निवेश बैंकिंग के प्रकार क्या हैं?

निवेश बैंकों के प्रकार

इन्वेस्टमेंट बैंकिंग एक व्यापक और विविध घटना है. कोई व्यक्ति विशेष पैरामीटर के आधार पर इन्वेस्टमेंट बैंकों को विभिन्न प्रकारों में वर्गीकृत कर सकता है. इन पैरामीटर को समझने के लिए, आगे पढ़ें.

निवेश बैंकिंग सेवाएं

इन्वेस्टमेंट बैंकों के लिए इन्वेस्टमेंट बैंकिंग उत्पाद या सेवाएं एक विशिष्ट कारक हैं. एक इन्वेस्टमेंट बैंक किसी विशिष्ट सर्विस में एक विशिष्ट स्थान बनाने का विकल्प चुन सकता है. वैकल्पिक रूप से, एक इन्वेस्टमेंट बैंक क्लाइंट की प्रत्येक फाइनेंशियल आवश्यकता को पूरा कर सकता है.

इन सेवाओं में निम्नलिखित शामिल हैं.

● अंडरराइटिंग
यह प्रत्यक्ष बाजार से पूंजी जुटाने को संदर्भित करता है और इन्वेस्टमेंट बैंकों द्वारा प्रदान की जाने वाली एक प्राथमिक सर्विस है. अंडरराइटिंग में इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग और डेट फाइनेंसिंग शामिल हैं.

इन्वेस्टमेंट बैंक पूंजी की आवश्यकता, टारगेट मार्केट, मार्केट की स्थिति, इन्वेस्टर की धारणा और विश्वास और आर्थिक और राजनीतिक स्थितियों का विश्लेषण करते हैं. यह मूल्यांकन के आधार पर पब्लिक इश्यू की संरचना करता है और लॉन्च करता है. अधिकांश पब्लिक इशू में, इन्वेस्टमेंट बैंक भी अंडर सब्सक्रिप्शन के मामले में पूंजी के एक निश्चित प्रतिशत का इन्वेस्टमेंट करने के लिए प्रतिबद्ध है.

● ट्रांज़ैक्शन संबंधी सलाह
इसमें विलय, अधिग्रहण, लाभ प्राप्त खरीद और समेकन की सुविधा शामिल है और यह इन्वेस्टमेंट बैंकिंग के केंद्र में है. इन लेनदेनों में दो या अधिक फाइनेंशियल संस्थाएं शामिल हैं, जिनमें से प्रत्येक अपने हितधारकों के लिए अधिकतम मूल्य प्राप्त करने के लिए एक इन्वेस्टमेंट बैंक का उपयोग करता है.

इन्वेस्टमेंट बैंक की प्राथमिक भूमिका लेन-देन की व्यवहार्यता का मूल्यांकन करना और पक्षकारों के बीच बातचीत में सहायता करना है. इन्वेस्टमेंट बैंक एक्सचेंज में डील वैल्यू का एक निश्चित प्रतिशत या फी लेता है.

● सेल्स और ट्रेडिंग
इन्वेस्टमेंट बैंक बिक्री और स्टॉक प्लेसमेंट सेवाएं भी प्रदान करते हैं. यह कॉर्पोरेट और high-net-worth क्लाइंट के लिए इन्वेस्टमेंट और ब्रोकिंग को संभालता है.

इन्वेस्टमेंट बैंक लाभप्रद विचारों वाले ग्राहकों से संपर्क करता है. प्रोडक्ट इक्विटी, डेट, कमोडिटी, डेरिवेटिव या मिक्स हो सकता है. लाभप्रदता का मूल्यांकन करने और उचित जांच-पड़ताल करने की जिम्मेदारी इन्वेस्टमेंट बैंक की है. बदले में, बैंक लेन-देन पर कमीशन या ब्रोकरेज शुल्क लेता है.

