GTT ऑर्डर के बारे में जानें

GTT ऑर्डर क्या है?

गुड टिल ट्रिगर ऑर्डर (GTT) एक एडवांस्ड इन्वेस्टमेंट ऑर्डर का प्रकार है जो निवेशकों को कंडीशनल बाय या सेल ऑर्डर सेट करने की अनुमति देता है. यह GTT ऑर्डर पहले से निर्धारित ट्रिगर होने तक ऐक्टिव रहता है (अधिकतम GTT ऑर्डर ट्रिगर होने तक 365 दिनों तक रहते हैं) या वैधता अवधि के अनुसार ऑर्डर समाप्त होने तक, या इन्वेस्टर इसे मैनुअल रूप से कैंसल कर देता है.

पारंपरिक ऑर्डर जैसे मार्केट या लिमिट ऑर्डर के विपरीत, जो केवल वर्तमान ट्रेडिंग सेशन के लिए मान्य रहते हैं, GTT ऑर्डर विस्तारित अवधि के लिए ऐक्टिव रहता है. यह निवेशकों को भविष्य के पसंदीदा प्राइस लेवल को परिभाषित करने की अनुमति देकर उन्हें लाभ पहुंचाता है, जिस पर वे स्टॉक खरीदना या बेचना चाहते हैं, इस प्रकार उन्हें उसी ऑर्डर को बार-बार करने की चुनौती से मुक्त करता है, जब तक उनकी वांछित कीमत पूरी नहीं हो जाती है. स्टॉक की कीमत एक निर्दिष्ट ट्रिगर लेवल तक पहुंचने के बाद, समर्पित ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म ऑटोमैटिक रूप से एक्सचेंज पर खरीद या बिक्री ऑर्डर देता है.

आइए इस उदाहरण के माध्यम से समझते हैं:

मान लीजिए कि स्टॉक वर्तमान में ₹2,500 पर ट्रेडिंग कर रहा है. लेकिन एक इन्वेस्टर इस स्टॉक को केवल ₹2,350 तक पहुंचने पर ही खरीदना चाहता है. इसलिए, पूरे दिन स्टॉक की कीमत पर लगातार नज़र रखने के बजाय, इन्वेस्टर ₹2,350 की ट्रिगर कीमत के साथ, ट्रिगर किए गए ऑर्डर तक अच्छा सेट कर सकता है. जैसे ही ऑर्डर की वैधता अवधि के दौरान स्टॉक इस स्तर पर पहुंच जाता है, ऑर्डर ऑटोमैटिक रूप से ऐक्टिवेट हो जाएगा.

इसी तरह, निवेशक GTT ऑर्डर का उपयोग करके अपनी होल्डिंग या शेयर भी बेच सकते हैं. एक बार वांछित टारगेट प्राइस तक पहुंचने के बाद, GTT ऑर्डर निवेशकों को ऑटोमैटिक रूप से स्टॉक बेचकर लाभ प्राप्त करने की अनुमति देता है, बिना मार्केट की निरंतर निगरानी की आवश्यकता के.

ट्रिगर किए गए ऑर्डर कितने अच्छे हैं

स्टॉक मार्केट में GTT ऑर्डर चरण-दर-चरण दृष्टिकोण का पालन करके काम करता है:

चरण 1: वांछित स्टॉक चुनना

इन्वेस्टर उस स्टॉक को चुनता है जिसे खरीदा या बेचा जाना है.

चरण 2: ट्रिगर और लिमिट प्राइस सेट करना

इन्वेस्टर उस ट्रिगर कीमत को परिभाषित करता है जिस पर ऑर्डर ऐक्टिवेट हो जाता है. इसका मतलब यह है कि जैसे ही स्टॉक का LTP (अंतिम ट्रेडेड कीमत) इस निर्धारित कीमत को छूता है, GTT ऑर्डर ऐक्टिवेट हो जाता है. इन्वेस्टर को लिमिट प्राइस को भी परिभाषित करना होगा, जो वह विशिष्ट कीमत है जिस पर ऑर्डर एक बार ट्रिगर होने के बाद दिया जाता है.

उदाहरण के लिए, ₹500 पर मौजूदा स्टॉक ट्रेडिंग के लिए, इन्वेस्टर ₹485 की ट्रिगर कीमत और ₹480 की लिमिट कीमत सेट कर सकता है.

चरण 3: ऑर्डर विवरण निर्दिष्ट करना

जैसे ही ट्रिगर सक्रिय हो जाता है, सिस्टम चुने गए ऑर्डर को प्लेस करता है. ₹500 के मौजूदा स्टॉक का उपरोक्त उदाहरण जारी रखते हुए, जब भी स्टॉक ₹485 को छूता है, GTT ऑर्डर ट्रिगर हो जाएगा, और ₹480 पर स्टॉक खरीदने का लिमिट ऑर्डर ऑटोमैटिक रूप से एक्सचेंज में ट्रिगर हो जाएगा.

