एम्प्लॉई स्टॉक ओनरशिप प्लान (ESOP) क्या है?

5paisa रिसर्च टीम तिथि: 28 मार्च, 2024 12:17 PM IST

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ESOP

ईएसओपी, या कर्मचारी स्टॉक स्वामित्व योजनाएं, कर्मचारियों को कम्पनी स्टॉक प्रदान करके, स्वामित्व और जिम्मेदारी की भावना को बढ़ावा देकर प्रोत्साहित करती हैं. कर्मचारी निर्धारित अवधि के बाद इन शेयरों को रिडीम कर सकते हैं, जो कंपनी की सफलता के साथ संरेखण को बढ़ावा देते हैं.

यह साझा स्वामित्व दीर्घकालिक लक्ष्यों के प्रेरणा, उत्पादकता और प्रतिबद्धता को बढ़ाता है. ईएसओपी एक कर्मचारी लाभ योजना और कॉर्पोरेट फाइनेंस रणनीति के रूप में कार्य करते हैं, कर्मचारियों को सशक्त बनाते हैं और उत्कृष्टता की संस्कृति को बढ़ाते हैं.

ईएसओपी क्या है?

एक कर्मचारी लाभ योजना जिसमें कर्मचारियों को मुख्य रूप से कंपनी में स्टॉक शेयरों के रूप में स्वामित्व का ब्याज प्राप्त होता है, कर्मचारी स्टॉक ओनरशिप प्लान या ESOP शेयर के रूप में जाना जाता है.

ईएसओपी शेयर कर्मचारियों को अपनी सर्वोत्तम क्षमताओं को पूरा करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं क्योंकि वे जानते हैं कि कंपनी की सफलता कर्मचारियों के लिए भी फाइनेंशियल रूप से रिवॉर्डिंग होगी. यह कर्मचारियों को अपने काम के लिए मूल्यवान महसूस करने और बेहतर रिवॉर्ड प्राप्त करने में भी मदद करता है. 

ईएसओपी कर्मचारी की क्षतिपूर्ति को बुनियादी वेतन से परे बढ़ाने का एक तरीका है. कंपनियां आमतौर पर वेस्टिंग को टाई प्लान भुगतान करती हैं, जो नियोक्ता द्वारा प्रदान की गई एसेट को कर्मचारियों को दीर्घकालिक अधिकार प्रदान करती है. कर्मचारी स्वामित्व के अन्य संस्करणों में सीधे खरीद कार्यक्रम, स्टॉक विकल्प, प्रतिबंधित स्टॉक, फैंटम स्टॉक और स्टॉक की प्रशंसा शामिल हैं.

ईएसओपी शेयरों का मुख्य उद्देश्य कर्मचारियों को प्रेरित करना और अन्य कंपनी के हितधारकों के साथ अपने हितों को संरेखित करना है. एक प्रबंधन दृष्टिकोण से, ईएसओपी कर्मचारियों को कुछ टैक्स लाभ प्रदान करता है और कंपनी के प्रदर्शन पर ध्यान केंद्रित करने के लिए प्रेरित करता है.

ईएसओपी की विशेषताएं

• ईएसओपी आमतौर पर कर्मचारी के मुआवजे पैकेज में उनकी लागत के बिना शामिल होते हैं. वे कंपनी की लागत (CTC) संरचना में एकीकृत होते हैं.
• ईएसओपी में दो प्रमुख तिथियां वेस्टिंग तिथि हैं, जब कर्मचारी ईएसओपी को कंपनी शेयरों में बदल सकते हैं, और अनुदान की तिथि, जब ईएसओपी समझौता औपचारिक किया जाता है.
• कर्मचारियों के पास अपने ईएसओपी को पूरी तरह या आंशिक रूप से व्यायाम करने की सुविधा है.
• नियोक्ता यह तय करते हैं कि कर्मचारी अपनी भर्ती रणनीति के आधार पर ईएसओपी प्राप्त करते हैं.
• ईएसओपी का उपयोग धीरे-धीरे एक निर्धारित अवधि में किया जा सकता है.
• ईएसओपी के माध्यम से कंपनी शेयर खरीदने की कीमत को व्यायाम कीमत या अनुदान कीमत कहा जाता है.
• ईएसओपी का उपयोग करना अनिवार्य नहीं है, कर्मचारी आमतौर पर वेस्टिंग अवधि के बाद ऐसा करने के लिए बाध्य होते हैं.

