કંપની અધિનિયમ, 2013 ની કલમ 186, કંપનીઓ અન્ય સંસ્થાઓને કેવી રીતે લોન, ગેરંટી અને રોકાણ પ્રદાન કરે છે તે નિયમનમાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. આ જોગવાઈનો હેતુ કંપનીઓ પોતાને આર્થિક રીતે વધુ વિસ્તૃત ન કરે તે સુનિશ્ચિત કરીને શેરધારકો અને હિસ્સેદારોના હિતોને સુરક્ષિત કરવાનો છે. તે કંપની ધિરાણ આપી શકે તેવી રકમ પર મર્યાદા લાદે છે, સુરક્ષા તરીકે પ્રદાન કરી શકે છે, અથવા અન્ય સંસ્થાઓમાં રોકાણ કરી શકે છે, જે નાણાંકીય શિસ્તને પ્રોત્સાહન આપે છે. આ લેખ બિઝનેસ માટે સેક્શન 186, તેની મુખ્ય જોગવાઈઓ અને અસરોનું અન્વેષણ કરે છે.
કંપની અધિનિયમ, 2013 ની કલમ 186 શું છે?
સેક્શન 186 કંપનીની લોન આપવાની, ગેરંટી પ્રદાન કરવાની અથવા અન્ય સંસ્થાઓમાં રોકાણ કરવાની ક્ષમતાને નિયંત્રિત કરે છે. શેરધારકો અને હિસ્સેદારોની સુરક્ષા માટે રજૂ કરવામાં આવેલ, આ જોગવાઈ કંપનીઓને અત્યધિક નાણાંકીય જોખમો લેવાથી અટકાવે છે જે તેમની સ્થિરતા સાથે સમાધાન કરી શકે છે. લોન અને રોકાણો પર સીમાઓ સેટ કરીને, સેક્શન 186 સુનિશ્ચિત કરે છે કે બિઝનેસ આર્થિક રીતે સુરક્ષિત રહે, ઓવર-લિવરેજિંગથી ઉદ્ભવતી ડિફૉલ્ટ અથવા નાદારી ટાળે.
કલમ 186 ની મુખ્ય જોગવાઈઓ
1. લોન, ગેરંટી અને રોકાણ પર મર્યાદાઓ
સેક્શન 186 કંપની દ્વારા વિસ્તૃત કરી શકાય તેવી લોન, ગેરંટી અને રોકાણ પર સ્પષ્ટ પ્રતિબંધો મૂકે છે. કોઈ કંપની ન કરી શકે:
- અન્ય કંપનીઓ અથવા વ્યક્તિઓને પૈસા ઉધારો.
- થર્ડ-પાર્ટી લોન માટે ગેરંટી અથવા સુરક્ષા ઑફર કરે છે.
- સબસ્ક્રિપ્શન અથવા ખરીદી દ્વારા કોઈપણ અન્ય કંપનીની સિક્યોરિટીઝ પ્રાપ્ત કરો.
આ મર્યાદાઓ કંપનીઓને જોખમી નાણાંકીય પ્રથાઓમાં શામેલ થવાથી રોકવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે જે તેમની કામગીરીને અસ્થિર કરી શકે છે.
2. લોન, ગેરંટી અને રોકાણ માટે નાણાંકીય મર્યાદા
સેક્શન 186(2) મુજબ, કંપની કરી શકે તેવી લોનની કુલ રકમ, ગેરંટી અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટની કુલ રકમ:
- તેની પેઇડ-અપ શેર મૂડી, મફત અનામત અને સિક્યોરિટીઝ પ્રીમિયમ એકાઉન્ટના 60%; અથવા
- તેના મફત અનામત અને સિક્યોરિટીઝ પ્રીમિયમ ખાતાના 100%, જે વધુ હોય તે.
જો આ મર્યાદાઓ વટાવી જાય, તો કંપનીએ સામાન્ય મીટિંગમાં પાસ કરેલા વિશેષ રિઝોલ્યુશન દ્વારા શેરધારકો પાસેથી મંજૂરી મેળવવી આવશ્યક છે. આ સુનિશ્ચિત કરે છે કે શેરધારકો પાસે નોંધપાત્ર નાણાંકીય નિર્ણયોમાં કહેવામાં આવે છે, પારદર્શિતાને પ્રોત્સાહન આપે છે અને માહિતગાર નિર્ણય લે છે.
3. બોર્ડ ઑફ ડિરેક્ટર્સની મંજૂરી
લોન આપતા પહેલાં, ગેરંટી પ્રદાન કરતા અથવા રોકાણ કરતા પહેલાં, કંપનીએ તેના બોર્ડ ઑફ ડિરેક્ટર્સ પાસેથી મંજૂરી મેળવવી આવશ્યક છે. આ મંજૂરી યોગ્ય રીતે આયોજિત બોર્ડ મીટિંગ દરમિયાન એકસર્વસંમતિના નિરાકરણ દ્વારા પસાર થવી આવશ્યક છે. સર્ક્યુલેશન અથવા સમિતિ દ્વારા પસાર કરેલા રિઝોલ્યુશન્સને કલમ 186 હેઠળ માન્ય ગણવામાં આવતા નથી, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે તમામ નિયામકો પાસે નિર્ણય લેવા અને જવાબદારીમાં ભૂમિકા છે.
