વિવિધ પ્રકારની વ્યૂહરચનાઓ શું છે?
વિવિધ પ્રકારની ઑપ્શન્સ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ છે જેનો ઉપયોગ તમે ઑપ્શન્સ ટ્રેડિંગમાં કરી શકો છો. તમે તેમાંથી કેટલાકને વિવિધ કેટેગરીમાં નીચે શોધી શકો છો:
બુલિશ ઑપ્શન્સ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી
1. બુલ કૉલ સ્પ્રેડ:
બુલ કૉલ સ્પ્રેડ એક ઑપ્શન ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના છે જે ડેબિટ સ્પ્રેડની કેટેગરીમાં શામેલ છે. મુખ્યત્વે, તમે હજુ પણ તમારા બુલિશ અભિપ્રાયને બતાવવા માટે બુલ કૉલ સ્પ્રેડમાં લાંબા કૉલ ઓપ્શન ખરીદી શકો છો, પરંતુ તમે કેટલાક ખર્ચને સરભર કરવા માટે કૉલ ઓપ્શન વેચીને તમારા જોખમને ઘટાડી શકો છો.
આ વ્યૂહરચના તમને એક કૉલ વિકલ્પ ખરીદવાની અને એક સાથે સમાન સમાપ્તિની તારીખ સાથે અન્યને વેચવાની મંજૂરી આપે છે પરંતુ ઓછી કિંમત અને ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક કિંમત.
2 બુલ પુટ સ્પ્રેડ:
જ્યારે તમે સ્ટૉક અથવા એસેટમાં થોડો વધારો અથવા સ્થિરતાની અપેક્ષા રાખો છો પરંતુ વધુ રિસ્ક લેવા માંગતા નથી ત્યારે તમે બુલ-પુટ સ્પ્રેડ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરી શકો છો. આ વ્યૂહરચનામાં ઓછા સ્ટ્રાઈક કિંમત સાથે પુટ ઓપ્શન ખરીદવાનો સમાવેશ થાય છે જ્યારે સાથે ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે પુટ ઓપ્શન વેચવાનો સમાવેશ થાય છે. બંને પસંદગીઓની સમાપ્તિની તારીખ સમાન છે.
જ્યારે તમે ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક પુટ વેચો છો ત્યારે તમને વધુ ચુકવણી કરવામાં આવે છે. લોઅર સ્ટ્રાઇક પુટ પછી આ પૈસાનો એક ભાગ સાથે ખરીદવામાં આવે છે. તમારું ચોખ્ખું પ્રીમિયમ, અથવા આ વિનિમયમાંથી તમારો સૌથી વધુ સંભવિત નફો, તમને જે મળે છે અને તમે જે ખર્ચ કરો છો તે વચ્ચેનો તફાવત છે.
3. કૉલ-રેશિયો બૅકસ્પ્રેડ:
કોલ-રેટિયો બેકસ્પ્રેડ એક અદ્યતન બુલિશ તકનીક છે જેમાં ઇન-ધ-મની (ITM) કોલ વેચતા કરતાં out-of-the-money (OTM) કોલ ખરીદવાનો સમાવેશ થાય છે, સામાન્ય રીતે 2:1 રેશિયોમાં.
OTM કૉલ ઓપ્શન એ છે જેમાં સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ સ્ટૉકની વર્તમાન માર્કેટ કિંમત કરતાં વધી જાય છે. આ સૂચવે છે કે વિકલ્પ માટે કોઈ આંતરિક મૂલ્ય નથી, અને જો વિકલ્પ સમાપ્ત થાય તે પહેલાં સ્ટ્રાઈક કિંમત પર સ્ટૉકની કિંમતમાં વધારો થશે તો જ તમે પૈસા કમાશો.
OTM કૉલ્સ ઘણીવાર ખરીદવા માટે ઓછા ખર્ચાળ હોય છે, કારણ કે સ્ટૉકમાં નોંધપાત્ર વધારો કર્યા વિના, તેઓ નફો કરશે તેવી શક્યતા ઓછી હોય છે.
તેનાથી વિપરીત, એક ITM કૉલ ઓપ્શન એ છે જેમાં સ્ટ્રાઈક પ્રાઈસ જતી કિંમત કરતાં ઓછી હોય છે. આ વિકલ્પને કેટલાક આંતરિક મૂલ્ય આપે છે, કારણ કે જો તમે તરત જ વિકલ્પનો ઉપયોગ કરો છો તો તમે તેમના બજાર મૂલ્ય કરતાં ઓછા માટે શેર ખરીદી શકો છો. ITM કૉલ્સ વર્તમાન ભાવે નફાકારક હોવાથી, તેઓ વધુ ખર્ચાળ છે.
