इन्वेस्टमेंट बैंकिंग के प्रकार क्या हैं?

इन्वेस्टमेंट बैंकिंग के प्रकार क्या हैं?

इन्वेस्टमेंट बैंकिंग का अर्थ है जटिल फाइनेंशियल ट्रांज़ैक्शन के लिए मैनेजमेंट सर्विसेज़ और कंसल्टेशन. निवेश बैंकिंग का उद्देश्य संगठनों, निगमों और सरकारों के लिए पूंजी निर्माण है. 

इन्वेस्टमेंट बैंक फाइनेंशियल संस्थाएं हैं जो कॉर्पोरेशन और फाइनेंशियल मार्केट के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य करती हैं. यह विभिन्न प्रकार की इन्वेस्टमेंट बैंकिंग सेवाएं प्रदान करता है. ग्लोबल इन्वेस्टमेंट बैंक में जेपीमोर्गन चेज, गोल्डमैन सैक, मोर्गन स्टेनली, सिटीग्रुप, बैंक ऑफ अमेरिका, क्रेडिट सूइस और ड्यूश बैंक शामिल हैं.

पिछले दशक में, इन्वेस्टमेंट बैंकिंग ट्रांज़ैक्शन में महत्वपूर्ण वृद्धि हुई है. इसके परिणामस्वरूप, इन्वेस्टमेंट बैंकिंग प्रोफेशनल की मांग बढ़ जाती है. वर्तमान में, इन्वेस्टमेंट बैंकिंग सबसे आकर्षक करियर अवसरों में से एक है.

आइए इन्वेस्टमेंट बैंकिंग प्रोफेशनल के लिए इन्वेस्टमेंट बैंकिंग, इन्वेस्टमेंट बैंकिंग सेवाओं के प्रकारों और करियर के अवसरों के अर्थ पर चर्चा करें. 
 

निवेश बैंकों के प्रकार

इन्वेस्टमेंट बैंकिंग एक व्यापक और विविध घटना है. आप विशेष मापदंडों के आधार पर इन्वेस्टमेंट बैंकों को विभिन्न प्रकार के रूप में वर्गीकृत कर सकते हैं. इन मापदंडों को समझने के लिए, पढ़ें.

निवेश बैंकिंग सेवाएं 

इन्वेस्टमेंट बैंकिंग प्रोडक्ट या सर्विसेज़ इन्वेस्टमेंट बैंकों के लिए एक विशिष्ट कारक हैं. इन्वेस्टमेंट बैंक किसी विशिष्ट सर्विस में स्थान बनाने का विकल्प चुन सकता है. वैकल्पिक रूप से, इन्वेस्टमेंट बैंक क्लाइंट की प्रत्येक फाइनेंशियल आवश्यकता को पूरा कर सकता है. 

इन सेवाओं में निम्नलिखित शामिल हैं.

● अंडरराइटिंग
यह डायरेक्ट मार्केट से पूंजी जुटाने से संबंधित है और यह इन्वेस्टमेंट बैंकों द्वारा प्रदान की जाने वाली एक प्राथमिक सेवा है. अंडरराइटिंग में प्रारंभिक पब्लिक ऑफरिंग और डेट फाइनेंसिंग शामिल हैं.

निवेश बैंक पूंजी की आवश्यकता, लक्षित बाजार, बाजार की स्थिति, निवेशक की धारणा और विश्वास और आर्थिक और राजनीतिक स्थितियों का विश्लेषण करते हैं. यह मूल्यांकन के आधार पर सार्वजनिक मुद्दे को संरचना और लॉन्च करता है. अधिकांश सार्वजनिक मामलों में, सब्सक्रिप्शन के अंतर्गत निवेश बैंक पूंजी का एक निश्चित प्रतिशत निवेश करने के लिए भी प्रतिबद्ध है. 

● ट्रांज़ैक्शन एडवाइज़री
इसमें मर्जर, अधिग्रहण, लाभदायक खरीदारी और समेकन की सुविधा शामिल है और इन्वेस्टमेंट बैंकिंग के हृदय में है. इन ट्रांज़ैक्शन में दो या अधिक फाइनेंशियल संस्थाएं शामिल हैं, प्रत्येक इन्वेस्टमेंट बैंक को अपने हितधारकों के लिए अधिकतम वैल्यू प्राप्त करने के लिए नियोजित करता है.