4. મર્યાદાથી વધુ માટે શેરહોલ્ડરની મંજૂરી
જો કોઈ કંપની નિર્ધારિત મર્યાદાથી વધુ લોન, ગેરંટી અથવા રોકાણોને વિસ્તૃત કરવા માંગે છે, તો તેને વિશેષ રિઝોલ્યુશન દ્વારા તેના શેરધારકો પાસેથી મંજૂરી મેળવવી આવશ્યક છે. જો કે, કેટલીક છૂટ છે:
- સંપૂર્ણ માલિકીની પેટાકંપનીઓ અથવા સંયુક્ત સાહસ કંપનીઓને પ્રદાન કરેલી લોન.
- હોલ્ડિંગ કંપની દ્વારા સંપૂર્ણ માલિકીની પેટાકંપનીમાં સિક્યોરિટીઝનું અધિગ્રહણ.
- સંપૂર્ણ માલિકીની પેટાકંપનીઓ અથવા સંયુક્ત સાહસોને પ્રદાન કરેલી બાંયધરીઓ અથવા જામીનગીરીઓ.
આ છૂટ સરળ ઇન્ટ્રા-ગ્રુપ ટ્રાન્ઝૅક્શનની સુવિધા આપે છે અને કંપનીઓને તેમના કોર્પોરેટ જૂથોમાં નાણાંકીય વ્યવસ્થાઓને મેનેજ કરવાની મંજૂરી આપે છે.
5. જાહેર નાણાંકીય સંસ્થાઓ (પીએફઆઇ) તરફથી મંજૂરી
જ્યારે કોઈ કંપની પાસે પબ્લિક ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટિટ્યૂશન (પીએફઆઇ) તરફથી ટર્મ લોન હોય, ત્યારે લોન, ગેરંટી અથવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરતા પહેલાં તેને પીએફઆઈ પાસેથી પૂર્વ મંજૂરી મેળવવી આવશ્યક છે. જો કે, આ જરૂરિયાત માફ કરવામાં આવે છે જો:
- કંપનીની લોન, ગેરંટી અને રોકાણ નિર્ધારિત મર્યાદાની અંદર રહે છે.
- કંપની કોઈપણ ટર્મ લોનની ચુકવણી અથવા વ્યાજની ચુકવણીમાં ડિફૉલ્ટ નથી.
આ જોગવાઈ પીએફઆઇને સુરક્ષિત કરવામાં મદદ કરે છે, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે કંપનીઓ અત્યધિક નાણાંકીય પ્રતિબદ્ધતાઓ લેતી નથી.
6. લોન પર વ્યાજ દર
કલમ 186 એ નિર્ધારિત કરે છે કે કંપની દ્વારા વિસ્તૃત લોન પરનો વ્યાજ દર સમાન મેચ્યોરિટી અવધિ સાથે સરકારી સિક્યોરિટીઝની પ્રવર્તમાન ઉપજ કરતાં વધુ હોવો જોઈએ. આ જોગવાઈ સુનિશ્ચિત કરે છે કે કંપની તેની લોન પર વાજબી વળતર મેળવે છે, જે તેના ફાઇનાન્શિયલ હિતોને સુરક્ષિત કરે છે.
7. ડિપોઝિટ પર નૉન-ડિફૉલ્ટ
ડિપોઝિટની ચુકવણી કરવામાં અથવા ડિપોઝિટ પર વ્યાજ ચૂકવવામાં ડિફૉલ્ટ થયેલ કંપની લોન આપી શકતી નથી, ગેરંટી પ્રદાન કરી શકતી નથી અથવા ડિફૉલ્ટ સુધારવામાં ન આવે ત્યાં સુધી રોકાણ કરી શકતી નથી. આ સુનિશ્ચિત કરે છે કે કંપની વધુ નાણાંકીય જોખમો લેતા પહેલાં ડિપોઝિટ સાથે તેની સમસ્યાઓનું નિરાકરણ કરે છે.
8. ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટમાં ડિસ્ક્લોઝર
સેક્શન 186 માં કંપનીઓએ તેમના ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટમાં વિગતો જાહેર કરવાની જરૂર છે, જેમાં શામેલ છે:
- મંજૂર કરેલ લોનની સંપૂર્ણ વિગતો, પ્રદાન કરેલી ગેરંટી, ઑફર કરેલી સિક્યોરિટીઝ અને કરેલા રોકાણોની સંપૂર્ણ વિગતો.
- જે હેતુ માટે લોન, ગેરંટી અથવા સિક્યોરિટીનો હેતુ છે.