ESOP पात्रता

प्रत्येक कर्मचारी, 10% से अधिक इक्विटी वाले डायरेक्टर और प्रमोटर को छोड़कर, अगर वे निम्नलिखित में से किसी भी मानदंडों को पूरा करते हैं, तो ईएसओपी के लिए पात्र हैं:
• कंपनी का फुल-टाइम या पार्ट-टाइम डायरेक्टर.
• सहायक, सहयोगी या होल्डिंग का वर्तमान कर्मचारी, चाहे भारत या विदेश में आधारित हो.
• कंपनी के किसी भारतीय या विदेश कार्यालय में काम करने वाला स्थायी कर्मचारी.

ESOP कैसे काम करता है?

कोई संगठन किसी कर्मचारी को विकल्प अवधि (विनिर्दिष्ट वर्षों की संख्या) समाप्त होने के बाद विनिर्दिष्ट मूल्य पर कंपनी शेयरों की संख्या के लिए ईएसओपी प्रदान करता है. पूर्वनिर्धारित वेस्टिंग अवधि को कर्मचारी विकल्प का प्रयोग करने से पहले समाप्त होना चाहिए. वेस्टिंग पीरियड का अर्थ है कि कर्मचारी को पूर्व-निर्धारित न्यूनतम अवधि के लिए कंपनी के लिए काम करना चाहिए जब तक कि वे अपने कुछ या सभी स्टॉक विकल्पों का उपयोग नहीं कर सकते. 

नियोक्ता ESOP शेयरों की संख्या का निर्णय करता है जो किसी भी कर्मचारी को मिलता है. वेस्टिंग अवधि के दौरान, ऑफर किए गए ESOP ट्रस्ट फंड के साथ हैं. वेस्टिंग अवधि समाप्त होने के बाद, कर्मचारी अपनी ESOP का प्रयोग करने का हकदार होगा. वेस्टिंग अवधि समाप्त होने की तिथि को वेस्टिंग तिथि कहा जाता है. कर्मचारी मार्केट वैल्यू के नीचे आवंटित कीमत पर कंपनी स्टॉक खरीदने के लिए ESOP का उपयोग कर सकते हैं. कर्मचारी लाभ अर्जित करने के लिए अपने ESOP शेयर भी बेच सकते हैं.

अगर कर्मचारी वेस्टिंग अवधि समाप्त होने से पहले संगठन छोड़ता है या इस्तीफा देता है, तो कंपनी को 60 दिनों के भीतर उचित मार्केट कीमत पर ईएसओपी शेयर खरीदने का दायित्व है. 


 

ईएसओपी के लाभ

ईएसओपी कर्मचारियों और नियोक्ताओं दोनों को लाभ प्रदान करते हैं. 

कर्मचारियों के लिए ईएसओपी के लाभ

1. स्टॉक ओनरशिप: ईएसओपी कर्मचारियों को कंपनी के शेयर कैपिटल का हिस्सा रखने का अधिकार देते हैं. ईएसओपी के साथ, वे कंपनी में स्वामित्व लाभ का आनंद ले सकते हैं जिसके तहत वे नियोजित हैं.
2. लाभांश आय: कंपनियां अपने शेयरधारकों को लाभांश के रूप में अपने लाभ का एक हिस्सा वितरित करती हैं. चूंकि ईएसओपी कर्मचारियों को स्टॉक ओनरशिप की अनुमति देते हैं, इसलिए वे अतिरिक्त लाभांश आय अर्जित कर सकते हैं.
3. डिस्काउंटेड दर पर शेयर खरीदने का अवसर: कर्मचारी उन्हें आवंटित ईएसओपी का उपयोग करते समय शेयर खरीदने के लिए मामूली राशि का भुगतान करते हैं. इस प्रकार, उन्हें दूसरों पर लाभदायक दर पर इन्वेस्ट करने की अनुमति देता है. 

नियोक्ताओं के लिए ईएसओपी के लाभ

1. कर्मचारी रिटेंशन: ईएसओपी धारण करने वाले कर्मचारियों को अपने ईएसओपी का उपयोग करने से पहले वेस्टिंग अवधि तक प्रतीक्षा करनी चाहिए. यह उपाय कर्मचारी को बनाए रखना आसान बनाता है.

