આયરન બટરફ્લાય વર્સેસ આયરન કોન્ડોર - સાઇડવેઝ માર્કેટમાં કઈ વ્યૂહરચના શ્રેષ્ઠ કામ કરે છે

આયરન બટરફ્લાય શું છે?

લોખંડના બટરફ્લાય તટસ્થ બજારના આઉટલુક માટે ચાર-લેગ વિકલ્પોની વ્યૂહરચના છે. તે બિયર કૉલ સ્પ્રેડ અને બુલ પુટ સ્પ્રેડને જોડે છે. એક આયર્ન કૉન્ડોરથી વિપરીત, બંને ટૂંકા વિકલ્પો સમાન મધ્યમ હડતાલ શેર કરે છે.

એક સામાન્ય આયરન બટરફ્લાયમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:

• એક લોઅર-સ્ટ્રાઇક પુટ ખરીદો.
• મિડલ સ્ટ્રાઈક પર એક પુટ વેચો.
• એક જ મધ્ય સ્ટ્રાઈક પર એક કૉલ વેચો.
• એક હાયર-સ્ટ્રાઇક કૉલ ખરીદો.

ધારો કે અન્ડરલાઇંગ એસેટ ટ્રેડ ₹1,000 પર થાય છે. એક સરળ આયર્ન બટરફ્લાયનો ઉપયોગ ₹950 ને લોઅર વિંગ, ₹1,000 ને મિડલ સ્ટ્રાઇક તરીકે અને ₹1,050 ને અપર વિંગ તરીકે કરી શકાય છે.

જ્યારે અન્ડરલાઇંગ સમાપ્તિ પર મિડલ સ્ટ્રાઇક પર બંધ થાય ત્યારે મહત્તમ નફો થાય છે. મહત્તમ નફો સામાન્ય રીતે પ્રાપ્ત ચોખ્ખા પ્રીમિયમ સુધી મર્યાદિત છે. મહત્તમ નુકસાન મધ્યમ હડતાલ અને બાહ્ય હડતાલ વચ્ચેના અંતર દ્વારા પણ વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે, ઓછા પ્રીમિયમ પ્રાપ્ત થાય છે.

આયરન બટરફ્લાયમાં આયરન કૉન્ડોર કરતાં સંકુચિત નફો ઝોન છે. તેની મધ્ય હડતાલની આસપાસ વધુ કેન્દ્રિત ચુકવણી છે.

આયરન કૉન્ડોર શું છે?

એક આયર્ન કોન્ડોર એ ચાર-લેગ વિકલ્પોની વ્યૂહરચના છે. તે તટસ્થ બજાર દૃષ્ટિકોણ માટે ડિઝાઇન કરેલ છે. તે બુલ પુટ સ્પ્રેડ સાથે ફેલાયેલ બિયર કૉલને જોડે છે. શોર્ટ કૉલ અને શોર્ટ પુટ સેટ વિવિધ સ્ટ્રાઇક્સ પર. આ એક વ્યાપક શ્રેણી બનાવે છે જેમાં વ્યૂહરચના સંભવિત રીતે સમાપ્તિ પર નફાકારક રહી શકે છે.

એક સામાન્ય આયરન કૉન્ડોરમાં સમાન સમાપ્તિ સાથે ચાર પદો છે:

• એક ખરીદો out-of-the-money પુટ.
• વધુ હડતાલ પર એક પુટ વેચો.
• લાંબા કૉલ કરતાં ઓછી સ્ટ્રાઇક પર એક કૉલ વેચો.
• એક out-of-the-money કૉલ ખરીદો.

ઉદાહરણ તરીકે, ધારો કે અંતર્ગત એસેટ ₹1,000 પર ટ્રેડિંગ કરી રહી છે. એક સરળ આયર્ન કૉન્ડોર ચાર હડતાલ તરીકે ₹900, ₹950, ₹1,050 અને ₹1,100 નો ઉપયોગ કરી શકે છે. ચોક્કસ પ્રીમિયમ અને કરારની વિશિષ્ટતાઓ વાસ્તવિક નફા અને નુકસાન નક્કી કરશે.

આયરન બટરફ્લાય વર્સેસ આયરન કોન્ડોરના મુખ્ય તફાવતો શું છે?

