फ्रीक ट्रेड क्या है?

फ्रीक ट्रेड क्या हैं?

भारतीय शेयर बाजार में सेक्योरिटी की कीमत के बारे में कई हैरान. फ्रीक ट्रेड स्टॉक मार्केट की एक घटना है, जिसमें स्टॉक मार्केट इन्वेस्टमेंट इंस्ट्रूमेंट, जैसे ऑप्शन, इक्विटी आदि की कीमत कुछ सेकेंड तक गलती से बढ़ जाती है या गिरती है, केवल अपने मूल प्राइस लेवल पर लौटने के लिए.

ऐसे फ्रीक ट्रेड स्टॉक मार्केट में हो सकते हैं और शामिल स्टॉक मार्केट इंडेक्स में सबसे आम हैं. उदाहरण के लिए, निफ्टी में फ्रीक ट्रेड निवेशकों को उच्च स्तर के अस्थायी अस्थिरता का अनुभव करने के लिए मजबूर कर सकता है, जहां वे या तो सिक्योरिटीज़ की कीमत आश्चर्यजनक कम होने के कारण महत्वपूर्ण राशि अर्जित कर सकते हैं या खो सकते हैं.

उदाहरण के लिए, अक्टूबर 2012 में, एक ट्रेडर ने वॉल्यूम और प्राइस कॉलम को मिलाकर स्टॉक मार्केट में उच्च अस्थिरता पैदा की. इस मिश्रण ने ₹650 करोड़ के निफ्टी स्टॉक के बड़े सेल ऑर्डर को ट्रिगर किया और ऑर्डर देने के कई मिनटों के भीतर निफ्टी की वैल्यू में 15% की गिरावट आई.

हालांकि, फ्रिक ट्रेड हमेशा निवेशकों की मदद नहीं कर सकते हैं क्योंकि वे अत्यधिक नकारात्मक हो सकते हैं, जिससे उन्हें भारी नुकसान उठाना पड़ सकता है.

उदाहरण के लिए, 20 अगस्त, 2021 को, निफ्टी के लिए कॉल ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट, जिसकी अगस्त की समाप्ति के लिए ₹ 16,450 की स्ट्राइक प्राइस थी, लिक्विडिटी समस्या के कारण अप्रत्याशित रूप से ₹ 100 से ₹ 803.05 (800% से अधिक) तक बढ़ गया. इससे निफ्टी में फ्रीक ट्रेड हुआ, जिससे कई निवेशकों के निवेश पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा.

संक्षेप में, जहां सिक्योरिटीज़ की कीमत अत्यधिक शॉर्ट-टर्म अस्थिरता का पालन करती है, वहां ट्रेड अनजाने में होते हैं और प्राकृतिक मांग और आपूर्ति कारकों के कारण नहीं होते हैं. इसके विपरीत, ऐसे गलत व्यापार के कारण डिजिटल और मानव कारकों का मिश्रण हैं.
 

स्टॉप लॉस मार्केट ऑर्डर में फ्रीक ट्रेड और ट्रिगर

लगभग सभी निवेशक स्टॉक मार्केट में खरीद ऑर्डर देते समय स्टॉप लॉस का उपयोग करते हैं. स्टॉप लॉस एक तंत्र के रूप में काम करता है जहां सेट स्टॉप लॉस लिमिट ट्रिगर होने पर सिक्योरिटीज़ ऑटोमैटिक रूप से बेची जाती हैं, जिसका अर्थ है कि वर्तमान सिक्योरिटी की कीमत सेट स्टॉप लॉस प्राइस तक पहुंच जाती है. फ्रीक ट्रेड के सबसे नकारात्मक कारकों में से एक स्टॉप-लॉस मार्केट ऑर्डर का ट्रिगर करना है. अगर सिक्योरिटी की कीमत अप्रत्याशित रूप से बढ़ जाती है या कम हो जाती है, तो यह स्टॉप लॉस ऑर्डर को ट्रिगर कर सकता है, जहां ऑर्डर को अंतिम ट्रेडेड कीमतों से दूर करने की संभावना होती है.

20 अगस्त, 2021 को हुए फ्रीक ट्रेड के उदाहरण पर विचार करें, जहां निफ्टी, जिसका अगस्त की समाप्ति के लिए ₹16,450 का स्ट्राइक प्राइस था, अप्रत्याशित रूप से ₹100 से ₹803.05 तक बढ़ गया. ऐसे मामले में, अस्थिर परिदृश्य में निवेशकों द्वारा ₹ 120-200 पर निर्धारित निवेशकों के स्टॉप-लॉस मार्केट ऑर्डर को ट्रिगर कर दिया गया, जिससे उन्हें भारी नुकसान उठाना पड़ा क्योंकि उनके ऑर्डर अंतिम ट्रेडेड कीमत के लिए दूर कर दिए गए थे.
 

फ्रीक ट्रेड कैसे होते हैं?

हालांकि दुर्लभ है, लेकिन फ्रीक ट्रेड कई कारणों से स्टॉक मार्केट में होते हैं, अक्सर तकनीकी गड़बड़ी या मानवीय गलतियों के कारण. स्टॉक मार्केट में ऐसे ट्रेड होने के कारण यहां दिए गए हैं:

● मैनुअल गलतियां: यह गलतियां तब होती हैं जब निवेशक या ट्रेडर स्टॉक मार्केट ऑर्डर को निष्पादित करते समय गलतियां करते हैं. आमतौर पर फैट फिंगर ट्रेड कहा जाता है, ऐसे ट्रेड निवेशकों या ट्रेडर को सिक्योरिटीज़ की गलत मात्रा, निष्पादन मूल्य और ऑर्डर से संबंधित अन्य कारकों में प्रवेश करते हैं. 