2. उत्पादकता में वृद्धि: कंपनी में स्वामित्व का अवसर कर्मचारियों को कंपनी के लाभ से लाभ प्राप्त करने के लिए मनमोहक बनाता है. यह संभावित रूप से कर्मचारी उत्पादकता बढ़ा सकता है और परिणामस्वरूप कंपनी को लाभ पहुंचा सकता है.

3. प्रतिभाओं को आकर्षित करता है: ईएसओपी एक अतिरिक्त क्षतिपूर्ति के रूप में कार्य करता है जो कर्मचारियों को आकर्षित करता है और बनाए रखता है. अक्सर, ईएसओपी विकल्प स्टार्ट-अप में कम पैकेज के लिए क्षतिपूर्ति करता है.

ईएसओपी अप-फ्रंट कॉस्ट एंड डिस्ट्रीब्यूशन

आमतौर पर, कंपनियां ESOP के स्वामित्व के लिए कर्मचारियों से कुछ भी शुल्क नहीं लेती हैं. कंपनी सुरक्षा और विकास के लिए ट्रस्ट के साथ ऑफर किए गए शेयर को होल्ड कर सकती है, जब तक कर्मचारी कंपनी के साथ पार्ट वे करने का निर्णय नहीं लेता है.

कंपनियां अक्सर कर्मचारियों को कंपनी के एसेट के हकदार बनाने के लिए वेस्टिंग के लिए टाई प्लान डिस्ट्रीब्यूशन. वे आमतौर पर सेवा के प्रत्येक वर्ष के लिए इक्विटी का बढ़ता प्रतिशत अर्जित करते हैं.

जब पूरी तरह से वेस्टेड कर्मचारी सेवानिवृत्त हो जाता है या इस्तीफा देता है, तो कंपनी "वापस खरीदती है" वेस्टेड शेयर्स. प्लान के आधार पर, कंपनी एकमुश्त या समान आवधिक भुगतान का भुगतान करती है. जब कोई कंपनी शेयर खरीदती है और कर्मचारियों को भुगतान करती है, तो कंपनी शेयरों को पुनर्वितरित करती है या अवैध करती है. ऐसे कर्मचारी जो स्वैच्छिक रूप से कंपनी छोड़ते हैं, उन्हें शेयर प्राप्त नहीं होते हैं और केवल कैश में भुगतान किया जाता है.
 

ESOP से कैश कैसे करें?

वेस्टिंग कर्मचारियों को किसी भी समय अपने ESOP को कैश करने का अधिकार नहीं देती है. यह तभी संभव है जब आप स्वैच्छिक रूप से इस्तीफा देते हैं, सेवानिवृत्त होते हैं, गुजरते हैं या निष्क्रिय हो जाते हैं. अगर आप मेच्योरिटी से पहले अपने ESOP शेयर को कैश आउट करते हैं, तो दंड अक्सर शामिल होता है. ESOP प्लान के दिशानिर्देशों में निकासी विशिष्टताओं का उल्लेख किया गया है.

ESOP का टैक्स इम्प्लिकेशन?

ईएसओपी नीचे दिए गए दोनों उदाहरणों में टैक्स योग्य हैं.
1. जब कर्मचारी अपने अधिकारों का प्रयोग करता है और कंपनी के शेयर खरीदता है. जब कोई कर्मचारी किसी विकल्प का उपयोग करता है, तो व्यायाम के समय फेयर मार्केट वैल्यू (एफएमवी) के बीच का अंतर और व्यायाम कीमत पर अनुषंगी लाभ के रूप में टैक्स लगाया जाता है.
2. जब कर्मचारी अपने शेयर बेचता है. होल्डिंग अवधि के आधार पर पूंजी अभिलाभ कर लगाया जाता है. होल्डिंग अवधि का अर्थ व्यायाम की तिथि और बिक्री की तिथि के बीच का समय है.

ईएसओपी का क्या उदाहरण है?

ABC कॉर्पोरेशन ने प्रमुख प्रबंधकीय कर्मचारियों के लिए ESOP योजना शुरू की जिसके तहत पात्र कर्मचारियों को तीन वर्ष के लिए रोजगार समझौता जारी रखना होगा. तीन वर्षों के बाद, कर्मचारी शेयरों को छोड़ और बेच सकता है.

