स्टॉक मार्केट में डेली मूविंग एवरेज (DMA) क्या है?

शेयर मार्केट में डीएमए क्या है?

स्टॉक मार्केट में डीएमए टेक्निकल एनालिसिस के लिए एक संभावित इंडिकेटर के रूप में प्रदान करता है, जिसका उपयोग ट्रेंड की पहचान करने और प्राइस डेटा को आसान बनाने के लिए स्टॉक मार्केट में किया जाता है. डीएमए स्टॉक की कीमत के डेटा के मूविंग एवरेज की गणना करने का प्रयास करता है, लेकिन वर्तमान बार के क्लोजिंग प्राइस पर औसत रखने के बजाय, यह इसे एक विशिष्ट संख्या में बार पर रखता है.

उदाहरण के लिए, अगर आप 15-दिन के दैनिक मूविंग एवरेज को प्लॉट करना चाहते हैं, तो इसमें अंतिम 15 क्लोजिंग प्राइस एवरेज लगेगा और इसे 15 बार वापस प्लॉट करेंगे, जिससे लैग इफेक्ट पैदा होगा. यहां डीएमए वर्तमान कीमत की कार्रवाई के पीछे है.

स्टॉक मार्केट में DMA का इस्तेमाल क्यों किया जाता है?

स्टॉक मार्केट में डीएमए का प्राथमिक उपयोग ट्रेंड और सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल की पहचान करना है. अगर डीएमए वर्तमान कीमत से अधिक है, तो यह प्रतिरोध के संभावित स्तर या डाउनट्रेंड को दर्शाता है. इसके विपरीत, अगर डीएमए वर्तमान कीमत से कम है, तो यह सपोर्ट के संभावित स्तर या अपवर्ड ट्रेंड को दर्शाता है.

इन्वेस्टर और ट्रेडर अपने ट्रेड से संबंधित सूचित निर्णय लेने के लिए अन्य प्रकार के प्राइस एनालिसिस और टेक्निकल इंडिकेटर टूल के साथ स्टॉक मार्केट में डीएमए का उपयोग करते हैं. किसी भी टेक्निकल इंडिकेटर की तरह, मार्केट में अन्य जानकारी के संदर्भ में डीएमए की व्याख्या करना आवश्यक समझता है और केवल ट्रेडिंग सिग्नल के लिए इस पर निर्भर नहीं करता है.
 

डीएमए कैसे काम करता है?

स्टॉक मार्केट में डीएमए पिछले समय में क्लोजिंग प्राइस की एक विशिष्ट संख्या के औसत की गणना करने और फिर इसे वर्तमान कीमत से एक विशिष्ट संख्या में बार पर प्लॉट करने की प्रक्रिया के माध्यम से काम करता है. डीएमए द्वारा टाइम लैग का परिचय ट्रेडर को संभावित मार्केट टर्निंग पॉइंट, ट्रेंड के साथ-साथ स्टॉक मार्केट में रेजिस्टेंस और सपोर्ट लेवल की पहचान करने में मदद करता है.

डीएमए आपको क्या बताता है?

स्टॉक मार्केट में डीएमए के अर्थ के बारे में पूरी जानकारी प्राप्त करने के बाद, डीएमए आपको क्या बताता है, यह विस्तार से जानना आवश्यक है. डीएमए इन्वेस्टर को इस संबंध में बहुमूल्य जानकारी प्रदान करता है:

मार्केट में दिशा या ट्रेंड:

स्टॉक मार्केट में प्रचलित ट्रेंड की पहचान DMA द्वारा अच्छी तरह से पहचान की जा सकती है. अगर कीमत दैनिक मूविंग एवरेज से अधिक है, तो यह अपट्रेंड दिखाता है, जबकि अगर कीमत DMA से कम है, तो यह डाउनट्रेंड को दर्शाता है. यह डीएमए और कीमत के बीच रिश्तों के पूर्ण निरीक्षण के माध्यम से है, जो ट्रेडर स्टॉक मार्केट की गति की बेहतर समझ प्राप्त कर सकता है.

प्रतिरोध और सहायता:

स्टॉक मार्केट में DMA प्राइस चार्ट पर डायनामिक रेजिस्टेंस या सपोर्ट लेवल प्रदान कर सकता है. ट्रेडर अक्सर ऐसे उदाहरणों का पालन करते हैं जहां कीमत डीएमए से बाउंस होती है, जो उन्हें बेचने या खरीदने के लिए संभावित विकल्प प्रदान करती है. क्षण की कीमत डीएमए से अधिक होती है, यह प्रतिरोध के रूप में कार्य करने से सहायता के लिए स्विच कर सकता है और इसके विपरीत.