● रिसर्च
लगभग सभी इन्वेस्टमेंट बैंकों में एक अनुसंधान विभाग है जो ग्राहकों के लिए उच्च मूल्य सृजन पर केंद्रित है. रिसर्च इन्वेस्टमेंट बैंकों का एक सहायक कार्य है जो उनके लाभ केंद्रों का समर्थन करता है. अधिकांश इन्वेस्टमेंट बैंकों में फाइनेंशियल उत्पादों और उद्योगों की विस्तृत कवरेज के लिए एक आंतरिक अनुसंधान प्रभाग होता है. इस प्रकार, एक इन्वेस्टमेंट बैंक विशिष्ट फाइनेंशियल उत्पादों या गतिविधियों पर ध्यान केंद्रित कर सकता है.

इन्वेस्टमेंट बैंकों का आकार
कोई भी इन्वेस्टमेंट बैंकों को उनके आकार के आधार पर विभिन्न प्रकारों में वर्गीकृत कर सकता है. आकार एक सापेक्ष अवधि है, और विभिन्न कारक इन्वेस्टमेंट बैंक के आकार को निर्धारित करते हैं. उदाहरण के लिए, प्रदान की जाने वाली सेवाएं, क्लाइंट या कर्मचारियों की संख्या, औसत डील साइज़, सर्विस किए गए ऑफिस या लोकेशन की संख्या आदि.

आम तौर पर, इन्वेस्टमेंट बैंकों की तीन श्रेणियां होती हैं - बुर्ज ब्रैकेट बैंक, मिडिल-मार्केट बैंक और बुटीक बैंक. इन बैंकों में अक्सर रीजनल बुटिक और इलीट बुटीक बैंक शामिल होते हैं.

क्षेत्रीय बुटीक बैंक

क्षेत्रीय बुटीक बैंक आकार और औसत सौदे के आकार के अनुसार सबसे छोटे इन्वेस्टमेंट बैंक हैं. क्षेत्रीय बुटिक बैंकों के ग्राहकों में उनके क्षेत्रों या स्थानीय और राज्य सरकार के आधार पर छोटी फर्मों और संगठनों शामिल हैं. क्षेत्रीय बुटीक बैंकों में विशेष कौशल सेट के साथ दर्जनों कर्मचारी हैं.

रीजनल बुटिक बैंक की कुछ विशिष्ट विशेषताएं नीचे दी गई हैं –

● ऑफर की जाने वाली सेवाएं - रीजनल बुटिक बैंक अपने छोटे आकार के कारण सीमित संख्या में सेवाएं प्रदान करते हैं. इसके बजाय, यह किसी विशेष क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करता है, जैसे किसी विशिष्ट उद्योग के लिए मर्जर और अधिग्रहण को संभालना. 

● लोकेशन - रीजनल बुटिक बैंक किसी देश के विशिष्ट क्षेत्रों की ज़रूरतों को पूरा करते हैं. इसके कार्यालय और संचालन देश के विशिष्ट क्षेत्रों पर केंद्रित हैं. 

● डील साइज़ - रीजनल बुटिक बैंकों के लिए औसत डील साइज़ $50 से $100 मिलियन या उससे कम है. 

उदाहरण के लिए, एक एकल कार्यालय और 30 से कम कर्मचारियों वाला मुंबई स्थित इन्वेस्टमेंट बैंक FMCG कंपनियों के विलय और अधिग्रहण में विशेषज्ञता रखता है.

इलीट बुटीक बैंक

इलीट बुटिक बैंक क्षेत्रीय बुटीक बैंकों से अलग हैं और बल्ज ब्रैकेट बैंकों के समान हैं.

● सर्विस प्रदान की जाती है - क्षेत्रीय और इलीट बुटिक बैंक के बीच समानता प्रदान की जाने वाली सेवाओं का दायरा है. इलीट बुटीक बैंक इन्वेस्टमेंट बैंकिंग सेवाओं की पूरी रेंज प्रदान नहीं करते हैं. यह मर्जर और अधिग्रहण और संबंधित समस्याओं पर ध्यान केंद्रित करता है. कभी-कभी, यह रीस्ट्रक्चरिंग या एसेट मैनेजमेंट सेवाएं प्रदान कर सकता है. 

