સ્ટૉક્સમાં મૂળભૂત વિશ્લેષણ

મૂળભૂત વિશ્લેષણ શું છે?

ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસીસ એ કંપનીના નાણાંકીય નિવેદનો અને એકંદર આર્થિક પરિબળોના મૂલ્યાંકનની પ્રક્રિયા છે જે તેના સાચા મૂલ્યને નિર્ધારિત કરે છે. આ વિશ્લેષણ રોકાણકારોને એ સમજવામાં મદદ કરે છે કે કંપનીના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય, બજારની કામગીરી અને આર્થિક પરિસ્થિતિઓના આધારે સ્ટૉક ખરેખર કેટલો મૂલ્ય ધરાવે છે. 

આવક, નફા અને કરજ રોકાણકારો જેવા મુખ્ય મેટ્રિક્સની તપાસ કરીને બજારમાં સ્ટૉકનું મૂલ્ય ઓછું છે કે નહીં તેનું મૂલ્યાંકન કરી શકે છે. આ પદ્ધતિમાં વર્તમાન નાણાંકીય કામગીરી અને ભવિષ્યની વિકાસની ક્ષમતા બંનેને જોવાનો સમાવેશ થાય છે. 

આખરે ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસનો ધ્યેય માહિતગાર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ નિર્ણયો લેવાનો છે. રોકાણકારો આ માહિતીનો ઉપયોગ તેમની આંતરિક વેલ્યૂની તુલનામાં તેની વર્તમાન કિંમતના આધારે સ્ટૉક ખરીદવું, હોલ્ડ કરવું અથવા વેચવું જોઈએ કે નહીં તે નક્કી કરવા માટે કરે છે. કંપનીના મૂળભૂત સિદ્ધાંતોને સમજવાથી રોકાણકારોને લાંબા ગાળાની ઇન્વેસ્ટમેન્ટની સફળતા માટેની તકો ઓળખવામાં મદદ મળે છે.
 

શું ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસ મહત્વપૂર્ણ છે? શા માટે?

હવે તમે મૂળભૂત વિશ્લેષણનો અર્થ સમજો છો, ચાલો મૂળભૂત વિશ્લેષણને મહત્વપૂર્ણ સમજીએ.

રોકાણકારો અને વેપારીઓ માટે મૂળભૂત વિશ્લેષણ મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે કંપનીના પ્રદર્શનને ચલાવતા પરિબળોની તપાસ કરવા માટે ટૂંકા ગાળાની કિંમતમાં ફેરફારો કરતા વધુ હોય છે. તે નફા, લિક્વિડિટી અને નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય વિશે જાણકારી પ્રદાન કરતા નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટનું વિશ્લેષણ કરીને કંપનીનું સાચું મૂલ્ય નિર્ધારિત કરવામાં મદદ કરે છે. આ વિશ્લેષણ કંપનીના આંતરિક મૂલ્યનો અંદાજ લગાવવા માટે મેનેજમેન્ટની ગુણવત્તા, ઉદ્યોગના વલણો અને સ્પર્ધાત્મક ફાયદાઓ પર પણ ધ્યાન આપે છે.

ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસ મજબૂત વિકાસની ક્ષમતા ધરાવતી ઓછી કિંમત ધરાવતી કંપનીઓને ઓળખી શકે છે. માર્કેટ શેર અને વેચાણ વૃદ્ધિ જેવા પરિબળોનું મૂલ્યાંકન કરીને રોકાણકારો લાંબા ગાળાના નફો માટેની તકો શોધી શકે છે. તે ઇન્વેસ્ટર્સને ખરાબ પરફોર્મન્સ ઇન્વેસ્ટમેન્ટને ટાળવાની મંજૂરી આપતા પિનપૉઇન્ટ ઓવરવેલ સ્ટૉક્સને પણ મદદ કરે છે. આ સંપૂર્ણ સંશોધન બજારની અસ્થિરતા અને આર્થિક અનિશ્ચિતતા દરમિયાન વધુ મહત્વપૂર્ણ બની જાય છે કારણ કે તે રોકાણકારોને જોખમોને નેવિગેટ કરવામાં અને માહિતગાર નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરે. ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસીસ ઇન્વેસ્ટર્સને મજબૂત ઇન્વેસ્ટમેન્ટને ઓળખવા અને સ્ટૉક માર્કેટમાં મુશ્કેલીઓને ટાળવા માટે જ્ઞાન સાથે સજ્જ કરે છે.