इन्वेस्टमेंट बैंक की प्राथमिक भूमिका ट्रांज़ैक्शन की व्यवहार्यता का मूल्यांकन करना और पक्षों के बीच वार्तालाप में सहायता करना है. इन्वेस्टमेंट बैंक एक्सचेंज में डील वैल्यू का शुल्क या फिक्स्ड प्रतिशत लेता है.  

● सेल्स & ट्रेडिंग
इन्वेस्टमेंट बैंक बिक्री और स्टॉक प्लेसमेंट सेवाएं भी प्रदान करते हैं. यह कॉर्पोरेट और हाई-नेट-वर्थ क्लाइंट के लिए इन्वेस्टमेंट और ब्रोकिंग को संभालता है.

इन्वेस्टमेंट बैंक लाभकारी विचारों के साथ क्लाइंट से संपर्क करता है. प्रोडक्ट इक्विटी, डेट, कमोडिटी, डेरिवेटिव या मिक्स हो सकता है. लाभ का मूल्यांकन करने और उचित परिश्रम करने का दायित्व इन्वेस्टमेंट बैंक के पास है. इसके बदले, बैंक ट्रांज़ैक्शन पर कमीशन या ब्रोकरेज लेता है.  

● रिसर्च
लगभग सभी इन्वेस्टमेंट बैंकों के पास क्लाइंट के लिए उच्च मूल्य वाले निर्माण पर केंद्रित एक अनुसंधान विभाग है. अनुसंधान निवेश बैंकों का उनके लाभ केंद्रों का समर्थन करने के लिए सहायक कार्य है. अधिकांश इन्वेस्टमेंट बैंकों के पास फाइनेंशियल प्रोडक्ट और इंडस्ट्री के विस्तृत कवरेज के लिए इन-हाउस रिसर्च डिवीज़न है. इस प्रकार, इन्वेस्टमेंट बैंक विशिष्ट फाइनेंशियल प्रॉडक्ट या गतिविधियों पर ध्यान केंद्रित कर सकता है. 

इन्वेस्टमेंट बैंकों का साइज़
आप अपने साइज़ के आधार पर इन्वेस्टमेंट बैंकों को विभिन्न प्रकारों में वर्गीकृत कर सकते हैं. साइज़ एक रिलेटिव टर्म है, और विभिन्न कारक इन्वेस्टमेंट बैंक के साइज़ को निर्धारित करते हैं. उदाहरण के लिए, प्रदान की गई सेवाएं, ग्राहकों या कर्मचारियों की संख्या, औसत डील का आकार, सेवा प्रदान की गई ऑफिस की संख्या या लोकेशन आदि. 

आमतौर पर, इन्वेस्टमेंट बैंकों की तीन श्रेणियां हैं - बल्ज ब्रैकेट बैंक, मिडल-मार्केट बैंक और बुटीक बैंक. इन बैंकों में अक्सर क्षेत्रीय बुटीक और इलीट बुटीक बैंक शामिल हैं.

रीजनल बुटीक बैंक 

रीजनल बुटीक बैंक आकार और औसत डील साइज़ के अनुसार सबसे छोटे इन्वेस्टमेंट बैंक हैं. क्षेत्रीय बुटीक बैंकों के क्लाइंट में अपने क्षेत्रों या स्थानीय और राज्य सरकार के आधार पर छोटी फर्म और संगठन शामिल हैं. क्षेत्रीय बुटीक बैंकों में विशेष कौशल सेट के साथ दर्जन कर्मचारी होते हैं.

नीचे क्षेत्रीय बुटिक बैंक की कुछ विशिष्ट विशेषताएं दी गई हैं – 

● प्रदान की जाने वाली सेवाएं – क्षेत्रीय बुटीक बैंक अपने छोटे आकार के कारण प्रतिबंधित संख्या में सेवाएं प्रदान करते हैं. इसके बजाय, यह एक विशेष क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करता है, जैसे कि किसी विशिष्ट उद्योग के लिए विलय और अधिग्रहण को संभालना. 

● स्थान - क्षेत्रीय बुटीक बैंक देश में विशिष्ट क्षेत्रों को पूरा करते हैं. इसके कार्यालय और संचालन देश के विशिष्ट क्षेत्रों पर केंद्रित हैं. 

● डील का साइज़ - क्षेत्रीय बुटीक बैंकों के लिए औसत डील का साइज़ $50 से $100 मिलियन या उससे कम है. 