4. સિન્થેટિક કૉલ
તે જ સમયે અન્ડરલાઇંગ સ્ટોક અથવા ફ્યુચર્સ અને પુટ ઓપ્શન ખરીદવાથી સિન્થેટિક કોલ આવે છે. અનંત અપસાઇડ અને પ્રતિબંધિત ડાઉનસાઇડની સંભાવના સાથે, આ સંયોજન લાંબા કૉલ વિકલ્પના રિવૉર્ડની નકલ કરે છે.
રોકાણકારો જેઓ મતદાન અધિકારો અથવા ડિવિડન્ડ માટે ઇક્વિટી રાખવા માંગે છે પરંતુ તેમના હોલ્ડિંગનું વેચાણ કર્યા વિના ડાઉનસાઇડ પ્રોટેક્શન ઇચ્છતા હોય તો તે મદદરૂપ થઈ શકે છે.
બેરિશ ઑપ્શન્સ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી
1. બિયર કૉલ સ્પ્રેડ
બેર કૉલ સ્પ્રેડ એક બે-લેગ વિકલ્પ વ્યૂહરચના છે, જેનો ઉપયોગ જ્યારે બજાર 'મધ્યમ મંદી' હોય ત્યારે કરવામાં આવે છે.' આ ટેકનિકનો ઉપયોગ કરીને, ટ્રેડર ટૂંકા ગાળાના કૉલ વિકલ્પને વેચતી વખતે ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ અને સમાન અન્ડરલાઇંગ કોમોડિટી અને સમાપ્તિની તારીખ સાથે લાંબા ગાળાના કૉલ વિકલ્પની ખરીદી કરે છે.
જ્યારે કૉલ પરનું ઓપ્શન પ્રીમિયમ કોલની ખરીદી કિંમત કરતાં વધુ હોય ત્યારે કોઈ વ્યક્તિ ચોખ્ખો નફો કરે છે.
2. બીયર પુટ સ્પ્રેડ
જ્યારે કોઈ વેપારી અથવા રોકાણકાર માને છે કે સિક્યોરિટી અથવા સંપત્તિની કિંમત માર્જિનલ રીતે ઘટી જશે ત્યારે વેપારીઓ બેર પુટ સ્પ્રેડનો ઉપયોગ કરી શકે છે. તમે પુટ વિકલ્પો ખરીદીને અને તુલનાત્મક રીતે ઓછી લક્ષ્ય કિંમતે સમાન સમાપ્તિ તારીખ સાથે સમાન એસેટ પર સમાન જથ્થાના પુટને વેચીને બેર પુટ સ્પ્રેડનો ઉપયોગ કરી શકો છો.
આ અભિગમ સાથે વેપારી જે ઉચ્ચતમ નફો મેળવી શકે છે તે આ બે સ્ટ્રાઇક ભાવો વચ્ચેના તફાવતને બાદ વિકલ્પોની કુલ કિંમતને સમાન છે.
3. સિન્થેટિક પુટ
જો તમે ઓછા રિસ્ક સાથે સ્ટોક અથવા અન્ય એસેટમાં સંભવિત ઘટાડાથી નફો મેળવવા માંગો છો, તો તમે સિન્થેટિક પુટનો ઉપયોગ કરી શકો છો. અન્ડરલાઇંગ સ્ટોક અથવા ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટ વેચવું એ સિન્થેટિક પુટની સ્થાપના માટેનું પ્રથમ પગલું છે. બીજું, તમે સમાન સમાપ્તિની તારીખ સાથે કૉલ ઓપ્શન ખરીદો છો.
કારણ કે તે માત્ર પુટ ઓપ્શન ખરીદવાથી ચુકવણીની જેમ જ દેખાય છે, તેથી આ સંયોજનને 'સિન્થેટિક' તરીકે ઓળખવામાં આવે છે.' પુટની જેમ, જો સ્ટૉકની કિંમતમાં ઘટાડો થાય તો તમારી ટૂંકી પોઝિશન ફાયદાકારક છે. કારણ કે કૉલ ઓપ્શન તમને પૂર્વનિર્ધારિત કિંમત પર શેરને ફરીથી ખરીદવાની મંજૂરી આપે છે, જો કિંમતમાં નોંધપાત્ર વધારો થાય તો ટૂંકા પોઝિશન પર તમારા નુકસાન મર્યાદિત છે.