डेली मूविंग एवरेज (DMA) बनाम एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA)

दैनिक मूविंग एवरेज और एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज दोनों का इस्तेमाल मुख्य रूप से स्टॉक मार्केट में ट्रेंड का विश्लेषण करने और ट्रेडिंग के संभावित अवसरों की पहचान करने के लिए तकनीकी विश्लेषण में किया जाता है. 

हालांकि, उनके बीच मुख्य अंतर उनकी गणना के तरीके और कीमत डेटा के प्रति उनकी प्रतिक्रिया के तरीके में मौजूद है. DMA और EMA के बीच मुख्य अंतर नीचे विस्तार से दिए गए हैं:

गणना की विधि:

दैनिक मूविंग एवरेज, साधारण मूविंग एवरेज का एक वेरिएंट है, जो पिछले क्लोजिंग प्राइस की औसत संख्या को लेकर और इसे वर्तमान कीमत से पीछे की विशिष्ट संख्या पर प्लॉट करके गणना की प्रक्रिया में शामिल होता है. एक टाइम लैग आमतौर पर मूविंग एवरेज वैल्यू के विस्थापन के माध्यम से DMA द्वारा शुरू किया जाता है.

दूसरी ओर, एक्सपोनेन्शियल मूविंग एवरेज एक प्रकार का भारित मूविंग एवरेज है जो आमतौर पर कीमत के हाल के डेटा पर अधिक जोर देता है. यह पिछले क्लोजिंग प्राइस के औसत की गणना में शामिल होता है, जो सबसे हाल ही के डेटा पॉइंट के लिए अधिक प्राथमिकता प्रदान करता है. इसलिए DMA और SMA की तुलना में EMA के मामले में कीमत में बदलाव की प्रतिक्रिया अधिक होती है.

टाइम लैग:

DMA द्वारा एक टाइम लैग की शुरुआत की जाती है, जिसमें वैल्यू को एक विशिष्ट बार में वापस ले जाने की बात कही जाती है, जो कीमत में शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव को कम करने में मदद कर सकती है और समग्र ट्रेंड के बारे में अधिक स्पष्ट जानकारी प्रदान कर सकती है.

जबकि एक्सपोनेन्शियल मूविंग एवरेज अंतर्निहित समय के अंतराल को शामिल किए बिना कीमतों में बदलाव के लिए तुरंत प्रतिक्रिया प्रदान करता है. यह कीमत में हाल ही के मूवमेंट के प्रति अधिक संवेदनशील हो जाता है, जिससे यह उन ट्रेडर्स के लिए परफेक्ट हो जाता है जो ट्रेड करने के लिए शॉर्ट-टर्म मोमेंटम या ट्रेंड की तलाश कर रहे हैं.

स्मूथिंग इफेक्ट:

DMA द्वारा प्राइस डेटा को मुस्कुराया जा सकता है लेकिन EMA के रूप में शोर को कम करने में प्रभावी नहीं साबित हो सकता है.

EMA प्राइस नॉइज़ को कम करने में अधिक दक्षता प्रदान करता है और मार्केट में वर्तमान ट्रेंड का अधिक सटीक प्रतिनिधित्व करता है.

उपयोग के लोकप्रिय मामले:

स्टॉक मार्केट में DMA के उपयोग में आमतौर पर प्रतिरोध और सहायता की पहचान, ट्रेंड रिवर्सल के रूपांतरण के साथ-साथ कीमत में शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव को फिल्टर करना शामिल है.

इसके विपरीत, EMA का उपयोग आमतौर पर उन रणनीतियों में किया जाता है जो ट्रेंड के साथ-साथ शॉर्ट टर्म के लिए ट्रेडिंग के अवसरों का पालन करते हैं, क्योंकि कीमत में बदलाव की प्रतिक्रिया तेज़ होती है.
 

दैनिक चलन औसत (DMA) की सीमाएं:

हालांकि DMA तकनीकी विश्लेषण में एक मूल्यवान साधन के रूप में कार्य करता है, लेकिन यह कुछ सीमाओं के साथ आता है जिसके बारे में ट्रेडर को निर्णय लेते समय या मार्केट में विश्लेषण के लिए इसका उपयोग करते समय पता होना चाहिए. DMA की प्रमुख सीमाएं नीचे दी गई हैं:

टाइम लैग:

DMA के सबसे महत्वपूर्ण नुकसानों में से एक इसके अंतर्निहित समय अंतराल है जिसके परिणामस्वरूप अक्सर विलंबित संकेत मिलते हैं. हालांकि, यह टूल उन ट्रेडर्स के लिए कम प्रभावी बनाता है जो शॉर्ट-टर्म रणनीतियों पर कन्फर्मेशन की तलाश कर रहे हैं या कीमत में तेज़ी से बदलाव प्राप्त कर रहे हैं.

