સ્ટૉક વેચવાનો ઇનકાર કરી શકે છે કારણ કે તેઓ તેની ખરીદી કિંમત પર આધારિત છે.

    • સ્વ-એટ્રિબ્યુશન - લોકો તેમની કુશળતાને સફળતા આપે છે પરંતુ ખરાબ નસીબને દોષ આપે છે. આ અત્યંત આત્મવિશ્વાસને કારણે બિનજરૂરી જોખમો લઈ શકે છે.

મુખ્ય પક્ષપાત જે રોકાણકારના નિર્ણયોને પ્રભાવિત કરે છે

1. ઓવરકૉન્ફિડેન્સ પૂર્વગ્રહ

ઘણા રોકાણકારો માને છે કે તેઓ ખરેખર કરતાં વધુ જાણતા હોય છે. આ આત્મવિશ્વાસ ઘણીવાર અત્યધિક ટ્રેડિંગ અથવા જોખમી શરતો તરફ દોરી જાય છે. ભારતના ઝડપી વિકસતા બજારમાં, અત્યંત આત્મવિશ્વાસ રોકાણકારોને સંશોધનને અવગણી શકે છે અથવા નબળાઈથી વિવિધતા આપી શકે છે.

2. કન્ફર્મેશન બિયા

રોકાણકારો એવી માહિતી શોધે છે જે તેઓ પહેલેથી જ જે માને છે તેને સપોર્ટ કરે છે. તેઓ એવા રિપોર્ટ વાંચે છે જે તેમના મંતવ્યોની પુષ્ટિ કરે છે અને તેમને પડકારો આપતા ડેટાને અવગણે છે. આ પૂર્વગ્રહ તેમને સંપૂર્ણ ચિત્ર જોવાથી રોકે છે.

3. એન્કરિંગ બાયસ

જ્યારે રોકાણકારો પ્રારંભિક માહિતીના ભાગ પર ખૂબ જ ભારે આધાર રાખે છે ત્યારે એન્કરિંગ થાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ સ્ટૉક એકવાર ₹500 હતો, તો તે હજુ પણ તેની મૂળભૂત બાબતો બદલાઈ ગઈ હોય ત્યારે પણ તેને તે માર્કની નજીક મૂલ્ય આપી શકે છે.

4. નુકસાનનું નિવારણ

લોકો તેને બનાવવા કરતાં વધુ પૈસા ગુમાવવાનો ડર રાખે છે. આ ભયથી રોકાણકારોને રોકાણ ગુમાવવાની આશા છે કે તેઓ રિકવર થશે, અથવા વિજેતાઓને ખૂબ જ વહેલી તકે વેચશે. નુકસાનનો દુખાવો ઘણીવાર લાભના આનંદથી વધુ હોય છે.

5. હર્ડિંગ માનસિકતા

શેરબજારમાં ભીડનું પાલન કરવું એ એક સામાન્ય વર્તન છે. જ્યારે દરેક વ્યક્તિ સમાન ટ્રેન્ડિંગ સ્ટૉકમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે, ત્યારે કિંમતો વાજબી મૂલ્યથી વધુ વધે છે. આ કઠોર વર્તનથી વિશ્વભરમાં ઘણા માર્કેટ બબલ થયા છે.

6. તાજેતરનું પૂર્વગ્રહ

તાજેતરની ઘટનાઓ ભવિષ્યની અપેક્ષાઓને પ્રભાવિત કરે છે. જો માર્કેટ થોડા મહિનાઓ માટે સારી રીતે કામ કરે છે, તો રોકાણકારો માને છે કે તે વધતી રહેશે. આ ટૂંકા ગાળાની વિચારસરણી ખરાબ સમય અને અત્યંત આત્મવિશ્વાસ તરફ દોરી શકે છે.

7. ફ્રેમિંગ પૂર્વગ્રહ

કેવી રીતે માહિતી પ્રસ્તુત કરવામાં આવે છે તે ફેરફારો કેવી રીતે લોકો તેના પર પ્રતિક્રિયા આપે છે. જો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ "90% સફળતા દર"ની જાહેરાત કરે છે, તો તે "10% નુકસાનની સંભાવના" કહેવા કરતાં વધુ સારી લાગે છે, ભલે બંનેનો અર્થ સમાન હોય.

8. ફેમિલિટી બાયસ

રોકાણકારો તેઓ જાણતા કંપનીઓ અથવા પ્રૉડક્ટમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે. જ્યારે આ સુરક્ષિત લાગે છે, ત્યારે તે વિવિધતાને ઘટાડે છે. ઉદાહરણ તરીકે, કોઈ વ્યક્તિ માત્ર ભારતીય સ્ટૉક ખરીદી શકે છે, જે વૈશ્વિક તકોને ટાળી શકે છે.

9. સેલ્ફ-ડિસેપ્શન પૂર્વગ્રહ

ક્યારેક રોકાણકારો પોતાને વિચારતા હોય છે કે તેમની પાસે દરેક પ્રશ્નના જવાબો છે. તેઓ એવા તથ્યોને અવગણે છે જે તેમની માન્યતાઓને પડકારે છે અને પરિણામોની આગાહી કરવાની તેમની ક્ષમતાને પણ વધારે અંદાજ લગાવે છે.

10. હિન્દસાઇટ પૂર્વગ્રહ

બજારની ઘટના પછી, રોકાણકારો ઘણીવાર માને છે કે તેઓ "તે બધું જાણે છે". આગાહીની આ ખોટી સમજ તેમને અત્યંત આત્મવિશ્વાસ બનાવે છે અને તેમને વાસ્તવિક જોખમોની રાહ જોતી હોય છે.