4. પટ્ટી
જો વેપારી બજારની દિશા વિશે નકારાત્મક હોય અને અસ્થિરતા વિશે સકારાત્મક હોય તો તેમણે સ્ટ્રિપ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરવો આવશ્યક છે. આ અભિગમમાં બે ઘણાં 'એટ-ધ-મની પુટ વિકલ્પો' અને 'એટ-ધ-મની કોલ વિકલ્પો' ખરીદવાનો સમાવેશ થાય છે
ઉદાહરણ તરીકે, નિફ્ટી 22,000 પર ટ્રેડ કરી રહ્યું છે. તમારે ખરીદવું જોઈએ:
- 1 22,000 કૉલ વિકલ્પો (ATM કૉલ)
- 1 22,000 પુટ વિકલ્પોમાંથી લોટ (ATM પુટ)
બંને માટે સમાન અંતર્ગત સિક્યોરિટી અને સમાપ્તિ મહિનો જરૂરી છે. સ્ટ્રીપનું બિયરિશ સ્વરૂપ લાક્ષણિક લાંબા પથ્થર સાથે તુલનાત્મક છે.
જ્યારે અન્ડરલાઇંગ સમાપ્તિ પર મોટું પગલું લે છે, નુકસાનની દિશામાં વધુ હકારાત્મક રીતે આગળ વધે છે, ત્યારે સ્ટ્રિપ વ્યૂહરચના નોંધપાત્ર વળતર આપી શકે છે.
શું તમે ટ્રેડિંગ માટે નવા છો? તમે F&O માટે અમારા સમર્પિત પ્લેટફોર્મનો ઉપયોગ કરવા માટે 5paisa સાથે ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ખોલી શકો છો. આ પ્લેટફોર્મ તમને OI વિશ્લેષણ અને બહુવિધ ઓપ્શન ચેઇન જેવા તેના અદ્યતન સાધનો સાથે વિકલ્પોનું વિશ્લેષણ કરવાની મંજૂરી આપે છે.
ન્યૂટ્રલ ઑપ્શન્સ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી
1 લાંબો સ્ટ્રેંગલ
લાંબા સ્ટ્રેંગલ એક તટસ્થ વ્યૂહરચના છે જેમાં ઓટીએમ પુટ વિકલ્પો અને ઓટીએમ કોલ વિકલ્પો સમાન અંતર્ગત સંપત્તિ અને સમાપ્તિ તારીખ સાથે એક જ સમયે ખરીદી શકાય છે.
જ્યારે કોઈ વેપારી નજીકના ભવિષ્યમાં અંતર્નિહિત સ્ટૉકમાં નોંધપાત્ર વોલેટિલિટીની અપેક્ષા રાખે છે, ત્યારે તેઓ આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરી શકે છે. તે ઉચ્ચ સંભવિત પુરસ્કાર સાથે ઓછી જોખમ ધરાવતી વ્યૂહરચના છે.
જ્યારે અન્ડરલાઇંગ સમાપ્તિ સમયે નોંધપાત્ર રીતે વધુ અથવા ઓછું થાય ત્યારે ચૂકવેલ કુલ પ્રીમિયમ એ મહત્તમ નુકસાન છે. તેનાથી વિપરીત, જ્યારે અન્ડરલાઇંગમાં નોંધપાત્ર રીતે ઉપર અથવા નીચે ખસેડવામાં આવે ત્યારે મહત્તમ નફો થાય છે.
2. ટૂંકો સ્ટ્રેન્ગલ
ટૂંકી સ્ટ્રેંગલ વ્યૂહરચના વિક્રેતાઓને બે બ્રેકઇવન પોઈન્ટ વચ્ચે વિશાળ શ્રેણી પ્રદાન કરતી વખતે પ્રીમિયમ કમાવવાની મંજૂરી આપે છે. આનો અર્થ એ છે કે અન્ડરલાઇંગ સ્ટૉક અથવા ઇન્ડેક્સમાં વધુ ફેરફાર થવો આવશ્યક છે. બદલામાં, પુટ અને કૉલ વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરવો ફાયદાકારક હોઈ શકે છે. એક સાથે બે વિકલ્પોનું વેચાણ આ વ્યૂહરચનાનો ભાગ છે.
ઉદાહરણ તરીકે, નિફ્ટી 25,000 પર ટ્રેડ કરી રહ્યું છે. તમે ₹200 માટે 24,000 અને ₹200 માટે 26,000 કૉલ વેચો છો. તમે ₹400 નું કુલ પ્રીમિયમ પ્રાપ્ત કરી શકો છો.
