स्टॉक में ईटीएफ क्या है?

ईटीएफ, या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड, स्टॉक मार्केट पर एक्सचेंज किए जाने वाले एसेट का कलेक्शन है. एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के माध्यम से शेयर, बॉन्ड और डेरिवेटिव सभी खरीदे और बेचे जा सकते हैं, जो कई इन्वेस्टर के फाइनेंशियल संसाधनों को एकत्रित करते हैं और उन्हें विभिन्न ट्रांसफरेबल मौद्रिक एसेट में इन्वेस्ट करते हैं.

नियम के रूप में, अधिकांश ईटीएफ भारत के सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड (सेबी) के साथ रजिस्टर्ड हैं. स्टॉक मार्केट के बारे में कुछ जानकारी वाले इन्वेस्टर्स को यह वैकल्पिक आंतरिकता मिल सकती है. इसलिए, अगर आप सोच रहे हैं कि ईटीएफ कैसे काम करते हैं, तो यह पोस्ट सही हो सकती है. आगे बढ़ते हुए, हम ईटीएफ और विभिन्न प्रकार के ईटीएफ के काम का विश्लेषण करेंगे जिनमें आप निवेश कर सकते हैं.

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के बारे में सभी जानकारी

ईटीएफ कैसे काम करते हैं?

जैसा कि हमने शुरुआत में बताया है, ETF म्यूचुअल फंड और शेयरों के साथ विशेषताएं शेयर करते हैं. स्टॉक मार्केट में, उन्हें अक्सर क्रिएटिव ब्लॉक के उपयोग के माध्यम से जनरेट किए जाने वाले शेयरों के रूप में एक्सचेंज किया जाता है. इक्विटी ट्रेडिंग घंटों के दौरान सभी प्रमुख स्टॉक एक्सचेंजों पर खरीद और बिक्री के लिए ईटीएफ फंड उपलब्ध हैं. 

संसाधनों के पूल में शामिल अंतर्निहित एसेट के खर्च ईटीएफ की शेयर कीमत में परिवर्तन निर्धारित करते हैं. ईटीएफ की शेयर कीमत एक या अधिक एसेट की कीमत के अनुपात में बढ़ती है, और इसके विपरीत. यह ईटीएफ बिज़नेस का परफॉर्मेंस और एसेट मैनेजमेंट है जो ईटीएफ के शेयरधारकों को भुगतान किए गए लाभांशों को निर्धारित करता है. 

फर्म के आधार पर, उन्हें सक्रिय या निष्क्रिय रूप से नियंत्रित किया जा सकता है. सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ एक पोर्टफोलियो मैनेजर द्वारा चलाए जाते हैं, जो स्टॉक मार्केट का विश्लेषण करते हैं और फेसबुक और गूगल जैसी उच्च संभावित फर्मों में निवेश करके गणना की गई जोखिम लेते हैं. इसके विपरीत, निष्क्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ केवल कुछ मार्केट इंडेक्स में वृद्धि होने वाली फर्मों में इन्वेस्ट करते हैं. म्यूचुअल फंड या कंपनी के स्टॉक के बजाय ईटीएफ में इन्वेस्ट करने के कई लाभ हैं.

6 ईटीएफ के प्रकार

निवेशक विभिन्न प्रकार के ईटीएफ में से चुन सकते हैं जिनका उपयोग आय बनाने, अनुमान, कीमत का मूल्य बढ़ाने और जोखिम प्रबंधन के लिए किया जा सकता है. ये आज मार्केट पर सबसे लोकप्रिय इन्वेस्टमेंट विकल्प हैं, साथ ही ईटीएफ कैसे काम करते हैं.

1. बॉन्ड ईटीएफ

बॉन्ड ईटीएफ में इन्वेस्ट करने से इन्वेस्टर को मासिक आय प्राप्त होती है. इसका मतलब यह है कि उनके पास बॉन्ड के प्रदर्शन से उनके इनकम डिस्ट्रीब्यूशन को प्रभावित किया जाता है. इस कैटेगरी में सरकार, कॉर्पोरेट और नगरपालिका बॉन्ड (कभी-कभी नगरपालिका बॉन्ड के नाम से जाना जाता है) शामिल किए जा सकते हैं. बॉन्ड ईटीएफ की मेच्योरिटी तिथि नहीं है, उनके अंतर्निहित एसेट के विपरीत. उनकी कीमत आमतौर पर असली बॉन्ड की कीमत से अधिक या कम होती है. 

2. स्टॉक आधारित ईटीएफ

ईटीएफ कैसे काम करते हैं इसके संबंध में किसी विशिष्ट उद्योग या क्षेत्र का पालन करने के लिए, स्टॉक ईटीएफ में इक्विटी का कलेक्शन शामिल है. उदाहरण के लिए, स्टॉक ईटीएफ ऑटोमोटिव या इंटरनेशनल कंपनियों के प्रदर्शन का पालन कर सकता है.

