एसेट क्लास क्या हैं?

5paisa रिसर्च टीम तिथि: 10 मई, 2023 05:45 PM IST

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एसेट क्लास क्या है?

एसेट क्लास सिक्योरिटीज़ या फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट का एक समूह है जो इसी प्रकार की विशेषताओं को प्रदर्शित करते हैं और इसी प्रकार बाजार में व्यवहार करते हैं. एसेट क्लास के सामान्य उदाहरणों में स्टॉक, बॉन्ड, रियल एस्टेट, कमोडिटी और कैश शामिल हैं.

प्रत्येक एसेट क्लास में अपनी अनोखी रिस्क-रिटर्न प्रोफाइल होती है, जो इन्वेस्टर्स को अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करने और अपने समग्र इन्वेस्टमेंट जोखिम को मैनेज करने में मदद कर सकती है. निवेशक अपने निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता और समय सीमा के आधार पर एक या कई एसेट वर्गों में निवेश करने का विकल्प चुन सकते हैं. एसेट एलोकेशन, या विभिन्न एसेट क्लास के बीच पोर्टफोलियो को विभाजित करने की प्रक्रिया, पोर्टफोलियो मैनेजमेंट का एक महत्वपूर्ण घटक है और समग्र पोर्टफोलियो परफॉर्मेंस पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है.
 

एसेट क्लास को समझना

इन्वेस्टमेंट में, तीन प्राइमरी एसेट क्लास पारंपरिक रूप से स्टॉक (इक्विटी), बॉन्ड (फिक्स्ड इनकम), और कैश इक्विवलेंट या मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट रहे हैं. हालांकि, आजकल, इन्वेस्टमेंट प्रोफेशनल में रियल एस्टेट, कमोडिटी, फ्यूचर, अन्य फाइनेंशियल डेरिवेटिव और यहां तक कि क्रिप्टोकरेंसी भी शामिल हैं.

इन्वेस्टमेंट एसेट मूर्त या अमूर्त इंस्ट्रूमेंट हो सकते हैं जो इन्वेस्टर शॉर्ट या लॉन्ग टर्म में अतिरिक्त आय जनरेट करने के लिए खरीदते हैं और बेचते हैं. फाइनेंशियल सलाहकार इन्वेस्टमेंट वाहनों को कैटेगरी के रूप में देखते हैं जो इन्वेस्टर के पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करते हैं. प्रत्येक एसेट क्लास अलग-अलग जोखिम और रिटर्न इन्वेस्टमेंट की विशेषताओं को दर्शाता है और किसी भी मार्केट पर्यावरण में अलग-अलग प्रदर्शन करता है.

निवेशकों का उद्देश्य आमतौर पर एसेट क्लास में विविधता के माध्यम से पोर्टफोलियो जोखिम को कम करना है. फाइनेंशियल सलाहकार विभिन्न वर्गों से एसेट को जोड़कर अपने पोर्टफोलियो को विविधतापूर्ण बनाने में निवेशकों की सहायता करते हैं जो विभिन्न कैश फ्लो स्ट्रीम और जोखिम के विभिन्न स्तर प्रदान करते हैं. कई एसेट क्लास में इन्वेस्ट करने से इन्वेस्टमेंट के चयनों में विविधता सुनिश्चित होती है, इस प्रकार जोखिम कम होता है और सकारात्मक रिटर्न की संभावनाओं को बढ़ाता है.

 

एसेट क्लास के प्रकार

इन्वेस्टमेंट प्रोफेशनल विभिन्न कारकों जैसे इन्वेस्टमेंट स्ट्रक्चर, मार्केट कैपिटलाइज़ेशन और लिक्विडिटी के आधार पर एसेट क्लास को कई कैटेगरी में विभाजित करते हैं. एसेट क्लास के सबसे सामान्य प्रकार नीचे दिए गए हैं:

1. इक्विटी: इक्विटी, जिन्हें स्टॉक भी कहा जाता है, कंपनी में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करता है. निवेशक पूंजी की प्रशंसा या लाभांश भुगतान के माध्यम से लाभ अर्जित करने की उम्मीदों में स्टॉक खरीदते हैं. इक्विटी इन्वेस्टमेंट को आमतौर पर अन्य एसेट क्लास की तुलना में जोखिम माना जाता है, लेकिन वे उच्च रिटर्न की क्षमता प्रदान करते हैं.