उदाहरण के लिए, एक ऑफिस वाला मुंबई आधारित इन्वेस्टमेंट बैंक और 30 से कम कर्मचारी एफएमसीजी कंपनियों के विलयन और अधिग्रहण में विशेषज्ञता प्रदान करता है. 

इलीट बुटीक बैंक

इलीट बुटीक बैंक क्षेत्रीय बुटीक बैंकों और बल्ज ब्रैकेट बैंकों से अलग होते हैं. 

● ऑफर की गई सर्विस - रीजनल और एलीट बुटीक बैंक के बीच की समानता ऑफर की गई सर्विसेज़ का दायरा है. इलीट बुटीक बैंक इन्वेस्टमेंट बैंकिंग सेवाओं की पूरी रेंज प्रदान नहीं करते हैं. यह विलयन और अधिग्रहण और संबंधित समस्याओं पर ध्यान केंद्रित करता है. कभी-कभी, यह रीस्ट्रक्चरिंग या एसेट मैनेजमेंट सर्विसेज़ प्रदान कर सकता है. 

● स्थान – इलीट बुटीक बैंकों में एक बड़ी राष्ट्रीय और अंतर्राष्ट्रीय उपस्थिति है और कई स्थानों और राष्ट्रों में कार्य करती है. हालांकि, इसमें वैश्विक उपस्थिति की कमी है.  

● डील का साइज़ - एलीट बुटीक बैंकों के लिए औसत डील का साइज़ $1 बिलियन है, हालांकि यह छोटी डील को भी मैनेज कर सकता है. 

अधिकांश इलीट बुटीक बैंक क्षेत्रीय बैंकों के रूप में शुरू होते हैं और प्रतिष्ठित ग्राहकों के लिए अधिक व्यापक डील संभालते हैं. 

मिडिल-मार्केट बैंक

जैसा कि नाम से पता चलता है, मिडल-मार्केट बैंक क्षेत्रीय बुटीक और बल्ज ब्रैकेट बैंकों के बीच होते हैं.

● प्रदान की जाने वाली सेवाएं – मिडिल-मार्केट इन्वेस्टमेंट बैंक बल्ज ब्रैकेट बैंक जैसी इन्वेस्टमेंट बैंकिंग सेवाओं की पूरी रेंज प्रदान करते हैं. इसकी सेवाओं में इक्विटी और डेट कैपिटल बढ़ाना, फाइनेंसिंग और एसेट मैनेजमेंट सेवाएं और रीस्ट्रक्चरिंग डील शामिल हैं. यह किसी विशेष उद्योग या क्षेत्र में विशेषज्ञ हो सकता है, जैसे कि क्षेत्रीय बुटिक बैंक. 

● स्थान – मिडल-मार्केट बैंक क्षेत्रीय बुटिक से अधिक व्यापक पहुंच रहे हैं, हालांकि इसमें बल्ज ब्रैकेट बैंक इंटरनेशनल पहुंच नहीं है.  

● डील का साइज़ – मिडल-मार्केट बैंकों का डील साइज़ क्षेत्रीय स्तर पर शुरू होता है और बल्ज ब्रैकेट स्तर पर बढ़ाता है. औसत डील का साइज़ $50 से $500 मिलियन तक होता है. 

बल्ज ब्रैकेट बैंक

बल्ज ब्रैकेट बैंक वैश्विक उपस्थिति के साथ सबसे बड़े और आसानी से पहचान योग्य इन्वेस्टमेंट बैंक हैं. बल्ज ब्रैकेट बैंक कर्मचारियों की ताकत, कार्यालयों की संख्या और सबसे बड़े कॉर्पोरेट ग्राहकों के संदर्भ में लीड करते हैं. बल्ज ब्रैकेट बैंक के अधिकांश क्लाइंट कंपनियों की फॉर्च्यून 500 लिस्ट में हैं.

बल्ज ब्रैकेट बैंकों में तीन विभाग होते हैं - ट्रेडिंग, सलाहकार और रिटेल और प्रत्येक विभाग राजस्व और लाभ उत्पादन का केंद्र है. सलाहकार प्रभाग ग्राहकों के लिए ट्रांज़ैक्शन सेवाओं और पूंजी उत्पादन से अर्जित करता है. मार्केट आउटपरफॉर्मेंस से ट्रेडिंग डिवीज़न लाभ होता है, जबकि रिटेल डिवीज़न लोन डिस्बर्सल से लेकर बिज़नेस और कंज्यूमर तक लाभ प्राप्त करता है.  

