कैश रिज़र्व रेशियो (सीआरआर) क्या है?

कैश रिज़र्व रेशियो डेफिनिशन (सीआरआर)

सीआरआर के अर्थ के अनुसार, कैश रिज़र्व रेशियो कस्टमर के कैश डिपॉजिट का प्रतिशत है जिसे कमर्शियल बैंक को रिज़र्व या कैश के रूप में आरबीआई के साथ रखना चाहिए. यह एक महत्वपूर्ण टूल है जो मुद्रास्फीति को प्रबंधित करते समय अर्थव्यवस्था में लिक्विड कैश फ्लो को नियंत्रित करता है. 

कैश रिज़र्व रेशियो कैसे काम करता है?

वर्तमान में, सभी कमर्शियल बैंकों के लिए कैश रिज़र्व रेशियो 4% है. इसका मतलब है कि बैंकों को आरबीआई के साथ अपने लिक्विड एसेट का 4% डिपॉजिट करना होगा. आरबीआई आर्थिक स्थितियों और नियामक नीतियों के आधार पर इस दर को बढ़ा या घटा सकता है. जब सीआरआर घटाया जाता है तो यह बैंकों के साथ नकद को कम करता है जो बिज़नेस को लेंट किए जा सकते हैं. यह अर्थव्यवस्था में कुल कैश फ्लो को कम करता है. 

बिज़नेस के पास इन्वेस्ट करने के लिए पर्याप्त फंड नहीं होगा और इसलिए कीमतों और मुद्रास्फीति पर नियंत्रण होगा. दूसरी ओर, अगर सीआरआर कम हो जाता है तो बैंकों की लिक्विडिटी अधिक होगी. वे आर्थिक गतिविधि और विकास को बढ़ाने के लिए अर्थव्यवस्था में प्रचलित उच्च लिक्विडिटी की अनुमति देने वाले व्यवसायों को अधिक उधार दे सकते हैं. 
 

कैश रिज़र्व रेशियो की गणना कैसे की जाती है?

सीआरआर की परिभाषा के अनुसार, इसकी गणना बैंक की निवल मांग और समय देयताओं (एनडीटीएल) के प्रतिशत के रूप में की जाती है. बैंक की देयताएं हो सकती हैं:

1. बैंक की मांग देयताएं सभी देयताएं हैं जिन्हें मांग के दौरान बैंकों को भुगतान करना होगा. इनमें मौजूदा डिपॉजिट, डिमांड ड्राफ्ट, बकाया फिक्स्ड डिपॉजिट में बैलेंस और सेविंग बैंक डिपॉजिट की डिमांड लायबिलिटी शामिल हैं.

2. जमाकर्ता तुरंत जमाराशियों को वापस नहीं ले सकता अथवा बल्कि जमाराशियों को परिपक्व होने तक प्रतीक्षा करनी होती है. इनमें फिक्स्ड डिपॉजिट, स्टाफ सिक्योरिटी डिपॉजिट और सेविंग बैंक डिपॉजिट का टाइम लायबिलिटी भाग शामिल हैं.

3. अन्य देयताएं कॉल मनी मार्केट उधार, जमा प्रमाणपत्र, अन्य बैंकों में ब्याज जमा, लाभांश आदि का रूप ले सकती हैं.

 सीआरआर की गणना करने के लिए एक आसान फॉर्मूला है

 सीआरआर = (लिक्विड कैश/ एनडीटीएल) *100
 

सीआरआर के उद्देश्य

सीआरआर अर्थव्यवस्था के संतुलन और विकास में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है.

1. सीआरआर बैंकों के साथ ग्राहकों के निधि सुरक्षित करता है. यह सुनिश्चित करता है कि मांग में वृद्धि के मामले में फंड उपलब्ध हो.

2. सीआरआर सुनिश्चित करता है कि बैंक न्यूनतम लिक्विडिटी बनाए रखते हैं.

3. सीआरआर मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने में मदद करता है. अगर मुद्रास्फीति अधिक है, तो सीआरआर में वृद्धि लिक्विडिटी को कम करती है और लेंडिंग को कम करती है.

4. यह बैंकों द्वारा उधार देने के लिए एक संदर्भ दर के रूप में कार्य करता है. बैंक सीआरआर से कम दरों पर उधार नहीं दे सकते और इस प्रकार उनकी लोन स्कीम में पारदर्शी नहीं हो सकते.

5. सीआरआर में कमी से उधार मिलता है जो व्यवसायों और अर्थव्यवस्था को बढ़ाने में मदद करता है.
 