अस्थिर मार्केट के लिए प्रतिबंधित उपयोग:

उतार-चढ़ाव की उच्च रेंज वाले विशिष्ट मार्केट में, DMA का स्मूथिंग इफेक्ट शोर को कम करने में प्रभावशीलता प्रदान नहीं कर सकता है क्योंकि लैग अंततः इसे महत्वपूर्ण प्राइस मूवमेंट से चूक सकता है. ऐसी मार्केट की स्थितियों में, ट्रेडर को केवल DMA पर निर्भर रहना चुनौतीपूर्ण लग सकता है.

स्टैंडअलोन इंडिकेटर नहीं देता है:

ट्रेडिंग में निर्णय लेने से पहले DMA का उपयोग अलग से नहीं किया जाना चाहिए. DMA पर निर्भरता केवल विभिन्न मार्केट ट्रेंड या गलत सिग्नल की गलत व्याख्या का कारण बनेगी. इसलिए, DMA के उपयोग को अन्य तकनीकी संकेतकों, जैसे चार्ट के पैटर्न, और फंडामेंटल एनालिसिस आदि के साथ जोड़ना आवश्यक है.

साइडवेज़ मार्केट में चक्कर लगाना:

DMA की लैगिंग प्रकृति के कारण, विशेष रूप से साइडवे या चप्पल बाज़ारों में भी चक्कर आ सकते हैं. क्योंकि कीमत का मूवमेंट एक संकीर्ण रेंज तक सीमित है, इसलिए दैनिक मूविंग एवरेज वर्तमान ट्रेंड को सटीक रूप से नहीं दिखा सकता है, जिसके परिणामस्वरूप भ्रामक सिग्नल हो सकते हैं.

बाहरी लोगों के लिए संवेदनशील:

DMA आउटलाइन के प्रति संवेदनशील हो सकता है, जो औसत से काफी अलग होने की प्रवृत्ति को ध्यान में रखने वाले अत्यधिक मूल्य हैं. आउटलाइनर मूविंग एवरेज को विकृत कर सकते हैं और इसके परिणामस्वरूप ऐसे सिग्नल हो सकते हैं जो पूरी तरह भ्रामक हैं.

ऐतिहासिक डेटा पर निर्भरता:

मूविंग एवरेज की उचित गणना करने के लिए, DMA को ऐतिहासिक मूल्य डेटा की पर्याप्त मात्रा की आवश्यकता होती है. इसलिए पार्टिकुलेट के मामलों में जहां ऐतिहासिक डेटा सीमित है, यह एक विश्वसनीय DMA संकेत नहीं दे सकता है.
 

स्टॉक मार्केट में डीएमए पर निर्भर करते समय याद रखने लायक बातें:

इस प्रकार, जैसा कि आप डीएमए की सीमा के बारे में अच्छी तरह से जानते हैं, इंडिकेटर का प्रभावी और कुशल उपयोग सुनिश्चित करने के लिए निम्नलिखित बिंदुओं को ध्यान में रखना आवश्यक है:

● डीएमए-जनरेटेड सिग्नल की व्याख्या करते समय इसके प्रभावों पर विचार करने के साथ-साथ टाइम लैग के बारे में जानना आवश्यक रूप से महत्वपूर्ण है.
● अधिक कॉम्प्रिहेंसिव मार्केट व्यू प्राप्त करने के लिए स्टॉक मार्केट में DMA के उपयोग को अन्य संकेतकों के साथ जोड़ता है.
● वास्तविक कीमत कार्रवाई और मार्केट के बारे में अन्य जानकारी के साथ DMA सिग्नल की पुष्टि सुनिश्चित करें.
● ऐतिहासिक डेटा को उचित रूप से फिट करने के लिए DMA की ओवर-ऑप्टिमाइज़ सेटिंग के आपके प्रलोभन को सीमित करें.
● DMA का उपयोग करते समय अपनी पूंजी की सुरक्षा के लिए पोजीशन साइज़ और स्टॉप लॉस जैसी उचित रिस्क-मैनेजमेंट प्रथाओं का उपयोग करें.
● लाइव ट्रेडिंग में DMA के एप्लीकेशन में शामिल होने से पहले, अपने परफॉर्मेंस को सत्यापित करने के लिए ऐतिहासिक डेटा पर पूरी बैकटेस्टिंग करें.
● DMA सिग्नल पर भावनात्मक रूप से पक्षपाती निर्णय लेने का विरोध करता है.
 

निष्कर्ष

अंत में, DMA का उपयोग इसके सभी बारीकियों और सीमाओं पर विचार करके किया जाना चाहिए. हालांकि यह मार्केट ट्रेंड का विश्लेषण करने के लिए एक लाभदायक टूल के रूप में काम करता है, लेकिन पूंजी के बड़े नुकसान से बचने के लिए इसे अन्य मार्केट इंडिकेटर के साथ जोड़ा जाना चाहिए. ट्रेडर्स के लिए अपने एप्लीकेशन में अनुशासन और विवेक का उपयोग करना भी महत्वपूर्ण है.