स्टॉप लॉस ट्रिगर प्राइस

आपको स्टॉप लॉस ट्रिगर प्राइस का उपयोग क्यों करना चाहिए?

स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग मुक्त होने का प्रमुख लाभ होता है. स्टॉप-लॉस की कीमत पहुंचने और स्टॉक बेचने के बाद, और सामान्य शुल्क देय होगा. स्टॉप-लॉस ऑर्डर को फ्री इंश्योरेंस पॉलिसी के रूप में देखा जा सकता है.

स्टॉप-लॉस ऑर्डर में निर्णय लेने की प्रक्रिया से भावनात्मक कारकों को हटाने का भी लाभ होता है. शेयरों में निवेशकों को कमजोर करने की प्रवृत्ति होती है नए निवेशकों के बीच एक आम गलतफहमी यह है: अगर वे स्टॉक को एक और शॉट देते हैं, तो यह चारों ओर हो जाएगा. यह संभव है कि यह अतिरिक्त समय आपके नुकसान को बढ़ा सकता है.

किसी भी निवेशक को तुरंत और आसानी से पता लगाना चाहिए कि उनके पास एक निश्चित एसेट क्यों है. वैल्यू इन्वेस्टर के मानदंड ग्रोथ इन्वेस्टर से अलग-अलग होंगे, जो ऐक्टिव ट्रेडर के मानदंडों से अलग होंगे. आपका जो भी दृष्टिकोण हो, यह केवल तभी प्रभावी होगा जब आप इसके साथ चिपका रहे हों.

स्टॉप-लॉस ऑर्डर लगभग बेकार होते हैं, अगर आप एक खरीद-और होल्ड करने वाले निवेशक हैं, जो आपके निवेश को होल्ड करने पर जोर देते हैं. जब इसकी बात आती है, तो एक सफल निवेशक बनने के लिए आपके दृष्टिकोण में विश्वास महत्वपूर्ण होता है. दूसरे शब्दों में, अपने प्लान के बारे में जानें. स्टॉप-लॉस ऑर्डर में आपको ध्यान केंद्रित करने और अपने निर्णय को भावनाओं से भटकने से रोकने का लाभ होता है.

ध्यान में रखने लायक अंतिम बात यह है कि स्टॉप-लॉस ऑर्डर देने से स्टॉक मार्केट में लाभ की गारंटी नहीं होती है; आपको अभी भी सही इन्वेस्टमेंट विकल्प चुनना चाहिए. अन्यथा, अगर आप स्टॉप-लॉस का उपयोग नहीं करते हैं (केवल धीमी दर पर) तो आप जितना पैसा खो सकते हैं उतना खो सकते हैं.

ट्रिगर प्राइस का महत्व

अनुशासित ट्रेडिंग के लिए, फाइनेंशियल मार्केट के भीतर रिस्क मैनेजमेंट के लैंडस्केप में, स्टॉप लॉस ट्रिगर प्राइस एक महत्वपूर्ण टूल के रूप में काम करता है. बुनियादी धारणा के विपरीत कि स्टॉप लॉस केवल सुरक्षा जाल हैं, एडवांस्ड स्ट्रेटेजी में, ट्रिगर प्राइस एक सटीक साधन के रूप में कार्य करता है जो केवल विशिष्ट शर्तों के तहत सुरक्षा तंत्र शुरू करता है. यह न केवल ट्रेडर्स की अनुमति देता है, बल्कि पोर्टफोलियो मैनेजर को शॉर्ट-टर्म प्राइस के उतार-चढ़ाव के कारण समय से पहले बाहर निकलने से बचते हुए रिस्क एक्सपोजर को नियंत्रित करने की भी सुविधा देता है.

स्टॉप लॉस ऑर्डर में ट्रिगर प्राइस पूर्वनिर्धारित स्तर है, जिस पर ऑर्डर न केवल ऐक्टिवेट है, बल्कि एक्सचेंज को भी भेजा जाता है. जब तक यह कीमत नहीं पहुंची, तब तक ऑर्डर निष्क्रिय रहता है, जो मामूली मार्केट नॉइज के दौरान निष्क्रिय रहकर ट्रेडर को रणनीतिक मूल्य प्रदान करता है. ट्रिगर होने के बाद, स्टॉप लॉस ट्रेडर की पसंद के आधार पर मार्केट या लिमिट ऑर्डर में बदल जाता है.

