रेशियो एनालिसिस क्या है?

रेशियो एनालिसिस आपको क्या बताता है?

प्रत्येक कंपनी अपने फाइनेंशियल स्टेटमेंट में अपने परफॉर्मेंस का खुलासा करती है, जो मात्रात्मक जानकारी का प्राथमिक स्रोत है. यह फाइनेंशियल स्टेटमेंट यह समझने के लिए आवश्यक सभी महत्वपूर्ण जानकारी दिखाता है कि कंपनी पिछले कुछ वर्षों में कैसे प्रदर्शन कर रही है.

फाइनेंशियल स्टेटमेंट में मौजूद विभिन्न नंबरों का उपयोग करके लाभ, लिक्विडिटी, सॉल्वेंसी आदि निर्धारित किया जा सकता है. कंपनी का मैनेजमेंट इस जानकारी का उपयोग संचालन में सुधार और लाभ को अनुकूल बनाने जैसे रणनीतिक निर्णय लेने के लिए करता है.

विश्लेषक और निवेशक वर्तमान और भविष्य में कंपनियों के प्रदर्शन की भविष्यवाणी करने के लिए इस डेटा का उपयोग करते हैं. वे मार्केट बेंचमार्क और प्रतिस्पर्धा के साथ इसकी तुलना करने के लिए भी इसका उपयोग करते हैं.
 

रेशियो एनालिसिस का अर्थ

रेशियो एनालिसिस का अर्थ होता है, अपनी फाइनेंशियल स्थिति जानने के लिए कंपनी के फाइनेंशियल स्टेटमेंट यानी बैलेंस शीट और इनकम स्टेटमेंट में जानकारी के लिए क्वांटिटेटिव तरीकों का उपयोग करना. स्टेटमेंट में विभिन्न संख्याओं को एक-दूसरे के साथ तार्किक रूप से विभाजित किया जाता है, ताकि वे अनुपात प्राप्त कर सकें जो बिज़नेस के महत्वपूर्ण पहलुओं को प्रकट करने के लिए व्याख्या किए जाते हैं.

रेशियो एनालिसिस की कैटेगरी

फाइनेंशियल रेशियो को विभिन्न समूहों में वर्गीकृत किया जाता है.

1. लिक्विडिटी रेशियो

लिक्विडिटी का अर्थ है उपलब्ध कैश की राशि (लिक्विड कैश). लिक्विडिटी रेशियो यह दर्शाता है कि कंपनी छोटी अवधि में कितनी राशि जनरेट कर सकती है. लिक्विड कैश अपने वर्तमान एसेट को बेचकर प्राप्त होता है. अगर कंपनी कर्ज़ में है, तो लिक्विडिटी रेशियो यह निर्धारित करता है कि वह डेट का भुगतान करने के लिए कितना लिक्विड कैश जनरेट कर सकता है.

आमतौर पर इस्तेमाल किए जाने वाले लिक्विडिटी रेशियो क्विक रेशियो, करंट रेशियो, कैश रेशियो आदि हैं. लिक्विडिटी रेशियो लेनदारों, आपूर्तिकर्ताओं और बैंक और लोन कंपनियों जैसे फाइनेंशियल संस्थानों को अपने कर्ज़ के दायित्व को पूरा करने की कंपनी की क्षमता निर्धारित करने में मदद करता है.
 
2. सॉल्वेंसी रेशियो

सॉल्वेंसी रेशियो कंपनी की लॉन्ग-टर्म व्यवहार्यता का विश्लेषण करते हैं. वे प्रकट करते हैं कि क्या कंपनी अपने दीर्घकालिक क़र्ज़ और क़र्ज़ पर ब्याज का भुगतान करके खुद को बनाए रख सकती है. सॉल्वेंसी रेशियो कंपनी की आय, एसेट और इक्विटी के साथ उसकी देयता की तुलना करते हैं. उदाहरणों में डेट-इक्विटी रेशियो, डेट-एसेट रेशियो और ब्याज कवरेज रेशियो शामिल हैं

3. लाभप्रदता अनुपात

प्रॉफिट मार्जिन, एसेट पर रिटर्न, इक्विटी पर रिटर्न, नियोजित पूंजी पर रिटर्न और ग्रॉस मार्जिन रेशियो प्रॉफिटबिलिटी रेशियो हैं जो यह बताता है कि कंपनी अपने बिज़नेस ऑपरेशन को पूरा करके कितना लाभदायक हो सकती है.

