કવર ઑર્ડર શું છે? - વ્યાખ્યા, ઘટકો અને વધુ

ટ્રેડિંગ અને તેના ઘટકોમાં કવર ઑર્ડરનો અર્થ શું છે?

કવર ઑર્ડર એક ઇન્ટ્રાડે ઑર્ડર છે જે ઇન-બિલ્ટ રિસ્ક કંટ્રોલ મિકેનિઝમ સાથે આવે છે. આનું કારણ એ છે કે તમે એક એન્ટ્રી ટ્રેડ અને સ્ટૉપ-લૉસ એકસાથે મૂકો છો. એન્ટ્રી ઑર્ડર તમને પ્રવર્તમાન માર્કેટ કિંમત અથવા તમે નિર્દિષ્ટ કરેલી કિંમત પર સિક્યોરિટી ખરીદવા અથવા વેચવાની સુવિધા આપે છે. સ્ટોપ-લૉસ એ કિંમતને વ્યાખ્યાયિત કરે છે કે જેના પર તમે કોઈ ટ્રેડમાંથી બહાર નીકળો છો જો કોઈ એસેટની પ્રવર્તમાન માર્કેટ કિંમત તમારી સામે ફરે છે.

હવે, ચાલો આ વ્યૂહરચનાના પાસાઓ અથવા ઘટકોને સમજીએ, જેમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:

1. ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડિંગ

ડે ટ્રેડિંગ તરીકે પણ ઓળખાય છે, આ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના તમને એક જ ટ્રેડિંગ દિવસે સિક્યોરિટીઝ અથવા સંપત્તિઓ ખરીદવા અને વેચવાની મંજૂરી આપે છે.

ઇક્વિટી કૅશ-માર્કેટ સ્ટૉક્સ માટે, નિયમિત ટ્રેડિંગ સવારે 9:15 થી શરૂ થાય છે. નૉન-એફ&ઓ સ્ટૉક્સને 3:30 PM IST સુધી ટ્રેડ કરી શકાય છે. સ્ટૉક ફ્યુચર્સ સહિત ઇક્વિટી ડેરિવેટિવ્સ, 9:15 AM થી 3:40 PM IST સુધી ટ્રેડ કરે છે.

2. માર્કેટ ઑર્ડર

તેનો અર્થ એ છે કે પ્રવર્તમાન બજાર કિંમત મુજબ સંપત્તિની ખરીદી અથવા વેચાણનો ઑર્ડર આપવો. ઉદાહરણ તરીકે, ચાલો કહીએ કે સ્ટૉક હમણાં ₹500 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે. તમે 100 શેર ખરીદવા માટે માર્કેટ ઑર્ડર આપ્યો છે. ઑર્ડર પ્રતિ શેર ₹500 પર અમલમાં મુકવામાં આવે છે.

3. લિમિટ ઑર્ડર

આ તે છે જ્યાં તમે તમારી ખરીદી અથવા વેચાણની રકમ દાખલ કરો છો. જ્યારે કિંમતો તે લેવલ પર પહોંચે ત્યારે તમારો ઑર્ડર અમલમાં મુકવામાં આવશે. ધારો કે તમે તે શેર ₹490 પર ખરીદવા માંગો છો. તમે તે કિંમત પર એક લિમિટ ઑર્ડર મૂકો છો. જો તે સ્ટૉકની કિંમત ₹490 અથવા વધુ સારી કિંમત પર પહોંચે છે, તો તમારો ઑર્ડર અમલમાં મૂકે છે.

4. સ્ટૉપ-લૉસ

જો માર્કેટ તમારી સામે ફરે છે, તો આ ઑર્ડર ઑટોમેટિક રીતે ચોક્કસ પ્રાઇસ લેવલ પર ટ્રેડ બંધ કરે છે, જે તમારા નુકસાનને મર્યાદિત કરે છે. ધારો કે આ ટ્રેડમાં, તમે ₹490 પર સ્ટોપ લોસ સેટ કરો છો. જો સ્ટૉક આ કિંમત પર આવે છે, તો તમારો ઑર્ડર તમારી પોઝિશનમાંથી બહાર નીકળવા માટે ટ્રિગર કરે છે.