सीआरआर और SLR के बीच अंतर

वैधानिक लिक्विडिटी अनुपात किसी भी बैंक द्वारा रखी जाने वाली समय और मांग देयताओं के लिए लिक्विड एसेट का अनुपात है. इन द्रव परिसंपत्तियों को नकद ही होने की आवश्यकता नहीं है, बल्कि स्वर्ण, सरकारी प्रतिभूतियां, बांड और मूल्यवान धातुओं जैसी अन्य द्रव परिसंपत्तियों के रूप में हो सकते हैं. सीआरआर और एसएलआर के बीच प्रमुख अंतर नीचे दिए गए हैं.

कैश रिज़र्व रेशियो को नियमित रूप से क्यों बदला जाता है?

बैंक में कैश, सिक्योरिटीज़, बॉन्ड और कीमती धातुओं के रूप में लिक्विड मनी होती है. आरबीआई के नियम के अनुसार, बैंक को आरबीआई के साथ नकद में इन लिक्विड सिक्योरिटीज़ का अनुपात बनाए रखना चाहिए. इस कैश को सुरक्षित या छाती में भी स्टोर किया जा सकता है. अनुपात समय-समय पर बदलता है ताकि आरबीआई अर्थव्यवस्था में परिसंचरित नकद को नियंत्रित कर सके.

लिक्विडिटी की अचानक मांग वाली स्थितियों में, इस मांग को पूरा करने के लिए बैंक के पास पर्याप्त कैश होना चाहिए. सीआरआर पुनर्भुगतान करने के लिए लिक्विडिटी सुनिश्चित करता है. नियमित अपडेटिंग यह सुनिश्चित करती है कि आर्थिक परिस्थिति के आधार पर बैंकों की पर्याप्त लिक्विडिटी हो.

सीआरआर लिक्विडिटी और अस्थिरता को नियंत्रित करने में भी महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है. ब्याज़ दरों को बढ़ाकर, लिक्विडिटी कम हो जाती है, लोन को महंगे बनाती है और दरों को कम करके वे लिक्विडिटी में सुधार करते हैं और बैंक अर्थव्यवस्था को बढ़ाने के लिए आसानी से उधार दे सकते हैं.

कैश रिज़र्व रेशियो एक महत्वपूर्ण शब्द है जिसके बारे में हर व्यक्ति को अच्छी तरह से जानकारी होनी चाहिए. यह हमारे रोजमर्रा के फाइनेंशियल ट्रांज़ैक्शन पर प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष प्रभाव डालता है. आप लोन दरों, इक्विटी और कमोडिटी मार्केट, आयात और निर्यात, विदेशी मुद्रा, रियल एस्टेट मार्केट और यहां तक कि सीआरआर के खराब प्रभाव देख सकते हैं सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) जो दर को दर्शाता है कि अर्थव्यवस्था किस दर पर बढ़ रही है.  
 

कैश रिज़र्व रेशियो के पीछे तर्क क्या है?

कैश रिज़र्व रेशियो (सीआरआर) को यह सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है कि बैंक भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई) के पास अपने डिपॉजिट का एक हिस्सा रिज़र्व के रूप में रखते हैं. यह रिज़र्व एक सुरक्षा के रूप में कार्य करता है, यह सुनिश्चित करता है कि बैंकों के पास निकासी की मांगों को पूरा करने के लिए पर्याप्त लिक्विड फंड हो, विशेष रूप से फाइनेंशियल तनाव की अवधि के दौरान.

बैंक मुख्य रूप से पैसे उधार देकर और ब्याज इकट्ठा करके कमाते हैं. स्वाभाविक रूप से, उनका उद्देश्य लाभ को अधिकतम करने के लिए जितना संभव हो उतना उधार देना है. हालांकि, अगर बहुत ज़्यादा उधार दिया जाता है, तो अचानक निकासी की बढ़त के दौरान बैंक कम हो सकते हैं-सीआरआर को आवश्यक जांच बनाते हैं.

स्थिरता से परे, सीआरआर एक मौद्रिक नीति टूल भी है. RBI ने नकदी को नियंत्रित करने के लिए CRR को एडजस्ट किया: धन की आपूर्ति को कठोर बनाया, जबकि यह सिस्टम में अधिक फंड जारी करता है. यह अप्रत्यक्ष रूप से उधार, उधार और ब्याज दरों को प्रभावित करता है.

फिर भी, सीआरआर वैधानिक लिक्विडिटी रेशियो (एसएलआर), रेपो और रिवर्स रेपो रेट और ओपन मार्केट ऑपरेशन जैसे अन्य टूल्स के साथ काम करता है. लिक्विडिटी की चुनौतियां विभिन्न वैश्विक या घरेलू कारकों से उत्पन्न हो सकती हैं, और आरबीआई बदलती स्थितियों के जवाब में सीआरआर को संशोधित करता है.