● लोकेशन - इलीट बुटिक बैंकों में एक बड़ी राष्ट्रीय और अंतर्राष्ट्रीय उपस्थिति होती है और कई स्थानों और देशों में काम करती है. हालांकि, इसमें वैश्विक उपस्थिति की कमी है.  

● डील साइज़ - इलीट बुटिक बैंकों के लिए औसत डील साइज़ $1 बिलियन है, हालांकि यह छोटी डील को भी मैनेज कर सकता है. 

अधिकांश इलीट बुटिक बैंक क्षेत्रीय बैंकों के रूप में शुरू होते हैं और प्रतिष्ठित ग्राहकों के लिए अधिक व्यापक डील को धीरे-धीरे संभालते हैं.

मिडिल मार्केट बैंक

जैसा कि नाम से पता चलता है, मिडल-मार्केट बैंक क्षेत्रीय बुटीक और बल्ज ब्रैकेट बैंकों के बीच हैं.

● ऑफर की जाने वाली सेवाएं - मिडिल-मार्केट इन्वेस्टमेंट बैंक बल्ज ब्रैकेट बैंक जैसी इन्वेस्टमेंट बैंकिंग सेवाओं की पूरी रेंज प्रदान करते हैं. इसकी सेवाओं में इक्विटी और डेट कैपिटल बढ़ाना, फाइनेंसिंग और एसेट मैनेजमेंट सर्विसेज़ और रीस्ट्रक्चरिंग डील शामिल हैं. यह किसी विशेष उद्योग या क्षेत्र में विशेषज्ञ हो सकता है, जैसे कि क्षेत्रीय बुटिक बैंक. 

● लोकेशन - मिडल-मार्केट बैंकों की रीजनल बुटिक की तुलना में व्यापक पहुंच होती है, हालांकि इसमें बल्ज ब्रैकेट बैंक इंटरनेशनल रीच नहीं है.  

● डील साइज़ - मिडल-मार्केट बैंकों का डील साइज़ क्षेत्रीय स्तर पर शुरू होता है और ब्रैकेट लेवल को बढ़ाने के लिए बढ़ जाता है. डील का औसत साइज़ $50 से $500 मिलियन तक होता है. 

बल्ज ब्रैकेट बैंक

बल्ज ब्रैकेट बैंक वैश्विक उपस्थिति के साथ सबसे बड़े, आसानी से मान्यता प्राप्त इन्वेस्टमेंट बैंक हैं. बल्ज ब्रैकेट बैंक कर्मचारी की ताकत, कार्यालयों की संख्या और सबसे बड़े कॉर्पोरेट ग्राहकों के मामले में आगे बढ़ रहे हैं. बल्ज ब्रैकेट बैंक के अधिकांश ग्राहक फॉर्च्यून 500 कंपनियों की सूची में हैं.

बल्ज ब्रैकेट बैंकों में तीन प्रभाग होते हैं-व्यापार, परामर्श और खुदरा और प्रत्येक प्रभाग राजस्व और लाभ सृजन का केंद्र होता है. एडवाइजरी डिवीज़न क्लाइंट के लिए ट्रांज़ैक्शन सर्विसेज़ और कैपिटल जनरेशन से कमाता है. ट्रेडिंग डिवीज़न मार्केट के आउटपरफॉर्मेंस से लाभ प्राप्त करता है, जबकि रिटेल डिवीज़न बिज़नेस और उपभोक्ताओं को लोन डिस्बर्सल से लाभ प्राप्त करता है.

● ऑफर की जाने वाली सेवाएं - बुलज ब्रैकेट बैंड विभिन्न सेवाएं प्रदान करते हैं, जैसे मर्जर और अधिग्रहण सेवाएं. फाइनेंसिंग, इक्विटी रिसर्च और रिपोर्ट जारी करने और एसेट मैनेजमेंट सर्विसेज़ के विभिन्न साधन. इसके अलावा, बल्ज ब्रैकेट बैंकों के पास क्रॉस-सेलिंग फाइनेंशियल सेवाओं से राजस्व उत्पन्न करने के लिए एक कमर्शियल और रिटेल बैंकिंग डिवीज़न है.  

