મ્યુચ્યુઅલ ફંડ લૉક-ઇન સમયગાળો શું છે?

લૉક-ઇન સમયગાળો કેવી રીતે કામ કરે છે

લૉક-ઇન રોકાણના સમયે સેટ કરેલ નિશ્ચિત મુદત માટે રિડમ્પશન પ્રતિબંધિત કરે છે. ELSS માટે, તે સમયગાળો દરેક રોકાણની તારીખથી ત્રણ વર્ષ છે. એક વર્ષમાં ₹1.5 લાખ સુધીના રોકાણો પણ જૂની ટૅક્સ પ્રણાલીની કલમ 80C હેઠળ કપાત માટે પાત્ર છે.

ત્રણ વર્ષની ઘડિયાળ એ તારીખ પર શરૂ થાય છે કે એકમો ફાળવવામાં આવે છે, નાણાંકીય વર્ષના અંત સુધી નહીં. તેથી 5 મે 2026 ના રોજ કરવામાં આવેલ એકસામટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ 5 મે 2029 ના રોજ રિડીમ કરી શકાય છે. ત્યાં સુધી, એકમો વેચી, સ્વિચ અથવા ટ્રાન્સફર કરી શકાતા નથી.

એકવાર મુદત સમાપ્ત થઈ જાય પછી, ફંડ કોઈ વધુ પ્રતિબંધ વગર ઓપન-એન્ડેડ ઇક્વિટી સ્કીમમાં રૂપાંતરિત થાય છે. રોકાણકારો સંપૂર્ણપણે રિડીમ કરી શકે છે, આંશિક રીતે રિડીમ કરી શકે છે અથવા રોકાણ કરી શકે છે.

લૉક-ઇન સમયગાળા સાથે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકારો

મોટાભાગની રોજિંદા યોજનાઓ ઓપન-એન્ડેડ હોય છે, જે રોકાણકારોને કોઈપણ કાર્યકારી દિવસે દાખલ થવા અને બહાર નીકળવા દે છે. સ્કીમ મેચ્યોર થાય ત્યાં સુધી ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ રિડમ્પશનને પ્રતિબંધિત કરે છે. લક્ષ્ય-આધારિત વિકલ્પો જેમ કે નિવૃત્તિ અને બાળકોના ભંડોળ ઇરાદાપૂર્વક લાંબા લૉક-ઇન્સનો ઉપયોગ કરે છે, જેથી નાણાંને લક્ષ્ય માટે રોકાણ કરવામાં આવે. લૉક-ઇન એ એક્ઝિટ લોડથી અલગ છે, જે રિડમ્પશન પર બારને બદલે ફી છે.

લૉક-ઇન સમયગાળો વિરુદ્ધ એક્ઝિટ લોડ

લૉક-ઇન સંપૂર્ણપણે રિડમ્પશનને બ્લૉક કરે છે; એક્ઝિટ લોડ એ વહેલી રિડમ્પશન પર વસૂલવામાં આવતી ફી છે પરંતુ હજુ પણ તમને રિડીમ કરવાની મંજૂરી આપે છે.

ELSS વર્સેસ અન્ય સેક્શન 80C ઇન્વેસ્ટમેન્ટ

ELSS મુખ્ય 80C ટૅક્સ બચત વિકલ્પોમાં સૌથી ટૂંકા લૉક-ઇન ધરાવે છે.

PPF સ્કીમ ગેરંટીડ રિટર્ન પ્રદાન કરે છે, પરંતુ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ 15 વર્ષ માટે લૉક કરવામાં આવે છે, જ્યારે ELSS સ્કીમમાં માર્કેટ સંબંધિત રિસ્ક શામેલ છે પરંતુ તેમાં ટૂંકા લૉક-ઇન સમયગાળો છે. માર્કેટ-લિંક્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફિક્સ્ડ રિટર્ન પ્રદાન કરતા નથી; તેથી, ભૂતકાળનું પરફોર્મન્સ ભવિષ્યના પરફોર્મન્સની ગેરંટી આપી શકતું નથી.