चरण 4: ऑर्डर ऐक्टिव रहता है

इन्वेस्टर द्वारा परिभाषित GTT ऑर्डर तब तक ऐक्टिव रहेगा, जब तक कि ट्रिगर प्राइस तक न पहुंच जाए, ऑर्डर मैनुअल रूप से कैंसल न हो जाए या वैधता समाप्त न हो जाए.

चरण 5: ऑर्डर ट्रिगर हो गया है

स्टॉक निर्धारित ट्रिगर प्राइस को छूने के बाद, प्लेटफॉर्म स्टॉक एक्सचेंज को ऑर्डर सबमिट करता है.

GTT ऑर्डर के प्रकार

हालांकि कई स्टॉक ब्रोकर थोड़ी भिन्नता प्रदान कर सकते हैं, मुख्य रूप से, जीटीटी ऑर्डर दो प्रकार के होते हैं:

सिंगल ट्रिगर GTT ऑर्डर

इस प्रकार के GTT ऑर्डर में, इन्वेस्टर को केवल एक ट्रिगर मूल्य (खरीद या बिक्री) सेट करने की अनुमति है. इसका उपयोग आमतौर पर उन निवेशकों द्वारा किया जाता है जो या तो कम कीमत पर स्टॉक खरीदना चाहते हैं या लक्षित कीमत तक पहुंचने के बाद स्टॉक बेचना चाहते हैं.

जब मार्केट इस निर्धारित ट्रिगर प्राइस तक पहुंच जाता है या पार कर जाता है, तो GTT ऑर्डर ऑटोमैटिक रूप से ऐक्टिवेट हो जाता है और एक्सचेंज को निष्पादन के लिए भेजा जाता है.

एक अन्य (OCO) GTT ऑर्डर रद्द करता है

इसे टू-लेग या ब्रैकेट GTT ऑर्डर के रूप में भी जाना जाता है. इस ऑर्डर का उपयोग करके, निवेशक एक साथ दो ट्रिगर सेट कर सकते हैं: स्टॉप-लॉस ट्रिगर और टारगेट प्राइस. जैसे ही ट्रिगर प्राइस या लिमिट समाप्त हो जाती है, शेष ऑर्डर (अन्य कीमत) ऑटोमैटिक रूप से कैंसल हो जाता है. इसका मतलब है कि केवल दो ऑर्डर में से एक ही निष्पादित हो जाता है.

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कोई इन्वेस्टर ₹500 के शेयर खरीदता है. टारगेट प्राइस को ₹560 के रूप में परिभाषित किया जाता है, और स्टॉप-लॉस ट्रिगर को ₹470 के रूप में परिभाषित किया जाता है. अब, अगर स्टॉक ₹560 तक बढ़ जाता है, तो सेल ऑर्डर निष्पादित किया जाता है, और स्टॉप-लॉस ऑर्डर ऑटोमैटिक रूप से कैंसल हो जाता है. लेकिन अगर कीमत पहले ₹470 तक कम हो जाती है, तो स्टॉप-लॉस ऑर्डर ऐक्टिवेट हो जाता है, और टारगेट ऑर्डर कैंसल हो जाता है.

GTT ऑर्डर बनाम स्टॉप-लॉस ऑर्डर

GTT ऑर्डर या स्टॉप-लॉस ऑर्डर दोनों निवेशकों को ट्रेड को ऑटोमेट करने में मदद करते हैं; हालांकि, हर एक अलग तरीके से काम करता है और एक अलग उद्देश्य पूरा करता है:

आसान शब्दों में, स्टॉप-लॉस ऑर्डर मौजूदा निवेश को कम जोखिम से बचाने पर ध्यान केंद्रित करता है; दूसरी ओर, एक अच्छा टिल ट्रिगर ऑर्डर निवेशकों को लंबी अवधि के लिए खरीद और बिक्री दोनों ऑर्डर को ऑटोमेट करने की सुविधा प्रदान करने पर ध्यान केंद्रित करता है.

निवेशक GTT ऑर्डर का उपयोग कब कर सकते हैं?