કવર ઑર્ડરની કાર્યકારી પ્રક્રિયા શું છે?

કવર ઑર્ડર બે ભાગોમાં તમારા ટ્રેડર ઑર્ડરને અમલમાં મૂકીને કામ કરે છે. જેમ તમે અગાઉ જોયું છે, તમે પ્રવર્તમાન માર્કેટ કિંમત મુજબ ટ્રેડ કરવાનું પસંદ કરી શકો છો, અથવા જો તમે તમારી ઇચ્છિત કિંમત સ્તર અથવા વધુ સારી રીતે એસેટ કિંમતને હિટ કરતી વખતે ટ્રેડર ઑર્ડરને અમલમાં મૂકવા માંગો છો. આ ટ્રાન્ઝૅક્શનનો અન્ય પગ ઓછામાં ઓછા નુકસાન સાથે સંભવિત રીતે એક પોઝિશનને સ્ક્વેર ઑફ કરવા માટે સ્ટોપ લોસ છે.

જેમ કે તમે તેના ઘટકોને એક ઉદાહરણ સાથે નોંધ્યું છે, દરેક માટે, ચાલો તે સમજણમાંથી સાર લઈએ અને સંપૂર્ણ ચિત્ર મેળવવા માટે અન્ય ઉદાહરણ શોધીએ. તે ચાલુ રાખીને, ધારો કે તમે તે સ્ટૉકને જોઈ રહ્યા છો, હાલમાં ₹500 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા છો. ટ્રેન્ડનું વિશ્લેષણ કરીને, તમને લાગે છે કે તેની કિંમત વધી શકે છે અને તમે કવર ઑર્ડર અભિગમ પસંદ કરવાનું નક્કી કરો છો.

આ ઉદાહરણમાં, તમારો પ્રાથમિક માર્કેટ ઑર્ડર પ્રવર્તમાન માર્કેટ કિંમત પર તે સ્ટૉકના 100 શેર ખરીદવાની આસપાસ ફરે છે. તમે ₹490 પર સ્ટૉપ-લૉસ પણ સેટ કર્યું છે. તેનો અર્થ એ છે કે જો આ બિંદુથી કિંમતો ઘટી જાય, તો તમારો ઑર્ડર ઑટોમેટિક રીતે અમલમાં મુકવામાં આવશે, જે તમને ભારે નુકસાનથી બચાવે છે.

અહીં, બે અલગ પરિસ્થિતિઓ દેખાઈ શકે છે, જેમાંથી એક તમારી તરફેણમાં છે અને બીજી તમારી સામે છે:

1. અનુકૂળ પરિસ્થિતિ

ધારો કે તે ટ્રેડિંગ સેશન દરમિયાન શેરની કિંમતો ₹510 સુધી વધે છે. તમે ₹500 પર અમલમાં મુકવા માટે તમારો પ્રાથમિક ઑર્ડર સેટ કર્યો હોવાથી, તે સમાન કિંમતે 100 શેરની તમારી ખરીદીને સુરક્ષિત કરે છે. અહીં, તમારું સ્ટૉપ-લૉસ અમલમાં આવતું નથી. જેમ કિંમત શેર દીઠ ₹10 સુધી વધી ગઈ છે, તેમ તમે ₹1000 નો નફો કરો છો (એટલે કે ₹10*100 શેર).

2. પ્રતિકૂળ માર્કેટ પરિસ્થિતિ

ધારો કે તે સ્ટૉકની કિંમત વધવાને બદલે, તે નીચે જવાનું શરૂ કરે છે. તે પ્રતિ શેર ₹490 સુધી ડૂબી જાય છે. તમે તમારા સ્ટૉપ-લૉસને સમાન રકમ પર સેટ કર્યું હોવાથી, તે કિંમત પર વેચાણ ઑર્ડર તરફ દોરી જાય છે. આ વ્યૂહાત્મક ઑર્ડર પ્લેસમેન્ટ તમારા સંભવિત નુકસાનને ઑર્ડર દીઠ ₹10 સુધી ઘટાડે છે. તે સ્ટૉપ-લૉસ વગર, જો તે કિંમત આગળ વધી રહી છે, તો તમને વધુ નુકસાન થશે.

