ફ્રન્ટ રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ શું છે?

ફ્રન્ટ રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી સેટઅપ

ચાલો ધારીએ કે નિફ્ટી 23,000 પર ટ્રેડ કરી રહ્યું છે. અહીં આપેલ છે કે કેવી રીતે ફ્રન્ટ રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ બનાવી શકાય છે:

કુલ પ્રીમિયમ પ્રાપ્ત થયેલ છે

બે શોર્ટ પુટ્સમાંથી પ્રાપ્ત પ્રીમિયમ = ₹130 x 2 = ₹260
એક લાંબા ગાળા માટે ચૂકવેલ પ્રીમિયમ = ₹220

નેટ પ્રીમિયમ = ₹260 −₹220 = ₹40 (ક્રેડિટ)

આ ₹40 ટ્રેડ શરૂ કરવા માટે અગાઉથી પ્રાપ્ત થાય છે અને મહત્તમ લાભનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જો નિફ્ટી 23,000ની ATM સ્ટ્રાઇકથી એકદમ ઉપર રહે છે.
 

નફાની પરિસ્થિતિ

જ્યારે નિફ્ટી ટૂંકા પુટના સ્ટ્રાઇકની આસપાસ બંધ થાય ત્યારે મહત્તમ નફો થાય છે એટલે કે, સમાપ્તિ પર 22,800. આ કિસ્સામાં, 23,000 લાંબા પુટનું આંતરિક મૂલ્ય ₹200 હશે અને બંને 22,800 શોર્ટ પ્યુટ્સ મૂલ્યહીન રીતે સમાપ્ત થશે. તેથી, પ્રાપ્ત થયેલ પ્રારંભિક પ્રીમિયમ સાથે ગણતરી કરેલ મહત્તમ નફો છે:

મહત્તમ નફો = (₹200 + ₹40) × 50 = ₹12,000

હવે, જો નિફ્ટી 23,000 થી વધુ બંધ થાય છે તો તમામ વિકલ્પો મૂલ્યવાન નથી પરંતુ વેપારી ₹40 નું ચોખ્ખું પ્રીમિયમ રાખે છે.
નફો = ₹40 x 50 = ₹2,000

બ્રેકઇવન પૉઇન્ટ

બ્રેકઇવન પૉઇન્ટની ગણતરી આ રીતે કરવામાં આવે છે:

બ્રેકઇવન = શોર્ટ પુટ સ્ટ્રાઇક − લૉટ દીઠ મહત્તમ નફો = 22,800 − 240 = ₹22,560

આ તે મુદ્દો છે જેના પછી વ્યૂહરચના પૈસા ગુમાવવાનું શરૂ કરે છે.
 

નુકસાનની પરિસ્થિતિ

જ્યારે નિફ્ટી 22,560 ના બ્રેકવેનથી નીચે આવે ત્યારે મહત્તમ નુકસાન થાય છે. 23,000 પુટ માત્ર ટૂંકા પુટમાંથી એક હેજ કરશે. તેથી, બીજું શૉર્ટ પુટ કવર કરવામાં આવતું નથી અને નિફ્ટીમાં ઘટાડો થતા હોવાથી અમર્યાદિત નુકસાન થઈ શકે છે.

મહત્તમ નુકસાન = ₹22,560 થી નીચે અનલિમિટેડ
 

બોટમ લાઇન

ફ્રન્ટ રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ એક ઍડવાન્સ્ડ ઑપ્શન વ્યૂહરચના છે જે વેપારીઓને અન્ડરલાઇંગ ઇન્ડેક્સમાં થોડી ઘટ અથવા સ્થિરતાથી કમાવવાની મંજૂરી આપે છે. તે ચોખ્ખી ક્રેડિટ પ્રાપ્ત થવાને કારણે પ્રમાણમાં ઉચ્ચ બ્રેકવેન બફર સાથે મર્યાદિત નફો ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે. જો કે, વેપારીઓએ સાવચેત રહેવું જોઈએ, કારણ કે બ્રેકઇવન સ્તરથી નીચે અંડરલાઇંગ બ્રેક થયા પછી રિસ્ક અમર્યાદિત થાય છે.

આ વ્યૂહરચના આદર્શ છે જ્યારે તમે હળવા મંદીમાં છો પરંતુ મોટા માર્કેટ ક્રેશની અપેક્ષા રાખશો નહીં. રિસ્ક પ્રોફાઇલને કારણે, તેનો ઉપયોગ તે લોકો દ્વારા શ્રેષ્ઠ રીતે કરવામાં આવે છે જેઓ તેમના ટ્રેડને સક્રિય રીતે મેનેજ કરી શકે છે અથવા જરૂર મુજબ ઍડજસ્ટમેન્ટ લાગુ કરી શકે છે.