આયરન બટરફ્લાય અને આયરન કોન્ડોર વચ્ચેનો મુખ્ય તફાવત એ શોર્ટ સ્ટ્રાઇકનું પ્લેસમેન્ટ છે. આયરન બટરફ્લાય કેવી રીતે આયરન કૉન્ડોરથી અલગ છે તેની વિગતવાર સમજ અહીં આપેલ છે:

આયરન બટરફ્લાય વધુ કૉન્સન્ટ્રેટેડ પેઑફ ધરાવે છે. બીજી તરફ, આયરન કોન્ડોર તેના ટૂંકા સ્ટ્રાઇકને વધુ અલગ પાડે છે. પરિણામે, કોન્ડોર સામાન્ય રીતે તેની મહત્તમ નુકસાન ઝોન સુધી પહોંચતા પહેલાં અન્ડરલાઇંગ એસેટ માટે વ્યાપક શ્રેણીની મંજૂરી આપે છે.

ડેલ્ટા અને વેગા જેવા વિકલ્પોનું સંચાલન કરવા માટે રીઅલ-ટાઇમ ડેટા અને ઝડપી અમલીકરણની જરૂર છે. 5paisa સાથે મફત ડિમેટ એકાઉન્ટ ખોલો અને તમારી આંગળીઓના ટેરવે ઍડવાન્સ્ડ ઑપ્શન એનાલિટિક્સનો ઍક્સેસ મેળવો. 

આયરન બટરફ્લાય વર્સેસ આયરન કોન્ડોરના લાભો શું છે?

1. આયરન બટરફ્લાયના લાભો

એક આયર્ન બટરફ્લાયનો શોર્ટ કૉલ હોય છે અને તે જ સ્ટ્રાઇક પર શોર્ટ મૂકે છે. તેના કેટલાક મુખ્ય લાભો અહીં આપેલ છે:

• ઉચ્ચ પ્રીમિયમ: તે આયરન કૉન્ડોર કરતાં વધુ ચોખ્ખું પ્રીમિયમ એકત્રિત કરી શકે છે. તે સ્ટ્રાઇક પસંદગી અને પ્રવર્તમાન બજારની સ્થિતિઓ પર આધારિત છે.
• કેન્દ્રિત ચુકવણી: મહત્તમ નફો ટૂંકા કૉલ અને ટૂંકા પુટના શેર કરેલ સ્ટ્રાઇકની આસપાસ કેન્દ્રિત છે.
• સરળ માળખું: તે ચાર વિકલ્પના લેગનો ઉપયોગ કરે છે, જેમાં શોર્ટ કૉલ અને શોર્ટ પુટ સમાન સ્ટ્રાઇક પર મૂકવામાં આવે છે.

2. આયરન કૉન્ડોરના લાભો

આયરન કૉન્ડોરમાં તેના શૉર્ટ સ્ટ્રાઇક્સ વચ્ચે વ્યાપક રેન્જ છે. તેના કેટલાક મુખ્ય લાભો અહીં આપેલ છે:

• વ્યાપક નફાની શ્રેણી: વ્યૂહરચનામાં ટૂંકી હડતાલ વચ્ચે વ્યાપક શ્રેણી છે. આ અંતર્ગત એસેટને તેની લૉસ ઝોન સુધી પહોંચતા પહેલાં ખસેડવા માટે વધુ જગ્યા આપે છે.
• સમયના ક્ષયનો લાભ: તે થિટા ક્ષયથી લાભ મેળવી શકે છે કારણ કે વિકલ્પોનું મૂલ્ય સમય સાથે ઘટે છે, અન્ય તમામ સમાન છે.
• અસ્થિરતાનો લાભ: અમલમાં આવતી અસ્થિરતામાં ઘટાડો પ્રવેશ પછી પોઝિશનને ટેકો આપી શકે છે. પરંતુ વાસ્તવિક અસર અન્ય માર્કેટ પરિબળો પર આધારિત છે.

આયરન બટરફ્લાય વર્સેસ આયરન કોન્ડોરમાં શામેલ જોખમો

1. આયરન બટરફ્લાય જોખમો

સંકુચિત પેઑફ રેન્જ મધ્યમ હડતાલની કિંમતની હલનચલન માટે આયરન બટરફ્લાયને વધુ સંવેદનશીલ બનાવી શકે છે. અહીં તેના કેટલાક મુખ્ય જોખમો છે:

• નારો પ્રોફિટ ઝોન: સમાપ્તિ પર તેનો મહત્તમ નફો પ્રાપ્ત કરવાની સ્થિતિ માટે અન્ડરલાઇંગ એસેટ મધ્યમ હડતાલની નજીક રહેવાની જરૂર છે.
• કિંમતની સંવેદનશીલતા: મધ્યમ હડતાલથી દૂર એક મોટું પગલું સંભવિત નફામાં ઘટાડો કરી શકે છે અને તેના નુકસાન ઝોન તરફ આગળ વધી શકે છે.
• વોલેટિલિટી રિસ્ક: સૂચિત વોલેટિલિટીમાં ફેરફારો સમાપ્તિ પહેલાં પોઝિશનના મૂલ્યને અસર કરી શકે છે.
• મર્યાદિત નફો: મહત્તમ નફો સામાન્ય રીતે પ્રાપ્ત ચોખ્ખા પ્રીમિયમ સુધી મર્યાદિત છે.