2. फिक्स्ड इनकम: फिक्स्ड इनकम, या बॉन्ड, सरकारों या कॉर्पोरेशन द्वारा जारी किए गए डेट इंस्ट्रूमेंट हैं. नियमित ब्याज़ भुगतान और मेच्योरिटी पर मूलधन के रिटर्न के बदले निवेशक बॉन्ड खरीदते हैं. फिक्स्ड इनकम इन्वेस्टमेंट आमतौर पर इक्विटी की तुलना में कम जोखिम वाले माने जाते हैं लेकिन कम संभावित रिटर्न प्रदान करते हैं.

3. कैश और कैश इक्विवलेंट: कैश और कैश इक्विवलेंट मनी मार्केट फंड, डिपॉजिट सर्टिफिकेट (CD) और सेविंग अकाउंट जैसे अत्यधिक लिक्विड इन्वेस्टमेंट को दर्शाते हैं. इन इन्वेस्टमेंट को कम जोखिम माना जाता है और कैपिटल एप्रिसिएशन की संभावना कम नहीं होती है.

4. रियल एस्टेट: रियल एस्टेट: रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट में फिजिकल प्रॉपर्टी शामिल हो सकती है, जैसे घर या कमर्शियल बिल्डिंग, या रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआईटी) या रियल एस्टेट म्यूचुअल फंड में इन्वेस्टमेंट. रियल एस्टेट स्थिर इनकम स्ट्रीम और लॉन्ग-टर्म एप्रिसिएशन प्रदान कर सकता है, लेकिन यह मार्केट में उतार-चढ़ाव और मेंटेनेंस लागत जैसे जोखिमों के साथ भी आता है.

5. कमोडिटी: कमोडिटी तेल, गोल्ड या गेहूं जैसे भौतिक सामान हैं, जिन्हें कमोडिटी एक्सचेंज पर ट्रेड किया जा सकता है. वे मुद्रास्फीति और बाजार की अस्थिरता से बच सकते हैं, लेकिन वे आपूर्ति और मांग के उतार-चढ़ाव के अधीन भी हो सकते हैं.


इन्वेस्टर्स के लिए एसेट क्लास को समझना आवश्यक है कि वे सूचित इन्वेस्टमेंट निर्णय लें और एक अच्छा विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो बनाएं जो उनके इन्वेस्टमेंट उद्देश्यों और जोखिम सहिष्णुता के साथ संरेखित हो. विभिन्न एसेट क्लास में अपने इन्वेस्टमेंट को आवंटित करके, इन्वेस्टर अपने समग्र पोर्टफोलियो जोखिम को कम कर सकते हैं और अपने लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने की संभावनाओं को बढ़ा सकते हैं.


 

वैकल्पिक एसेट क्लासेज

वैकल्पिक एसेट क्लास इन्वेस्टमेंट के अवसरों को दर्शाते हैं जो स्टॉक, बॉन्ड और कैश की पारंपरिक इन्वेस्टमेंट कैटेगरी से बाहर आते हैं. इन एसेट क्लास में निवेश के विस्तृत अवसर शामिल हो सकते हैं, जैसे प्राइवेट इक्विटी, रियल एस्टेट, कमोडिटीज़, हेज फंड आदि.

निवेशक विभिन्न कारणों से वैकल्पिक एसेट क्लास में निवेश करने का विकल्प चुन सकते हैं. इनमें से एक मुख्य कारण उनके पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करना और जोखिम को कम करना है. वैकल्पिक एसेट में पारंपरिक इन्वेस्टमेंट की तुलना में अलग-अलग रिटर्न और जोखिम विशेषताएं हो सकती हैं, जो पोर्टफोलियो को संतुलित करने और समग्र जोखिम को कम करने में मदद कर सकती हैं.

एक अन्य कारण है कि इन्वेस्टर वैकल्पिक एसेट क्लास में इन्वेस्ट करने का विकल्प चुन सकते हैं, उच्च रिटर्न प्राप्त करना है. प्राइवेट इक्विटी और हेज फंड जैसे कुछ वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट में पारंपरिक इन्वेस्टमेंट की तुलना में उच्च रिटर्न जनरेट करने की क्षमता हो सकती है. हालांकि, ये इन्वेस्टमेंट उच्च जोखिम और फीस के साथ भी आते हैं.