5paisa મોબાઇલ એપ સાથે સ્માર્ટ ટ્રેડ કરો અને તમારી ઇન્ટ્રાડે પોઝિશન સરળતાથી મેનેજ કરો. એપ ડાઉનલોડ કરો, ડિમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ બનાવો અને શૂન્ય બ્રોકરેજ પર ટ્રેડિંગના પ્રથમ 30 દિવસનો આનંદ માણો!

કેટલાક પ્રકારના કવર ઑર્ડર શું છે?

આ ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાના પ્રકારો એ તેના પર આધાર રાખે છે કે શું કોઈ વેપારી ખરીદવા માંગે છે (અથવા લાંબી પોઝિશન લે છે) અથવા સંપત્તિ વેચવા માંગે છે (અથવા ટૂંકી પોઝિશન લે છે). તેમના વેપારના નિર્ણયના આધારે, બે પ્રકારના ઑર્ડર છે, એટલે કે લાંબા અને ટૂંકા કવર ઑર્ડર. અહીં બેનું વિગતવાર વર્ણન છે:

1. શોર્ટ કવર ઑર્ડર

સ્ટૉક માર્કેટમાં શોર્ટ કવર ઑર્ડર એ ટ્રેડર દ્વારા શોર્ટ પોઝિશન લેવા અથવા સિક્યોરિટીઝ વેચવા માટેની વ્યૂહરચના છે. ડે ટ્રેડિંગમાં ભાગ લેતી વખતે, વેપારીઓ સિક્યોરિટી વેચે છે અને વધુ ઓછી કિંમતે તેને પાછું ખરીદવાનું લક્ષ્ય રાખે છે. આ રીતે, તેઓ તે કિંમતના તફાવતથી નફો મેળવવાનો પ્રયત્ન કરે છે.

જો સુરક્ષાની કિંમતમાં ઘટાડો થતો નથી, તો વેપારીઓ વ્યૂહાત્મક સ્ટૉપ લૉસ પ્લેસમેન્ટ દ્વારા તે સંપત્તિને ઉચ્ચ કિંમતે પાછું ખરીદીને નુકસાન ઘટાડી શકે છે. ધારો કે તમે દરેક ₹500 પર તે 100 શેરની શૉર્ટ-સેલ પોઝિશન લેવાનું નક્કી કરો છો અને તમે ₹510 પર સ્ટૉપ લૉસ મૂકો છો. જો કિંમતો ₹490 સુધી ઘટી જાય, તો તમે તે શેર પાછા ખરીદો છો, જે ₹1000 નો નફો એકત્રિત કરે છે.

જો કે, કિંમત વધી જાય છે અને ₹520 ને સ્પર્શ કરે છે. તમે સ્ટૉપ-લૉસ ટ્રિગર સેટ કરો છો અને તમારા સંભવિત નુકસાનને ₹1000 (એટલે કે ₹10*100 શેર) સુધી મર્યાદિત કરો છો.

2. લાંબા કવરનો ઑર્ડર

લાંબા કવર ઓર્ડર વ્યૂહરચના ટૂંકા કવરની વિરુદ્ધ છે, અને અહીંના વેપારીઓ લાંબી સ્થિતિ લે છે અથવા અસ્કયામતો ખરીદવાનું લક્ષ્ય રાખે છે. ટૂંકી પોઝિશનથી વિપરીત, અહીં ટ્રેડરનો હેતુ ઓછી કિંમત પર ખરીદી કરવાનો છે અને જો તેમના પસંદ કરેલા સ્ટૉકની કિંમત વધે તો તેમને વધુ કિંમતે વેચવાનો છે.

આ પ્રકારની કવર ઑર્ડર સ્ટ્રેટેજીમાં, વેપારીઓ તે કિંમતથી નીચે સ્ટોપ લોસ મૂકે છે જેના પર તેઓ ચોક્કસ રકમના શેર ખરીદે છે. જેમ તમે અગાઉના ઉદાહરણમાં જોયું છે, ₹490 પર સ્ટૉપ-લૉસ મૂકવું તમારી લાંબા કવર વ્યૂહરચના હોઈ શકે છે કારણ કે તમે કિંમતમાં વધારાની અપેક્ષા રાખો છો.