2. આયરન કૉન્ડોર જોખમો

જોકે આયરન કોન્ડોરમાં રિસ્ક વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે, પરંતુ તે સંભવિત નુકસાનથી મુક્ત નથી. જોખમના પરિબળોનો વિગતવાર ઓવરવ્યૂ અહીં આપેલ છે:

• મર્યાદિત નફા: જ્યારે પોઝિશન ખોલવામાં આવે ત્યારે પ્રાપ્ત થયેલ ચોખ્ખા પ્રીમિયમ પર મહત્તમ નફો મર્યાદિત છે.
• વોલેટિલિટી વિસ્તરણ: સૂચિત વોલેટિલિટીમાં નોંધપાત્ર વધારો સમાપ્તિ પહેલાં પોઝિશન પર નકારાત્મક અસર કરી શકે છે.
• ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ: વ્યૂહરચનામાં ચાર ઓપ્શન લેગ છે. આ બ્રોકરેજ અને અન્ય ટ્રાન્ઝૅક્શન સંબંધિત ખર્ચને વધારી શકે છે.

આયરન બટરફ્લાય વર્સેસ આયરન કૉન્ડોર - તમારે કઈ વ્યૂહરચના પસંદ કરવાની જરૂર છે?

આયર્ન ફ્લાય વિરુદ્ધ આયર્ન કોન્ડોરના પ્રશ્નનો કોઈ સાર્વત્રિક જવાબ નથી જે વધુ સારું છે. બે વ્યૂહરચનાઓ અન્ડરલાઇંગ એસેટની કિંમતની શ્રેણી વિશે વિવિધ અપેક્ષાઓ પર ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે.

એક લોખંડના બટરફ્લાયમાં મધ્યમ હડતાલની આસપાસ કેન્દ્રિત એક સંકુચિત નફા ઝોન છે. તેથી અંડરલાઇંગ ક્યાં સમાપ્ત થાય છે તે માટે તે વધુ સંવેદનશીલ છે. બીજી તરફ, એક આયરન કોન્ડોરમાં અલગ શૉર્ટ સ્ટ્રાઇક હોય છે. આ એક વ્યાપક કેન્દ્રીય શ્રેણી બનાવે છે. તેની ચુકવણી એક ચોક્કસ કિંમતની આસપાસ ઓછી કેન્દ્રિત છે.

તેથી, તમે તેમની પેઑફ સ્ટ્રક્ચર્સ, રિસ્ક લિમિટ અને અન્ડરલાઇંગની મૂવમેન્ટ પ્રત્યે સંવેદનશીલતા દ્વારા આયરન કોન્ડોર અને આયરન બટરફ્લાય વચ્ચેના તફાવતને શ્રેષ્ઠ રીતે સમજી શકો છો.

અંતિમ શબ્દ

આયરન બટરફ્લાય તેના શોર્ટ કૉલ અને શોર્ટ પુટ માટે સમાન મધ્યમ સ્ટ્રાઇકનો ઉપયોગ કરે છે. તેમાં એક સંકુચિત નફા ઝોન છે જે તે હડતાલ પર કેન્દ્રિત છે. આયરન કૉન્ડોર અલગ શોર્ટ કૉલ અને સ્ટ્રાઇકનો ઉપયોગ કરે છે. તે વ્યાપક કેન્દ્રીય નફાની શ્રેણી બનાવે છે.

બંને વ્યૂહરચનાઓ મહત્તમ નફા અને મહત્તમ નુકસાનને વ્યાખ્યાયિત કરે છે. બંનેને અન્ડરલાઇંગ કિંમત, સૂચિત અસ્થિરતા, સમયનો ઘટાડો, લિક્વિડિટી અને ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચમાં ફેરફારોથી પણ અસર થાય છે.

જો તમે વિકલ્પો, ડેરિવેટિવ્સ અને માર્કેટ કોન્સેપ્ટ વિશે વધુ જાણવા માંગો છો, તો તમે સ્માર્ટ રોકાણ અને ટ્રેડિંગ સુવિધાઓને ઍક્સેસ કરવા માટે 5Paisa એપ ડાઉનલોડ કરી શકો છો.