स्टॉक निवेशकों के लिए, GTT ऑर्डर विशेष रूप से तब उपयोगी होता है जब निवेशकों के पास पहले से ही पूर्वनिर्धारित इन्वेस्टमेंट रणनीति होती है लेकिन पूरे दिन स्टॉक की निगरानी करने की सुविधा नहीं होती है. आइए कुछ सामान्य स्थितियों के बारे में जानें, जहां निवेशक ट्रिगर किए गए ऑर्डर तक अच्छा उपयोग कर सकते हैं:

किसी इच्छित कीमत पर स्टॉक खरीदते समय

पसंदीदा क्वालिटी स्टॉक में निवेश करना चाहने वाले अधिकांश लॉन्ग-टर्म निवेशक अक्सर स्टॉक की कीमत आकर्षक खरीद स्तर पर गिरने के बाद ही निवेश करते हैं. इसलिए, वांछित स्टॉक प्राइस को लगातार चेक करने में समय और प्रयास को बर्बाद करने के बजाय, इन्वेस्टर निर्धारित ट्रिगर प्राइस के साथ स्टॉक मार्केट प्लेटफॉर्म में GTT ऑर्डर दे सकता है.

बुकिंग लाभ प्राप्त करें

जिन निवेशकों के पास पहले से ही शेयर हैं, वे इन शेयरों को बेचने के लिए GTT ऑर्डर का उपयोग कर सकते हैं, जैसे ही स्टॉक वांछित टारगेट कीमत पर पहुंचता है. इस तरह, शेयरधारक कीमत के उतार-चढ़ाव को मैनुअल रूप से ट्रैक किए बिना लाभ प्राप्त कर सकते हैं.

जोखिम प्रबंधन

जो निवेशक स्टॉक में निवेश करते समय जोखिमों को मैनेज करना चाहते हैं, वे OCO GTT ऑर्डर का उपयोग कर सकते हैं. वे अचानक मार्केट मूवमेंट से निवेश की सुरक्षा के लिए लाभ लक्ष्य और स्टॉप-लॉस ट्रिगर दोनों को परिभाषित कर सकते हैं.

लॉन्ग-टर्म निवेश के लिए

कई निवेशक धीरे-धीरे स्टॉक जमा करने के लिए GTT ऑर्डर का उपयोग करते हैं. इसके अलावा, क्योंकि GTT लंबी अवधि के लिए ऐक्टिव रहता है, इसलिए निवेशकों को प्रत्येक ट्रेडिंग सेशन के साथ ऑर्डर देने की आवश्यकता नहीं है.

मार्केट के उतार-चढ़ाव पर प्रतिक्रिया देना

स्टॉक मार्केट में अचानक कीमत में उतार-चढ़ाव आम हैं. निवेशक इन कीमतों के उतार-चढ़ाव को मैनुअल रूप से ट्रैक किए बिना ऑटोमैटिक रूप से प्रतिक्रिया देने के लिए GTT ऑर्डर का उपयोग कर सकते हैं. यह निवेशकों को मार्केट की अस्थिर स्थितियों के दौरान संभावित मार्केट अवसरों की पहचान करने में भी मदद करता है.

GTT ऑर्डर के लाभ

GTT ऑर्डर का उपयोग करना निवेश पर नियंत्रण बनाए रखते हुए ट्रेडिंग को ऑटोमेट करने का एक कुशल तरीका है. GTT ऑर्डर के कुछ प्रमुख लाभ यहां दिए गए हैं:

समय बचाता है

GTT ऑर्डर लगातार स्टॉक की कीमतों पर नज़र रखने की आवश्यकता को कम करते हैं. ट्रिगर कीमत सेट होने के बाद, ऑर्डर कीमत की निगरानी करता है और पसंदीदा कीमत ट्रिगर होने पर ऑटोमैटिक रूप से खरीद या बेचने की कार्रवाई करता है.

ऑर्डर की वैधता बढ़ गई है

GTT ऑर्डर की वैधता अवधि एक वर्ष तक बढ़ जाती है जब तक वे ट्रिगर नहीं हो जाते, मैनुअल रूप से कैंसल नहीं हो जाते या ब्रोकर की पॉलिसी के अनुसार समाप्ति तक पहुंच जाते हैं.

OCO GTT ऑर्डर

कई ब्रोकर OCO (एक कैंसल अन्य) GTT ऑर्डर प्रदान करते हैं, जो निवेशकों को किसी भी जोखिम को रोकने के लिए लक्षित कीमत और स्टॉप-लॉस दोनों सेट करने की अनुमति देता है. अगर कोई सेट प्राइस ट्रिगर होता है, तो दूसरा ऑटोमैटिक रूप से कैंसल हो जाता है.

अनुशासित इन्वेस्टमेंट रणनीति

निवेशकों को स्टॉक के लिए अपनी एंट्री और एग्जिट प्राइस को परिभाषित करने की सुविधा मिलती है. यह स्टॉक पोर्टफोलियो को इम्पल्सिव या इमोशनल ट्रेडिंग से बचाने में मदद करता है.