ईएसओपी योजना पात्र कर्मचारियों के समक्ष रखी गई है, और उन्होंने तीन महीने दिए हैं कि क्या चुना जाए या नहीं. व्यायाम की कीमत ₹400 थी, और शेयरों की बाजार कीमत ₹500 थी. एक वर्ष के बाद शेयर जारी किए जाएंगे और कर्मचारियों को तीन महीने की अवधि होगी. योजना की घोषणा के 3 वर्षों के बाद अपेक्षित बाजार कीमत ₹1000 है.

इस मामले में, ESOP पर दो तरीकों से टैक्स लगाया जाएगा-

1. शेयर जारी करते समय, यानी, घोषणा के 1 वर्ष के बाद और उन्हें वेतन के तहत परिलब्धि के रूप में टैक्स लगाया जाएगा.
अनुलाभ = मार्केट की कीमत – व्यायाम कीमत
● अनुलाभ = INR 500 – INR 400
● अनुलाभ = INR 100

2. बिक्री के समय इस पर पूंजीगत लाभ के तहत टैक्स लगाया जाएगा, जिसकी गणना नीचे दी गई है
कैपिटल गेन = अपेक्षित मार्केट प्राइस - विकल्प का उपयोग करते समय मार्केट प्राइस
● पूंजीगत लाभ = INR 1000 – INR 500
● कैपिटल गेन = INR 500

 

निष्कर्ष

अंत में, ईएसओपी वेतनभोगी कर्मचारियों को कई लाभ प्रदान करते हैं. ईएसओपी एक के वित्तीय पोर्टफोलियो में इक्विटी एक्सपोजर को बढ़ाकर धन सृजन का अवसर प्रदान करते हैं, जो दीर्घकालिक धन संचयन की अनुमति देते हैं. इसके अलावा, ईएसओपी कंपनी के साथ स्वामित्व और सामान की भावना को बढ़ाता है, क्योंकि कर्मचारी अपनी सफलता में सीधे अपने विकास और शेयर में योगदान देते हैं.

इसके अलावा, ईएसओपी समय निवेश में लचीलापन प्रदान करते हैं, जिससे कर्मचारियों को अनुदान मूल्य से अधिक होने पर विकल्पों का प्रयोग करके लाभ अधिकतम करने की अनुमति मिलती है. कुल मिलाकर, ईएसओपी कर्मचारियों के लिए अपनी फाइनेंशियल सुविधा को बढ़ाने और कंपनी की सफलता के साथ अपने हितों को संरेखित करने का एक मूल्यवान साधन हो सकता है.
 

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अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

कर्मचारी अपने होल्डिंग पर लाभ उत्पन्न करने के लिए खरीदे गए ESOP शेयर बेच सकते हैं.
 

भारत में Flipkart, Swiggy, PhonePe, Udaan, ShareChat, Razorpay, CRED, Browserstack, Meesho, Spinny, Zerodha, Unacademy, upGrad ऑफर की गई ESOPs

आप अपने ESOP के मूल्य की गणना दो विधियों द्वारा कर सकते हैं: अंतर्निहित मूल्य विधि और उचित मूल्य विधि. आपकी ESOP की कीमत स्टॉक की उचित और आंतरिक वैल्यू पर निर्भर करती है. 
 

ज़रूर! ईएसओपी कर्मचारियों के लिए लाभदायक होते हैं क्योंकि वे स्वामित्व की भावना को बढ़ाते हैं और रिटायरमेंट सेविंग टूल के रूप में कार्य करते हैं.

कंपनी जारी करने वाली ईएसओपी सूचीबद्ध हो जाने के बाद यह उचित बाजार मूल्य पर इन शेयरों को बेचने में अतिरिक्त लाभ और लचीलापन प्राप्त करती है. सूचीबद्ध कंपनियों में ईएसओपी स्कीम को कर्मचारी स्टॉक खरीद स्कीम (ईएसपी) कहा जाता है.

एक बार वेस्टिंग अवधि समाप्त हो जाने के बाद ईएसओपी को सेवानिवृत्ति, मृत्यु या समाप्ति के बाद नकद किया जा सकता है, आमतौर पर चार से छह वर्ष तक रहता है. इसके बाद कर्मचारी नकदी के अधिकार का प्रयोग कर सकते हैं. अभी तक, अगर इस्तीफा या समाप्ति पर वेस्टिंग अवधि पूरी नहीं होती है, तो निवेश किए गए ईएसओपी भाग को जब्त कर दिया जाएगा.