મૂળભૂત વિશ્લેષણના પ્રકારો

• ગુણવત્તાયુક્ત વિશ્લેષણ

આ પ્રકાર બિન-આંકડાકીય પરિબળો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે જે કંપનીના મૂલ્યને અસર કરે છે. તેમાં મેનેજમેન્ટ ક્વૉલિટી, બિઝનેસ મોડેલ, બ્રાન્ડની તાકાત અને કોર્પોરેટ ગવર્નન્સનો સમાવેશ થાય છે. તે ગ્રાહકની વફાદારી, બજારની પ્રતિષ્ઠા અને ભવિષ્યના વિકાસ યોજનાઓ પર પણ ધ્યાન આપે છે. આ પરિબળો ઘણીવાર વ્યક્તિગત હોય છે પરંતુ રોકાણના નિર્ણયોમાં મુખ્ય ભૂમિકા ભજવે છે.

• ક્વૉન્ટિટેટિવ એનાલિસિસ

આ અભિગમમાં નંબર અને નાણાંકીય ડેટા શામેલ છે. તેમાં ઇન્કમ સ્ટેટમેન્ટ, બૅલેન્સ શીટ અને કૅશ ફ્લો સ્ટેટમેન્ટની તપાસ શામેલ છે. EPS, P/E, P/B, ROE અને ડેટ-ટુ-ઇક્વિટી જેવા મુખ્ય રેશિયોનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. આ કંપનીની નફાકારકતા, મૂલ્ય અને નાણાંકીય સ્વાસ્થ્યનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે. તે ડેટા-સંચાલિત છે અને વિશ્લેષકો દ્વારા વ્યાપકપણે ઉપયોગમાં લેવાય છે.

• ટૉપ-ડાઉન એનાલિસિસ

અહીં, રોકાણકારો વ્યાપક દ્રષ્ટિકોણથી શરૂ થાય છે. તેઓ વૈશ્વિક અને રાષ્ટ્રીય અર્થતંત્ર પર નજર રાખે છે, પછી ઉદ્યોગના વલણો પર જાય છે. છેવટે, તેઓ વ્યક્તિગત સ્ટૉક પસંદ કરે છે. જ્યારે આર્થિક પરિસ્થિતિઓ સ્ટૉક પરફોર્મન્સને મજબૂત રીતે અસર કરે છે ત્યારે તે ઉપયોગી છે.

• બોટમ-અપ એનાલિસિસ

આ પદ્ધતિ કોઈ ચોક્કસ કંપનીનો અભ્યાસ કરવાથી શરૂ થાય છે. ત્યારબાદ રોકાણકારો ઉદ્યોગ અને આર્થિક પરિબળોને ધ્યાનમાં લે છે. નબળા બજારોમાં પણ સારી રીતે કરી શકે તેવી મજબૂત કંપનીઓ શોધવા માટે આદર્શ છે. આ પ્રકાર લાંબા ગાળાના રોકાણકારોને કંપનીની શક્તિઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

સંપૂર્ણ વ્યૂ માટે ગુણવત્તાસભર અને જથ્થાત્મક બંને અભિગમો આવશ્યક છે.
 

મૂળભૂત વિશ્લેષણના ઘટકો

ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસીસમાં ઘણા મુખ્ય ઘટકો શામેલ છે જે કંપનીના સાચા મૂલ્યનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે.

• કંપની એનાલિસીસ

આમાં શેર દીઠ કમાણી (ઇપીએસ), પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ (પી/ઇ), પ્રાઇસ-ટુ-બુક (પી/બી), ડેબ્ટ-ટુ-ઇક્વિટી (ડી/ઇ), અને ઇક્વિટી પર રિટર્ન (આરઓઇ) જેવા ફાઇનાન્શિયલ રેશિયોની સમીક્ષા કરવામાં આવે છે. આ મેટ્રિક્સ કંપનીની નફાકારકતા, મૂલ્યાંકન અને નાણાંકીય શક્તિ બતાવે છે.

• ઇકોનોમિક એનાલિસીસ

રોકાણકારો જીડીપી વૃદ્ધિ, ફુગાવો, વ્યાજ દરો અને સરકારી નીતિઓ જેવા મેક્રોઇકોનોમિક પરિબળો પર નજર રાખે છે. આ કંપની જે વ્યાપક વાતાવરણમાં કાર્ય કરે છે તે સમજવામાં મદદ કરે છે.