अत्यधिक अस्थिर या एल्गोरिथ्म-संचालित मार्केट में, अच्छी तरह से परिभाषित ट्रिगर प्राइस की अनुपस्थिति से जोखिम कम हो सकता है. उदाहरण के लिए, तेजी से बढ़ते मार्केट में, बिना किसी ट्रिगर के स्टॉप लॉस सेट करने से स्लिपेज या लेटेंसी के कारण बाहर निकलना भूल सकता है. इसलिए, ट्रिगर कीमतों को शामिल करने से यह सुनिश्चित होता है कि जब जोखिम सीमाओं का उल्लंघन किया जाता है, तो सिस्टम को ठीक से जवाब देने के लिए प्राथमिकता दी जाती है.

इसके अलावा, ट्रिगर प्राइस मल्टी-लेयर्ड ट्रेड मैनेजमेंट में अधिक नियंत्रण की अनुमति देता है. संस्थागत ट्रेडर अक्सर पोजीशन से बाहर निकलने या नुकसान को धीरे-धीरे रोकने के लिए कई ट्रिगर लेवल सेट करते हैं, जो बुद्धिमान ट्रिगर प्राइसिंग के उपयोग के बिना असंभव है.
 

ट्रिगर प्राइस चयन को प्रभावित करने वाले कारक

उपयुक्त ट्रिगर प्राइस चुनना एक जटिल एक्सरसाइज़ है जिसमें क्वांटिटेटिव एनालिसिस, मार्केट साइकोलॉजी और टेक्निकल चार्टिंग का मिश्रण होता है. इस निर्णय को प्रभावित करने वाले कुछ प्रमुख कारक नीचे दिए गए हैं:

1. वोलेटिलिटी मेट्रिक्स

ट्रिगर प्राइस सेट करते समय ट्रेडर को औसत ट्रू रेंज (ATR) या निहित अस्थिरता पर विचार करना चाहिए. अस्थिर मार्केट में कठोर ट्रिगर के कारण अक्सर और अनावश्यक निकासी हो सकती है, जबकि स्थिर मार्केट में एक व्यापक ट्रिगर से महत्वपूर्ण नुकसान हो सकता है.

2. सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल

टेक्निकल एनालिसिस अक्सर एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है. संस्थागत एल्गोरिदम द्वारा शिकार को रोकने से बचने के लिए ट्रेडर प्रमुख सहायता स्तर (लंबी स्थिति के लिए) या प्रतिरोध स्तर (शॉर्ट पोजीशन के लिए) से कम कीमत को ट्रिगर कर सकते हैं.

3. व्यापार का समय सीमा

स्कैल्पर या इंट्राडे प्लेयर जैसे शॉर्ट-टर्म ट्रेडर आमतौर पर शार्प प्राइस स्विंग से बचाने के लिए टाइट ट्रिगर प्राइस का उपयोग करते हैं, जबकि स्विंग या पोजीशनल ट्रेडर अंतरिम कीमत में सुधार से बचने के लिए अपना ट्रिगर आगे बढ़ सकते हैं.

4. न्यूज़ फ्लो और इवेंट रिस्क

बाइनरी इवेंट (जैसे, आय की घोषणाएं, पॉलिसी के निर्णय) के अधीन होने वाले इंस्ट्रूमेंट में एडाप्टिव ट्रिगर प्राइसिंग की आवश्यकता होती है, जिसमें इवेंट के बाद अपेक्षित अस्थिरता शामिल होती है. ऐसे मामलों में कई ट्रेडर डायनामिक एटीआर-आधारित ट्रेलिंग ट्रिगर का उपयोग करते हैं.

5. लिक्विडिटी और बिड-आस्क स्प्रेड

पतली लिक्विडिटी या विस्तृत बिड-आस्क स्प्रेड वाली सुरक्षा के लिए स्लिपेज से बचने के लिए मार्केट प्राइस और ट्रिगर प्राइस के बीच बफर की आवश्यकता हो सकती है.

6. ऑर्डर प्रकार की अनुकूलता

सभी ऑर्डर प्रकार ट्रिगर के बाद एक ही नहीं होते हैं. मार्केट ऑर्डर से जुड़ी ट्रिगर प्राइस से एग्जीक्यूशन सुनिश्चित होता है, लेकिन जोखिम खराब कीमत भरता है. इसके विपरीत, लिमिट ऑर्डर से अटैच ट्रिगर, अगर लिमिट प्राइस कभी पूरा नहीं किया जाता है, तो निष्पादन को रोक सकता है.