- લોઅર બ્રેકવેન = 24,000 − 400 = 23,600
- અપર બ્રેકવેન = 26,000 + 400 = 26,400
તેથી, જો નિફ્ટી સમાપ્તિ સમયે 23,600 અને 26,400 વચ્ચે રહે તો નફો મેળવવાની તક છે. તમે આ વ્યૂહરચના સાથે કૉલ અને પુટને વેચી શકો છો. તેથી જ્યારે નિફ્ટી કોઈપણ દિશામાં વધુ આગળ વધતું નથી ત્યારે તમે નફો કરી શકો છો.
3 લાંબો સ્ટ્રેડલ
લાંબા તબક્કાઓ નિર્ધારિત રિસ્ક અને અમર્યાદિત નફા ક્ષમતા સાથે કોન્ટ્રાક્ટ ધારકોને પ્રદાન કરે છે. દિશા ધ્યાનમાં લીધા વિના, સ્ટ્રેડલના ખરીદદાર અપેક્ષા રાખે છે કે સ્ટૉકની કિંમત નોંધપાત્ર રીતે પાછલા સ્ટ્રાઇકમાં આગળ વધશે. સમાપ્તિ પર ટ્રેડ ટુ પ્રોફિટ શરૂ કરવા માટે ચૂકવેલ પ્રીમિયમ કરતાં વધુ સ્ટ્રાઇકમાંથી એક સ્ટૉકની કિંમત પસાર કરવી આવશ્યક છે.
તમે ઓછી સૂચિત અસ્થિરતા (IV) ધરાવતી પરિસ્થિતિઓમાં વારંવાર લાંબા તબક્કાઓનો ઉપયોગ કરી શકો છો, જ્યાં સ્ટ્રાડલના ખરીદનાર ટ્રેડ કરી રહ્યા છે કે સ્ટૉકની કિંમતમાં વાસ્તવિક મૂવમેન્ટ સ્ટ્રાડલની કિંમતના આધારે સૂચિત મૂવમેન્ટથી વધુ હશે.
4 શોર્ટ સ્ટ્રૅડલ
એક ટૂંકી સ્ટ્રેટજી એક કૉલ વેચી રહી છે અને એક જ હડતાલ અને સમાપ્તિ પર મૂકવામાં આવે છે. જો અન્ડરલાઇંગ એસેટ બંને પ્રીમિયમ એકત્રિત કરીને સ્થિર રહે તો તમે સંભવિત રીતે નફો કરશો. જો કે, જો અન્ડરલાઇંગ એસેટ કોઈપણ દિશામાં તીવ્ર રીતે ખસેડવામાં આવે તો તે ખૂબ જ જોખમી રહેશે. તેથી, તેના માટે કાળજીપૂર્વક રિસ્ક મેનેજમેન્ટની જરૂર છે.
નોંધ: માર્કેટની અસ્થિરતા અને અમલીકરણના આધારે પરિણામો નોંધપાત્ર રીતે બદલાઈ શકે છે.
ઇન્ટ્રાડે ઑપ્શન્સ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી
1. બ્રેકઆઉટ સ્ટ્રેટેજી
બ્રેકઆઉટ વ્યૂહરચના એવી સંપત્તિઓ શોધવામાં મદદ કરે છે જે તેમની સામાન્ય ટ્રેડિંગ રેન્જમાંથી તૂટી ગઈ છે. એક વિકલ્પ તરીકે, વેપારી એવી અસ્કયામતોને શોધી શકે છે જે નવી કિંમતની શ્રેણીમાં જવા જઈ રહી છે.
તેને બીજી રીતે મૂકવા માટે, વેપારીઓએ તે થ્રેશોલ્ડને ઓળખવું આવશ્યક છે કે જેના પર શેરની કિંમતો વધે છે અથવા ઘટે છે. જો સ્ટૉકની કિંમતો કટઑફથી આગળ વધે તો ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડર્સ લાંબી પોઝિશન લેવા અને શેર ખરીદવા વિશે વિચારી શકે છે.