• ઇન્ડસ્ટ્રી એનાલિસીસ

આ પગલું અભ્યાસ ક્ષેત્ર જેમાં કંપની કાર્ય કરે છે. તેમાં ઉદ્યોગના વલણો, વિકાસની ક્ષમતા, સ્પર્ધા અને નિયમનકારી અસરનું વિશ્લેષણ શામેલ છે.

• ગુણવત્તાપૂર્ણ પરિબળો

આમાં કંપનીનું બિઝનેસ મોડેલ, લીડરશિપ ક્વૉલિટી, બ્રાન્ડ વેલ્યૂ અને કોર્પોરેટ ગવર્નન્સનો સમાવેશ થાય છે. તેઓ આંતરદૃષ્ટિ આપે છે કે માત્ર સંખ્યાઓ બતાવી શકતી નથી.

• બાહ્ય પરિબળો

રાજકીય સ્થિરતા, ટેકનોલોજીમાં ફેરફારો અને પર્યાવરણીય સમસ્યાઓ પણ કંપનીના ભાવિ પ્રદર્શનને અસર કરી શકે છે.

એકસાથે, આ ઘટકો કંપનીના એકંદર સ્વાસ્થ્ય અને રોકાણની ક્ષમતાનો સંપૂર્ણ ચિત્ર પ્રદાન કરે છે.
 

મૂળભૂત વિશ્લેષણ કરવાના પગલાંઓ શું છે?

કંપનીના મૂળભૂત સિદ્ધાંતોનું વિશ્લેષણ કરવાની પ્રક્રિયામાં છ પગલાં શામેલ છે.

1. બિઝનેસ જાણો;

2. ફાઇનાન્શિયલ રેશિયોનો ઉપયોગ કરીને પ્રારંભિક સ્ક્રીનિંગ કરો

3. કંપનીના નાણાંકીય અહેવાલોની કાળજીપૂર્વક સમીક્ષા કરો.

4 કંપનીના પ્રતિસ્પર્ધીઓ અને સ્પર્ધકોને ઓળખો અને સંશોધન કરો.

5. કંપનીના ઋણની તપાસ કરો અને તેને સ્પર્ધકો સાથે વિપરીત બનાવો.

6. ભવિષ્ય માટે કંપનીની ક્ષમતાની તપાસ કરો.

7-તમે આ મૂળભૂત લક્ષણોને જોઈને સારી રીતે શરૂ કરો છો.

ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસના ઉદાહરણો

ઇન્વેસ્ટરની વ્યૂહરચના અને લક્ષ્યોના આધારે મૂળભૂત વિશ્લેષણને વિવિધ રીતે લાગુ કરી શકાય છે.

એક સામાન્ય પદ્ધતિ એ વ્યક્તિગત કંપનીના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્યનો અભ્યાસ કરવાની છે. ઉદાહરણ તરીકે, રોકાણકાર કંપનીની બેલેન્સ શીટ, ઇન્કમ સ્ટેટમેન્ટ અને કૅશ ફ્લો રિપોર્ટની તપાસ કરી શકે છે. જો કંપની સ્થિર આવક વૃદ્ધિ, વધતા નફા અને ઓછા દેવું બતાવે છે, તો તેને મજબૂત રોકાણ વિકલ્પ માનવામાં આવી શકે છે.

રોકાણકારો ઘણીવાર મૂલ્ય અને પરફોર્મન્સનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે શેર દીઠ કમાણી (ઇપીએસ), પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ (પી/ઇ), અને ઇક્વિટી પર રિટર્ન (આરઓઇ) જેવા મુખ્ય રેશિયો પર આધાર રાખે છે. ઉચ્ચ આરઓઇ અને ઓછા પી/ઇ ફાઇનાન્શિયલ રીતે કાર્યક્ષમ અને અન્ડરવેલ્યૂડ કંપનીને સૂચવી શકે છે.

અન્ય ઉદાહરણ ઉદ્યોગના નેતાઓનું મૂલ્યાંકન કરવું છે. મજબૂત બ્રાન્ડ, વફાદાર ગ્રાહક આધાર અને સતત ડિવિડન્ડની ચુકવણી ધરાવતી કંપની લાંબા ગાળાના રોકાણકારોને અપીલ કરી શકે છે.

કેટલાક રોકાણકારો વ્યાપક આર્થિક વાતાવરણથી શરૂ થાય છે. તેઓ જીડીપી, ફુગાવો અને વ્યાજ દરોનો અભ્યાસ કરે છે જેથી તેઓ સારી કામગીરી કરી શકે તેવા ક્ષેત્રોને ઓળખી શકે. ત્યારબાદ, તેઓ તે ક્ષેત્રોમાં આશાજનક કંપનીઓ પસંદ કરે છે.