લૉક-ઇન સમાપ્ત થયા પછી શું કરવું

એકવાર લૉક-ઇન સમાપ્ત થઈ જાય પછી, એકમો સંપૂર્ણપણે લિક્વિડ થઈ જાય છે, અને તાત્કાલિક રિડમ્પશન માટે કોઈ નિયમ નથી. વિકલ્પોમાં શામેલ છે:

• રોકાણ કરો: જો ફંડ સારું પ્રદર્શન કરે છે અને લક્ષ્ય દૂર છે, તો હોલ્ડિંગ કમ્પાઉન્ડિંગ ચાલુ રાખે છે.
• સંપૂર્ણપણે રિડીમ કરો: જો તમને પૈસાની જરૂર હોય અથવા લાભ બુક કરવા માંગો છો તો રકમ ઉપાડો.
• ફંડ સ્વિચ કરો: જો પરફોર્મન્સ વર્ષોથી તેની કેટેગરી પાછળ રહી જાય તો વધુ સારી રીતે અનુકૂળ સ્કીમ પર જાઓ.
• એસડબ્લ્યુપી શરૂ કરો: સિસ્ટમેટિક ઉપાડ પ્લાન સ્થિર ઇન્કમ માટે નિયમિત અંતરાલ પર એક નિશ્ચિત રકમ જારી કરે છે.

લૉક-ઇન પછી રિડમ્પશન પર ટૅક્સ

લૉક-ઇન પછી રિડીમ કરવાથી વાર્ષિક મુક્તિ ઉપરના નફા પર લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કરને ટ્રિગર કરે છે. ELSS ત્રણ વર્ષથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવે છે, તેથી તેના તમામ લાભો ડિફૉલ્ટ રીતે લાંબા ગાળાના છે.

બજેટ 2024 પછી લાગુ એલટીસીજી ટૅક્સ દરના સંદર્ભમાં, આ 12.5 % પર નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે અને છૂટની લિમિટ પ્રતિ ફાઇનાન્શિયલ વર્ષ ₹1.25 લાખ છે. બજેટ 2025 ઉપરના દરમાં ફેરફાર કર્યો નથી.

ઉદાહરણ: જો 3 વર્ષમાં ₹3.5 લાખની વૃદ્ધિ સાથે ઇએલએસએસ ફંડમાં ₹2 લાખનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોય, તો કુલ લાભ ₹1.5 લાખ હશે. જેમાંથી ₹1.25 લાખને મુક્તિ આપવામાં આવી છે, તેથી ટૅક્સ લાયબિલિટી 12.5% ના દરે ₹25,000 હશે.

રોકાણકારો દર વર્ષે છૂટનો ઉપયોગ કરવા માટે ફાઇનાન્શિયલ વર્ષોમાં રિડમ્પશન ફેલાવી શકે છે.
 

લૉક-ઇન પીરિયડના લાભો

• શિસ્તબદ્ધ રોકાણ - ફિક્સ્ડ ટર્મ ઇમ્પલ્સ પર ઉપાડવાના પ્રલોભનને દૂર કરે છે.
• ગભરામણ વેચાણથી સુરક્ષા - રોકાણકારો બજારના પતન દરમિયાન બહાર નીકળી શકતા નથી, જે લૉક-ઇન નુકસાનને ટાળી શકે છે.
• ફંડ મેનેજરની સ્થિરતા - સ્થિર પ્રવાહ મેનેજરને અચાનક આઉટફ્લો વગર લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કરવા દે છે.
• ટૅક્સ લાભો - ELSS લૉક-ઇન જૂની ટૅક્સ વ્યવસ્થા હેઠળ સેક્શન 80C કપાત સાથે આવે છે.
• લોન્ગ-ટર્મ વેલ્થ ક્રિએશન - વર્ષો સુધી રોકાણમાં રહેવું એ કમ્પાઉન્ડિંગને કામ કરવા દે છે.

લૉક-ઇન બંને રીતે ઘટાડે છે: તે શિસ્ત બનાવે છે, પરંતુ તેનો અર્થ એ પણ છે કે ઇમરજન્સીમાં પૈસા ઉપલબ્ધ નથી. રોકાણ કરતા પહેલાં ટ્રેડ-ઑફનું વજન કરવું યોગ્ય છે.

નિષ્કર્ષ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ લૉક-ઇન પીરિયડ એ ઇએલએસએસ પર સામાન્ય રીતે ત્રણ વર્ષની વિન્ડો, સેટ ટર્મ માટે રોકાણ કરેલ પૈસાને રાખે છે. ફંડના પ્રદર્શનની સમીક્ષા કરવી અને રિડીમ કરતા પહેલાં વાર્ષિક એલટીસીજી મુક્તિનો ઉપયોગ કરવાથી રોકાણકારોને લાંબા ગાળાના સંયોજનનો સૌથી વધુ લાભ લેવામાં મદદ મળે છે. લૉક-ઇનને તમારી પોતાની ટાઇમલાઇન અને રિસ્ક કમ્ફર્ટ સાથે મૅચ કરો.