2. મોમેન્ટમ સ્ટ્રેટેજી
મોમેન્ટમ સ્ટ્રેટેજી તમને ટ્રેડિંગ દિવસ દરમિયાન નોંધપાત્ર મોમેન્ટમ સાથે સ્ટૉક્સ અથવા ઇન્ડેક્સ શોધવાની મંજૂરી આપે છે, ક્યાં તો ઉપર અથવા નીચે. તમે પોઝિશનના કદનો ઉપયોગ કરીને અને આ ક્ષણની દિશામાં ટ્રેડ મૂકીને ઝડપી સંભવિત લાભો માટે ટૂંકા ગાળાના વલણોની સવારી કરી શકો છો
3. રિવર્સલ ટ્રેડિંગ
નોંધપાત્ર ચાલ પછી, રિવર્સલ ટ્રેડિંગ પદ્ધતિ સંભવિત ઇન્ટ્રાડે ટ્રેન્ડ રિવર્સલને ઓળખવાનો પ્રયત્ન કરે છે. જ્યારે પ્રવર્તમાન ટ્રેન્ડ ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સ અને પેટર્ન વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરીને થાક અને રિવર્સલના ચિહ્નો પ્રદર્શિત કરે ત્યારે તમે ટ્રેડ શરૂ કરી શકો છો. ગેરમાર્ગે દોરતા સિગ્નલ ક્યારેક થઈ શકે છે, તેથી રિસ્ક મેનેજમેન્ટ આવશ્યક છે.
4. સ્કેલ્પિંગ
સ્કેલપિંગ ટ્રેડિંગ પદ્ધતિ એ શ્રેષ્ઠ વિકલ્પો ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ પૈકીની એક છે જે તમને નાની કિંમતની હિલચાલમાંથી નાણાં કમાવવાની મંજૂરી આપે છે. ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડર્સ વારંવાર કોમોડિટીની ખરીદી અને વેચાણ કરતી વખતે આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરે છે. મુખ્યત્વે, ઉચ્ચ-ફ્રીક્વન્સી ટ્રેડર્સ આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરે છે.
લોકોએ જાણવું જોઈએ કે તેઓએ આ પરિસ્થિતિમાં તેની સંપૂર્ણતામાં તકનીકી અથવા મૂળભૂત સેટઅપ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ નહીં. જો કે, જ્યારે સ્કેલ્પિંગની વાત આવે છે, ત્યારે કિંમતની ક્રિયા વધુ મહત્વપૂર્ણ છે.
જે લોકો આ ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કરવા માંગે છે તેઓએ ખાતરી કરવી જોઈએ કે તેઓ જે ઇક્વિટી પસંદ કરે છે તે અસ્થિર અને લિક્વિડ બંને છે. તેમને એ પણ સુનિશ્ચિત કરવાની જરૂર છે કે દરેક ઑર્ડરમાં સ્ટૉપ-લૉસ છે.
5. ગેપ અને ગો સ્ટ્રેટેજી
ગેપ-એન્ડ-ગો સ્ટ્રેટેજીનો હેતુ કોઈ પ્રી-માર્કેટ વૉલ્યુમ વગર ઇક્વિટી શોધવાનો છે. આ શેરોની ઓપનિંગ પ્રાઇસ અગાઉના દિવસથી બંધ કિંમતોથી અલગ હોય છે. જ્યારે કોઈ સ્ટૉકની ઓપનિંગ પ્રાઇસ તેના ક્લોઝિંગ પ્રાઇસ કરતાં વધુ હોય ત્યારે ગેપ અપ થાય છે.
ઉદાહરણ તરીકે, સ્ટૉક X ગઇકાલે ₹500 પર બંધ થયું અને ઓછી પ્રી-માર્કેટ પ્રવૃત્તિને કારણે આજે ₹530 પર ખોલવામાં આવ્યું. ₹30 ની ખાધ છે. જો માર્કેટ ખુલ્યા પછી સ્ટૉક વધતો રહે છે, તો ગેપ-એન્ડ-ગો ટેકનિકનો ઉપયોગ કરનાર વેપારી તેને ખરીદવાનું વિચારી શકે છે.
6. મૂવિંગ એવરેજ ક્રૉસઓવર સ્ટ્રેટેજી
મૂવિંગ એવરેજ ક્રોસઓવર વ્યૂહરચના એ શ્રેષ્ઠ વિકલ્પો ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓમાંથી એક છે, જે સંકેત તરીકે કાર્ય કરે છે કે ગતિમાં ફેરફાર છે. તે દર્શાવે છે કે સ્ટૉક અથવા અન્ય ફાઇનાન્શિયલ એસેટ વેલ્યૂ મૂવિંગ એવરેજથી ઉપર અથવા તેનાથી નીચે વધઘટ થાય છે.
જ્યારે શેરની કિંમતો મૂવિંગ એવરેજથી વધી જાય ત્યારે અપટ્રેન્ડ થાય છે. બીજી તરફ, જ્યારે સ્ટૉકની કિંમતો મૂવિંગ એવરેજથી નીચે આવે છે ત્યારે ડાઉનટ્રેન્ડ થાય છે. નિષ્ણાતો અપટ્રેન્ડ દરમિયાન સ્ટૉક ખરીદવા અથવા લાંબા પોઝિશન લેવાની સલાહ આપે છે.