આ અભિગમો રોકાણકારોને બજારની ઊંચાઈથી આગળ કંપનીના સાચા મૂલ્યને સમજીને નક્કર, લાંબા ગાળાની તકો ઓળખવામાં મદદ કરે છે.

મૂળભૂત વિશ્લેષણના ફાયદા અને નુકસાન

અહીં ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસના ફાયદા અને ગેરફાયદા આપેલ છે.
 

પ્રો

1. ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસ રોકાણકારોને તેમના રોકાણના લાંબા ગાળાના મૂલ્ય પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં મદદ કરે છે જે લાંબા સમય સુધી સંપત્તિ ધરાવવાની યોજના બનાવે છે તેમના માટે આદર્શ બનાવે છે.
2. તે કંપનીના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય અને બજારની સ્થિતિઓ વિશે જાણકારી પ્રદાન કરે છે જે રોકાણકારોને સ્માર્ટ પસંદગીઓ કરવાની મંજૂરી આપે છે.
3. આ વિશ્લેષણ મૂલ્ય રોકાણનો આધાર બનાવે છે જેણે ઘણા જાણીતા રોકાણકારો માટે સફળ સાબિત કર્યું છે.
 

અડચણો

1. મૂળભૂત વિશ્લેષણ કરવા માટે ઘણો સમય લાગે છે અને સંપૂર્ણ સંશોધન અને ડેટા મૂલ્યાંકનની જરૂર પડે છે.
2. ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસનો ઉપયોગ કરવા છતાં રોકાણકારોને હજુ પણ ભાવનાઓ અને માર્કેટની મજાથી પ્રભાવિત કરી શકાય છે.
3. બિગિનર માટે ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટ અને રેશિયોને સમજવું જટિલ હોઈ શકે છે જે ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસને અસરકારક રીતે અપ્લાઇ કરવું મુશ્કેલ બનાવી શકે છે.

સ્ટૉક્સમાં મૂળભૂત વિશ્લેષણ ઉદાહરણ

અહીં ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટમાં હાઇપોથેટિકલ કંપની XYZ લિમિટેડ માટે મૂળભૂત વિશ્લેષણ પ્રક્રિયા છે:

XYZ લિમિટેડ માટે ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસીસના પગલાં:

1. વ્યવસાયને સમજવું  

XYZ Ltd. દ્વારા સંશોધન કરીને શરૂઆત કરો. તેના પ્રોડક્ટ્સ, મેનેજમેન્ટ અને સ્પર્ધકોને જુઓ. તેના લક્ષ્યો અને સિદ્ધાંતોની ભાવના મેળવવા માટે કંપનીના મિશન, વિઝન અને મૂલ્યોની સમીક્ષા કરો.

2. ફાઇનાન્શિયલ રેશિયો તપાસી રહ્યા છીએ:  

   મજબૂત કંપનીઓને ઓળખવા માટે ફાઇનાન્શિયલ રેશિયોનો ઉપયોગ કરો. આ મુખ્ય રેશિયો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો:

•    શેર દીઠ આવક (EPS): પાછલા 3-5 વર્ષોમાં સતત વધારો જોઈએ.
•    પ્રાઇસ ટુ અર્નિંગ્સ રેશિયો (PE): તેના ઉદ્યોગ સમકક્ષો કરતાં ઓછા PE રેશિયોનું લક્ષ્ય રાખો.
•    ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE): ત્રણ વર્ષથી ઓછામાં ઓછા 15% ની સરેરાશ ROE પસંદ કરો.
•    ઇક્વિટી રેશિયોમાં કરજ: 0.5 થી ઓછો રેશિયો આદર્શ છે.
•    વર્તમાન રેશિયો: 1 કરતાં વધુનો વર્તમાન રેશિયો જુઓ.

3. ભૂતકાળના નાણાંકીય પરિણામો

બૅલેન્સ શીટ, નફા અને નુકસાન સ્ટેટમેન્ટ અને રોકડ પ્રવાહ સ્ટેટમેન્ટ સહિત XYZ Ltd ના નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટનું વિશ્લેષણ કરો. જો આવક, ચોખ્ખી નફા અને માર્જિન છેલ્લા પાંચ વર્ષોથી વધી રહી છે તો તે એક સારું લાંબા ગાળાનું રોકાણ હોઈ શકે છે.