कुल मिलाकर, वैकल्पिक एसेट क्लास इन्वेस्टर को विस्तृत रेंज के इन्वेस्टमेंट अवसर और उच्च रिटर्न की क्षमता प्रदान कर सकते हैं. हालांकि, इन इन्वेस्टमेंट में उच्च जोखिम भी होते हैं और प्रभावी रूप से इन्वेस्ट करने के लिए अधिक विशेष ज्ञान और विशेषज्ञता की आवश्यकता हो सकती है. वैकल्पिक एसेट क्लास में निवेश करने से पहले निवेशकों के लिए अपने निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता पर ध्यान से विचार करना महत्वपूर्ण है.

 

एसेट क्लास और इन्वेस्टिंग स्ट्रेटेजी

एसेट क्लास और इन्वेस्टिंग स्ट्रेटेजी इन्वेस्टमेंट की दुनिया में दो महत्वपूर्ण अवधारणाएं हैं. एसेट क्लास एक ऐसे निवेश समूह को निर्दिष्ट करता है जो अन्य एसेट क्लास के साथ जोखिम, रिटर्न और सहसंबंध जैसी समान विशेषताएं शेयर करते हैं. 

दूसरी ओर, एक या अधिक एसेट क्लास में इन्वेस्ट करने के लिए एक विशिष्ट दृष्टिकोण को दर्शाता है. विभिन्न इन्वेस्टिंग स्ट्रेटेजी को अलग-अलग लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जैसे अधिकतम रिटर्न, जोखिम को कम करना या इन दो उद्देश्यों को संतुलित करना.

निवेशकों के लिए एसेट क्लास और निवेश स्ट्रेटेजी का विकल्प महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह उनके रिटर्न और जोखिम के संपर्क को बहुत प्रभावित कर सकता है. उदाहरण के लिए, जो निवेशक मुख्य रूप से आय जनरेट करने पर ध्यान केंद्रित करता है, वह बॉन्ड और डिविडेंड-पेइंग स्टॉक में निवेश करने का विकल्प चुन सकता है, जबकि उच्च जोखिम सहिष्णुता वाला निवेशक ग्रोथ स्टॉक या प्राइवेट इक्विटी या वेंचर कैपिटल जैसे वैकल्पिक एसेट में निवेश करने का विकल्प चुन सकता है.

सारांश में, एसेट क्लास और इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी का विकल्प एक सफल इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो बनाने का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है. निवेशकों को निवेश का चयन करते समय और अपनी निवेश रणनीति बनाते समय अपने निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता और समय सीमा पर ध्यान से विचार करना चाहिए.

 

एसेट को वर्गीकृत करने में अतिरिक्त कारक

एसेट को श्रेणीबद्ध करते समय ध्यान में रखने वाले अतिरिक्त कारक यहां दिए गए हैं:

● लिक्विडिटी: लिक्विडिटी का अर्थ है कि इसकी कीमत को काफी प्रभावित किए बिना किसी एसेट को आसानी से खरीदा या बेचा जा सकता है. किसी महत्वपूर्ण कीमत के प्रभाव के बिना जल्दी खरीदी या बेची जा सकने वाली एसेट को अधिक तरल माना जाता है. कैश और अत्यधिक ट्रेडेड स्टॉक आमतौर पर अत्यधिक लिक्विड एसेट होते हैं, जबकि प्राइवेट इक्विटी इन्वेस्टमेंट और रियल एस्टेट कम लिक्विड हो सकते हैं.

संबंधित जोखिम: जोखिम वह संभावना है जो किसी इन्वेस्टमेंट की वैल्यू कम हो जाएगी. आमतौर पर, उच्च जोखिम वाले एसेट में उच्च रिटर्न की क्षमता होती है. स्टॉक, विशेष रूप से छोटी कंपनियों के स्टॉक, आमतौर पर बॉन्ड या कैश की तुलना में जोखिम माने जाते हैं.

अस्थिरता: यह वह डिग्री है जिसमें एसेट की कीमत समय के साथ उतार-चढ़ाव करती है. उच्च अस्थिरता वाले एसेट बड़े मूल्य में बदलाव का अनुभव करते हैं, जबकि कम अस्थिरता वाले एसेट अधिक स्थिर होते हैं. स्टॉक और कमोडिटी अक्सर बॉन्ड या कैश से अधिक अस्थिर होती हैं.