● लोकेशन - बल्ज ब्रैकेट बैंक अंतर्राष्ट्रीय स्तर पर काम करते हैं और इनकी घरेलू और वैश्विक उपस्थिति महत्वपूर्ण है.   

● डील साइज़ - बल्ज ब्रैकेट बैंक सबसे जटिल और सबसे बड़ी डील को संभालते हैं. आमतौर पर, बल्ज ब्रैकेट बैंक मल्टीबिलियन-डॉलर डील को संभालते हैं. यह कभी-कभी अर्थव्यवस्था के कारण या किसी विशेष ग्राहक के लिए कुछ सौ मिलियन की डील कर सकता है.  

बल्ज ब्रैकेट बैंकों के उदाहरणों में बैंक ऑफ अमेरिका, क्रेडिट सुइस ग्रुप, गोल्डमैन सैक्स, डॉयचे बैंक और मॉर्गन स्टैनली शामिल हैं.
 

निवेश बैंकिंग में काम करना

यदि आप इन्वेस्टमेंट बैंकिंग में करियर बनाना चाहते हैं, तो आपको निम्नलिखित बिंदुओं पर विचार करना चाहिए –

A. आवश्यक कौशल
आपको फाइनेंशियल मॉडलिंग और वैल्यूएशन विधियों के बारे में गहराई से जानकारी होनी चाहिए. इसके अलावा, आपको प्रेज़ेंटेशन और पिचबुक, फाइनेंशियल डॉक्यूमेंट जैसे टर्म शीट, एग्रीमेंट, इन्वेस्टमेंट टीज़र आदि तैयार करने में आसानी होनी चाहिए. डील को आसानी से पूरा करने के लिए नेगोशिएशन आवश्यक एक महत्वपूर्ण कौशल है.

B. कार्य का प्रकार
आपको विशेषज्ञता के लिए काम के प्रकार को निर्धारित करना होगा. प्रत्येक इन्वेस्टमेंट बैंक एक अलग प्रकार की सर्विस प्रदान करता है. उदाहरण के लिए, एक बुटीक बैंक मध्यम बाजार या बल्ज ब्रैकेट फर्म की तुलना में विभिन्न सेवाएं प्रदान करता है. इसलिए, अगर आप ट्रेडिंग डेस्क में रुचि रखते हैं, तो बल्ज ब्रैकेट फर्म आपका सबसे अच्छा विकल्प है. इसके विपरीत, अगर आप सलाहकार सेवाओं को पसंद करते हैं, तो एक क्षेत्रीय बुटिक बैंक बेहतर और तेज़ विकास के अवसर प्रदान करेगा. जॉब एप्लीकेशन से पहले आपको काम का प्रकार तय करना होगा.

C. मुआवजा
यह कारक बल्ज ब्रैकेट और बुटीक बैंक के लिए बहुत अलग नहीं हो सकता है. हालांकि डील का आकार बल्ज ब्रैकेट फर्मों के लिए बहुत बड़ा है, लेकिन ट्रांज़ैक्शन की संख्या कम होती है. बुटीक बैंक में, लेन-देन की संख्या अक्सर होती है, भले ही लेन-देन का आकार छोटा हो. इसके अलावा, किसी बुटीक बैंक के फिक्स्ड ओवरहेड बुलज ब्रैकेट से बहुत कम होते हैं. इस प्रकार, समग्र लाभप्रदता समान है.

इन्वेस्टमेंट बैंकिंग हर पेशेवर के लिए कई अवसर प्रदान करती है. स्काई उन लोगों के लिए लिमिट है जो केंद्रित और सतर्क इन्वेस्टमेंट बैंकिंग पेशेवरों के लिए है.