ડે ટ્રેડિંગમાં કવર ઑર્ડર આપવા માટે કેટલાક અસરકારક અભિગમ શું છે?

તમને આશ્ચર્ય થઈ શકે છે, "હું વાસ્તવિક સમયમાં કવર ઑર્ડરનો વ્યૂહાત્મક રીતે ઉપયોગ કેવી રીતે કરી શકું?" આ માટે, તમારે વાસ્તવિક સ્ટૉપ નુકસાન સેટ કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું આવશ્યક છે, તકનીકી સૂચકો, અસ્થિરતામાં પરિબળ અને અન્ય અભિગમો પર આધાર રાખવો આવશ્યક છે. અહીં દરેકનું વિગતવાર બ્રેકડાઉન છે:

1. વાસ્તવિક સ્ટૉપ લૉસ મૂકી રહ્યા છીએ

તેને તમારી એન્ટ્રી કિંમતની ખૂબ નજીક સેટ કરવું આદર્શ ન હોઈ શકે, કારણ કે સામાન્ય કિંમતના ઉતાર-ચઢાવને કારણે તમારી પોઝિશન બંધ થઈ જશે, જે તમારી ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાને અસર કરશે. ઉપરાંત, તેને ખૂબ દૂર સેટ કરવાથી મોટું નુકસાન થઈ શકે છે.

સામાન્ય માર્ગદર્શિકા તરીકે, વેપારીઓ પ્રવેશ કિંમતથી લગભગ 1%-3% દૂર સ્ટૉપ-લૉસ મૂકવાનું વિચારી શકે છે. જો કે, યોગ્ય સ્ટોપ-લૉસનું સ્તર તમારી ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના, અસ્થિરતા અને રિસ્ક સહનશીલતા પર આધારિત છે.

2. વોલેટિલિટીમાં પરિબળ

તમારું સ્ટૉપ-લૉસ લેવલ પસંદ કરતા પહેલાં ઇન્ટ્રાડે સમયસીમામાં ટ્રેડિંગ કરતી વખતે તમે કેટલું સ્ટૉક ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા છો તેનું મૂલ્યાંકન કરો. ઉદાહરણ તરીકે, ઉચ્ચ ચોક્કસ સ્વિંગ ધરાવતા સ્ટૉકને વ્યાપક બફરની જરૂર પડી શકે છે.

તેનાથી વિપરીત, પ્રમાણમાં સ્થિર એસેટને ઓછા રૂમની જરૂર પડી શકે છે. સિક્યોરિટીના તાજેતરના કિંમતના વર્તન અને તમારા આયોજિત પ્રવેશ અથવા બહાર નીકળવાના સ્તરનું મૂલ્યાંકન કર્યા પછી પ્લેસમેન્ટને સંરેખિત કરો. આ અભિગમ તમારા સ્ટૉપ-લૉસ લેવલને બિનજરૂરી રીતે ચુસ્ત અથવા અતિશય વ્યાપક રીતે રોકવામાં મદદ કરી શકે છે.

3. ટેક્નિકલ એનાલિસિસનો ઉપયોગ કરો

તમારે કવર ઑર્ડર કરતી વખતે સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ લેવલને પણ ઓળખવું જોઈએ અને તેને રેન્ડમ કિંમતે મૂકવાને બદલે સ્ટૉપ-લૉસ મૂકવું જોઈએ. તમે ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સનો ઉપયોગ કરી શકો છો જેમ કે એવરેજ ટ્રુ રેન્જ (ATR). આ માર્કેટ-લિંક્ડ એસેટની સરેરાશ કિંમતની હિલચાલનો અંદાજ લગાવવામાં મદદ કરે છે. મૂવિંગ એવરેજ (MA) પ્રવર્તમાન પ્રાઇસ ટ્રેન્ડને ઓળખવામાં મદદ કરે છે.

આ સાધનો સામાન્ય રીતે તમને તમારી રિસ્ક મર્યાદાની અંદર તમારા સંભવિત નુકસાનનું સ્તર જાળવતી વખતે પૂરતી જગ્યા સાથે નુકસાન રોકવામાં મદદ કરે છે.