इसका लक्ष्य स्थापित और अप-एंड-कमर दोनों सहित विभिन्न प्रकार की कंपनियों के विद्यार्थियों को एक विशेष क्षेत्र में संपर्क करना है. क्योंकि उन्हें कम महंगे होते हैं और अंतर्निहित एसेट की वास्तविक स्वामित्व की आवश्यकता नहीं होती, स्टॉक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) म्यूचुअल फंड स्टॉक करने के लिए एक आकर्षक विकल्प होते हैं. 

3. उद्योग आधारित ईटीएफ

इंडस्ट्री या सेक्टर ईटीएफ एक फंड है जो किसी विशेष उद्योग या क्षेत्र के प्रदर्शन को ट्रैक करता है. उदाहरण के रूप में, ऊर्जा उद्योग में काम करने वाली फर्म को उस क्षेत्र के लिए ईटीएफ में शामिल किया जाएगा. उद्योग ईटीएफ में निवेश उस क्षेत्र में फर्मों के प्रदर्शन की निगरानी करके उद्योग की संभावनाओं के संपर्क में आने का एक तरीका है.

हाल ही के वर्षों में आईटी उद्योग में इन्वेस्टमेंट में वृद्धि हुई है. हालांकि इस तरह से स्टॉक परफॉर्मेंस में उतार-चढ़ाव की नकारात्मकता ईटीएफ के साथ कम हो जाती है, लेकिन स्टॉक का सीधा स्वामित्व शामिल नहीं है. इसके अलावा, इंडस्ट्री ईटीएफ का उपयोग आर्थिक चक्रों के दौरान एक सेक्टर से दूसरे सेक्टर में शिफ्ट करने के लिए किया जा सकता है. 

4. कमोडिटी आधारित ईटीएफ

उदाहरण के लिए, कमोडिटी ईटीएफ कमोडिटीज़ जैसे करूड ऑयल या गोल्ड में निवेश करते हैं. कमोडिटी ईटीएफ कई लाभ प्रदान करते हैं. पहले स्थान पर, वे एक पोर्टफोलियो की विविधता को व्यापक बनाते हैं, जिससे बाजार में गिरावट आसान हो जाती है.

एक उदाहरण प्रदान करने के लिए, कमोडिटीज़ ईटीएफ स्टॉक मार्केट फ्रीफॉल में होने पर बफर प्रदान कर सकते हैं. दूसरा, कमोडिटी होल्डिंग कमोडिटी ईटीएफ शेयर कमोडिटी के मालिक की तुलना में कम महंगा होता है. पहले से कोई इंश्योरेंस या स्टोरेज शुल्क नहीं जुड़ा है. 

5. करेंसी आधारित ईटीएफ

करेंसी पेयरिंग के प्रदर्शन का पालन करने वाले इन्वेस्टमेंट वाहनों को करेंसी ईटीएफ कहा जाता है. करेंसी ईटीएफ के कई उपयोग हैं. करेंसी वैल्यू की भविष्यवाणी करने के लिए देश के राजनीतिक और आर्थिक ट्रेंड का उपयोग किया जा सकता है.

इम्पोर्टर और एक्सपोर्टर उनका इस्तेमाल अपने पोर्टफोलियो को विविधता देने या करेंसी मार्केट अस्थिरता से खुद को सुरक्षित रखने के लिए भी करते हैं. इनमें से कुछ लोग मुद्रास्फीति की सुरक्षा के रूप में भी कार्यरत हैं. बिटकॉइन के लिए ईटीएफ भी उपलब्ध है. 

6. इन्वर्स ईटीएफ

इनवर्स ईटीएफ को शॉर्टिंग इक्विटीज़ द्वारा स्टॉक ड्रॉप से लाभ प्राप्त करने के लिए डिज़ाइन किया गया है. यह मानते हुए कि स्टॉक की कीमत कम हो जाएगी, शॉर्टिंग में इसे बेचना और फिर इसे बाद में कम कीमत पर खरीदना शामिल है. स्टॉक को छोटा करने के लिए डेरिवेटिव का इस्तेमाल इनवर्स ईटीएफ में किया जाता है. अनिवार्य रूप से, वे मज़दूर हैं कि बाजार गिरेगा.

मार्केट में गिरावट के अनुपात में इनवर्स ईटीएफ की वैल्यू बढ़ जाती है. इन्वर्स ईटीएफ पर विचार करते समय इन्वेस्टर को ध्यान में रखना चाहिए कि उनमें से कई एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट (ईटीएन) हैं. बॉन्ड के विपरीत, ईटीएन को स्टॉक की तरह ट्रेड किया जाता है और बैंक की तरह जारीकर्ता होता है. अपने फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करना महत्वपूर्ण है कि आपके लिए ईटीएन सही है या नहीं.

ईटीएफ में निवेश करने के लाभ

अब आप जानते हैं कि ईटीएफ का अर्थ स्टॉक मार्केट में है, आइए इसके लाभ को समझते हैं. एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पारंपरिक म्यूचुअल फंड की तुलना में कई लाभ प्रदान करते हैं:

1. सुविधाजनक ट्रेडिंग: म्यूचुअल फंड के विपरीत, जो ट्रेडिंग सेशन के अंत में दिन में एक बार ट्रेड करते हैं, पूरे ट्रेडिंग दिन ETF खरीदे और बेचे जा सकते हैं. इसका मतलब है कि आप मार्केट में बदलाव की तुरंत प्रतिक्रिया कर सकते हैं, जैसे ट्रेडिंग इंडिविजुअल स्टॉक.

