अनुपात विश्लेषण क्या है?

परिचय

लाभ-निर्माण एक बिज़नेस में मैनेजमेंट के सबसे महत्वपूर्ण दायित्वों में से एक है. हालांकि, वे केवल लाभ आंकड़ों पर निर्भर नहीं कर सकते. लाभ आंकड़ों पर पहुंचने से पहले कई कारक खेलते हैं. मैनेजमेंट को शॉर्ट, मीडियम और लॉन्ग टर्म में लाभ को समझने के लिए फाइनेंशियल स्टेटमेंट के सभी कारकों का विश्लेषण करना चाहिए. वे अनुपात विश्लेषण करके बिज़नेस के स्वास्थ्य को समझने के लिए विभिन्न नंबरों का उपयोग करते हैं. यह लेख अनुपात विश्लेषण परिभाषा, इसकी श्रेणियों और इसके उपयोगों पर चर्चा करता है.

अनुपात विश्लेषण आपको क्या बताता है?

प्रत्येक कंपनी अपने फाइनेंशियल स्टेटमेंट में अपना प्रदर्शन प्रकट करती है, जो मात्रात्मक जानकारी का प्राथमिक स्रोत है. यह फाइनेंशियल स्टेटमेंट पिछले कुछ वर्षों में कंपनी कैसे प्रदर्शन कर रही है यह समझने के लिए आवश्यक सभी महत्वपूर्ण जानकारी को दर्शाता है. 

फाइनेंशियल स्टेटमेंट में मौजूद विभिन्न नंबरों का उपयोग करके आप लाभ, लिक्विडिटी, सॉल्वेंसी आदि निर्धारित कर सकते हैं. कंपनी के मैनेजमेंट इस जानकारी का उपयोग ऑपरेशन को बेहतर बनाने और लाभ को ऑप्टिमाइज़ करने जैसे रणनीतिक निर्णय लेने के लिए करता है.

विश्लेषक और निवेशक वर्तमान और भविष्य में कंपनियों के प्रदर्शन की भविष्यवाणी करने के लिए इस डेटा का उपयोग करते हैं. वे इसका उपयोग मार्केट बेंचमार्क और प्रतिस्पर्धा के साथ तुलना करने के लिए भी करते हैं.
 

अनुपात विश्लेषण का अर्थ

अनुपात विश्लेषण का अर्थ होता है, कंपनी के फाइनेंशियल स्टेटमेंट में जानकारी के लिए मात्रात्मक तरीके लागू करना, यानी, अपने फाइनेंशियल स्टैंडिंग को जानने के लिए बैलेंस शीट और इनकम स्टेटमेंट. स्टेटमेंट में विभिन्न नंबरों को एक दूसरे के साथ तार्किक रूप से विभाजित किया जाता है, ताकि ऐसे अनुपात प्राप्त किए जा सकें जो बिज़नेस के महत्वपूर्ण पहलुओं को प्रकट करने के लिए व्याख्यायित किए जाते हैं.

अनुपात विश्लेषण की श्रेणियां

वित्तीय अनुपात को विभिन्न समूहों में वर्गीकृत किया जाता है.

1. लिक्विडिटी रेशियो 

लिक्विडिटी का अर्थ होता है, उपलब्ध कैश की राशि (लिक्विड कैश). लिक्विडिटी रेशियो बताते हैं कि कंपनी छोटी अवधि में पैसे जनरेट कर सकती है. लिक्विड कैश अपनी वर्तमान एसेट बेचकर प्राप्त होता है. अगर कंपनी डेट में है, तो लिक्विडिटी रेशियो द्वारा लिक्विड कैश की राशि निर्धारित की जाती है, तो यह डेट का भुगतान करने के लिए उत्पन्न हो सकता है.  

आमतौर पर उपयोग किए जाने वाले लिक्विडिटी रेशियो में तेज़ रेशियो, वर्तमान रेशियो, कैश रेशियो आदि शामिल हैं. लिक्विडिटी रेशियो लेनदारों, आपूर्तिकर्ताओं और बैंकों और लोन कंपनियों जैसे फाइनेंशियल संस्थानों को अपने क़र्ज़ दायित्व को पूरा करने की क्षमता निर्धारित करने में मदद करता है.