स्टॉप लॉस ट्रिगर आपको लाभ बुक करने में मदद कर सकता है

स्टॉप-लॉस वाले ऑर्डर को अक्सर किसी के नुकसान को सीमित करने के तरीके के रूप में माना जाता है. फिर भी, इस तकनीक का उपयोग यह सुनिश्चित करने के लिए भी किया जा सकता है कि लाभ लंबे समय में सुरक्षित रहें. "ट्रेलिंग स्टॉप" एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर है जिसका उपयोग इस स्थिति में किया जाता है.

इस मामले में, स्टॉप-लॉस ऑर्डर को मौजूदा मार्केट प्राइस से कम प्रतिशत स्तर पर रखा जाता है (उस कीमत पर नहीं जिस पर आपने इसे खरीदा है). स्टॉप-लॉस की कीमतें स्टॉक की कीमत में बदलाव के जवाब में अलग-अलग होती हैं. अगर स्टॉक की कीमत बढ़ जाती है, तो आपको अवास्तविक लाभ होगा.

जब तक आप बेचेंगे तब तक यह पैसा आपके हाथ में नहीं होगा. ट्रेलिंग स्टॉप का उपयोग करके लाभ को चलाने देना संभव है, लेकिन आपको एक ही समय में कुछ पूंजी लाभ का अनुभव करना होगा.

स्टॉप लॉस ट्रिगर प्राइस के नुकसान

स्टॉप-लॉस ऑर्डर में स्टॉक के परफॉर्मेंस की दैनिक निगरानी की आवश्यकता न होने का लाभ होता है. यह लाभ तब उपयोगी होता है जब आप छुट्टियों पर रहते हैं या अन्यथा लंबे समय तक अपने पोर्टफोलियो पर नज़र नहीं रख पाते हैं.

हालांकि, स्टॉक में शॉर्ट-टर्म प्राइस मूवमेंट स्टॉप प्राइस को ट्रिगर कर सकता है. आइडिया स्टॉप-लॉस प्रतिशत चुनना है जो स्टॉक की कीमत को दैनिक आधार पर अलग-अलग करने में सक्षम बनाता है और स्टॉक के संभावित नुकसान को भी सीमित करता है.

आदर्श दृष्टिकोण 10 प्रतिशत या उससे अधिक साप्ताहिक उतार-चढ़ाव के इतिहास वाले स्टॉक पर 5-प्रतिशत स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट नहीं करना हो सकता है.

स्टॉप-लॉस लेवल पत्थर में सेट नहीं किए जाते हैं; इसके बजाय, वे आपके खुद के निवेश दृष्टिकोण पर आधारित हैं. एक ऐक्टिव ट्रेडर के रूप में, आप 5% का उपयोग कर सकते हैं, लेकिन एक इन्वेस्टर के रूप में, आप 15% या उससे अधिक का उपयोग कर सकते हैं.

ध्यान में रखने वाली एक और बात यह है कि आपका स्टॉप ऑर्डर आपकी स्टॉप प्राइस तक पहुंचने के बाद मार्केट ऑर्डर बन जाएगा. स्टॉप प्राइस से काफी अधिक या कम कीमत पर बेचना संभव है. विशेष रूप से तेजी से बढ़ते मार्केट में, जहां स्टॉक की वैल्यू बहुत तेज़ी से बढ़ सकती है, यह विशेष रूप से सच है

रैपिंग अप

यह हैरानीजनक है कि कितने निवेशक बेसिक स्टॉप-लॉस ऑर्डर का लाभ नहीं उठाते हैं. लगभग सभी इन्वेस्टमेंट प्रकारों को इस तकनीक का उपयोग करने से लाभ मिल सकता है, चाहे अत्यधिक नुकसान से बचना हो या लाभ को लॉक करना हो. स्टॉप-लॉस ऑर्डर इंश्योरेंस पॉलिसी की तरह होते हैं: आपको उम्मीद है कि आपको इसकी कभी भी आवश्यकता नहीं होगी, लेकिन मन की शांति यह जानकर आती है कि आपको कवर किया जाता है.