2. पारदर्शिता: अधिकांश ईटीएफ अपने होल्डिंग पर दैनिक अपडेट प्रदान करते हैं. यह पारदर्शिता निवेशकों को यह देखने में मदद करती है कि ईटीएफ के पास क्या एसेट होता है, जिससे आपको अपने पैसे कहां निवेश किए जाते हैं इसकी स्पष्ट तस्वीर मिलती है.

3. टैक्स दक्षता: ईटीएफ आमतौर पर ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए म्यूचुअल फंड से अधिक टैक्स-फ्रेंडली होते हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि ईटीएफ अक्सर कम कैपिटल गेन डिस्ट्रीब्यूशन जनरेट करते हैं, जिसके परिणामस्वरूप इन्वेस्टर के लिए कम टैक्स हो सकते हैं.

4. ऑर्डर के प्रकार: ईटीएफ उन विभिन्न ऑर्डर प्रकारों की अनुमति देते हैं जो म्यूचुअल फंड नहीं करते. आप लिमिट ऑर्डर या स्टॉप लॉस ऑर्डर दे सकते हैं. यह सुविधा आपको अपनी इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी को अधिक प्रभावी ढंग से मैनेज करने में मदद करती है.
 

ईटीएफ के जोखिम

ईटीएफ, या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड में कुछ ड्रॉबैक होते हैं:

1. लागत: अगर आप नियमित रूप से छोटी राशि इन्वेस्ट करते हैं, तो नो-लोड म्यूचुअल फंड कंपनी से सीधे खरीदना सस्ता हो सकता है.

2. बिड-आस्क स्प्रेड: कम ट्रेडिंग वॉल्यूम वाले कुछ ETF में बिड-आस्क स्प्रेड हो सकते हैं. इसका मतलब है कि आप उच्च कीमत पर खरीद सकते हैं और कम स्तर पर बेच सकते हैं.

3. ट्रैकिंग त्रुटियां: जबकि ईटीएफ आमतौर पर अपने अंतर्निहित इंडेक्स का पालन करते हैं, तब तकनीकी समस्याओं से कुछ अंतर हो सकता है.

4. सेटलमेंट का समय: ETF सेल्स को सेटल करने में दो दिन लगते हैं, इसका मतलब है कि अगर आप ETF बेचते हैं, तो आपके पास सेटलमेंट अवधि समाप्त होने तक रीइन्वेस्टमेंट के लिए पैसे तक एक्सेस नहीं होगा.

ये कारक ईटीएफ में इन्वेस्ट करने की समग्र कुशलता और लागत प्रभावशीलता को प्रभावित कर सकते हैं.
 

ईटीएफ में निवेश कैसे करें

भारत में, आप ऑनलाइन ब्रोकर या पारंपरिक ब्रोकर-डीलर के माध्यम से ईटीएफ या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड खरीद सकते हैं. आप अपने रिटायरमेंट अकाउंट के माध्यम से ETF भी खरीद सकते हैं. अगर आप अधिक ऑटोमेटिक दृष्टिकोण पसंद करते हैं, तो स्टॉकब्रोकर मदद कर सकता है.

ईटीएफ का खर्च अनुपात कम होता है क्योंकि वे एक इंडेक्स ट्रैक करते हैं, जिसका अर्थ है कि वे मैनेज करने के लिए कम लागत वाले होते हैं. अधिकांश ऑनलाइन इन्वेस्टिंग प्लेटफॉर्म और ऐप बिना कमीशन शुल्क के ईटीएफ प्रदान करते हैं, इसलिए आप खरीदने या बेचने के लिए अतिरिक्त भुगतान नहीं करते हैं.
ब्रोकरेज अकाउंट शुरू करने, खोलने और फंड करने के लिए. फिर, आप ETF खोज सकते हैं और ट्रेड कर सकते हैं. सही ईटीएफ चुनने के लिए, स्क्रीनिंग टूल का उपयोग करें जो ट्रेडिंग वॉल्यूम, खर्च अनुपात, पिछले प्रदर्शन और होल्डिंग जैसे कारकों पर विचार करते हैं. यह आपको अपने इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों के लिए सर्वश्रेष्ठ विकल्प खोजने में मदद करता है.
 

लपेटना

अब आप जानते हैं कि ईटीएफ कैसे काम करते हैं. अपने विस्तृत लाभों के कारण, ईटीएफ नए निवेशकों और व्यापारियों के लिए एक बेहतरीन एंट्री पॉइंट है. डॉलर-लागत औसत, एसेट एलोकेशन, स्विंग ट्रेडिंग, सेक्टर रोटेशन, शॉर्ट सेलिंग, सीज़नल पैटर्न और हेजिंग आरंभिकों के लिए कुछ सर्वश्रेष्ठ ईटीएफ ट्रेडिंग विधियां हैं.