सीमाएं और याद रखने लायक चीज़ें

हालांकि GTT ऑर्डर स्टॉक ट्रेडिंग को ऑटोमेट करने का एक कुशल तरीका हो सकता है, लेकिन निवेशकों को GTT ऑर्डर देने से पहले कुछ सीमाओं और याद रखने लायक महत्वपूर्ण बातों को जानना चाहिए:

ट्रिगर GTT ऑर्डर निष्पादन की गारंटी नहीं देता है

अधिकांश निवेशक मानते हैं कि GTT ऑर्डर, स्टॉक की कीमत ट्रिगर होने के तुरंत बाद, पसंदीदा कीमत तक पहुंच जाएगा. हालांकि, ट्रिगर केवल ऑर्डर को ऐक्टिवेट करता है; ऑर्डर निष्पादन मार्केट की स्थितियों से मेल खाने पर निर्भर करता है. जैसे अगर इन्वेस्टमेंट के लिए पर्याप्त लिक्विडिटी उपलब्ध नहीं है या मार्केट की कीमत अचानक आपकी लिमिट कीमत से अधिक हो जाती है, तो ऑर्डर लंबित या आंशिक रूप से निष्पादित हो सकता है.

ब्रोकर आश्रित की वैधता

GTT ऑर्डर रेगुलर ऑर्डर की तुलना में लंबे समय तक ऐक्टिव रह सकते हैं. हालांकि, विभिन्न ब्रोकर अलग-अलग वैधता अवधि निर्दिष्ट कर सकते हैं, जिसके बाद GTT ऑर्डर ऑटोमैटिक रूप से समाप्त हो जाता है.

CDSL ऑथराइज़ेशन

जिन निवेशकों के पास ब्रोकर को ऐक्टिव DDPI (डीमैट डेबिट और प्लेज इंस्ट्रक्शन) या प्रदान किए गए POA (पावर ऑफ अटॉर्नी) नहीं है, उन्हें GTT ऑर्डर ट्रिगर होने के बाद CDSL TPIN के माध्यम से सेल ट्रांज़ैक्शन को अधिकृत करना होगा.

कॉर्पोरेट एक्शन

स्टॉक विभाजन, बोनस इश्यू या बड़े डिविडेंड भुगतान से विशिष्ट स्टॉक के लिए GTT ऑर्डर कैंसल हो सकते हैं, क्योंकि इन कार्यों का स्टॉक की कीमत पर पर्याप्त प्रभाव पड़ सकता है या इसकी ट्रेडिंग विशेषताओं को प्रभावित कर सकता है.

प्रोडक्ट के प्रकार

अधिकांश GTT ऑर्डर की कार्यक्षमता CNC (कैश और कैरी) और NRML (सामान्य) प्रोडक्ट प्रकारों तक सीमित है. MIS (मार्जिन इंट्राडे स्क्वेयर-ऑफ) ट्रेड के लिए कई GTT ऑर्डर उपलब्ध नहीं हो सकते हैं, क्योंकि ये ट्रेड उसी दिन खोले और बंद किए जाने के लिए हैं.

GTT ऑर्डर उदाहरण

GTT ऑर्डर की गहन समझ प्राप्त करने के लिए, आइए निम्नलिखित उदाहरण के माध्यम से देखें:

मान लीजिए कि ABC कंपनी का एक स्टॉक वर्तमान में ₹1,000 पर ट्रेडिंग कर रहा है. एक इच्छुक इन्वेस्टर ₹900 की बेहतर कीमत तक पहुंचने पर इस स्टॉक में इन्वेस्ट करना चाहता है. इसलिए, हर दिन कीमत को मैनुअल रूप से चेक करने के बजाय, इन्वेस्टर कीमतों को परिभाषित करके GTT ऑर्डर देता है:

टारगेट कीमत: ₹901

लिमिट की कीमत: ₹900

फिर, निर्धारित कीमतों के अनुसार, यहां बताया गया है कि GTT ऑर्डर प्रोसेस कैसे काम करेगा:

• जब तक स्टॉक ₹1000 पर ट्रेड होता रहता है, GTT ऑर्डर ट्रिगर नहीं होता है.
• जैसे ही स्टॉक की कीमत ₹901 तक कम हो जाएगी, ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म ऑटोमैटिक रूप से एक्सचेंज पर ₹900 पर लिमिट खरीद ऑर्डर देगा.
• अगर विक्रेता तैयार है और ₹900 पर उपलब्ध है, तो स्टॉक खरीदने के लिए GTT ऑर्डर निष्पादित किया जाता है.
• हालांकि, अगर स्टॉक ₹900 पर ट्रेडिंग के साथ अचानक रिबाउंड होता है, तो ऑर्डर निष्पादित नहीं हो सकता है या लंबित नहीं रह सकता है.

इस प्रकार, GTT ऑर्डर में, ट्रिगर प्राइस ऑर्डर को ऐक्टिवेट करता है, जबकि लिमिट प्राइस एक इन्वेस्टर द्वारा भुगतान करने के लिए तैयार अधिकतम कीमत निर्धारित करने में मदद करता है.