यह भी ध्यान रखना महत्वपूर्ण है: बैंक सीआरआर के तहत बनाए गए फंड पर कोई ब्याज नहीं कमाते हैं. ये रिज़र्व निष्क्रिय रहते हैं लेकिन आर्थिक और वित्तीय स्थिरता बनाए रखने के लिए आवश्यक हैं.
 

कैश रिज़र्व रेशियो की व्याख्या

हाई कैश रिज़र्व रेशियो (CRR) का मतलब है कि बैंकों को RBI के साथ अधिक फंड पार्क करना होगा, जिससे वे उधार दे सकते हैं या निकासी की मांगों को पूरा करने के लिए उपयोग कर सकते हैं. यह अर्थव्यवस्था में लिक्विडिटी को कठोर बनाता है. दूसरी ओर, कम CRR बैंकों के लिए अधिक फंड फ्री करके लिक्विडिटी को बढ़ाने के केंद्रीय बैंक के इरादे को दर्शाता है. चूंकि पैसे की आपूर्ति सीधे ब्याज दरों को प्रभावित करती है, इसलिए सीआरआर में बदलाव अप्रत्यक्ष रूप से अर्थव्यवस्था में उधार लेने की लागत को प्रभावित कर सकते हैं.
 

सीआरआर बनाए रखने पर जुर्माना

बैंकों को अपने डिपॉजिट का एक विशिष्ट हिस्सा बनाए रखना होगा-वर्तमान में एनडीटीएल का 3%-सीआरआर के रूप में आरबीआई के साथ. ऐसा करने में विफल रहने पर जुर्माना लगाया जाता है. अगर कोई बैंक कम हो जाता है, तो उसे RBI की बैंक दर से 3% अधिक ब्याज का भुगतान करना होगा. अगर डिफॉल्ट अगले दिन जारी रहता है, तो जुर्माना प्रति वर्ष 5% तक बढ़ जाता है, जिसकी गणना निरंतर कमी पर की जाती है. सीआरआर के नियमों का सख्ती से अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए ये जुर्माने लगाए जाते हैं.
 

सीआरआर अर्थव्यवस्था को कैसे प्रभावित करता है?

कैश रिज़र्व रेशियो (सीआरआर) अर्थव्यवस्था में पैसे की आपूर्ति, महंगाई और लिक्विडिटी को मैनेज करने के लिए आरबीआई के प्रमुख टूल में से एक है. जब महंगाई बढ़ती है, तो RBI अक्सर CRR बढ़ाकर जवाब देता है. यह क्या है कि सर्कुलेशन से कैश निकालना-बैंकों को RBI के पास अधिक पैसे जमा करने होंगे, जिसका मतलब है कि उनके पास उधार देने के लिए कम बाकी है. इससे उधार, निवेश और बदले में खर्च में कमी आती है. लक्ष्य? बढ़ती कीमतों को कम करने के लिए.

लेकिन धीमी अर्थव्यवस्था में या जब महंगाई गिरती है, तो RBI CRR को कम कर सकता है. जो बैंकों को अधिक उधार योग्य कैश प्रदान करता है, लोन को प्रोत्साहित करता है, बिज़नेस गतिविधि को बढ़ावा देता है और मांग को बढ़ाता है. तो, CRR एक डायल के रूप में काम करता है: ठंडी चीजों के लिए ऊपर आ गया, चीजों को गर्म करने के लिए नीचे आ गया.
 

निष्कर्ष

कैश रिज़र्व रेशियो (सीआरआर) केवल एक तकनीकी आवश्यकता नहीं है- यह आरबीआई का उपयोग आर्थिक गति को नियंत्रित करने के लिए किया जाता है. सीआरआर में बदलाव सीधे तौर पर प्रभावित करता है कि कैश बैंक कितना लोन दे सकते हैं, जो क्रेडिट फ्लो, इन्वेस्टमेंट, मुद्रास्फीति के ट्रेंड आदि को प्रभावित करता है. महंगाई के समय, लिक्विडिटी को अवशोषित करने के लिए CRR को अक्सर बढ़ाया जाता है. मंदी में, गतिविधि को बढ़ावा देना आसान है.

हालांकि यह पृष्ठभूमि में शांत रूप से कार्य करता है, लेकिन सीआरआर ब्याज दरों और सिस्टम में मुक्त रूप से पैसे कैसे आगे बढ़ते हैं पर कठोर प्रभाव डालता है. भारत में मौद्रिक नीति को समझने की कोशिश करने वाले किसी भी व्यक्ति के लिए, यह समझना कि सीआरआर कैसे काम करता है, आरबीआई की व्यापक रणनीति में एक मूल्यवान लेंस प्रदान करता है.