આ પક્ષપાત શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે

વર્તણૂકના પૂર્વગ્રહથી રોકાણકારો કેટલા પૈસા કમાવે છે તેના પર મોટી અસર થઈ શકે છે. જ્યારે કિંમતો ઊંચી હોય ત્યારે તેઓ ઘણીવાર લોકોને ખરીદવાનું કારણ બને છે અને જ્યારે કિંમતો ઓછી હોય ત્યારે વેચાણ કરે છે, જે સ્માર્ટ રોકાણકારો શું કરે છે તેનાથી વિપરીત છે. આ પૂર્વગ્રહોને સમજવાથી લોકોને શાંત રહેવામાં અને સમજદારીપૂર્વકની પસંદગીઓ કરવામાં મદદ મળે છે.

ભારતમાં, ઘણા નાના રોકાણકારો સમાચાર અથવા સોશિયલ મીડિયા પર તેઓ શું જુએ છે તેના પર ખૂબ ઝડપથી પ્રતિક્રિયા આપે છે. ટ્રેડિંગની આ ભાવનાત્મક રીતથી નુકસાન થઈ શકે છે જેને ટાળી શકાય છે. જ્યારે રોકાણકારો તેમની પોતાની આદતો અને લાગણીઓને સમજે છે, ત્યારે તેઓ સ્થિર અને વધુ સફળ નિર્ણયો લઈ શકે છે.

વર્તનના પૂર્વગ્રહોને કેવી રીતે દૂર કરવું

1. પ્રક્રિયા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો

એક શિસ્તબદ્ધ પ્રક્રિયા રોકાણકારોને સાતત્યપૂર્ણ રહેવામાં મદદ કરે છે. રોકાણો ખરીદવા, વેચવા અને સમીક્ષા કરવા માટે સ્પષ્ટ વ્યૂહરચના સ્થાપિત કરવાથી લાગણીઓની અસર ઓછી થાય છે. તાર્કિક પગલાં નિર્ણય-લેવાને આકર્ષક બનાવે વધુ પ્રતિબિંબિત કરે છે.

2. તૈયાર કરો અને પ્લાન કરો

આગળનું આયોજન ઝડપી નિર્ણયોને ટાળવામાં મદદ કરે છે. વિવિધ બજારની સ્થિતિઓ માટે પૂર્વ-નિર્ધારિત વ્યૂહરચના હોવાથી બજારના મંદી દરમિયાન ગભરાટમાં ઘટાડો થઈ શકે છે.

3. રોકાણોમાં વિવિધતા લાવો

વિવિધતા અત્યંત આત્મવિશ્વાસ અને પરિચિત પક્ષપાત સામે રક્ષણ આપે છે. સેક્ટર, એસેટ ક્લાસ અને પ્રદેશોમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફેલાવવાથી એકંદર જોખમ ઘટે છે.

4. પ્રોફેશનલ સલાહ મેળવો

કેટલીકવાર, બીજો અભિપ્રાય પરિપ્રેક્ષ્ય લાવે છે. નાણાંકીય સલાહકારો અથવા આયોજકો વ્યક્તિગત પક્ષપાતને ઓળખવામાં અને સંતુલિત પોર્ટફોલિયોને ડિઝાઇન કરવામાં મદદ કરી શકે છે.

5. નિયમિતપણે શીખો અને રિવ્યૂ કરો

સતત શિક્ષણ સ્વ-જાગૃતિનું નિર્માણ કરે છે. ભૂતકાળના નિર્ણયોની સમીક્ષા કરવાથી પૂર્વગ્રહની પેટર્નને સ્પૉટ કરવામાં અને પુનરાવર્તિત કરતા પહેલાં તેમને સુધારવામાં મદદ મળે છે.

તારણ

વ્યવહારિક ફાઇનાન્સ એ છે કે અમારા વિચારો અને લાગણીઓ આપણે પૈસાનો ઉપયોગ અને ઇન્વેસ્ટ કરવાની રીતને કેવી રીતે અસર કરે છે. તે જાણે છે કે લોકો હંમેશા પરફેક્ટ પસંદગીઓ કરતા નથી. આપણે આપણી લાગણીઓ, આદતો અથવા અન્ય લોકો જે કહે છે તેના દ્વારા પ્રભાવિત કરી શકીએ છીએ. જ્યારે અમે આ સમજીએ છીએ, ત્યારે અમે સ્માર્ટ નિર્ણયો લઈ શકીએ છીએ અને અમારા પૈસાના નિયંત્રણમાં રહી શકીએ છીએ.

ભારતમાં, જ્યાં સ્ટૉક માર્કેટ ઝડપથી વધે છે અને નીચે જાય છે, વર્તણૂંક ફાઇનાન્સ વિશે શીખવું ખૂબ જ ઉપયોગી છે. જ્યારે લોકો તેમની લાગણીઓને સમજે છે અને સામાન્ય ભૂલોને ટાળે છે, ત્યારે તેઓ ભય અથવા ઉત્સાહથી કામ કરવાને બદલે શાંત અને સમજદાર પસંદગીઓ કરી શકે છે.

અંતે, સારું રોકાણ હંમેશા બજારનો યોગ્ય રીતે અંદાજ લગાવવા વિશે નથી. જ્યારે તમારી લાગણીઓ નિયંત્રણ લેવાનો પ્રયત્ન કરે છે ત્યારે પણ તે પોતાને જાણવા, ધીરજ રાખવા અને સમજદારીપૂર્વક નિર્ણયો લેવા વિશે છે.