● तकनीकी समस्याएं: यह तब होता है जब ऑर्डर देने के लिए एल्गोरिथ्म का उपयोग कुछ कोडिंग समस्या को देखता है, जिसके परिणामस्वरूप खराब ट्रेड का निष्पादन होता है. क्योंकि ऑर्डर तुरंत और लगातार दिए जाते हैं, इसलिए परिणाम उच्च अस्थिरता पैदा करते हैं. 

मार्केट ऑर्डर के रूप में ● स्टॉप-लॉस ऑर्डर:जब स्टॉप-लॉस ऑर्डर मार्केट ऑर्डर के रूप में दिए जाते हैं, तो ट्रेडर और निवेशक आमतौर पर मार्केट के उतार-चढ़ाव की निगरानी किए बिना स्क्रीन से दूर होते हैं. ऐसे मामलों में, मार्केट ऑर्डर, जिन्हें वर्तमान मार्केट कीमतों पर तुरंत निष्पादित किया जाना चाहिए, विशेष रूप से ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट्स में फ्रीक ट्रेड की संभावनाओं को बढ़ाते हैं.
 

फैट फिंगर ट्रेड क्या है?

फैट फिंगर ट्रेड एक फ्री ट्रेड है जो ऑर्डर देते समय इन्वेस्टर या ट्रेडर द्वारा की गई मानव गलती का परिणाम है. फैट फिंगर ट्रेड आमतौर पर इसलिए होता है क्योंकि ट्रेडर मार्केट ऑर्डर देते समय सिक्योरिटीज़ की गलत मात्रा दर्ज करता है.

उदाहरण के लिए, अगर कोई ट्रेडर निफ्टी 15670 सीई की 500 मात्रा खरीदना चाहता है, लेकिन गलती से क्वांटिटी सेक्शन में 5,000 दर्ज करता है, तो ट्रेड को फैट फिंगर ट्रेड कहा जाता है. ऐसे ट्रेड अतीत में आम थे क्योंकि ट्रेडर और निवेशक कम समय में जितना संभव हो सके मार्केट ऑर्डर निष्पादित करना चाहते थे.

एक्सचेंज ने खरीद की निर्धारित मात्रा को नियंत्रित करने और फैट फिंगर ट्रेड को कम करने के लिए क्वांटिटी फ्रीज़ नियम शुरू किया. निफ्टी, बैंकनिफ्टी और फिननिफ्टी के लिए सिंगल ऑर्डर फ्रीज़ क्वांटिटी क्रमशः 2800, 1200, और 2800 है.
 

अपने निवेश की सुरक्षा कैसे करें?

अब जब आप फ्रिक ट्रेड का अर्थ जानते हैं, तो आपको यह महसूस होना चाहिए कि ऐसे ट्रेड जारी रहेंगे क्योंकि ट्रेडर अधिक ऑर्डर निष्पादित करने के लिए प्रतिस्पर्धा करते हैं. हालांकि, आप सिक्योरिटीज़ की कीमतों में अचानक वृद्धि और गिरावट से अपने निवेश को सुरक्षित करने के लिए नीचे दिए गए चरणों का पालन कर सकते हैं:

मार्केट ऑर्डर की तुलना में ● अधिक लिमिट ऑर्डर: सिक्योरिटीज़ खरीदते समय, विशेष रूप से डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट्स, आपको हमेशा एक लिमिट ऑर्डर का उपयोग करना चाहिए और अपनी कीमत को अंतिम ट्रेडेड कीमत या टचलाइन से अधिक सेट करना चाहिए. आप सर्वश्रेष्ठ विक्रेताओं की तुलना में मार्केट की कीमत 3-4% अधिक भी रख सकते हैं, क्योंकि अगर कीमतें तेज़ी से बढ़ रही हैं, तो अन्य ट्रेडर मार्केट की कीमत पर खरीद सकते हैं.

● स्टॉप-लॉस लिमिट और स्टॉप-लॉस मार्केट ऑर्डर का उपयोग करें: स्टॉप-लॉस ऑर्डर देना आम है क्योंकि वे निवेश की सुरक्षा के लिए उपयोगी होते हैं. हालांकि, आपको ट्रिगर प्राइस और लिमिट प्राइस सेट करने के लिए स्टॉप लॉस लिमिट (एसएल-एल) ऑर्डर प्रकार का उपयोग करना चाहिए. अगर फ्रीक ट्रेड स्टॉप लॉस को ट्रिगर करता है, तो यह ऑर्डर को लिमिट ऑर्डर में शिफ्ट करने में मदद करेगा.
 

बॉटम लाइन

स्टॉक मार्केट में ट्रेडिंग करने वाले निवेशकों और ट्रेडर्स को फ्रीक ट्रेड से सावधान रहना चाहिए क्योंकि वे निवेश को तेजी से महत्वपूर्ण वैल्यू खोने के लिए मजबूर कर सकते हैं. इसलिए, यह समझना आवश्यक है कि स्टॉक मार्केट में फ्रीक ट्रेड क्या है और आप ऐसी अप्रत्याशित स्थितियों से अपने निवेश को कैसे सुरक्षित कर सकते हैं. अपने निवेश की लगातार निगरानी करना और यह सुनिश्चित करना हमेशा बुद्धिमानी है कि अगर स्टॉक मार्केट में ऐसी घटनाएं होती हैं, तो आप उन्हें रियल-टाइम में एडजस्ट कर सकते हैं.