2. सॉल्वेंसी रेशियो

सॉल्वेंसी रेशियो कंपनी की लॉन्ग-टर्म व्यवहार्यता का विश्लेषण करते हैं. वे जाहिर करते हैं कि अगर कंपनी अपने लॉन्ग-टर्म डेट और डेट पर ब्याज़ का भुगतान करके खुद को बनाए रख सकती है. सॉल्वेंसी रेशियो अपनी कमाई, एसेट और इक्विटी के साथ कंपनी की देयता की तुलना करता है. उदाहरणों में डेट-इक्विटी रेशियो, डेट-एसेट रेशियो और ब्याज़ कवरेज रेशियो शामिल हैं

3. लाभप्रदता अनुपात

लाभ मार्जिन, एसेट पर रिटर्न, इक्विटी पर रिटर्न, नियोजित पूंजी पर रिटर्न और सकल मार्जिन रेशियो लाभप्रदता अनुपात हैं जो यह बताते हैं कि कंपनी अपने बिज़नेस ऑपरेशन को पूरा करके कितना लाभदायक हो सकती है.

4. दक्षता अनुपात 

दक्षता अनुपात निर्धारित करता है कि एक कंपनी बिक्री बढ़ाकर लाभ में सुधार करने के लिए अपने संसाधनों का प्रभावी तरीके से उपयोग कैसे करती है. दक्षता अनुपात के उदाहरण हैं टर्नओवर अनुपात, इन्वेंटरी टर्नओवर और इन्वेंटरी में डे सेल्स.

5. कवरेज रेशियो

कवरेज रेशियो कंपनी की ब्याज़ भुगतान और क़र्ज़ करने की क्षमता निर्धारित करते हैं. उदाहरण ब्याज़ अर्जित अनुपात और डेट-सर्विस कवरेज अनुपात हैं.

6. मार्केट प्रॉस्पेक्ट रेशियो

इन अनुपातों का उपयोग निवेशकों द्वारा कंपनियों के मूल विश्लेषण करने के लिए किया जाता है. वे इन मेट्रिक्स का उपयोग कमाई और भविष्य के प्रदर्शन का पूर्वानुमान लगाने के लिए करते हैं. इन अनुपातों का उपयोग करके भविष्य में स्टॉक की कीमतें और डिविडेंड आय की भविष्यवाणी की जा सकती है.
 

अनुपात विश्लेषण के उपयोग

1. परफॉरमेंस

अनुपात विश्लेषण कंपनियों को अपने प्रतिस्पर्धियों और स्थापित बाजार मानकों के साथ अपने प्रदर्शन की तुलना करने में मदद करता है. फाइनेंशियल स्टेटमेंट से प्राप्त विभिन्न फाइनेंशियल रेशियो मैनेजमेंट को अंतर की पहचान करने में मदद करते हैं. वे एक स्वॉट (शक्तियां, कमजोरी, अवसर और खतरे) कर सकते हैं और अपने संचालन में सुधार कर सकते हैं. 

रणनीति और निर्णय लेने में परिवर्तन बाजार में स्थिति और फोटो में सुधार कर सकता है. निवेशक इस जानकारी का उपयोग समझने के लिए कर सकते हैं कि उनके निवेश कितने अच्छे हैं.

2. आवधिक रुझान 

समय के साथ विश्लेषण के परिणामों का उपयोग करके ट्रेंड मिल सकते हैं. कई रिपोर्टिंग अवधियों के लिए नंबर इकट्ठा करके, मैनेजमेंट बिज़नेस परफॉर्मेंस के पूर्व, वर्तमान और भविष्य के ट्रेंड जान सकता है. वे भविष्य की पूर्वानुमान लगाने के लिए इन ट्रेंड का उपयोग कर सकते हैं. 

वे अज्ञात घटनाओं और उनके प्रभावों के लिए तैयार रहने के लिए भी ट्रेंड का उपयोग कर सकते हैं. प्राप्त की गई जानकारी को तुरंत रिपोर्ट का विश्लेषण करके प्राप्त नहीं किया जा सकता है. इसी प्रकार, इन्वेस्टर अपने इन्वेस्टमेंट और रिटर्न के शॉर्ट और लॉन्ग-टर्म के बारे में निर्णय लेने के लिए ट्रेंड लाइन का उपयोग कर सकते हैं.

3. क्षमता

फाइनेंशियल रेशियो का उपयोग कंपनी की एसेट और देयताओं की स्थिति जानने के लिए किया जाता है. संसाधनों का उपयोग करने में प्रबंधन की दक्षता को अनुपातों का विश्लेषण करके जाना जाता है. एसेट और अनावश्यक खर्चों का अक्षम उपयोग समाप्त करना आवश्यक है क्योंकि वे सीधे कंपनी की लाभप्रदता को प्रभावित करते हैं. फाइनेंशियल रेशियो इन तथ्यों को दर्शाते हैं और मैनेजमेंट को अपने ऑपरेशन में बदलाव करने और कुशलता में सुधार करने में मदद कर सकते हैं.