● ऑफर की गई सेवाएं – बल्ज ब्रैकेट बैंड विभिन्न सेवाएं प्रदान करते हैं, जैसे मर्जर और अधिग्रहण सेवाएं. फाइनेंसिंग, इक्विटी रिसर्च और रिपोर्ट जारी करने और एसेट मैनेजमेंट सर्विसेज़ के लिए अलग-अलग साधन. इसके अलावा, बल्ज ब्रैकेट बैंकों के पास क्रॉस-सेलिंग फाइनेंशियल सर्विसेज़ से राजस्व उत्पन्न करने के लिए कमर्शियल और रिटेल बैंकिंग विभाग है.  

● लोकेशन – बल्ज ब्रैकेट बैंक अंतर्राष्ट्रीय रूप से कार्य करते हैं और घरेलू और वैश्विक उपस्थिति में महत्वपूर्ण उपस्थिति रखते हैं.   

● डील का साइज़ – बल्ज ब्रैकेट बैंक सबसे जटिल और सबसे बड़ी डील को संभालते हैं. आमतौर पर, बल्ज ब्रैकेट बैंक मल्टीबिलियन-डॉलर डील को संभालते हैं. यह कभी-कभी अर्थव्यवस्था के कारण या किसी विशेष ग्राहक के लिए कुछ सौ मिलियन की कीमत वाली डील में उद्यम हो सकता है.  

बल्ज ब्रैकेट बैंकों के उदाहरणों में बैंक ऑफ अमेरिका, क्रेडिट सूइस ग्रुप, गोल्डमैन सैक, ड्यूश बैंक और मोर्गन स्टेनली शामिल हैं. 
 

निवेश बैंकिंग में काम करना

अगर आप इन्वेस्टमेंट बैंकिंग में करियर बनाना चाहते हैं, तो आपको निम्नलिखित पॉइंट पर विचार करना चाहिए – 

एक. आवश्यक कौशल
आपके पास फाइनेंशियल मॉडलिंग और वैल्यूएशन विधियों का गहन ज्ञान होना चाहिए. इसके अलावा, आपको प्रेजेंटेशन और पिचबुक, टर्म शीट, एग्रीमेंट, इन्वेस्टमेंट टीज़र आदि जैसे फाइनेंशियल डॉक्यूमेंट तैयार करने में आरामदायक होना चाहिए. आसान डील निष्कर्ष सुनिश्चित करने के लिए बातचीत एक महत्वपूर्ण कौशल है.

बी. कार्य का प्रकार
आपको विशेषज्ञता के लिए कार्य के प्रकार पर निर्धारित करना होगा. प्रत्येक इन्वेस्टमेंट बैंक एक अलग प्रकार की सर्विस प्रदान करता है. उदाहरण के लिए, बुटिक बैंक मध्य बाजार या बल्ज ब्रैकेट फर्म की तुलना में अलग-अलग सेवाएं प्रदान करता है. इसलिए, अगर आप ट्रेडिंग डेस्क में रुचि रखते हैं, तो बल्ज ब्रैकेट फर्म आपकी बेहतरीन बात है. इसके विपरीत, अगर आप सलाहकार सेवाओं को पसंद करते हैं, तो एक क्षेत्रीय बुटीक बैंक बेहतर और तेज़ विकास के अवसर प्रदान करेगा. आपको जॉब एप्लीकेशन से पहले कार्य के प्रकार का निर्णय लेना चाहिए. 

सी. क्षतिपूर्ति
यह कारक बल्ज ब्रैकेट और बुटिक बैंक के लिए बहुत अलग नहीं हो सकता है. जबकि बल्ज ब्रैकेट फर्म के लिए डील का साइज़ बहुत बड़ा होता है, लेकिन ट्रांज़ैक्शन की संख्या कम होती है. बुटीक बैंक में, लेन-देन की संख्या बार-बार होती है, हालांकि लेन-देन का आकार छोटा हो सकता है. इसके अलावा, बुटिक बैंक के फिक्स्ड ओवरहेड बल्ज ब्रैकेट से बहुत कम हैं. इस प्रकार, कुल लाभ समान है.

इन्वेस्टमेंट बैंकिंग प्रत्येक प्रोफेशनल के लिए कई अवसर प्रदान करती है. आकाश उन लोगों के लिए सीमा है जो इन्वेस्टमेंट बैंकिंग प्रोफेशनल को ध्यान केंद्रित करते हैं.