इन्वेस्टमेंट का साइज़: यह किसी विशेष एसेट में इन्वेस्ट करने के लिए आवश्यक न्यूनतम राशि को दर्शाता है. रियल एस्टेट और प्राइवेट इक्विटी जैसे कुछ एसेट क्लास में भाग लेने के लिए महत्वपूर्ण इन्वेस्टमेंट की आवश्यकता हो सकती है. दूसरी ओर, स्टॉक और बॉन्ड को अक्सर पूंजी की छोटी मात्रा से खरीदा जा सकता है.

इन अतिरिक्त कारकों को ध्यान में रखते हुए इन्वेस्टर्स को अधिक विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो बनाने और जोखिम को बेहतर तरीके से मैनेज करने में मदद मिल सकती है. इन्वेस्ट करने के लिए एसेट चुनते समय सभी कारकों पर ध्यान से विचार करना और नियमित रूप से रिव्यू करना और पोर्टफोलियो को एडजस्ट करना महत्वपूर्ण है क्योंकि मार्केट की स्थिति और इन्वेस्टमेंट लक्ष्य समय के साथ बदलते हैं.


 

परिसंपत्ति वर्ग और विविधीकरण

डाइवर्सिफिकेशन एक स्ट्रेटेजी है जिसका उपयोग विभिन्न एसेट क्लास में अपने इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो को आवंटित करके जोखिम को कम करने के लिए किया जाता है. विविधता जोखिम को कम करने में मदद करती है क्योंकि विभिन्न एसेट क्लास विभिन्न मार्केट की स्थितियों के तहत अलग-अलग प्रदर्शन करते हैं.

विविधता महत्वपूर्ण है क्योंकि विभिन्न एसेट क्लास विभिन्न मार्केट की स्थितियों के तहत अलग-अलग प्रदर्शन करते हैं. उदाहरण के लिए, मंदी के दौरान, स्टॉक खराब रूप से काम कर सकते हैं, जबकि बॉन्ड और रियल एस्टेट बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं. एसेट क्लास में विविधता लाकर, आप किसी भी एक क्षेत्र में पैसे खोने के जोखिम को कम कर सकते हैं और अपने लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों को प्राप्त करने की संभावनाओं को बढ़ा सकते हैं.

इसके अलावा, डाइवर्सिफिकेशन आपको जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन प्राप्त करने में भी मदद कर सकता है. विभिन्न एसेट क्लास में जोखिम और रिटर्न के अलग-अलग स्तर होते हैं, इसलिए एसेट क्लास के मिश्रण में इन्वेस्ट करके, आप एक पोर्टफोलियो बना सकते हैं जो आपके जोखिम सहिष्णुता और इन्वेस्टमेंट उद्देश्यों के साथ संरेखित होता है.

कुल मिलाकर, एसेट क्लास और डाइवर्सिफिकेशन इन्वेस्ट करते समय समझने के लिए महत्वपूर्ण अवधारणाएं हैं. कई एसेट क्लास में अपने पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करके, आप जोखिम को कम कर सकते हैं और अपने लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों को प्राप्त करने की संभावनाओं को बढ़ा सकते हैं.
 

एसेट एलोकेशन और जोखिम सहिष्णुता

एसेट एलोकेशन का अर्थ है जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन प्राप्त करने के लिए स्टॉक, बॉन्ड, रियल एस्टेट और कमोडिटी जैसे विभिन्न एसेट क्लास में आपके इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो को विभाजित करने की प्रक्रिया. एसेट एलोकेशन उस सिद्धांत पर आधारित है जो विभिन्न एसेट क्लास विभिन्न मार्केट की स्थितियों के तहत अलग-अलग प्रदर्शन करते हैं, इसलिए एसेट क्लास के मिश्रण में निवेश करने से जोखिम कम होने और लंबे समय तक रिटर्न बढ़ाने में मदद मिल सकती है.