4. સ્પર્ધક વિશ્લેષણ  

તેના ઉદ્યોગ સાથીઓ સાથે XYZ Ltd ની તુલના કરો. બજારમાં તેની સ્થિતિને સમજવા માટે તેના અનન્ય વેચાણ બિંદુઓ, સ્પર્ધાત્મક ફાયદાઓ, ઉત્પાદનની કિંમત, બ્રાન્ડ મૂલ્ય અને ભવિષ્યની વ્યૂહરચનાઓનું મૂલ્યાંકન કરો.

5. કંપનીનો કરજ:  

ચેક કરો કે કેટલા ડેબ્ટ XYZ લિમિટેડમાં છે. કુલ ઋણને સમજવાથી કંપનીની નાણાંકીય સ્થિરતાનો અંદાજ લગાવવામાં મદદ મળે છે.

આ તમામ પરિબળોનું મૂલ્યાંકન કર્યા પછી તમે XYZ લિમિટેડના સ્ટૉકના આંતરિક મૂલ્યનો અંદાજ લગાવી શકો છો અને તે અયોગ્ય અથવા વધુ મૂલ્ય મેળવેલ છે કે નહીં તે નક્કી કરી શકો છો. ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસ લાંબા ગાળાના મૂલ્ય પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, જે રોકાણકારોને ટૂંકા ગાળાના બજાર વલણોને બદલે કંપનીના સાચા મૂલ્યના આધારે માહિતગાર નિર્ણયો લેવામાં સક્ષમ બનાવે છે.

તકનીકી અને મૂળભૂત વિશ્લેષણ તફાવત

સ્ટૉક્સમાં તકનીકી અને મૂળભૂત વિશ્લેષણ વચ્ચેના અંતરને જાણવા માટે બુદ્ધિપૂર્વકના સ્ટૉક માર્કેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની પસંદગીઓ કરવા જરૂરી છે. આ બે વ્યૂહરચનાઓ ઇક્વિટીનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે વિવિધ તકનીકો અને દ્રષ્ટિકોણો પ્રદાન કરે છે.

1. . ફાઉન્ડેશનલ પરીક્ષા: ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસનો ધ્યેય તેની આર્થિક, ઉદ્યોગ, મેનેજમેન્ટ અને નાણાંકીય પાસાઓની તપાસ દ્વારા કંપનીનું આંતરિક મૂલ્ય નિર્ધારિત કરવાનો છે. આ પદ્ધતિમાં નાણાંકીય એકાઉન્ટ્સને જોવાનો, આરઓઇ અને પી/ઇ જેવા મહત્વપૂર્ણ રેશિયોનું મૂલ્યાંકન કરવાનો અને ઉદ્યોગના વલણો અને સ્પર્ધાત્મક લાભ જેવા ગુણાત્મક તત્વોને ધ્યાનમાં લેવાનો સમાવેશ થાય છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ટાટા કન્સલ્ટન્સી સર્વિસીસ (ટીસીએસ)ની લાંબા ગાળાની રોકાણની સંભાવનાઓનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે, એક મૂળભૂત વિશ્લેષક કંપનીની આવક વૃદ્ધિ, નફાકારક માર્જિન અને બજારની સ્થિતિ પર નજર રાખી શકે છે.

2. . ટેક્નિકલ એનાલિસિસ: બીજી તરફ ટેક્નિકલ એનાલિસિસ ભૂતકાળની કિંમત અને વૉલ્યુમ ડેટાનો ઉપયોગ કરીને ભવિષ્યની કિંમતની હિલચાલની આગાહી કરે છે. ટેક્નિકલ એનાલિસ્ટ સ્ટૉકની કિંમતોમાં ટ્રેન્ડ અને પેટર્નને ઓળખવા માટે ચાર્ટ અને પેટર્નનું વિશ્લેષણ કરવા માટે મૂવિંગ એવરેજ, MACD અને RSI ઇન્ડિકેટર્સ જેવા સાધનોનોનો ઉપયોગ કરે છે.

ટૂંકા ગાળાના ટ્રેડિંગ નિર્ણયો લેવા માટે ટેક્નિકલ એનાલિસ્ટ ઉદાહરણ તરીકે, ઇન્ફોસિસના ઐતિહાસિક કિંમત ચાર્ટનો ઉપયોગ પિનપૉઇન્ટ સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ લેવલ, ટ્રેન્ડ રિવર્સલ અને મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટર્સ માટે કરી શકે છે.

ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસીસની મર્યાદાઓ

ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસની મર્યાદાઓ અહીં આપેલ છે

1. સમયનો ઉપયોગ  

સ્ટૉક માર્કેટમાં મૂળભૂત વિશ્લેષણ માટે ઘણો સમય અને પ્રયત્ન જરૂરી છે. તમારે નાણાંકીય નિવેદનો, આર્થિક ડેટા, ઉદ્યોગના અહેવાલો અને ચોક્કસ કંપનીની વિગતોની નજીકથી તપાસ કરવાની જરૂર છે જે ખૂબ જ વિગતવાર અને જટિલ હોઈ શકે છે.

2. લેગિંગ ઇન્ડિકેટર  

આ પ્રકારનું વિશ્લેષણ ઘણીવાર ભૂતકાળની પરફોર્મન્સને દર્શાવે છે, એટલે કે ફેરફારો બતાવવું ધીમું થઈ શકે છે. જ્યારે તમે કંપનીના ફાઇનાન્શિયલ રિપોર્ટ્સમાં અપડેટેડ ફંડામેન્ટલ્સની નોંધ કરો છો, ત્યારે શેરની કિંમત પહેલેથી જ પ્રતિક્રિયા આપી શકે છે.

3. ઐતિહાસિક ડેટા પરના સંબંધો  

મૂળભૂત વિશ્લેષણ ભૂતકાળની નાણાંકીય માહિતી પર આધારિત છે. જ્યારે આ ડેટા ભવિષ્યના પ્રદર્શનની આગાહી કરવામાં મદદ કરી શકે છે, ત્યારે તે હંમેશા નવા જોખમો અથવા તકોને કૅપ્ચર કરતું નથી કારણ કે પહેલાં જે થયું હતું તે ફરીથી ન થઈ શકે.

4. એકાઉન્ટિંગ પ્રેક્ટિસને આધિન 

વિશ્લેષણની ચોકસાઈ એ કંપનીના નાણાંકીય નિવેદનોની પ્રામાણિકતા અને સ્પષ્ટતા પર આધારિત છે. એકાઉન્ટિંગની પ્રથાઓ આ નંબરોને અસર કરી શકે છે, જે કેટલીકવાર તેમને ભ્રામક બનાવે છે.

5. અમૂર્ત વસ્તુઓને મહત્વ આપવું મુશ્કેલ  

પેટન્ટ, ટ્રેડમાર્ક અને કંપનીની પ્રતિષ્ઠા જેવી ઘણી મહત્વપૂર્ણ સંપત્તિઓને માપવું મુશ્કેલ છે અને તે નાણાંકીય નિવેદનોમાં બતાવી શકાશે નહીં. 

6. આર્થિક અનુમાન  

આ વિશ્લેષણ ઘણીવાર વ્યાજ દરો અને ફુગાવા જેવી ભવિષ્યની આર્થિક પરિસ્થિતિઓ વિશે આગાહી કરે છે. કારણ કે આ પરિબળો બદલાઈ શકે છે, તેથી ધારણાઓ સાચી ન હોઈ શકે.

7. ટૂંકા ગાળાની તકોને અવગણવામાં આવી છે 

ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસ કંપનીના સાચા મૂલ્યના આધારે લાંબા ગાળાના રોકાણના નિર્ણયો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. આ લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણથી રોકાણકારો ટૂંકા ગાળાની ટ્રેડિંગની સંભાવનાઓ ચૂકી શકે છે જે ટેક્નિકલ એનાલિસિસ કિંમતના વલણો અથવા બજારના હલનચલન.

તારણ

હવે તમે જાણો છો કે સ્ટૉક માર્કેટમાં ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસ શું છે. મૂળભૂત વિશ્લેષણમાં કંપનીના આંતરિક મૂલ્યને નિર્ધારિત કરવા માટે કંપનીના નાણાંકીય નિવેદનો, વ્યવસ્થાપન, ઉદ્યોગની સ્થિતિ અને બજારની સ્થિતિઓનું મૂલ્યાંકન કરવાનો સમાવેશ થાય છે. સ્ટૉક માર્કેટ ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસ આયોજિત કરીને રોકાણકારો સ્ટૉકનું મૂલ્ય ઓછું છે કે ઓવરવેલ છે તે ઓળખી શકે છે. સ્ટૉક માર્કેટ ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસમાં નિપુણતા રોકાણકારોને લાંબા ગાળાના રોકાણ માટે માહિતગાર નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરે છે.