ફ્રન્ટ રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ શું છે?

ફ્રન્ટ રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી સેટઅપ

ચાલો ધારો કે નિફ્ટી 23,000 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે. ફ્રન્ટ રેશિયો સ્પ્રેડ કેવી રીતે બનાવી શકાય છે તે અહીં આપેલ છે:

પ્રાપ્ત થયેલ નેટ પ્રીમિયમ

બે શોર્ટ પુટમાંથી પ્રાપ્ત થયેલ પ્રીમિયમ = ₹130 x 2 = ₹260
એક લાંબા સમય સુધી ચૂકવેલ પ્રીમિયમ = ₹220

ચોખ્ખું પ્રીમિયમ = ₹260 − ₹220 = ₹40 (ક્રેડિટ)

આ ₹40 ટ્રેડ શરૂ કરવા માટે અગાઉથી પ્રાપ્ત થયેલ છે અને મહત્તમ લાભ દર્શાવે છે જો નિફ્ટી સમાપ્તિ પર 23,000 ના ATM સ્ટ્રાઇકથી માત્ર ઉપર રહે છે.
 

નફાની પરિસ્થિતિ

જ્યારે નિફ્ટી શોર્ટ પુટની આસપાસ બંધ કરે છે એટલે કે, સમાપ્તિ પર 22,800 નો મહત્તમ નફો થાય છે. આ કિસ્સામાં, 23,000 લાંબા રકમનું આંતરિક મૂલ્ય ₹200 હશે અને બંને 22,800 શોર્ટ પુટ્સ મૂલ્યવાન રહેશે. તેથી, પ્રારંભિક પ્રીમિયમ સાથે ગણતરી કરેલ મહત્તમ નફો છે:

મહત્તમ નફો = (₹ 200 + ₹ 40) x 50 = ₹ 12,000

હવે, જો નિફ્ટી 23,000 થી વધુ બંધ થાય છે, તો બધા વિકલ્પો મૂલ્યવાન છે પરંતુ ટ્રેડર ₹40 નું ચોખ્ખું પ્રીમિયમ રાખે છે.
નફો = ₹ 40 x 50 = ₹ 2,000

બ્રેકઈવન પૉઇન્ટ

બ્રેકઇવન પૉઇન્ટની ગણતરી આ રીતે કરવામાં આવે છે:

બ્રેકઇવન = શોર્ટ પુટ સ્ટ્રાઇક - પ્રતિ લૉટ મહત્તમ નફો = 22,800 - 240 = ₹22,560

આ તે બિંદુ છે કે જેનાથી આગળની વ્યૂહરચના પૈસા ગુમાવવાનું શરૂ કરે છે.
 

નુકસાનની પરિસ્થિતિ

જ્યારે નિફ્ટી 22,560 ના બ્રેકઇવનથી તીવ્ર રીતે નીચે આવે ત્યારે મહત્તમ નુકસાન થાય છે. 23,000 મૂકવાથી માત્ર એક શોર્ટ પુટને હેજ કરવામાં આવશે. તેથી, બીજું શોર્ટ પુટ કવર કરવામાં આવતું નથી અને નિફ્ટી ઘટી રહ્યા હોવાથી અમર્યાદિત નુકસાન થઈ શકે છે.

મહત્તમ નુકસાન = ₹22,560 થી ઓછું અનલિમિટેડ
 

ધ બોટમ લાઇન

ફ્રન્ટ રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ એક ઍડવાન્સ્ડ ઑપ્શન્સ સ્ટ્રેટેજી છે જે ટ્રેડર્સને અન્ડરલાઇંગ ઇન્ડેક્સમાં થોડા ઘટાડા અથવા સ્થિરતાથી કમાવવાની મંજૂરી આપે છે. તે ચોખ્ખી ક્રેડિટ પ્રાપ્ત થવાને કારણે પ્રમાણમાં ઉચ્ચ બ્રેકઇવન બફર સાથે મર્યાદિત નફાની ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે. જો કે, વેપારીઓએ સાવચેત રહેવું જોઈએ, કારણ કે બ્રેકઅવન સ્તરથી નીચે અંતર્નિહિત બ્રેક્સ પછી જોખમ અમર્યાદિત બની જાય છે.

જ્યારે તમે હળવી રીતે સહનશીલ હોવ પરંતુ મોટા માર્કેટ ક્રૅશની અપેક્ષા રાખશો નહીં ત્યારે આ વ્યૂહરચના આદર્શ છે. રિસ્ક પ્રોફાઇલને કારણે, તેનો શ્રેષ્ઠ ઉપયોગ તે લોકો દ્વારા કરવામાં આવે છે જેઓ સક્રિય રીતે તેમના ટ્રેડને મેનેજ કરી શકે છે અથવા જરૂરિયાત મુજબ ઍડજસ્ટમેન્ટને અમલમાં મૂકી શકે છે.