આ જાહેરાતો પારદર્શકતા જાળવે છે અને શેરધારકોને કંપનીના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્યનું મૂલ્યાંકન કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે.
કલમ 186 સાથે બિન-અનુપાલન માટે દંડ
સેક્શન 186 નું પાલન ન કરવાથી નોંધપાત્ર દંડ થઈ શકે છે:
- કંપની માટે ₹ 25,000 થી ₹ 5,00,000 નો દંડ.
- ₹ 1,00,000 સુધીનો દંડ અને ડિફૉલ્ટમાં અધિકારીઓ માટે બે વર્ષ સુધીની જેલ.
આ દંડ નિવારક તરીકે કાર્ય કરે છે, જે કંપનીઓને કલમ 186 ની જોગવાઈઓનું પાલન કરવા માટે પ્રોત્સાહિત કરે છે.
કલમ 186 માટે અપવાદો
જોકે સેક્શન 186 કડક નિયમો લાદે છે, પરંતુ કેટલાક અપવાદો અસ્તિત્વમાં છે જ્યાં આ પ્રતિબંધો લાગુ પડતા નથી:
સરકારી કંપનીઓ: સરકારી કંપનીઓ, ખાસ કરીને હથિયારો અને ગોલાબારૂદ ઉત્પાદનમાં શામેલ લોકો, કેટલીક જોગવાઈઓમાંથી મુક્તિ આપવામાં આવે છે. વધુમાં, સરકારી કંપની લોન, ગેરંટી અથવા રોકાણ કરતા પહેલાં રાજ્ય સરકાર અથવા કોર્પોરેટ બાબતોના મંત્રાલય પાસેથી મંજૂરી મેળવી શકે છે.
શેરનું અધિગ્રહણ: એવી કંપનીઓ કે જેમના મુખ્ય વ્યવસાયમાં શેર અથવા સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા અને વેચવાનો સમાવેશ થાય છે, જેમ કે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કંપનીઓ, કલમ 186 દ્વારા બંધાયેલા નથી.
લોન, ગેરંટી અથવા સુરક્ષા: બેંકો, ઇન્શ્યોરન્સ કંપનીઓ અને હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ સહિતની નાણાંકીય સંસ્થાઓને ધિરાણ અને નાણાંકીય સેવાઓ તેમના મુખ્ય બિઝનેસ હોવાથી પ્રતિબંધોમાંથી બાકાત રાખવામાં આવે છે.
નૉન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપનીઓ (એનબીએફસી): સિક્યોરિટીઝની ખરીદી અને વેચાણમાં શામેલ NBFC ને પણ કલમ 186 માં ઉલ્લેખિત મર્યાદાઓમાંથી મુક્તિ આપવામાં આવે છે.
કંપનીઓ પર કલમ 186 ની અસર
સેક્શન 186 કંપનીઓ તેમના ફાઇનાન્સને કેવી રીતે મેનેજ કરે છે તેને નોંધપાત્ર રીતે અસર કરે છે. લોન, ગેરંટી અને રોકાણ પર સ્પષ્ટ મર્યાદા લાદીને, તે સુનિશ્ચિત કરે છે કે કંપનીઓ જોખમી અથવા અત્યધિક નાણાંકીય પ્રતિબદ્ધતાઓ કરતી નથી. મોટા નાણાકીય નિર્ણયો માટે શેરહોલ્ડરની મંજૂરી નિર્ણય લેવામાં પારદર્શિતા અને જવાબદારીની ખાતરી કરે છે. વધુમાં, બિન-પાલન માટેના દંડ એક અસરકારક અવરોધક તરીકે કાર્ય કરે છે, જે કંપનીઓને આ વિભાગમાં દર્શાવેલ માર્ગદર્શિકાઓને અનુસરવા માટે પ્રોત્સાહિત કરે છે.
તારણ
કંપની અધિનિયમ, 2013 ની કલમ 186, એક મહત્વપૂર્ણ નિયમન છે જે ભારતમાં કંપનીઓ દ્વારા લોન, ગેરંટી અને રોકાણોને સંચાલિત કરે છે. નાણાંકીય પ્રતિબદ્ધતાઓ પર મર્યાદા સ્થાપિત કરીને, બોર્ડ અને શેરહોલ્ડરની મંજૂરીની જરૂર છે અને પારદર્શિતાને પ્રોત્સાહન આપીને, તે સુનિશ્ચિત કરે છે કે કંપનીઓ નાણાંકીય રીતે અનુશાસિત અને જવાબદાર રહે. શેરહોલ્ડરો અને હિસ્સેદારોના દંડને ટાળવા અને હિતોની સુરક્ષા માટે સેક્શન 186 નું પાલન આવશ્યક છે. આ માર્ગદર્શિકાઓનું પાલન કરીને, કંપનીઓ શામેલ તમામ પક્ષોના હિતોને સુરક્ષિત કરતી વખતે નાણાંકીય સ્થિરતા જાળવી શકે છે.