4. બ્રેકઆઉટ ટ્રેડ માટે કવર ઑર્ડરનો ઉપયોગ કરવો

જ્યારે તમે બ્રેકઆઉટ ટ્રેડ કરી રહ્યા હોવ ત્યારે આવા ઑર્ડર આપવાનું અસરકારક હોઈ શકે છે. આમાં, વેપારીઓ સામાન્ય રીતે સંભવિત નફો બુક કરવા માટે નોંધપાત્ર કિંમતના પગલાંનો હેતુ ધરાવે છે અને તે જ સમયે સંભવિત બજારના જોખમોને મર્યાદિત કરવા માંગે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ધારો કે તમે થોડા દિવસો માટે ₹470 અને ₹500 વચ્ચે સ્ટૉક ટ્રેડિંગ જુઓ છો, અને તે ₹500 થી વધુ બ્રેક થાય છે.

અહીં, તમે ₹495 પર સ્ટૉપ-લૉસ સાથે કવર ઑર્ડરનો ઉપયોગ કરીને ₹505 પર ₹100 શેર માટે ખરીદીનો ઑર્ડર આપી શકો છો. આ તમને તમારી સંભવિત નુકસાનને મર્યાદિત કરતી વખતે કવર સાથે બ્રેકઆઉટ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાને અનુસરવાની મંજૂરી આપે છે જો કિંમત રિવર્સ થાય છે.

5. યોગ્ય એન્ટ્રી ઑર્ડર પસંદ કરો

તમે ટ્રેડ કેવી રીતે દાખલ કરવા માંગો છો તેના આધારે માર્કેટ અથવા લિમિટ ઑર્ડર શ્રેષ્ઠ છે કે નહીં તે નક્કી કરો. જ્યારે ટ્રેડનું તાત્કાલિક અમલીકરણ પ્રાથમિકતા હોય ત્યારે માર્કેટ ઑર્ડર સામાન્ય રીતે યોગ્ય હોય છે. એક લિમિટ ઑર્ડર તમને તમારી પસંદગીની મહત્તમ કિંમત પસંદ કરવા દે છે (ખરીદ ઑર્ડર માટે) અથવા તમે સ્વીકારશો તે ન્યૂનતમ કિંમત (વેચાણ ઑર્ડર માટે).

આ બે વચ્ચે એન્ટ્રી ઑર્ડર પસંદ કરતા પહેલાં તેની પ્રવર્તમાન બજારની સ્થિતિઓ સાથે સ્ટૉકની લિક્વિડિટી તપાસવાનું વિચારો. ઉપરાંત, તમારા એન્ટ્રી લેવલને અગાઉથી નક્કી કરવા માટે સ્ટૉકની વર્તમાન કિંમત જુઓ. તમારે ઝડપથી વધતો સ્ટૉક પસંદ કરવાનું ટાળવું જોઈએ. જો તમારી પસંદગીની કિંમત અનુપલબ્ધ હોય, તો તમારા વેપાર સાથે સમાધાન કરવાને બદલે અન્ય સેટઅપની રાહ જુઓ.

અંતિમ વિચારો

કવર ઑર્ડર એક લોકપ્રિય ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના છે, ખાસ કરીને દિવસના સોદા માટે, જે તમને કિંમતના ફેરફારોથી સંભવિત રીતે લાભ મેળવવા અને વ્યૂહાત્મક સ્ટોપ-લૉસ પ્લેસમેન્ટ સાથે નુકસાનને મેનેજ કરવાની મંજૂરી આપે છે. જો કે, ટ્રેડિંગ કરતી વખતે બજાર અણધાર્યું હોઈ શકે છે, તમારે પોઝિશન દાખલ કરતા પહેલાં ભાવની ચાલ, ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ, બજારના વલણો અને તમારી રિસ્ક સહનશીલતાનું વિશ્લેષણ કરવું આવશ્યક છે.

5paisa સાથે ટ્રેડિંગની તકો જુઓ અને માર્કેટ ઇનસાઇટ્સ, ટ્રેડિંગ ટૂલ્સ અને સમયસર અપડેટની ઍક્સેસ સાથે માહિતગાર નિર્ણયો લો. આજે સાઇન અપ કરો અને તમારી ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના સાથે મેળ ખાતી તકો શોધો.