ડાયગનલ પુટ સ્પ્રેડ શું છે? વ્યૂહરચના, સેટઅપ અને પેઑફની સમજૂતી

ડાયગોનલ બુલ પુટ સ્પ્રેડ

ડાયગોનલ બુલ પુટ સ્પ્રેડ એ એક વિકલ્પોની વ્યૂહરચના છે જેનો ઉપયોગ વેપારી પાસે બજાર પર હળવા બુલિશ વ્યૂ હોય ત્યારે થાય છે. તેમાં મની (આઇટીએમ) પુટ વિકલ્પમાં નજીકની મુદતનું વેચાણ અને એક સાથે આગામી મહિનાની આઉટ-ઓફ-મની (ઓટીએમ) પુટ વિકલ્પ ખરીદવાનો સમાવેશ થાય છે. આ સેટઅપનો હેતુ સમયના ઘટાડાનો લાભ લેતી વખતે ચોખ્ખી ક્રેડિટ અપફ્રન્ટ જનરેટ કરવાનો છે અને ધીમે ધીમે અન્ડરલાઇંગમાં આગળ વધવાનો છે. ચાલો આને એક ઉદાહરણ સાથે સમજીએ. ધારો કે નિફ્ટી 22,850 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે.

પ્રાપ્ત થયેલ ચોખ્ખું પ્રીમિયમ : ₹185 - ₹130 = ₹55 (ક્રેડિટ)
બ્રેકઇવન પૉઇન્ટ: 22,900 - 55 = ₹22,845
નફો/નુકસાનની પરિસ્થિતિઓ (લૉટ સાઇઝ = 50)

મહત્તમ નફો:
જ્યારે નિફ્ટી શોર્ટ લેગની સમાપ્તિ પર 22,900 થી વધુ રહે છે ત્યારે થાય છે.
મહત્તમ નફો = 55 x 50 = ₹ 2,750

મહત્તમ નુકસાન:
જો લાંબા પગની સમાપ્તિ દ્વારા નિફ્ટી 22,800 થી નીચે ઘટી જાય તો થાય છે.
મહત્તમ નુકસાન = (22,900 - 22,800 − 55) x 50 = (100 − 55) x 50 = ₹2,250
 

ડાયગોનલ બીયર પુટ સ્પ્રેડ

ડાયગોનલ બિયર પુટ સ્પ્રેડ એ માર્કેટ પર બિયરિશ વ્યૂ સાથે ટ્રેડર માટે અનુકૂળ ઑપ્શન સ્ટ્રેટેજી છે. આ વ્યૂહરચનામાં આગામી મહિના At-the-Money (ATM) પુટ ઓપ્શન ખરીદવાનો અને નજીકના મહિના Out-of-the-Money (OTM) પુટ ઓપ્શન વેચવાનો સમાવેશ થાય છે. આ સેટઅપ સામાન્ય રીતે નેટ પ્રીમિયમ આઉટફ્લો (ડેબિટ) માં પરિણમે છે અને તે અન્ડરલાઇંગમાં મધ્યમ ઘટાડાનો લાભ લેવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવે છે. ધારો કે નિફ્ટી 22,600 પર ટ્રેડ કરી રહ્યું છે.

ચૂકવેલ ચોખ્ખું પ્રીમિયમ: ₹135 - ₹90 = ₹45 (ડેબિટ)
બ્રેકઇવન પૉઇન્ટ: 22,600 - 45 = ₹22,555
નફો/નુકસાનની પરિસ્થિતિઓ (લૉટ સાઇઝ = 50)

મહત્તમ નફો: જો નિફ્ટી નજીકના મહિનાના વિકલ્પની સમાપ્તિ દ્વારા શોર્ટ સ્ટ્રાઇક (22,500) ની નજીક આવે તો થાય છે.
મહત્તમ નફો = (22,600 − 22,500 − 45) × 50 = (100 − 45) × 50 = ₹2,750

મહત્તમ નુકસાન: જો નિફ્ટી 22,600 થી વધુ રહે અને બંને વિકલ્પો મૂલ્ય ગુમાવે તો થાય છે.
મહત્તમ નુકસાન = 45 × 50 = ₹2,250

બોટમ લાઇન

ડાયગોનલ પુટ સ્પ્રેડ એવા ઑપ્શન્સ ટ્રેડર્સ માટે વ્યૂહાત્મક ધાર પ્રદાન કરે છે જેઓ કાં તો મંદી અથવા બુલિશ આઉટલુક વ્યક્ત કરવા માંગે છે. આ એક રિસ્ક-વ્યાખ્યાયિત વ્યૂહરચના છે જે ટ્રેડ સેટઅપમાં સુગમતા અને સમયના ક્ષયથી સંભવિત લાભો આપે છે. દરેક વેરિએશન કેવી રીતે કામ કરે છે તે સમજવું, બુલ પુટ અને બેર પુટ વેપારીઓને તેમના બજારના દૃષ્ટિકોણ અને સમયના ક્ષિતિજના આધારે યોગ્ય અભિગમ પસંદ કરવામાં મદદ કરી શકે છે.