4. एफिशिएंसी रेशियो

एफिशिएंसी रेशियो यह निर्धारित करता है कि कंपनी बिक्री को बढ़ाकर लाभ में सुधार करने के लिए अपने संसाधनों का कितना प्रभावी रूप से उपयोग करती है. एफिशिएंसी रेशियो के उदाहरण हैं टर्नओवर रेशियो, इन्वेंटरी टर्नओवर और इन्वेंटरी में डे सेल्स.

5. कवरेज रेशियो

कवरेज रेशियो कंपनी की इंटरेस्ट भुगतान और क़र्ज़ करने की क्षमता को निर्धारित करते हैं. उदाहरण इंटरेस्ट-अर्जित रेशियो और डेट-सर्विस कवरेज रेशियो हैं.

6. मार्केट प्रॉस्पेक्ट रेशियो

इन रेशियो का उपयोग निवेशकों द्वारा कंपनियों के मूलभूत विश्लेषण करने के लिए किया जाता है. वे आय और भविष्य के प्रदर्शन का पूर्वानुमान लगाने के लिए इन मेट्रिक्स का उपयोग करते हैं. इन रेशियो का उपयोग करके भविष्य में स्टॉक की कीमतें और डिविडेंड की कमाई की भविष्यवाणी की जा सकती है.
 

रेशियो एनालिसिस के मुख्य इस्तेमाल

1 परफॉर्मेंस

रेशियो एनालिसिस कंपनियों को अपने प्रतिस्पर्धियों और स्थापित मार्केट मानकों के साथ अपने परफॉर्मेंस की तुलना करने में मदद करता है. फाइनेंशियल स्टेटमेंट से प्राप्त विभिन्न फाइनेंशियल रेशियो मैनेजमेंट को अंतर की पहचान करने में मदद करते हैं. वे एक SWOT (शक्ति, कमजोरी, अवसर और खतरे) कर सकते हैं और अपने संचालन में सुधार कर सकते हैं.

रणनीति और निर्णय लेने में बदलाव से मार्केट में स्थिति और छवि में सुधार हो सकता है. निवेशक यह समझने के लिए इस जानकारी का उपयोग कर सकते हैं कि उनके निवेश कितना अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं.

2. आवधिक ट्रेंड

ट्रेंड को समय के साथ विश्लेषण के परिणामों का उपयोग करके देखा जा सकता है. कई रिपोर्टिंग अवधि के लिए नंबर एकत्र करके, मैनेजमेंट बिज़नेस परफॉर्मेंस के पिछले, वर्तमान और भविष्य के ट्रेंड को जान सकता है. वे भविष्य का पूर्वानुमान लगाने के लिए इन ट्रेंड का उपयोग कर सकते हैं.

वे अज्ञात घटनाओं और उनके प्रभावों के लिए तैयार रहने के लिए ट्रेंड का भी उपयोग कर सकते हैं. इस प्रकार प्राप्त जानकारी तुरंत रिपोर्ट का विश्लेषण करके प्राप्त नहीं की जा सकती है. इसी प्रकार, निवेशक अपने निवेश और रिटर्न के शॉर्ट और लॉन्ग-टर्म के बारे में निर्णय लेने के लिए ट्रेंड लाइन का उपयोग कर सकते हैं.

3. दक्षता

फाइनेंशियल रेशियो का उपयोग कंपनी की एसेट और देयताओं की स्थिति जानने के लिए किया जाता है. संसाधनों के उपयोग में प्रबंधन की दक्षता को रेशियो का विश्लेषण करके जाना जाता है. एसेट का अपर्याप्त उपयोग और अनावश्यक खर्चों को समाप्त करने की आवश्यकता है क्योंकि वे सीधे कंपनी की लाभप्रदता को प्रभावित करते हैं. फाइनेंशियल रेशियो इन तथ्यों को प्रकट करते हैं और मैनेजमेंट को अपने संचालन में बदलाव करने और दक्षता में सुधार करने में मदद कर सकते हैं.