जोखिम सहिष्णुता एक जोखिम का स्तर है जो एक निवेशक अपने निवेश पोर्टफोलियो में स्वीकार करना चाहता है. यह किसी व्यक्ति के फाइनेंशियल लक्ष्यों, इन्वेस्टमेंट समय सीमा और उनके इन्वेस्टमेंट की वैल्यू में उतार-चढ़ाव को सहन करने की इच्छा पर आधारित है. उच्च जोखिम सहिष्णुता वाले इन्वेस्टर अस्थिर इन्वेस्टमेंट जैसे स्टॉक के साथ अधिक आरामदायक हो सकते हैं, जबकि कम जोखिम सहिष्णुता वाले इन्वेस्टमेंट अधिक स्थिर इन्वेस्टमेंट जैसे बॉन्ड को पसंद कर सकते हैं.

एसेट एलोकेशन और जोखिम सहिष्णुता नज़दीकी रूप से संबंधित है क्योंकि आपके पोर्टफोलियो में एसेट क्लास का मिश्रण आपके जोखिम सहिष्णुता के साथ जुड़ा होना चाहिए. अगर आपको उच्च जोखिम वाले सहिष्णुता है, तो आप अपने पोर्टफोलियो में से अधिक को स्टॉक में आवंटित कर सकते हैं, जिनमें उच्च रिटर्न की क्षमता होती है लेकिन इसमें उच्च जोखिम भी होता है. दूसरी ओर, अगर आपको कम जोखिम वाले सहिष्णुता है, तो आप अपने अधिक पोर्टफोलियो को बॉन्ड में आवंटित कर सकते हैं, जो कम अस्थिर हैं लेकिन कम रिटर्न प्रदान करते हैं.

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि जोखिम सहिष्णुता समय के साथ बदल सकती है, इसलिए आपके पोर्टफोलियो को समय-समय पर रिव्यू करना और यह सुनिश्चित करने के लिए एडजस्टमेंट करना महत्वपूर्ण है कि यह आपके लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के साथ जुड़ता रहे.

 

निष्कर्ष

निष्कर्ष में, एसेट क्लास को समझना सफल निवेश का एक मूलभूत पहलू है. एसेट क्लास अपनी विशेषताओं, जोखिम और रिटर्न प्रोफाइल के आधार पर निवेश आयोजित करने के लिए एक फ्रेमवर्क प्रदान करते हैं. अंत में, एसेट क्लास की एक ध्वनि समझ और पोर्टफोलियो निर्माण में उनकी भूमिका एक सफल निवेश रणनीति बनाने और बनाए रखने के लिए निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है.

 

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अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

रियल एस्टेट और कमोडिटी जैसी मूर्त एसेट के रूप में भी जानी जाने वाली फिजिकल एसेट को आमतौर पर मुद्रास्फीति और बढ़ती ब्याज़ दरों के दौरान अच्छी प्रदर्शन करने के लिए विचार किया जाता है. इन्हें अक्सर महंगाई के खिलाफ एक हेज माना जाता है, जिससे इन्वेस्टर्स को मुद्रास्फीति के दबाव के समय अपनी खरीद शक्ति बनाए रखने की क्षमता प्राप्त होती है. यह विशेष रूप से उन निवेशकों के लिए लाभदायक हो सकता है जो अपने निवेश पोर्टफोलियो में दीर्घकालिक वृद्धि और स्थिरता प्राप्त करना चाहते हैं.

ऐसे एसेट ग्रुप जिन्हें अब सबसे अधिक मूल्यवान किया गया है, में कमोडिटी, बिटकॉइन और रियल एस्टेट जैसी क्रिप्टोकरेंसी शामिल हैं. 

एसेट क्लास उपयोगी होते हैं क्योंकि वे अपनी विशेषताओं और जोखिम-रिटर्न प्रोफाइल के आधार पर विभिन्न प्रकार के इन्वेस्टमेंट को कैटेगराइज़ और तुलना करने का एक तरीका प्रदान करते हैं. यह निवेशकों को उन विविध पोर्टफोलियो बनाने की अनुमति देता है जो जोखिम और रिटर्न को संतुलित करते हैं, और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता को पूरा करने के लिए अपनी निवेश रणनीतियों को तैयार करते हैं.

सबसे लोकप्रिय एसेट क्लास इक्विटी, बॉन्ड, कैश और कमोडिटी हैं.

लंबी अवधि में, स्टॉक ने ऐतिहासिक रूप से प्रमुख एसेट क्लास में सबसे अधिक रिटर्न प्रदान किए हैं. हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि ये रिटर्न महत्वपूर्ण अस्थिरता और जोखिम के साथ आते हैं.